Forwarded from Pluto Research
AI관련주도 Upstream과 DownStream으로 구분할 수 있음. 화학섹터랑 비슷함. AI 발전으로 인하여 원가가 빠르게 떨어지고 업무 효율성이 늘어나는 기업들이 생길 것. ex. 게임.
양파농장
https://blog.naver.com/onion_asset/223088392904 #벌커
벌크 인뎁스, 관심있으신 분들은 정독 권해드립니다. 진짜 다 퍼주신 양파님께 감사 인사드립니다.
Forwarded from Benzo Archive (혹두루미)
독일 소재 전력반도체/LED/레이저용 증착장비 제조기업 Aixtron은 23.1Q 어닝콜에서 아래와 같이 전방 업황에 대해 이야기합니다.
- GaN: 수요 강세는 이어지고 있으며, 유럽 중심의 중전압/주거용 태양광에서의 채택이 늘어날 것으로 예상됩니다. 질화갈륨의 모멘텀은 이전에 예상했던 것보다 더 빠르게 증가하고 있습니다.
- SiC: WOLF의 투자 연기 발표가 있었으나, 이는 다양한 플레이어들의 신규 진입 등에서 비롯된 강한 성장 모멘텀에 영향을 미치지 않습니다. 당사의 SiC용 장비에 대한 단기적, 장기적 가이던스를 바꾸지 않는 이유입니다.
- micro LED: 차세대 디스플레이에 대한 연구는 전세계적으로 강한 수준을 유지 중이며, 관련 장비에 대한 발주도 강세가 지속되고 있습니다. 에피택시/LED 공정은 문제없이 진행되고 있으나, 대량 전사는 아직 양산에 필요한 관문으로 남아있습니다.
#semiconductor #SiC #GaN #microLED
https://www.aixtron.com/en/investors/AIXTRON%20Further%20acceleration%20of%20growth%20in%20Power%20Electronics%20/%20Efficient%20power%20electronics%20based%20on%20GaN%20and%20SiC%20remain%20drivers%20of%20success%20/%202023%20growth%20guidance%20confirmed_n2424
- GaN: 수요 강세는 이어지고 있으며, 유럽 중심의 중전압/주거용 태양광에서의 채택이 늘어날 것으로 예상됩니다. 질화갈륨의 모멘텀은 이전에 예상했던 것보다 더 빠르게 증가하고 있습니다.
- SiC: WOLF의 투자 연기 발표가 있었으나, 이는 다양한 플레이어들의 신규 진입 등에서 비롯된 강한 성장 모멘텀에 영향을 미치지 않습니다. 당사의 SiC용 장비에 대한 단기적, 장기적 가이던스를 바꾸지 않는 이유입니다.
- micro LED: 차세대 디스플레이에 대한 연구는 전세계적으로 강한 수준을 유지 중이며, 관련 장비에 대한 발주도 강세가 지속되고 있습니다. 에피택시/LED 공정은 문제없이 진행되고 있으나, 대량 전사는 아직 양산에 필요한 관문으로 남아있습니다.
#semiconductor #SiC #GaN #microLED
https://www.aixtron.com/en/investors/AIXTRON%20Further%20acceleration%20of%20growth%20in%20Power%20Electronics%20/%20Efficient%20power%20electronics%20based%20on%20GaN%20and%20SiC%20remain%20drivers%20of%20success%20/%202023%20growth%20guidance%20confirmed_n2424
AIXTRON
AIXTRON SE Investor Relations − An Investment with a Future
Clear goals – long-term success. "Building trust and confidence − by means of comprehensive reporting." - Guido Pickert, Vice President Investor Relations
Forwarded from YM리서치
한줄로 요약하는 덴탈 기업들
덴탈 관련 기업 6개월 / 1년 수익률
오스템임플란트 +74.07% / +66.61%
덴티움 +88.1% / +115.74%
디오 +52.31% / -12.13%
덴티스 +35.7% / +12.76%
레이 +83.24% / +49.89%
바텍 +27.48% / -3.75%
휴비츠 +48.96% / +52.41%
왕좌를 내려놓고 은둔예정인 오스템임플란트
아버지 왕위를 계승중입니다 덴티움
작년 조진김에 빅베스했어요 올해는 다르다 디오
체어도 나오고 중국허가도 찐인데 제발 믿어주세요 덴티스
자동차 페이스리프트아닙니다 비포에프터에요 레이
올해 쉬어간다는데 주가가 자꾸올라요 바텍
메디트보다 싸고 좋은데 5월에 만나보세요 휴비츠
덴탈 관련 기업 6개월 / 1년 수익률
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덴티스 +35.7% / +12.76%
레이 +83.24% / +49.89%
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>中상무부 노동절 연휴 1일차 소비 발표
•대형 외식 기업 매출 YoY+36.9%
•통신기기 (유통사) YoY+30.5%
•의류 YoY+20.9%
•쥬얼리 YoY+17.6%
**과거 연휴 소비 증가율은 해당월 소매판매보다 20-30% 높고, 상하이 락다운 베이스 감안해야함. 다만, 춘절 대비 소비재 지출 일부 회복.
>商务部：“五一”假期首日消费市场大幅升温，重点餐饮企业销售额同比增长36.9% : 据商务部监测，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长21.4%。时令升级类商品销售旺盛，全国重点零售企业通信器材销售额同比增长30.5%，服装、鞋帽、金银珠宝、烟酒销售额同比分别增长20.9%、17.6%、17.4%和16.8%。餐饮休闲类消费大幅攀升，重点餐饮企业销售额同比增长36.9%。（央视新闻）
•대형 외식 기업 매출 YoY+36.9%
•통신기기 (유통사) YoY+30.5%
•의류 YoY+20.9%
•쥬얼리 YoY+17.6%
**과거 연휴 소비 증가율은 해당월 소매판매보다 20-30% 높고, 상하이 락다운 베이스 감안해야함. 다만, 춘절 대비 소비재 지출 일부 회복.
>商务部：“五一”假期首日消费市场大幅升温，重点餐饮企业销售额同比增长36.9% : 据商务部监测，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长21.4%。时令升级类商品销售旺盛，全国重点零售企业通信器材销售额同比增长30.5%，服装、鞋帽、金银珠宝、烟酒销售额同比分别增长20.9%、17.6%、17.4%和16.8%。餐饮休闲类消费大幅攀升，重点餐饮企业销售额同比增长36.9%。（央视新闻）
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
중국 통계국의 PMI 해설
<국가통계국 서비스업조사센터 선임통계사의 해설입니다>
4월 제조업 구매관리자지수 49.2%, 비제조업 비즈니스활동지수 56.4%, 종합 PMI 산출지수는 54.4%로 전월 대비 2.7, 1.8, 2.6%보다 낮아 3대 지수는 하락했지만 전체 산출량은 계속 확대되고 기업의 생산경영활동은 회복세를 이어갔다.
1. 제조업 구매관리자 지수 하락
4월 제조업 PMI는 시장 수요 부족과 빠른 분기 제조업 회복으로 높은 기저 형성 등의 영향으로 임계점 아래로 떨어졌고 경기 수준은 전월 대비 하락했다.
(1) 생산이 지속적으로 증가하다.생산지수와 신규 수주지수는 각각 50.2%, 48.8%로 전월 대비 4.4%, 4.8%포인트 하락했으며, 이 중 생산지수는 여전히 임계점 이상으로 제조업 생산이 전반적으로 확대되고 있음을 보여줬다.업종별로는 전용장비, 전기기계장비 등 업종 2개 지수가 계속 임계점 이상에 위치하며 생산과 수요가 계속 방출되고 화학섬유 및 고무플라스틱 제품, 흑색금속 제련 및 압연가공 등 업종 2개 지수가 모두 수축구간으로 떨어져 관련 업종은 시장수요가 부족하고 생산활동이 둔화됐다.
(2) 가격 지수는 변동이 큽니다.최근 일부 벌크상품 가격 변동 등의 영향으로 주요 원자재 구매가격지수와 출하가격지수는 각각 46.4%, 44.9%로 전월 대비 4.5%, 3.7%포인트 하락했으며 이 중 흑색금속 제련과 압연가공산업 두 가격지수는 모두 30.0% 이하로 떨어졌다.가격 수준의 큰 변동과 기업의 구매 의향 약화로 인해 이번 달 구매량 지수는 49.1%로 떨어졌습니다.
(3) 장비 제조업은 계속 확장됩니다.장비 제조업은 50.1%, 소비재 업종은 49.8%, 첨단기술 제조업은 47.9%로 전달 2.9%, 에너지 소비 업종은 2.1%, 에너지 소비 업종은 1.9%, PMI는 3.2%보다 낮았다.이 중 장비제조업의 PMI는 여전히 임계점보다 높고 생산지수와 신규주문지수는 모두 51.0%를 웃돌아 장비제조업이 확장세를 이어가고 있다.
(4) 시장 전망은 안정적입니다.생산 및 운영 활동의 예상 지수는 54.7%로 여전히 높은 수준이며 기업은 최근 시장 발전에 대한 신뢰가 안정적입니다.산업별로는 농업 및 부업 식품 가공, 식품 및 주류 정제차, 일반 장비, 특수 장비, 철도 선박 항공 우주 장비, 전기 기계 장비 및 기타 산업의 생산 및 운영 활동 예상 지수가 60.0% 이상의 높은 경기 범위에 있으며 산업 발전 전망이 좋습니다.
2. 비제조업 비즈니스 활동 지수는 계속해서 비교적 높은 경기 구간에 위치한다.
4월 비제조업 비즈니스활동지수는 56.4%로 전달보다 1.8%포인트 하락해 연중 고점을 기록했고 비제조업은 비교적 높은 수준을 유지했다.
(1) 서비스업 회복의 기초는 계속 공고히 한다.서비스업 비즈니스활동지수는 55.1%로 전월 1.8%포인트보다는 낮았지만 전년 동기 15.1%포인트보다는 높아 3개월 연속 고경기 구간에 머물렀고 서비스업 회복세가 안정됐다.업종별로는 주민 이동과 소비와 밀접한 교통운수, 숙박, 문화체육오락 등의 업종 비즈니스 활동지수가 60.0%를 웃돌며 업종별 업무총량이 눈에 띄게 증가했고, 기업의 생산활동과 밀접한 전기통신방송 및 위성전송서비스, 인터넷소프트웨어 및 정보기술서비스, 화폐금융서비스, 임대 및 비즈니스서비스 등의 업종 비즈니스 활동지수는 57.0% 이상의 비교적 높은 경기구간에 계속 위치하여 업종발전세가 호전되고 있다.시장 수요와 전망은 신규 수주 지수가 56.4%로 비교적 높은 경기 구간을 유지했고, 서비스업 시장 수요는 지속적으로 풀렸으며, 사업 활동 전망 지수는 62.3%로 4개월 연속 높은 경기 구간을 차지해 기업들의 시장 회복에 대한 신뢰가 높았다.
(2) 건설 산업은 급속한 확장을 유지합니다.건설업 비즈니스활동지수는 63.9%로 3개월 연속 상위 경기구간에 진입하는 등 건설업 생산활동의 빠른 확장세를 이어갔다.이 중 토목공사 건설업의 비즈니스 활동지수는 70.0%를 계속 웃돌고 있어 주요 공사 건설이 질서 있게 진행됨에 따라 토목공사 건설의 진행이 가속화되고 있음을 알 수 있다.시장 전망으로 볼 때 사업활동 전망지수는 64.1%로 전월보다 0.4%포인트 높아 건설업체들의 최근 시장발전 전망이 좋아졌다.
3. 종합 PMI 산출 지수 확장 유지
4월 종합 PMI 산출지수는 54.4%로 전월의 2.6%포인트보다 낮고 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 중국 기업의 전반적인 생산 및 운영이 지속적으로 확장되고 있음을 나타냅니다.종합 PMI 산출지수를 구성하는 제조업생산지수와 비제조업비즈니스활동지수는 각각 50.2%, 56.4%였다.
t.me/jkc123
<국가통계국 서비스업조사센터 선임통계사의 해설입니다>
4월 제조업 구매관리자지수 49.2%, 비제조업 비즈니스활동지수 56.4%, 종합 PMI 산출지수는 54.4%로 전월 대비 2.7, 1.8, 2.6%보다 낮아 3대 지수는 하락했지만 전체 산출량은 계속 확대되고 기업의 생산경영활동은 회복세를 이어갔다.
1. 제조업 구매관리자 지수 하락
4월 제조업 PMI는 시장 수요 부족과 빠른 분기 제조업 회복으로 높은 기저 형성 등의 영향으로 임계점 아래로 떨어졌고 경기 수준은 전월 대비 하락했다.
(1) 생산이 지속적으로 증가하다.생산지수와 신규 수주지수는 각각 50.2%, 48.8%로 전월 대비 4.4%, 4.8%포인트 하락했으며, 이 중 생산지수는 여전히 임계점 이상으로 제조업 생산이 전반적으로 확대되고 있음을 보여줬다.업종별로는 전용장비, 전기기계장비 등 업종 2개 지수가 계속 임계점 이상에 위치하며 생산과 수요가 계속 방출되고 화학섬유 및 고무플라스틱 제품, 흑색금속 제련 및 압연가공 등 업종 2개 지수가 모두 수축구간으로 떨어져 관련 업종은 시장수요가 부족하고 생산활동이 둔화됐다.
(2) 가격 지수는 변동이 큽니다.최근 일부 벌크상품 가격 변동 등의 영향으로 주요 원자재 구매가격지수와 출하가격지수는 각각 46.4%, 44.9%로 전월 대비 4.5%, 3.7%포인트 하락했으며 이 중 흑색금속 제련과 압연가공산업 두 가격지수는 모두 30.0% 이하로 떨어졌다.가격 수준의 큰 변동과 기업의 구매 의향 약화로 인해 이번 달 구매량 지수는 49.1%로 떨어졌습니다.
(3) 장비 제조업은 계속 확장됩니다.장비 제조업은 50.1%, 소비재 업종은 49.8%, 첨단기술 제조업은 47.9%로 전달 2.9%, 에너지 소비 업종은 2.1%, 에너지 소비 업종은 1.9%, PMI는 3.2%보다 낮았다.이 중 장비제조업의 PMI는 여전히 임계점보다 높고 생산지수와 신규주문지수는 모두 51.0%를 웃돌아 장비제조업이 확장세를 이어가고 있다.
(4) 시장 전망은 안정적입니다.생산 및 운영 활동의 예상 지수는 54.7%로 여전히 높은 수준이며 기업은 최근 시장 발전에 대한 신뢰가 안정적입니다.산업별로는 농업 및 부업 식품 가공, 식품 및 주류 정제차, 일반 장비, 특수 장비, 철도 선박 항공 우주 장비, 전기 기계 장비 및 기타 산업의 생산 및 운영 활동 예상 지수가 60.0% 이상의 높은 경기 범위에 있으며 산업 발전 전망이 좋습니다.
2. 비제조업 비즈니스 활동 지수는 계속해서 비교적 높은 경기 구간에 위치한다.
4월 비제조업 비즈니스활동지수는 56.4%로 전달보다 1.8%포인트 하락해 연중 고점을 기록했고 비제조업은 비교적 높은 수준을 유지했다.
(1) 서비스업 회복의 기초는 계속 공고히 한다.서비스업 비즈니스활동지수는 55.1%로 전월 1.8%포인트보다는 낮았지만 전년 동기 15.1%포인트보다는 높아 3개월 연속 고경기 구간에 머물렀고 서비스업 회복세가 안정됐다.업종별로는 주민 이동과 소비와 밀접한 교통운수, 숙박, 문화체육오락 등의 업종 비즈니스 활동지수가 60.0%를 웃돌며 업종별 업무총량이 눈에 띄게 증가했고, 기업의 생산활동과 밀접한 전기통신방송 및 위성전송서비스, 인터넷소프트웨어 및 정보기술서비스, 화폐금융서비스, 임대 및 비즈니스서비스 등의 업종 비즈니스 활동지수는 57.0% 이상의 비교적 높은 경기구간에 계속 위치하여 업종발전세가 호전되고 있다.시장 수요와 전망은 신규 수주 지수가 56.4%로 비교적 높은 경기 구간을 유지했고, 서비스업 시장 수요는 지속적으로 풀렸으며, 사업 활동 전망 지수는 62.3%로 4개월 연속 높은 경기 구간을 차지해 기업들의 시장 회복에 대한 신뢰가 높았다.
(2) 건설 산업은 급속한 확장을 유지합니다.건설업 비즈니스활동지수는 63.9%로 3개월 연속 상위 경기구간에 진입하는 등 건설업 생산활동의 빠른 확장세를 이어갔다.이 중 토목공사 건설업의 비즈니스 활동지수는 70.0%를 계속 웃돌고 있어 주요 공사 건설이 질서 있게 진행됨에 따라 토목공사 건설의 진행이 가속화되고 있음을 알 수 있다.시장 전망으로 볼 때 사업활동 전망지수는 64.1%로 전월보다 0.4%포인트 높아 건설업체들의 최근 시장발전 전망이 좋아졌다.
3. 종합 PMI 산출 지수 확장 유지
4월 종합 PMI 산출지수는 54.4%로 전월의 2.6%포인트보다 낮고 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 중국 기업의 전반적인 생산 및 운영이 지속적으로 확장되고 있음을 나타냅니다.종합 PMI 산출지수를 구성하는 제조업생산지수와 비제조업비즈니스활동지수는 각각 50.2%, 56.4%였다.
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
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