Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (김 주연)
[하나금투 반도체 김경민, 김주연]
리노공업 🎉 피치 미세화로 소켓 매출 점프
링크: https://bit.ly/3y8Oyrf
■ 분기 매출이 사상 처음으로 600억 원대로 점프
· 리노공업은 반도체 검사에서 어댑터 역할을 담당하는 핀/소켓과 초음파 진단기용 의료기기 부품을 공급한다. 2021년 1분기 실적은 매출 682억 원, 영업이익 279억 원, 순이익 245억 원으로 각각 사상 최대 실적을 달성했다. 컨센서스(매출 570억 원, 영업이익 219억 원, 순이익 171억 원)를 크게 상회했다. 분기 영업이익이 200억 원 후반대에 처음 진입해 인상적이다. 2~3년 이내에 연간 영업이익이 1,000억 원을 크게 상회하는 그림을 그려볼 수 있게 되었기 때문이다.
■ 반도체 테스트용 소켓 매출 급증으로 실적 서프라이즈
· 2021년 1분기 제품 매출 중에 가장 눈에 띄는 것은 소켓 매출이다. 소켓은 반도체 테스트용 장비와 함께 사용되는 소모성 부품이다. 이번 1분기에 400억 원의 매출을 달성하며 매출 비중 59%를 기록했다. 전 분기(163억 원)와 전년 동기(275억 원)의 소켓 매출을 가볍게 뛰어넘었다.
· 반도체 패키징의 집적도 향상과 이로 인한 피치의 미세화가 소켓의 매출을 견인한다. 4G 시절에는 소켓이 먼저 판매되고 이후에 교체용 핀이 출하되는 구조가 이루어져 한때는 소켓 매출과 핀 매출이 거의 동일한 수준을 기록하기도 했었다. 5G의 전환이 본격화된 이후에는 소켓 자체가 많이 팔리고 있다.
■ 2021년 매출 2,464억 원, 영업이익 963억 원 전망
· 리노공업은 오랫동안 연간 실적 성장의 목표치를 10%로 유지했다. 2021년에는 20% 성장할 수 있을 것으로 전망된다. 2분기 수주가 1분기 못지않게 견조하고, 3분기에도 이러한 분위기가 이어질 가능성이 크기 때문이다.
· 비수기인 4분기 실적을 보수적으로 추정해도 연간 기준 20% 성장이 가능해 보인다. 분기별 매출은 1분기 682억 원에 이어 2분기 696억 원, 3분기 665억 원, 4분기 421억 원으로 전망한다.
■ 인플레이션 시대의 승자는 업스트림 분야의 내재화 기업
· 전 세계적으로 원재료 가격 상승이 이어지고 있어 원가 상승의 판가 반영 여부가 중요해졌다. 리노공업은 오래전에 초정밀 가공과 도금 기술을 도입했으므로, 원가가 상승하는 인플레이션 시기를 상대적으로 잘 헤쳐나갈 것으로 기대된다.
· 리노공업이 1분기 실적을 발표한 날, Kabouter Management에서 5.05% 지분 보유를 공시했다. Kabouter Management는 2020년 12월 16일에 코미코의 지분 5.05%를 보유한다고 공시했던 기관이다. 리노공업은 글로벌 반도체 고객사들과 거래한다는 점과 빼어난 실적을 기록한다는 점에서 외국인 투자자들에게 항상 주목받고 있다. 1분기 실적 발표를 계기로 이러한 관심이 이어질 것으로 기대된다.
(컴플라이언스의 승인을 득함)
리노공업 🎉 피치 미세화로 소켓 매출 점프
링크: https://bit.ly/3y8Oyrf
■ 분기 매출이 사상 처음으로 600억 원대로 점프
· 리노공업은 반도체 검사에서 어댑터 역할을 담당하는 핀/소켓과 초음파 진단기용 의료기기 부품을 공급한다. 2021년 1분기 실적은 매출 682억 원, 영업이익 279억 원, 순이익 245억 원으로 각각 사상 최대 실적을 달성했다. 컨센서스(매출 570억 원, 영업이익 219억 원, 순이익 171억 원)를 크게 상회했다. 분기 영업이익이 200억 원 후반대에 처음 진입해 인상적이다. 2~3년 이내에 연간 영업이익이 1,000억 원을 크게 상회하는 그림을 그려볼 수 있게 되었기 때문이다.
■ 반도체 테스트용 소켓 매출 급증으로 실적 서프라이즈
· 2021년 1분기 제품 매출 중에 가장 눈에 띄는 것은 소켓 매출이다. 소켓은 반도체 테스트용 장비와 함께 사용되는 소모성 부품이다. 이번 1분기에 400억 원의 매출을 달성하며 매출 비중 59%를 기록했다. 전 분기(163억 원)와 전년 동기(275억 원)의 소켓 매출을 가볍게 뛰어넘었다.
· 반도체 패키징의 집적도 향상과 이로 인한 피치의 미세화가 소켓의 매출을 견인한다. 4G 시절에는 소켓이 먼저 판매되고 이후에 교체용 핀이 출하되는 구조가 이루어져 한때는 소켓 매출과 핀 매출이 거의 동일한 수준을 기록하기도 했었다. 5G의 전환이 본격화된 이후에는 소켓 자체가 많이 팔리고 있다.
■ 2021년 매출 2,464억 원, 영업이익 963억 원 전망
· 리노공업은 오랫동안 연간 실적 성장의 목표치를 10%로 유지했다. 2021년에는 20% 성장할 수 있을 것으로 전망된다. 2분기 수주가 1분기 못지않게 견조하고, 3분기에도 이러한 분위기가 이어질 가능성이 크기 때문이다.
· 비수기인 4분기 실적을 보수적으로 추정해도 연간 기준 20% 성장이 가능해 보인다. 분기별 매출은 1분기 682억 원에 이어 2분기 696억 원, 3분기 665억 원, 4분기 421억 원으로 전망한다.
■ 인플레이션 시대의 승자는 업스트림 분야의 내재화 기업
· 전 세계적으로 원재료 가격 상승이 이어지고 있어 원가 상승의 판가 반영 여부가 중요해졌다. 리노공업은 오래전에 초정밀 가공과 도금 기술을 도입했으므로, 원가가 상승하는 인플레이션 시기를 상대적으로 잘 헤쳐나갈 것으로 기대된다.
· 리노공업이 1분기 실적을 발표한 날, Kabouter Management에서 5.05% 지분 보유를 공시했다. Kabouter Management는 2020년 12월 16일에 코미코의 지분 5.05%를 보유한다고 공시했던 기관이다. 리노공업은 글로벌 반도체 고객사들과 거래한다는 점과 빼어난 실적을 기록한다는 점에서 외국인 투자자들에게 항상 주목받고 있다. 1분기 실적 발표를 계기로 이러한 관심이 이어질 것으로 기대된다.
(컴플라이언스의 승인을 득함)
http://naver.me/GsTXXPPW
온라인 시장이 커지면서 플랫폼과 판매기업만 보는 경향이 있는데, 사실 택배도 어마어마하게 수혜를 입었습니다. 그리고 편견으로 오해받는 직업 중 하나가 택배기사입니다.
온라인 시장이 커지면서 플랫폼과 판매기업만 보는 경향이 있는데, 사실 택배도 어마어마하게 수혜를 입었습니다. 그리고 편견으로 오해받는 직업 중 하나가 택배기사입니다.
Naver
CJ대한통운에 '가족 택배기사' 많은 까닭은
코로나19를 계기로 시작된 e커머스(전자상거래) 열풍이 택배업에 대한 인식을 180도 바꿔놓고 있다. 한때 기피직업으로 꼽히던 택배기사의 처우가 예전과 크게 달라지면서 부부 또는 자녀까지 합류하는 사례가 속출하고 있
Forwarded from Seung
증권사 리포트를 통한 아이디어 찾기
SBS 목표주가 상향보다는 왜 광고 매출이 급증했는지가 중요. 보복소비가 생각보다 세다는 증거. 최근 소비주들의 급등이 생각보다 센 것 역시 보복 소비의 강도가 우리의 생각보다 강력하다는 것을 의미함. 타게팅 광고보다 TV광고가 더 좋다면 대형 광고기획사들도 앞으로 좋을 수 있을 전망
SBS 목표주가 상향보다는 왜 광고 매출이 급증했는지가 중요. 보복소비가 생각보다 세다는 증거. 최근 소비주들의 급등이 생각보다 센 것 역시 보복 소비의 강도가 우리의 생각보다 강력하다는 것을 의미함. 타게팅 광고보다 TV광고가 더 좋다면 대형 광고기획사들도 앞으로 좋을 수 있을 전망
참.. 대놓고 출처는 남겨달라고 말씀드려도 절대 출처를 안적는 분이 계시네요.. 그거 과거자료 본인이 찾은것마냥 올리면 뭐 본인의 위상이라도 좀 올라가시나요? 이거 좀 보다보니 뻔히 텔레그램 좁디 좁은 시장인데, 텃세 아닌 텃세 부리는거보니 굳이 여기다 공개로 자료 모아야되나 싶네요. 이거 제가 보려고 수집하는거 공유한다고 돈이 나오는 것도 아니고, 봐주시는 분들이 계시면 동기부여될까 싶어서 하는건데, 굳이 이거 해야하나 싶습니다. 다시 생각해도 진짜 기가 막히네요. 제가 쓴 글이 아니라고, 사람이 몇시간에 걸쳐서 과거자료 찾아낸거 그렇게 출처없이 퍼가는건 진짜 좀 얄팍한 행동인거 같습니다. 저도 다른 선배투자자님들 글갖고 이러는거 진짜 웃기다고 생각하는데, 너무 어이가 없어서 적어봅니다.