У меня есть второй канал, куда я периодически пишу материалы, не связанные с торговлей:

- Про жизнь в разных странах
- Деньги заменили племя
- Шляпы, стрижки, татуировки

Загляните, может найдете что-нибудь интересное.

Telegram | YouTube | Teletype

Как визуализировать дистанцию

Много пишу о том, что нужно фокусироваться на долгосрочном подходе, вместо желания залутать generational wealth за месяц.

Большинство испытывает с этим некоторые трудности.

Допустим, трейдер определился с системой, активами и временем торговли. Но ему все равно тяжело представить, что такое системная торговля на протяжении года.

Визуализация пути поможет.

Есть такая штука, как метод Монте-Карло (когда приезжаешь в Монако и въебываешь все деньги в казино).

Это симуляция множества случайных исходов на основе заданных параметров стратегии (винрейт, соотношение риска к прибыли, количество сделок в месяц, период теста), для оценки распределения прибыли и вероятности просадки.

Простыми словами: это способ много раз случайно «переиграть» стратегию, чтобы понять, как она может себя повести в будущем.

teletype.in/@jteam/montesuka

Давайте моделировать.

Telegram | YouTube | Teletype

​​На FXReplay, помимо классического бэктеста, теперь можно загнать себя в рамки проп-трейдинговых компаний. 

Сегодня тестировали на сервере, прикольная история. Получилось драматично.

Наш новый ментор из Венесуэлы справился с задачей за 28 дней, находясь в тюремной камере и открывая позиции на часовом таймфрейме.

Запись бэктеста дропну завтра.

Telegram | YouTube | Teletype

Backtest Session (XAU)

https://youtu.be/doBGeeBpfW0

Приятного просмотра.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Новостной шум

Возьмем свежий пример: иностранные вложения в американские акции находятся на исторических максимумах. Объем позиций удвоился с 2018 года. 

Если вы в лонгах: это отражает высокую степень доверия к американским активам во всем мире. Люди продолжают инвестировать в американскую экономику даже во времена, когда рыжий несет хуйню. Это хороший знак.

Если вы в шортах: это сильная зависимость от иностранного капитала, которая представляет долгосрочные риски. Если приток остановится, то экономика США в очке. Это плохой знак.

Один факт = две бесполезные интерпретации.

Есть новости, которые реально влияют на торговлю (интервенции Банка Японии, тарифы Трампа, мои посты) и благодаря которым можно сформировать торговую идею. Это события с последствиями, которые создают нарратив и движения.

С другой стороны есть ежедневный поток статистики, которую можно крутить в любую сторону. И таких новостей большинство. Задним числом можно объяснить что угодно.

Финансовые медиа — пиздящие ящики. Им платят за то, что они несут хуйню и создают нарратив из воздуха. Их прибыль это ваше внимание.

На этом фоне самым полезным навыком становится не чтение новостных каналов, а умение отличать обычный статистический вброс от чего-то действительно значимого.

Информация, которую можно интерпретировать как угодно, не является информацией.

Telegram | YouTube | Teletype

​​К графикам тоже стоит относиться как к рекламе или финансовым медиа.

Если вам впаривают хуйню, например пояс для похудения, вы купите эту хуйню, только если действительно в нее поверите.

Но факт вашей веры никак не влияет на то, что пояс для похудения — хуйня.

С рынками точно так же.

Вам часто навязывают красивые графики (импульсивные новостные движения после тухлой недели, формирование сетапа за час до закрытия рынков), которые на самом деле являются рекламой говна.

Вы не бросаетесь на каждое рекламное предложение с красивой картинкой. Примените тот же подход к графикам.

Ищите только то, что вам действительно подходит, и игнорируйте дерьмовые предложения.

Telegram | YouTube | Teletype

В X дропнули лонгрид о том, что Jane Street виновны в крахе LUNA/UST, держат огромные позиции по синтетическому BTC через ETF, деривативы и прокси-компании, и манипулируют ценой благодаря полному доступу к инфраструктуре (имеют выход как к споту, так и к крупным ETF).

Цепочка очень простая:

• покупаешь спотовый BTC, например, по 68к
• параллельно открываешь шортовые позиции через опционы/деривативы
• сам же продаешь часть объема спотового BTC в подходящий момент (выход новости, оверлевередж трейдеров, пустой стакан)
• каскад ликвидаций и паник-селлы других участников толкают цену в район 62к
• закрываешь короткие позиции, получив огромную прибыль
• спот проседает всего на 10%
• сам же откупаешь BTC на этом уровне.

Мне же больше нравится часть про то, что Jane Street дампили BTC каждый день в 10 утра на протяжении года.

С осени 2024 и весь 2025 год каждый торговый день ровно в 10 утра по Нью-Йорку BTC падал на 2–3%. Падения запускали каскадные ликвидации, а затем цена восстанавливалась в течение пары часов.

Последние два года Jane Street проделывали тот же трюк на индийской фондовой бирже и выкачали $4.3 млрд прибыли.

Так что пока все кидались дерьмом в Blackrock за то, что они стабильно переводили свои BTC на биржу и это поразительным образом совпадало с проливами, рядом стоял еще один фонд, который заслуживает больше дерьма.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Кванты Jane Street, когда видят, как я открываю лонг по BTC 50х плечом в 9:59 утра.

Telegram | YouTube | Teletype

​​Самый миролюбивый президент мира, который строил предвыборную кампанию на том, что не начал ни одного конфликта за первый срок и закончит существующие за второй, идет с темпом 1 месяц = 1 вторжение в 2026 году.

Пока бьет по нефтяным гигантам (Венесуэла и Иран входят в топ-4 по запасам нефти в мире) с самыми приятными условиями для эскалации конфликта: авторитарный режим, экономическая блокада, инфляция и технологическая деградация.

В таких условиях население не будет сопротивляться, а с устранением идеологического лидера (Мадуро, Хаменеи) борьба будет окончена, так как всех потенциальных сменщиков идеологические лидеры сами захуярили или посадили.

Оппозиция довольна, население довольно, бизнес доволен, правда через 10 лет появится новый Уго Чавес, который намекнет, что с приходом США ситуация стала только хуже.

Для наебенившегося реднека из Миссури, который через полгода будет голосовать на выборах в Конгресс, эти действия очень красиво упакованы.

Нарратив с конфликтом в Иране долго форсился в медиа. Причины две:

• Прогреть людей до состояния белого шума. Когда про Иран пишут каждый день, на третий месяц всем уже похуй.
• Увести внимание от проблем внутри страны (файлы Эпштейна, бюджетный кризис, расследования против Трампа).

Это классический паттерн любого политика с армией. Если внутри страны назревает пиздец — находишь врага за пределами страны, провоцируешь/начинаешь конфликт и направляешь фокус общества в другое место.

Если заварушка в Иране пройдет успешно, то США окончательно решат для себя нефтяной вопрос. Сфера влияния распространится на все топ-8 стран по запасам нефти, а это сильный буст в экономической войне с Китаем и сохранение гегемонии.

Жаль, что Трампу не дали Нобелевскую премию мира, было бы символично.

Telegram | YouTube | Teletype

Если США быстро решит все вопросы в Иране, то любой значимый дип по S&P выглядит как хорошая точка входа для лонгов.

И я не думаю, что Трамп планирует затяжной конфликт в преддверии промежуточных выборов.

Есть небольшой диссонанс с тем, что вторжение в Иран — это возможный позитив для рынков.

Но штука в том, что рынкам плевать позитивное действие произошло или негативное. Рынкам важно, что оно произошло.

Перенеситесь на 20 лет назад, замените последнюю букву в слове «Иран» и получите идентичную картинку.

С момента кризиса доткомов и 9/11, в медиа прогревали нарратив о потенциальном конфликте в Ираке.

На фоне неопределенности действий Буша индексы падали, но как только в марте 2003 года вторжение началось — S&P развернулся и рос следующие 4 года.

Негативный определенный сценарий всегда лучше позитивного, но неопределенного.

Telegram | YouTube | Teletype

​​После нескольких лет на рынке пришел к выводу, что самый эффективный способ торговли — просто быть готовым к нескольким возможностям в году, когда деньги буквально лежат на полу.

В 2025 это были тарифы Трампа и пролив 3 апреля. Покупка индексов, BTC и, особенно, металлов, выглядели как покупка 1 доллара за 50 центов. Risk-on режим, куча ликвидности, которая находилась в поиске доходности, и любой пролив превращался в подарок.

В 2024 — интервенции Банка Японии. В 2023 — кризис региональных банков, после которого последовали очередные стимулы ФРС. В 2022 — наоборот, работа от шорта на фоне агрессивных действий Пауэлла.

Если вы достаточно терпеливы, чтобы ждать этих редких всплесков возможностей, то одна хорошая сделка может профинансировать несколько лет.

Замените «год» на «месяц» и получится идентичная картинка для активного трейдинга. Правда, и в этом случае хороших возможностей придется ждать неделями.

Все сводится не к количеству действий, а к качеству решений и умению ждать.

Такой подход тяжело продавать и еще тяжелее принять. Поэтому большинство никогда не выйдет из парадигмы «больше торгуешь = больше зарабатываешь».

Telegram | YouTube | Teletype