[K팝 : 문화 -> 산업]
(Feat. 주도섹터가 될 것인가?!)

☑️2차전지 섹터가 국내시장의 주도주로 등극해 시장을 이끄는 상황에서 2차전지를 서포트할 주도섹터로 K팝 섹터의 등극 가능성이 있다는 판단

<섹터화 : 문화창작->컨텐츠생산>
•K팝은 초기에는 산업이라기보단 문화였으며 에스엠을 필두로 이를 문화창작에서 컨텐츠생산의 관점으로 접근하기 시작, 다시말하면 창작의 주체가 사람에서 생산의 주체인 시스템으로 변화

•이런 시스템화/산업화는 하이브가 BTS를 통해 문화창작(기획사)에서 거대 IP기반 컨텐츠생산 및 유통 플랫폼(시가총액 12조원 수준의 기업)으로 혁명적인 성장을 만들며 시장(투자자들)의 산업(섹터)화 기준에 부합되기 시작

<실적 : 안정적 성장+예측가능성>
•경기침체 구간에서 주도주가 되기위한 가장 근본조건은 실적의 안정적인 성장과 이런 실적의 지속성, 그리고 이러한 실적 성장의 예측 가능성

•K팝 섹터의 핵심 4인방은 자체적으로 보유한 핵심 IP와 이를 통한 주기적인 음반발매->공연으로 이어지는 시스템화된 매출발생구조, 여기에 누적되는 컨텐츠를 기반으로 지속적으로 발생가능한 매출(유튜브 등)을 기반으로 코로나 이후 안정적인 실적 고성장 꾸준하게 유지하며 증명

•특히 예전에는 핵심 IP가 7년이 지나 계약기간 만료시 이탈되거나 수익화가 어려워졌으나, K팝 산업화를 통해 누적된 컨텐츠에서 발생하는 수익/각사별 제작 시스템과 아티스트의 상호만족/근본적으로 커져버린 ‘파이(수익)’와 배분의 투명화로 메가IP의 이탈은 더이상 리스크팩터가 아닌 상황

1.실적 예측 가능성
엔터사의 사업모델의 선명화로 실적 예측이 비교적 단순해짐, IP활동에 따른 음반판매량 기준으로 회사별 비용수준을 감안해 매출/이익의 추정이 비교적 정교하게 가능
✔️사실 코로나 이전만해도 K팝 대장주였던 에스엠의 분기별 정교한 실적예측은 불가능에 가까웠고 쇼크/서프라이즈 반복 패턴

2.실적의 안정성 : 대중->팬덤
K팝의 태동기부터 2010년 초반까지도 기획사들은 좋은 노래를 만들어 음반을 대중들에게 한장이라도 더팔고 아티스트들이 행사를 더 뛰는 사업모델 영위

그러나 에스엠이 ‘듣기좋은 좋은 노래’라는 기본 전제(매출 불안정성)를 버리고 임팩트있고 퍼포먼스가 가능해 팬덤 구축(매출 안정성)에 적합한 컨텐츠를 특정 주기로 꾸준하게 생산하는 시스템을 구축하기 시작하며 빠르게 팬덤기반 수익화모델이 산업 스탠다드로 안착

<사이즈 : 시가총액 + 매출/이익 규모>
•투자자입장에서 K팝이 하나의 섹터(인덱스나 대형 투자자의 포트폴리오에 진입 가능한)가 되기 위해서 가장 중요한 것은 베이스 시가총액이며, 시가총액은 실적 함수

•현재 K팝 4사의 시가총액 합산은 20조원 레벨 도달하며 섹터로도 충분한 위상 확보
✔️방산6사 : 합산시총 약20조원
(KAI, 현대로템, LIG넥스원, 한화에어로, 한화시스템, 풍산)
✔️조선주6사 : 합산시총 약30조원
(현중조선4사+대조+삼조)

<기타>
•하이브가 발매한 이번 세븐틴의 음반 500만장 판매는 의미가 있다는 판단, 북미 RIAA가 집계하는 음반판매량순위를 보면 최근 가장 핫한 아티스트중 한명인 The weeknd의 가장 많이 판 실물앨범은 2015년 발표한 앨범으로 약230만장이며, 최근 메가히트 앨범중 하나인 2020년 발매한 After Hour가 누적으로 실물 약100만장, 디지털 포함 300만장 수준 판매

•기존에 K팝은 산업화 측면에서 BTS의 지분이 절대적이었지만, 이제 산업규모의 팽창으로 일정규모 이상의 지분을 가져가는 메가IP들이 다수 등장하며 기업별로 특정IP의존도도 빠르게 낮아지며, 투자자입장에서는 중장기적 관점에서 접근하기에 긍정적
☑️단일앨범 500만장 판매가능 IP가 BTS 1개에서 올해 연중 3-4개로 늘어날 것으로 예상

SMART한 주식투자

2023.05.03 11:45:29
기업명: 크레버스(시가총액: 2,067억)
보고서명: 분기보고서 (2023.03)

잠정실적: Y

매출: 628억(예상치: 0억)
영업익: 96억(예상치: 0억)
순익: 58억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 628억 / 96억 / 58억
2022.4Q 568억 / 50억 / -24억
2022.3Q 554억 / 49억 / 43억
2022.2Q 574억 / 90억 / 4억
2022.1Q 580억 / 67억 / 25억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503000192

1Q23엔터 실발 일정
하이브: 5/2 10시 컨콜
와이지: 5/11 장중 공시
제왚: 5/15 15:40 대면
에셈: 5/11 14:00 컨콜(update)

1Q23운송 실발 일정
티웨이: 4/24 16시 컨콜
글로비스: 4/27 14시 컨콜
대한항공: 5/3 16:30
팬오션: 5/11 15시 대면
HMM: 5월 둘째주
제주항공: 5월 둘째주
진에어: 5월 둘째주

2023.05.03 15:55:15
기업명: 심텍(시가총액: 9,333억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 2,039억(예상치: 2,347억)
영업익: -322억(예상치: -163억)
순익: -221억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 2,039억 / -322억 / -221억
2022.4Q 3,280억 / 362억 / 13억
2022.3Q 4,743억 / 1,166억 / 993억
2022.2Q 4,774억 / 1,147억 / 848억
2022.1Q 4,177억 / 848억 / 607억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503900452
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=222800

하이브 산하 KOZ엔터테인먼트 #ZICO
신인 보이그룹 멤버이름 공개

총 6명이네요.

* 미국과 중국은 각자의 경제적 이익에 따라 움직일 뿐

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~ 매체는 에너지 정보업체 케이플러(Kpler)와 유조선 추적 리피니티브 Eikon 데이터를 인용해 4월 미국의 대중 원유 수출물량이 2020년 5월 이래 거의 3년 만에 최대를 기록했다고 전했다

~ 중국 정유업체가 연료 수요 증가에 대응하기 위해 미국산 원유 반입을 늘린 게 주된 배경이라고 매체는 지적했다

https://n.news.naver.com/article/003/0011838434?sid=104

* TSMC발 인플레?

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~ 3일 외신과 업계에 따르면 TSMC는 대만에서 만든 칩보다 미국에서 만든 칩에 대해 최대 30% 더 높은 판매가격을 제시할 것으로 전해진다

~ 미국 반도체산업협회(SIA)에 따르면 미국의 경우 대만·한국·싱가포르의 팹보다 10년 동안 건설·운영하는 데 약 30% 더 비싼 것으로 조사됐다. 중국의 팹과 비교해도 미국에서 37~50% 가량 더 비싸다

https://n.news.naver.com/article/016/0002138602?sid=101

2023.05.03 16:34:03
기업명: 메가스터디교육(시가총액: 7,473억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 2,426억(예상치: 2,356억)
영업익: 242억(예상치: 288억)
순익: 208억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 2,426억 / 242억 / 208억
2022.4Q 1,899억 / 83억 / 63억
2022.3Q 2,327억 / 588억 / 430억
2022.2Q 1,973억 / 427억 / 308억
2022.1Q 2,161억 / 255억 / 195억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503900569
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=215200

[한화투자증권 반도체 김광진]

★삼성전자 : NDR 후기
- 자료링크 : https://bit.ly/3AOrAbu

▶ NDR 후기
- 1) 감산 의지는 시장 예상보다 강력: 1Q23말부터 재고 수준이 충본히 높은 제품들을 중심으로 의미있는 수준의 웨이퍼 투입 축소를 진행중. 당사는 생산 리드타임을 감안할 때 감산을 통한 공급 축소 효과가 2Q23 말부터 점진적으로 나타나기 시작해 하반기 극대화될 것으로 판단. 3Q23까지 의미있는 수준의 감산이 진행된다고 가정할 경우 올해 연간 신규 생산은 전년대비 -8% 수준 역성장할 것으로 판단

- 2) 다소 더디나 수요 회복 구간 진입은 분명: 감산 공식화 이후 주요 고객사들의 Restocking 계획에 일부 변화가 감지되는 것으로 확인. 재고조정이 상대적으로 먼저 시작됐던 모바일, PC 고객들의 재고 건전화는 마무리 단계인 것으로 파악되며 Restocking 움직임 확인. 향후 서버 고객들로의 확산 기대. 또한 하반기 신규 서버용 CPU 출시 효과와 신규 플래그십 스마트폰 출시에 따른 컨탠츠 그로쓰 효과 기대

▶ 2Q23 흑자 기조 유지 전망
- 2Q23 예상실적은 매출액 62.2조원(-2% QoQ), 영업이익 0.17조원(-73% QoQ)으로 1Q23대비 역성장 이어지겠으나 흑자기조 유지될 전망
- 1Q23 실적 선방의 주요 요인이었던 MX부문의 기여도는 다소 감소하겠으나, DS부문이 적자폭 축소 전망. 출하량의 증가와 제한적 가격 하락에 기인한 수익성 개선에 근거
- 재고 레벨도 2Q23 정점을 지나 3Q23부터 본격적으로 감소 전망. 디램 완제품 기준 2Q23 18주 수준에서 3Q23 15주 4Q23 9주 수준으로 감소 전망

▶ 목표주가 82,000원 유지
- 투자의견과 목표주가 유지. 메모리 수요의 회복은 다소 더디지만 현 수준에서 추가 악화될 가능성은 희박
- 오히려 공급 축소를 통해 업황은 점진적 개선 구간에 진입할 가능성 높음. 매수 접근이 타당한 구간


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech


상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

2023.05.03 17:09:19
기업명: 대덕전자(시가총액: 1조 1,168억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 2,177억(예상치: 2,710억)
영업익: 103억(예상치: 312억)
순익: 112억(예상치: 224억)

** 최근 실적 추이 **
2023.1Q 2,177억 / 103억 / 112억
2022.4Q 2,965억 / 483억 / 222억
2022.3Q 3,714억 / 775억 / 705억
2022.2Q 3,430억 / 619억 / 548억
2022.1Q 3,054억 / 448억 / 364억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230503800656
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=353200

2023년 신작 게임 정리


2023년 2분기
넥슨게임즈
베일드엑스퍼드 5월 출시 예정
히트 2 5월 23일 (대만, 홍콩, 마카오)

펄어비스
블랙클로버 모바일 5월 출시 예정

카카오게임즈
아레스 라이즈 오브 가디언즈

크래프톤
디펜스 더비

컴투스, 컴투스홀딩스
월드오브제노니아

넷마블
A3 스틸얼라이브 (중국)


2023년 3분기
넥슨게임즈
블루아카이브 (중국)

데브시스터즈
쿠키런 오븐스매시
쿠키런 브레이버스 9월 출시 예정

네오위즈
브라운더스트2
P의 거짓 8월 출시 예정

넷마블
나 혼자만 레벨업 어라이즈
아스달 연대기
샵 타이탄 (중국)

조이시티
스타시드 아스니아 트리거

카카오게임즈
가디스 오더


2023년 4분기
데브시스터즈
쿠키런 킹덤 (중국)

위메이드
레전드 오브 이미르

엔씨소프트
TL
PUZZUP : AMITOI
Project G (아직 이름 없음)

넷마블
제2의나라 크로스월드 (중국)
원탁의 기사
석기시대 각성 (중국)


출처 - https://news.1rj.ru/str/Nicker0122_1

더 자세한 내용 - https://blog.naver.com/nicker0122/222934018312

대덕전자 IR_23년 1분기

#대덕전자

https://m.blog.naver.com/sungdory/223092864306

#승도리님 #원유

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ Amkor

  : 전방 수요 불확실성 여전

♠ 투자 포인트

 1) 1Q23CY 실적은 시장 컨센서스에 소폭 상회

  Automotive와 Industrial의 실적 강세 영향

 2) 2Q23CY 가이던스는 시장 컨센서스 하회

  "반도체 업황이 2분기를 바닥으로 개선될 것으로 예상은 되지만, 하반기 수요가 어느 정도 회복될지는 예측하기 어렵다"라고 언급하며, 다소 조심스러운 입장을 표명

 3) 당사는 연초 이후 국내 반도체 업종 주가가 '감산 이벤트 및 하반기 업황 개선의 기대감으로 인해 반등에 성공'했지만, 현 시점부터는 실질적인 수요 회복이 나타나야만 주가의 추가 상승이 나타날 수 있다고 판단 중

  반도체 업종에 대한 중장기적 매수 관점은 유효하지만, 단기적으로는 주가의 변동성이 심해질 수 있을 것으로 판단함.

♠ 리포트: https://bit.ly/41bcQOI

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

#엔리얼에어 #AR글래스 #후기

엔리얼에어는 중국 AR글래스이며 패널은 소니 OLED를 채택함

22년 9월에 출시했고, 가격은 49만 8천원

호환하는 기기는 갤럭시라 아이폰으로 사용할수있는 기능한 한계가 있음

눈앞에 200인치의 큰화면이 보이고, 갤럭시경우 모니터 4~5개를 수준의 여러화면을 띄어놓을수가 있음

OLED패널이기때문에 화질면에서 떨어질것이라 생각했지만, 생각보다 화질은 괜찮았음 > 밝기 조절로 앞 사물들을 인지할수가 있음

내장스피커는 노이즈캔슬링 기능도 있어서 지하철, 버스등에 착용시 외부로 소리가 들리지않음(볼륨버튼 있음)

유선형태로 핸드폰과 연결해서 실행할수가 있으며 엔리얼에어는 배터리가 없기때문에 애플 워치처럼 충전을 안해도되는 편리함은 있음

무게가 85g으로 나는 주로 누워서 영상보는데 1시간이상 볼경우 눈앞쪽이 눌려서 땀이 나거나 자국이 남음

예전 VR게임시 어지러움등이 있었는데 그런 어지러움은 없었음
PS5 게임할때, 유튜브 볼때, 넷플릭스 볼때 현재는 자주 사용함

누워서 핸드폰으로 영상보다가 떨어트린적은 누구나 있을것 ㅋㅋ

AR글래스 착용해보니, 보완할 부분들이 있지만, 아마 라온텍 기술을 채택하면 쉽게 개선될 가능성이 높아보임

»AR글래스 미래가 너무나 궁금하다

>중국 부동산과 건축업은 지옥을 탈출

•늦은감이 있지만, 1/4분기 중국 성장기여율에서 부동산과 건축업 합계가 8.98%(100%대비)를 기록, 약 1년반만에 역대 분기 성장 기여율 평균인 9.9%에 진입했습니다. 해당 기여율은 2022년에 사상 최초 마이너스에 -7%까지 급락하며 경착륙한바 있습니다.

•1/4분기 당국 정책 효과로 부동산 거래•서비스 분야와 건축 준공 기반으로 기여율이 정상화된것으로 '좀비'에서 '사람'으로 바뀐 정도입니다. 그러나, 최소한 2023년 성장에 마이너스 요인은 최소화되고, 시스템위험을 낮췄으며 내수 업황을 완만하게 끌고 갈수 있습니다.