[10/25 출근길 읽을거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ 프랑크푸르트·토론토·홍콩, 부동산 거품 위험 수위
- 프랑크푸르트 가장 위험 커
- 캐나다 부동산 투자 열기 뜨거워
- 코로나 여파
https://bit.ly/3b37ihw

[10/25 출근길 읽을거리 #2 /KTB 라진성]

▶️ 美 캘리포니아 LA항·롱비치항 화물처리 능력, 전세계 바닥권
- LA항·롱비치항 진작부터 문제였다
- 심각한 경제적 여파
https://bit.ly/2ZrXI5B

[10/25 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 유가 올리는 세 가지 "내년 200달러 베팅도 나왔다"
① 공급 부족 부추기는 탄소중립 정책
② 유가 100달러 전망 즐기는 산유국들
③ 공급망 병목에 셰일 시추 비용 올라
- "유가 급등에 경제 둔화 vs 견딜 만해"
https://bit.ly/3m8iJur

[10/25 출근길 읽을거리 #4 /KTB 라진성]

▶️ 헝다 디폴트 위기에 세계경제가 왜 긴장하고 있나
- '부채 활용' 무분별한 사업 확장이 위기 주요 원인
- 고수익 채권 최다 발행 회사로 국제금융기관에 영향
- 지난달 말 위기 거론되자 뉴욕 증시·위안화 가치 하락
- 대규모 협력사 연계, 일부는 이미 디폴트 처리되기도
https://bit.ly/3mbhuuC

[10/25 출근길 읽을거리 #5 /KTB 라진성]

▶️ 美하원, 친환경 에너지 촉진에 '300조' 투자 법안 추진
- 하원, 지난달 '위대한 재건법' 초안 공개
- 미국산 제품 사용에 세액공제 등 인센티브
https://bit.ly/3GiY3be

[10/25 출근길 읽을거리 #6 /KTB 라진성]

▶️ "가구당 1.5억" 수원아이파크시티 수천억 소송전 막 오른다
- 주민 대표격인 소송위원회가 시행사(HDC현대산업개발)를 상대로 제기한 손해배상소송이 다음달 10일 시작
- 소송위원회는 HDC현대산업개발이 분양 당시 광고했던 상업시설·공공시설 등 기반시설을 수익성이 없다는 이유로 10년째 미뤄오다가 결국 전면 취소하면서 입주민이 입게 된 피해를 배상하라며 소송을 제기
- 향후 34평 1가구당 손해배상액은 1억5300만원으로 추산. 이 경우 손해배상청구액은 수천억원에 달할 가능성
https://bit.ly/3vCXkwB

[10/25 출근길 읽을거리 #7 /KTB 라진성]

▶️ 현대건설, '디에이치' 브랜드 적용 기준 정립
- 강남 H라인ㆍ한강변 H라인ㆍ6대 광역시 등
- 입지 외에도 7가지 조건 충족해야 적용 가능
- 경쟁사 브랜드 '하방전개' 추세와 대조
https://bit.ly/3ngi9KC

[10/25 출근길 읽을거리 #8 /KTB 라진성]

▶️ '장관vs시장, 시장vs구청장' 권력 싸움에 꼬이는 재개발 재건축
- 서울시 아파트 재건축 및 용산 개발, 정부여당과 야당 시장 대립
- 부천 등 3기 신도시 기반시설 놓고 정부와 기초자치단체 갈등
- 옛 서울의료원·성동구치소는 시장과 구청장 대립각
https://bit.ly/3b5gQbH

[10/25 출근길 읽을거리 #9 /KTB 라진성]

▶️ 2차 사전청약 '1만100가구' 25일부터 접수 시작, 시세 60~80%
- 11월 5일까지, 신청자격·지역거주 따라 일정 달라
- 온라인 접수 원칙, 현장접수는 고령자·장애인 대상
https://bit.ly/3EcQd13

[10/25 출근길 읽을거리 #10 /KTB 라진성]

▶️ 내년부터 대출 '2억원'만 넘어도 규제 예정, 전세대출 심사도 손볼 듯
- 금융위 가계부채대책 26일 발표 예정
- DSR 규제 대책 앞당겨 시행, 차주별 대출 총액 관리할 듯
- 전세대출도 보증비율 및 금리 관리 강화
https://bit.ly/3njjHUa

[10/25 출근길 읽을거리 #11 /KTB 라진성]

▶️ 與 '대장동 방지법안' 나왔다, "민간이익 10% 이내 제한"
- 與 진성준 의원 등 11명, 도시개발법 개정안 발의
- 공공-민간 합동 사업 시 민간 투자지분 50% 미만
- 이윤 총 사업비 10%로 제한, 공공 환수에 방점
- 민주당-이재명 '개발이익 환수' 법제화 본격화
https://bit.ly/3psKDDI

[10/25 출근길 읽을거리 #12 /KTB 라진성]

▶️ '국토세·이익환수' 이재명표 공약에 커지는 시장우려
- 전문가들 "너무 과격하고 시장현실에 접목될지 의문"
- '기본주택' 100만호 공급도 "수도권 택지확보 불투명"
https://bit.ly/2ZhHjkd

[10/25 출근길 읽을거리 #13 /KTB 라진성]

▶️ '수소 경제' 기술 선택 갈림길 선 산업계, '암모니아파 vs 액화수소파' 누가 웃나
- 포스코 "암모니아로 수소 운송 기술 개발"
- 롯데정밀·한국조선·HMM 등 생태계 구축
- 기반시설 완비, 독성물질 분류 최대 약점
- 효성중공업·SK·GS는 액화수소 대표 주자
- 부피 작고 충전도 빨라, 독성 없어 안전
- 기술장벽 높고 생산비용 높아 단점 꼽혀
https://bit.ly/3CaRTrr

[10/25 출근길 읽을거리 #14 /KTB 라진성]

▶️ 한수원 사장도 "대형원전 건설재개 필요" 소신발언, 해외 추세 살펴보니
- 영국, 건설 중단된 웨일즈 원전 건설 재개 추진. 미국, 원전 2기 수명 20년씩 연장
- 체코, "대형원전 건설" 골자 '저탄소에너지법' 지난달 제정. '두코바니' 원전사업 박차
- 학계 "소형원자로 상용화 시간 걸려, 대형원전 건설재개해야 생태계 복원·탄소중립 가능"
https://bit.ly/3CpYTAV

▶️ MZ세대 직장인 자산투자 어떻게 하나

▶️ 20~30대 전세대출 잔액 추이

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.25(월)

✅ 주요 상품
- WTI +83.8 +1.53%
- BRENT +85.5 +1.09%

✅ 주요 종목
▲ ESR켄달스퀘어리츠 +1.40%, 맥쿼리인프라 +1.16%, 한샘 +0.90%
▼ 코오롱글로벌 -3.58%, SK디앤디 -2.44%, KCC -1.95%
☑️ 외국인 순매수
- KCC 36억원
☑️ 기관 순매수
- 삼성엔지니어링 58억원, 현대건설 24억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성물산 -19억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성물산 -39억원, KCC -28억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 현대건설 3분기 실적 포인트
2) 수소 경제 '암모니아파 vs 액화수소파'
3) 미래 에너지 핵심은 소형원전

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 현대ENG 투자한 음성 용산일반산단, 개발 '본격화' (더벨)
https://bit.ly/3b1lN5d
■ 현대건설, '디에이치' 브랜드 적용 기준 정립 (대한경제)
https://bit.ly/3ngi9KC
■ "가구당 1.5억" 수원아이파크시티 수천억 소송전 막 오른다 (땅집고)
https://bit.ly/3vCXkwB
■ 현대건설, 3Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3m1XiLv
■ 삼성물산·두산중공업, 사우디 자푸라 열병합발전소 수주전 '1차 관문' 통과 (더구루)
https://bit.ly/3m3n6Hk
■ 한샘, 3Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3m4Gcg5
■ SK네트웍스, 지누스 인수 추진 '키맨'은 (더벨)
https://bit.ly/3b3yU61
■ [지누스] 美 캘리포니아 LA항·롱비치항 화물처리 능력, 전세계 바닥권 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2ZrXI5B

▶️ 정책/지표 Update

■ 與 '대장동 방지법안' 나왔다, "민간이익 10% 이내 제한" (파이낸셜)
https://bit.ly/3psKDDI
■ '장관vs시장, 시장vs구청장' 권력 싸움에 꼬이는 재개발 재건축 (헤럴드)
https://bit.ly/3b5gQbH
■ '국토세·이익환수' 이재명표 공약에 커지는 시장우려 (매경)
https://bit.ly/2ZhHjkd
■ 내년부터 대출 '2억원'만 넘어도 규제 예정, 전세대출 심사도 손볼 듯 (이코노미스트)
https://bit.ly/3njjHUa
■ 집값 자극할까봐 서울시, 재건축 정책은 못내놓고 단지별 대응 (조선)
https://bit.ly/2ZhsuOC
■ 2차 사전청약 '1만100가구' 25일부터 접수 시작, 시세 60~80% (뉴스1)
https://bit.ly/3EcQd13

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 부동산시장에도 수소경제 바람 분다, 청라·평택 등 관심 집중 (아시아경제)
https://bit.ly/3jwpu7G
■ 주택 매수심리는 정말 꺾였을까 (헤럴드)
https://bit.ly/2Zf07QK
■ 전문가 열명 중 일곱은 "내년에도 서울집값 오른다" (헤럴드)
https://bit.ly/3CdvFoA
■ "20~30대 청년층 전세대출 88조원, 5년새 60조원 폭증" (연합)
https://bit.ly/3E8gayW
■ 서울사는 김씨 주말마다 지방행 왜? 비규제지역이 뜬다 (이데일리)
https://bit.ly/3b8wWkZ
■ 서울 극심한 '공급가뭄', 민간아파트 계획 15%만 분양 (파이낸셜)
https://bit.ly/3Gitlz6
■ 수도권 아파트 매수심리 꺾여, 매매수급지수 19주만에 100 아래 (연합)
https://bit.ly/3pvtVne
■ "빨리 갚아야지" 안달내지 않아도 될 '좋은 빚' 3가지 (땅집고)
https://bit.ly/3EaR5Dg

✔️ 글로벌 부동산

■ 프랑크푸르트·토론토·홍콩, 부동산 거품 위험 수위 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3b37ihw
■ 헝다 디폴트 위기에 세계경제가 왜 긴장하고 있나 (뉴시스)
https://bit.ly/3mbhuuC

✔️ 간접/대체투자

■ 족쇄 풀린 PEF업계 '물류센터' 새 투자처 부상 (서경)
https://bit.ly/3GiNftB
■ "요즘 문의 엄청나요" 쪼그라들었던 상가시장 꿈틀꿈틀 (땅집고)
https://bit.ly/3GiynMa
■ 북유럽 도시에서 배우는 '지속 가능성(Sustainability)' (CBRE)
https://bit.ly/3m5d9sJ
■ 탈 탄소 시대엔 망한다고? 태양광에 물류까지 '진화하는 주유소' (중앙)
https://bit.ly/3pvEab9
■ 알파리움타워 입찰 흥행, 투자자 엑시트 '청신호' (더벨)
https://bit.ly/2Zf6vqU
■ 분당 수내 'N타워가든' 새 주인 찾는다 (더벨)
https://bit.ly/3B7DdIa
■ "히트송 하나 사서 연금처럼 받자" 음악저작권 사들이는 기업들 (매경)
https://bit.ly/3pCsmUr
■ 음악 저작권 거래 플랫폼 '뮤직카우'에 빠진 '3040' (더구루)
https://bit.ly/3pvGKhs
■ "더 오르기 前 사자" 음악 저작권 투자 열풍 (서경)
https://bit.ly/3b7w0xe

✔️ 해외 건설

■ 美국가정보국 "미래 에너지 핵심은 소형원전" (조선)
https://bit.ly/2Zkt2Tv
■ 한수원 사장도 "대형원전 건설재개 필요" 소신발언, 해외 추세 살펴보니 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3CpYTAV
■ 유가 올리는 세 가지 "내년 200달러 베팅도 나왔다" (이데일리)
https://bit.ly/3m8iJur

✔️ 건설 업황

■ 30살 '천당 위 분당', 재건축 시동, 성사 땐 1만가구 '매머드 단지' (머투)
https://bit.ly/3C9gDjO
■ 부동산 유니콘 '직방' 밸류 어디까지 오를까 (더벨)
https://bit.ly/3b3QUgH

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ '수소 경제' 기술 선택 갈림길 선 산업계, '암모니아파 vs 액화수소파' 누가 웃나 (서울신문)
https://bit.ly/3CaRTrr
■ 급격한 탄소 다이어트, 세계 경제 몸살났다 (조선)
https://bit.ly/3GhZMOi
■ 위성으로 온실가스 줄인다, 탄소 배출·누출 감시 등 작업 (대한경제)
https://bit.ly/3vAPEuZ
■ 美하원, 친환경 에너지 촉진에 '300조' 투자 법안 추진 (더구루)
https://bit.ly/3GiY3be

✔️ 건자재

■ 광주 레미콘價, 4.6% 인상 "10월 소급적용" (대한경제)
https://bit.ly/3mcH8zj

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.10.25(월)

▶️ Analyst’s Comment

1. 현대건설 3분기 실적 포인트

— 시장기대치에 부합하는 무난한 3분기 실적 기록

— 타사 대비 압도적인 신규수주와 주택공급
> 3분기 별도 13.3조원 수주(국내 11.3조원, 해외 2.0조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 94.9% 달성
> 특히, 국내는 목표 초과 달성(국내 11.3조원 중 주택에서만 9.2조원 수주)
> 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 3분기 주택공급은 21,372세대로 목표 대비 66.9% [Fig. 01]
> 내년으로 이연된 현장만 1.4만 세대로 내년에도 우수한 분양흐름이 이어질 전망

— 해외 대형 공사 공정 본격화에 따른 실적 개선
> 별도 기준 8개 분기만에 전년대비 해외부문 매출 증가추세로 전환
> 현대ENG 상장에 따른 수익성 및 재무구조 열위에 대한 부담이 우려지만, 별도로도 내년부터 실적 개선이 본격화 될 전망
> 2020년을 기점으로 향후 2~3년 매출액, ROE, 영업이익률 상승 추세 [Fig. 02], [Fig. 03]

— 신재생에너지 사업 확대
> 해상풍력: 2030년까지 정부가 계획하고 있는 12GW 중 25% 이상 시장점유율 확보할 전망
> 수소경제
1) 그린수소 생산하는 소형 원전(SMR): 국내 원전 총 30기 중 18기를 시공한 경험
2) 암모니아 플랜트: 암모니아 에어/스팀 스트리핑 기술 개발
> 에너지 플랫폼 사업 진출을 통한 밸류체인 확장
* 재생에너지 PPA(Power Purchase Agreement) 시장 선점 추구: 주요 수요처는 RE100 달성이 필요한 그룹사 위주로 시작

— 현대건설 3분기 실적 Review 보고서: https://bit.ly/2Zu0qHA

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2Zsbxkv

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 누리호 '더미위성' 궤도 안착 실패