[현대건설(000720)/BUY(유지)/TP 7.3만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]
★ 3Q21 Review: 돌아선 해외, 기대되는 4분기 실적
▶️ 무난한 3분기 실적
- 3Q21 매출액 4.35조원(YoY +7.7%), 영업이익 2,204억원(YoY +57.6%). 시장기대치 부합
- 건축/주택 매출은 호조세 지속, 해외 매출은 신규공사 착공 및 대형공사 공정 본격화로 턴어라운드 시작(8개 분기만에 전년대비 반등)
▶️ 압도적인 신규수주와 주택공급
- 3분기 별도 13.3조원 수주(국내 11.3조원, 해외 2.0조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 94.9% 달성
- 특히, 국내는 목표 초과 달성(국내 11.3조원 중 주택에서만 9.2조원 수주)
- 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 3분기 주택공급은 21,372세대로 목표 대비 66.9%
▶️ 기대되는 4분기, '업종 대장주의 귀환 임박'
- 타사 대비 압도적인 신규수주와 주택공급
- 해외 대형 공사 공정 본격화에 따른 실적 개선
- 신재생에너지 사업 확대(해상풍력, SMR, 암모니아 스트리핑, 재생에너지 PPA 등)
- 현대ENG 상장에 따른 수익성 및 재무구조 열위에 대한 부담이 우려지만, 별도로도 내년부터 실적 개선이 본격화 될 전망(향후 2~3년 매출액, ROE, 영업이익률 상승 추세)
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/2Zu0qHA>
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
★ 3Q21 Review: 돌아선 해외, 기대되는 4분기 실적
▶️ 무난한 3분기 실적
- 3Q21 매출액 4.35조원(YoY +7.7%), 영업이익 2,204억원(YoY +57.6%). 시장기대치 부합
- 건축/주택 매출은 호조세 지속, 해외 매출은 신규공사 착공 및 대형공사 공정 본격화로 턴어라운드 시작(8개 분기만에 전년대비 반등)
▶️ 압도적인 신규수주와 주택공급
- 3분기 별도 13.3조원 수주(국내 11.3조원, 해외 2.0조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 94.9% 달성
- 특히, 국내는 목표 초과 달성(국내 11.3조원 중 주택에서만 9.2조원 수주)
- 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 3분기 주택공급은 21,372세대로 목표 대비 66.9%
▶️ 기대되는 4분기, '업종 대장주의 귀환 임박'
- 타사 대비 압도적인 신규수주와 주택공급
- 해외 대형 공사 공정 본격화에 따른 실적 개선
- 신재생에너지 사업 확대(해상풍력, SMR, 암모니아 스트리핑, 재생에너지 PPA 등)
- 현대ENG 상장에 따른 수익성 및 재무구조 열위에 대한 부담이 우려지만, 별도로도 내년부터 실적 개선이 본격화 될 전망(향후 2~3년 매출액, ROE, 영업이익률 상승 추세)
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/2Zu0qHA>
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
[한샘(009240)/BUY(유지)/TP 16만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]
★ 3Q21 Review: 부진한 실적에도 살아있는 성장 동력
▶️ 전통적 비수기 및 대형매장 투자 등 고정비용 증가로 부진한 3분기 실적
- 3Q21 매출액 5,358억원(YoY +6.4%), 영업이익 226억원(YoY -4.7%). 시장기대치 하회
- 4분기는 전통적 성수기로, 견조한 홈리모델링 및 홈퍼니싱 수요로 실적 개선 전망
▶️ 성장동력은 살아있다
- 아파트 매매거래량 감소와 비수기 영향에도 리하우스 매출액 증가(YoY +11.2%). 이연 물량 감안 시 4분기 레벨업 기대
- 핵심 역량 지표인 직시공 패키지는 1,988건(YoY +73.9%, QoQ -7.0%)을 기록. 전분기 대비 성장세는 꺾였지만, 전년 대비 고성장 지속
- B2B의 경우 가파른 수주잔고 성장세를 기반으로, 내년부터 본격적인 매출 성장이 시작될 전망
▶️ 3분기 실적은 예상된 부진, 매각 후 레벨업 기대
- 1) 최대주주 지분 매각, 2) 위드 코로나 이후 소비의 방향성 변화 등이 부정적으로 작용 중
- 그럼에도 리모델링은 탄탄한 수요가 지속되고 있으며, 하나의 문화생활로 자리잡아 COVID-19 이후에도 견조한 수요가 유지될 전망
- 인수 후 주주가치 제고 및 자본효율화를 위한 자사주 활용 등 중장기적 기업가치 상승도 기대
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3vJVw51>
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
★ 3Q21 Review: 부진한 실적에도 살아있는 성장 동력
▶️ 전통적 비수기 및 대형매장 투자 등 고정비용 증가로 부진한 3분기 실적
- 3Q21 매출액 5,358억원(YoY +6.4%), 영업이익 226억원(YoY -4.7%). 시장기대치 하회
- 4분기는 전통적 성수기로, 견조한 홈리모델링 및 홈퍼니싱 수요로 실적 개선 전망
▶️ 성장동력은 살아있다
- 아파트 매매거래량 감소와 비수기 영향에도 리하우스 매출액 증가(YoY +11.2%). 이연 물량 감안 시 4분기 레벨업 기대
- 핵심 역량 지표인 직시공 패키지는 1,988건(YoY +73.9%, QoQ -7.0%)을 기록. 전분기 대비 성장세는 꺾였지만, 전년 대비 고성장 지속
- B2B의 경우 가파른 수주잔고 성장세를 기반으로, 내년부터 본격적인 매출 성장이 시작될 전망
▶️ 3분기 실적은 예상된 부진, 매각 후 레벨업 기대
- 1) 최대주주 지분 매각, 2) 위드 코로나 이후 소비의 방향성 변화 등이 부정적으로 작용 중
- 그럼에도 리모델링은 탄탄한 수요가 지속되고 있으며, 하나의 문화생활로 자리잡아 COVID-19 이후에도 견조한 수요가 유지될 전망
- 인수 후 주주가치 제고 및 자본효율화를 위한 자사주 활용 등 중장기적 기업가치 상승도 기대
♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3vJVw51>
▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
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대체투자 인사이드
공간과 자산에 대한 모든 생각
- 공간은 시간을 저장한다
- 공간은 시간을 저장한다
[10/25 출근길 읽을거리 #1 /KTB 라진성]
▶️ 프랑크푸르트·토론토·홍콩, 부동산 거품 위험 수위
- 프랑크푸르트 가장 위험 커
- 캐나다 부동산 투자 열기 뜨거워
- 코로나 여파
https://bit.ly/3b37ihw
▶️ 프랑크푸르트·토론토·홍콩, 부동산 거품 위험 수위
- 프랑크푸르트 가장 위험 커
- 캐나다 부동산 투자 열기 뜨거워
- 코로나 여파
https://bit.ly/3b37ihw
글로벌이코노믹
[초점] 프랑크푸르트·토론토·홍콩, 부동산 거품 위험 수위
독일의 금융중심지 프랑크푸르트, 캐나다 최대 금융중심지 토론토, 아시아의 금융중심지 홍콩의 부동산 가격에 낀 거품이 전세계적으로 가장 심각해 언제든 부동산 가격이 추락할 위험에 처한 것으로 나타났다. 스위스 최대 금융기관 UBS가 조사해 최근 발표한 ‘2021년 UBS 글로벌 부동산 버블지수’ 분석 결과다. UBS...
[10/25 출근길 읽을거리 #2 /KTB 라진성]
▶️ 美 캘리포니아 LA항·롱비치항 화물처리 능력, 전세계 바닥권
- LA항·롱비치항 진작부터 문제였다
- 심각한 경제적 여파
https://bit.ly/2ZrXI5B
▶️ 美 캘리포니아 LA항·롱비치항 화물처리 능력, 전세계 바닥권
- LA항·롱비치항 진작부터 문제였다
- 심각한 경제적 여파
https://bit.ly/2ZrXI5B
글로벌이코노믹
[초점] 美 캘리포니아 LA항·롱비치항 화물처리 능력, 전세계 바닥권
미국이 현재 ‘상품 품귀 사태’를 겪고 있는 가장 큰 이유는 미국 서부 캘리포니아주에 위치한 주요 항만에서 밀려드는 컨테이너 화물을 제대로 처리하지 못하고 있기 때문이다. 구체적으로는 미국으로 들어오는 수입 물동량의 40%를 처리하고 있어 대아시아 무역 관문으로 통하는 로스앤젤레스(LA)항과 롱비치항의 컨...
[10/25 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]
▶️ 유가 올리는 세 가지 "내년 200달러 베팅도 나왔다"
① 공급 부족 부추기는 탄소중립 정책
② 유가 100달러 전망 즐기는 산유국들
③ 공급망 병목에 셰일 시추 비용 올라
- "유가 급등에 경제 둔화 vs 견딜 만해"
https://bit.ly/3m8iJur
▶️ 유가 올리는 세 가지 "내년 200달러 베팅도 나왔다"
① 공급 부족 부추기는 탄소중립 정책
② 유가 100달러 전망 즐기는 산유국들
③ 공급망 병목에 셰일 시추 비용 올라
- "유가 급등에 경제 둔화 vs 견딜 만해"
https://bit.ly/3m8iJur
이데일리
[최정희의 이게머니]유가 올리는 세 가지…"내년 200달러 베팅도 나왔다"
국제유가가 연말까지 배럴당 100달러까지 오를 것이란 기대가 커지고 있다. 골드만삭스와 JP모건은 브렌트유가 연말까지 각각 90달러, 84달러까지 오를 것으로 전망했다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 `내년 말엔 브렌트유가 200달러로 오른다`는데 베팅한 옵션 투자...
[10/25 출근길 읽을거리 #4 /KTB 라진성]
▶️ 헝다 디폴트 위기에 세계경제가 왜 긴장하고 있나
- '부채 활용' 무분별한 사업 확장이 위기 주요 원인
- 고수익 채권 최다 발행 회사로 국제금융기관에 영향
- 지난달 말 위기 거론되자 뉴욕 증시·위안화 가치 하락
- 대규모 협력사 연계, 일부는 이미 디폴트 처리되기도
https://bit.ly/3mbhuuC
▶️ 헝다 디폴트 위기에 세계경제가 왜 긴장하고 있나
- '부채 활용' 무분별한 사업 확장이 위기 주요 원인
- 고수익 채권 최다 발행 회사로 국제금융기관에 영향
- 지난달 말 위기 거론되자 뉴욕 증시·위안화 가치 하락
- 대규모 협력사 연계, 일부는 이미 디폴트 처리되기도
https://bit.ly/3mbhuuC
newsis
헝다 디폴트 위기에 세계경제가 왜 긴장하고 있나
[서울=뉴시스] 임종명 기자 = 지난달부터 중국 부동산 개발업체 헝다 그룹의 채무 불이행(디폴트) 위기가 이어지면서 이 사태가 중국 경제는 물론 세계 경제에도 영향을 미칠 수 있다는 우려가 꾸준히 제기되고 있다
[10/25 출근길 읽을거리 #5 /KTB 라진성]
▶️ 美하원, 친환경 에너지 촉진에 '300조' 투자 법안 추진
- 하원, 지난달 '위대한 재건법' 초안 공개
- 미국산 제품 사용에 세액공제 등 인센티브
https://bit.ly/3GiY3be
▶️ 美하원, 친환경 에너지 촉진에 '300조' 투자 법안 추진
- 하원, 지난달 '위대한 재건법' 초안 공개
- 미국산 제품 사용에 세액공제 등 인센티브
https://bit.ly/3GiY3be
[10/25 출근길 읽을거리 #6 /KTB 라진성]
▶️ "가구당 1.5억" 수원아이파크시티 수천억 소송전 막 오른다
- 주민 대표격인 소송위원회가 시행사(HDC현대산업개발)를 상대로 제기한 손해배상소송이 다음달 10일 시작
- 소송위원회는 HDC현대산업개발이 분양 당시 광고했던 상업시설·공공시설 등 기반시설을 수익성이 없다는 이유로 10년째 미뤄오다가 결국 전면 취소하면서 입주민이 입게 된 피해를 배상하라며 소송을 제기
- 향후 34평 1가구당 손해배상액은 1억5300만원으로 추산. 이 경우 손해배상청구액은 수천억원에 달할 가능성
https://bit.ly/3vCXkwB
▶️ "가구당 1.5억" 수원아이파크시티 수천억 소송전 막 오른다
- 주민 대표격인 소송위원회가 시행사(HDC현대산업개발)를 상대로 제기한 손해배상소송이 다음달 10일 시작
- 소송위원회는 HDC현대산업개발이 분양 당시 광고했던 상업시설·공공시설 등 기반시설을 수익성이 없다는 이유로 10년째 미뤄오다가 결국 전면 취소하면서 입주민이 입게 된 피해를 배상하라며 소송을 제기
- 향후 34평 1가구당 손해배상액은 1억5300만원으로 추산. 이 경우 손해배상청구액은 수천억원에 달할 가능성
https://bit.ly/3vCXkwB
Chosun
"가구당 1.5억"…수원아이파크시티 수천억 소송전 막 오른다
[땅집고] 시행사가 미개발 부지를 주거시설로 용도 변경해 수천억원대 추가 수익 논란을 빚고 있는 경기도 수원시 권선구 수원아이파크시티와 관련, ..
[10/25 출근길 읽을거리 #7 /KTB 라진성]
▶️ 현대건설, '디에이치' 브랜드 적용 기준 정립
- 강남 H라인ㆍ한강변 H라인ㆍ6대 광역시 등
- 입지 외에도 7가지 조건 충족해야 적용 가능
- 경쟁사 브랜드 '하방전개' 추세와 대조
https://bit.ly/3ngi9KC
▶️ 현대건설, '디에이치' 브랜드 적용 기준 정립
- 강남 H라인ㆍ한강변 H라인ㆍ6대 광역시 등
- 입지 외에도 7가지 조건 충족해야 적용 가능
- 경쟁사 브랜드 '하방전개' 추세와 대조
https://bit.ly/3ngi9KC
e대한경제
현대건설, ‘디에이치’ 브랜드 적용 기준 정립
[10/25 출근길 읽을거리 #8 /KTB 라진성]
▶️ '장관vs시장, 시장vs구청장' 권력 싸움에 꼬이는 재개발 재건축
- 서울시 아파트 재건축 및 용산 개발, 정부여당과 야당 시장 대립
- 부천 등 3기 신도시 기반시설 놓고 정부와 기초자치단체 갈등
- 옛 서울의료원·성동구치소는 시장과 구청장 대립각
https://bit.ly/3b5gQbH
▶️ '장관vs시장, 시장vs구청장' 권력 싸움에 꼬이는 재개발 재건축
- 서울시 아파트 재건축 및 용산 개발, 정부여당과 야당 시장 대립
- 부천 등 3기 신도시 기반시설 놓고 정부와 기초자치단체 갈등
- 옛 서울의료원·성동구치소는 시장과 구청장 대립각
https://bit.ly/3b5gQbH
헤럴드경제
‘장관vs시장, 시장vs구청장‘ 권력 싸움에 꼬이는 재개발 재건축 [부동산360]
재개발·재건축에 물꼬가 트이면서 정부 기관 간의 갈등도 표면화되고 있다. 한 쪽은 주택 신규 공급을 늘리고자 하지만, 다른 한 쪽에서는 환경과 주거여건 등을 이유로 기존 규제책으로 방어하는 모습이다. 여야가 뒤섞인 중앙 정부와 지자체 간 개발을 바라보는 시각차가 모처럼 물꼬가 트인 신규 주택 공급 현장의 발목을 시작 전부터 잡는 형국이다. 또 내년 지방선거를 앞두고 같은 정당 소속 자치단체장, 정부 부처간 대립도 발생하고 있...