📮[메리츠증권 중국 최설화]

[정치국회의 내용 요약: 2Q 정책방향]

안녕하세요, 메리츠증권 최설화입니다.

2분기 정책방향을 결정하는 정치국회의 결과가 공개되었습니다.

예상대로 경기부양톤은 약화되는 대신, 기술 자립과 민생(일자리)가 강조되었습니다. 주요 내용 요약 참고 바랍니다.
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1.현재 경기에 대한 판단: 예상보다 양호. 기존 수요 축소, 공급 충격, 기대치 약화 등 3중고(苦) 완화

2.정책 우선순위: 기술 자립자강, 제조업 고도화
- 실물경기 중심의 중국식 현대화 시스템 구축 가속화를 요구, 기술자립 속 새로운 성장 동력을 육성
- 전기차 산업 발전을 공고히 및 확대하고, 충전소, ESS 등 전력인프라 확충
- 인공지능(AI) 발전을 통해 새로운 환경을 생태환경 건설하되 리스크는 피해야 할 것
- 플랫폼 기업의 혁신 추구를 적극 지지

3. 매크로 정책은 정밀화 강조
- 재정정책 확대 및 효율성 제고
- 정밀한 통화정책은 시행
- 소비: 문화여행 등 서비스소비 촉진

4. 민생: 일자리 창출에 만전
- 일자리 확대, 대학생들의 취업 확대.

4. 리스크 관리:
- 부동산: '주택은 거주하는 것이지, 투기하는 것이 아니다'는 문구 재등장(작년 경제공작회의 및 양회에서 없어졌음)
- 지방정부의 부채 리스크 관리 강화 및 음성부채 확대 엄격히 통제 요구

출처: https://bit.ly/3LdqjiQ

쿠키런 킹덤 23년 4분기 중국 출시

마산창투 할아버지 마지막 대사가 우리가 새겨들을 경구인데 유튜브에 누가 올려둔게 없네요.

"하루만에 두세배씩 크는 회사는 없어.
근데 주식시장에선 말이야, 하루에 몇천억씩 생겼다가 없어지지. 그게 무슨 의미겠나? 아무의미 없는거야. 욕심들이 엉켜있을 뿐이지"

https://m.blog.naver.com/kayla__kim/223088086239

#케일라님 #임플란트

>2023년 중앙정치국회의 디테일

•4월말 경제 주제 회의가 중요한 이유는 매년 4월 회의에서 '경기•내수 부양' 혹은 '구조개혁•리스크관리'로 방향전환이 있기 때문. 금번 회의는 1/4분 성장률 지표로 인해 우려가 컸으나, 정책 톤은 전자(前者)이며 낮아진 기대 감안하면 '불변'이 호재.

•'승세이상(乘势而上: 기세를 몰아 임무를 완수)'이 핵심 키워드로 자생적인 회복력 부족으로 부양기조는 꺾지 않을 것임을 시사. 재정•통화•부동산 완화 유지. 강도는 재정 우위

•리스크 관리는 지방정부 음성부채, 중소은행 건전성 등이 있었으나 평이한 수준.

•현재 문제점인 '고용-소득-소비' 연결고리 인지, 보완 정책 예상. 플랫폼 기업 표현 더 적극적, 대형사에 호재

•도시 인프라와 부동산 공급 확대 암시. 우려했던 부동산세 도입은 준비중이나 단기 도입 쉽지 않아 보임

•전기차, ESS, 충전인프라 다시 언급. AI 첫 언급. 기술 안보, 에너지 안보, 식량 안보 계속 강조

•5월 주식시장 시사점 : 서프라이즈 아니지만 당초 우려보다 무난한 결론, 장기금리와 상품가격 반응에 우선 주목. 소비, 테크, 플랫폼, 안보 관련주 긍정적 반응 예상.

* 2023년 중국 경제성장률 전망치 기존 5.6%에서 6.3%로 상향조정

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~ HSBC Global Research lifted the economic growth forecast for China in 2023 from 5.6% to 6.3%, citing faster-than-anticipated pace of economic revival in the country

http://www.aastocks.com/en/stocks/news/aafn-con/now.1263171/latest-news

AI관련주도 Upstream과 DownStream으로 구분할 수 있음. 화학섹터랑 비슷함. AI 발전으로 인하여 원가가 빠르게 떨어지고 업무 효율성이 늘어나는 기업들이 생길 것. ex. 게임.

LESSERAFIM 선주문 138만장
(전작 62만장, +123%)
https://naver.me/5s3olIxq

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매

벌크 인뎁스, 관심있으신 분들은 정독 권해드립니다. 진짜 다 퍼주신 양파님께 감사 인사드립니다.

받)
오죽하면 미팅한 거래처 중국인이 그랬읍니다

"어디서 그렇게 싸게 만들어 오는 지 나도 중국인인데 모르겠다."

독일 소재 전력반도체/LED/레이저용 증착장비 제조기업 Aixtron은 23.1Q 어닝콜에서 아래와 같이 전방 업황에 대해 이야기합니다.

- GaN: 수요 강세는 이어지고 있으며, 유럽 중심의 중전압/주거용 태양광에서의 채택이 늘어날 것으로 예상됩니다. 질화갈륨의 모멘텀은 이전에 예상했던 것보다 더 빠르게 증가하고 있습니다.

- SiC: WOLF의 투자 연기 발표가 있었으나, 이는 다양한 플레이어들의 신규 진입 등에서 비롯된 강한 성장 모멘텀에 영향을 미치지 않습니다. 당사의 SiC용 장비에 대한 단기적, 장기적 가이던스를 바꾸지 않는 이유입니다.

- micro LED: 차세대 디스플레이에 대한 연구는 전세계적으로 강한 수준을 유지 중이며, 관련 장비에 대한 발주도 강세가 지속되고 있습니다. 에피택시/LED 공정은 문제없이 진행되고 있으나, 대량 전사는 아직 양산에 필요한 관문으로 남아있습니다.

#semiconductor #SiC #GaN #microLED
https://www.aixtron.com/en/investors/AIXTRON%20Further%20acceleration%20of%20growth%20in%20Power%20Electronics%20/%20Efficient%20power%20electronics%20based%20on%20GaN%20and%20SiC%20remain%20drivers%20of%20success%20/%202023%20growth%20guidance%20confirmed_n2424

https://m.blog.naver.com/ksmin3119/223088514892

#양라민월드님 #와이지엔터