Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현
[유안타증권 반도체 백길현]
Micron 실적발표 주요 내용 공유드립니다!
▶️FY3Q23(3~5월) 전사 매출액 38억달러(QoQ +2%, YoY -57%), 컨센서스(37억불) 소폭 상회
- DRAM: 27억달러(QoQ -2%), QoQ Bit 10%대 상승 / ASP 10%대 하락
- NAND: 10억달러(QoQ +14%), QoQ Bit 30%후반대 상승 / ASP 10%중반 하락
▶️FY3Q23 전방시장별
- Compute/Networking: 14억달러(QoQ +1%, YoY -64%)
- Embedded: 9억달러(QoQ +5%, YoY -36%), 특히 전장/Consumer쪽이 강함.
- Mobile: 8억달러(QoQ -13%, YoY -58%), 차기 분기 추가 개선 가능할 것으로 기대.
- Storage: 6억달러(QoQ +24%, YoY -53%)
▶️FY4Q23(6~8월) 차기분기 Preview
- 매출액 가이던스는 37~41억불로 컨센서스39억불에 부합.
- GPM 가이던스는 -13~-8%, EPS 가이던스는 -1.26~-1.12달러로 컨센서스 하회.
- 정부의 중국 수출 제재 관련 예상 영향을 차기분기 매출 가이던스에 반영. 현재 중국향 직간접 매출 exposure는 대략 25%, 중국 직접 고객향 매출 비중은 10%초반 수준.
▶️CY2023 수급 가이던스 및 향후 전망
- CY2023 DRAM/NAND 수요 증가율은 각각 Low-mid single, High single 수준으로 시장 중장기 성장률보다 매우 낮음. Wafer cut을 30% 수준으로 이전 계획대비(25%)확대하고 있음.
- 동사를 포함한 시장 전반적으로 감산 활동을 진행하고 투자를 축소함에 따라 공급 증가율은 마이너스일 것.
▶️전사 Capex는 70억불 유지, 선단공정 및 후공정 중심의 투자 계획.
- 메모리반도체 시장 내 감산활동을 진행하는 가운데 고객사 재고레벨이 개선됨에 따라 메모리가격 트렌드는 동사에 우호적으로 바뀌고 있음. 2024년 지나면서 동사 수익성은 정상화될 것으로 기대.
- 선단공정에 대한 투자는 계획대로 진행 중. EUV 공정 셋팅을 대만과 일본 팹 내에서 이루어 지고, EUV를 활용한 대만공장 램프업 시점은 2025년으로 예상.
- 후공정 투자는 중국, 인도, 대만쪽으로 확대될 것. 특히 AI 관련 수요 대응을 위해 대만 내 Assembly/Test 공정 투자를 높일 것.
Micron 실적발표 주요 내용 공유드립니다!
▶️FY3Q23(3~5월) 전사 매출액 38억달러(QoQ +2%, YoY -57%), 컨센서스(37억불) 소폭 상회
- DRAM: 27억달러(QoQ -2%), QoQ Bit 10%대 상승 / ASP 10%대 하락
- NAND: 10억달러(QoQ +14%), QoQ Bit 30%후반대 상승 / ASP 10%중반 하락
▶️FY3Q23 전방시장별
- Compute/Networking: 14억달러(QoQ +1%, YoY -64%)
- Embedded: 9억달러(QoQ +5%, YoY -36%), 특히 전장/Consumer쪽이 강함.
- Mobile: 8억달러(QoQ -13%, YoY -58%), 차기 분기 추가 개선 가능할 것으로 기대.
- Storage: 6억달러(QoQ +24%, YoY -53%)
▶️FY4Q23(6~8월) 차기분기 Preview
- 매출액 가이던스는 37~41억불로 컨센서스39억불에 부합.
- GPM 가이던스는 -13~-8%, EPS 가이던스는 -1.26~-1.12달러로 컨센서스 하회.
- 정부의 중국 수출 제재 관련 예상 영향을 차기분기 매출 가이던스에 반영. 현재 중국향 직간접 매출 exposure는 대략 25%, 중국 직접 고객향 매출 비중은 10%초반 수준.
▶️CY2023 수급 가이던스 및 향후 전망
- CY2023 DRAM/NAND 수요 증가율은 각각 Low-mid single, High single 수준으로 시장 중장기 성장률보다 매우 낮음. Wafer cut을 30% 수준으로 이전 계획대비(25%)확대하고 있음.
- 동사를 포함한 시장 전반적으로 감산 활동을 진행하고 투자를 축소함에 따라 공급 증가율은 마이너스일 것.
▶️전사 Capex는 70억불 유지, 선단공정 및 후공정 중심의 투자 계획.
- 메모리반도체 시장 내 감산활동을 진행하는 가운데 고객사 재고레벨이 개선됨에 따라 메모리가격 트렌드는 동사에 우호적으로 바뀌고 있음. 2024년 지나면서 동사 수익성은 정상화될 것으로 기대.
- 선단공정에 대한 투자는 계획대로 진행 중. EUV 공정 셋팅을 대만과 일본 팹 내에서 이루어 지고, EUV를 활용한 대만공장 램프업 시점은 2025년으로 예상.
- 후공정 투자는 중국, 인도, 대만쪽으로 확대될 것. 특히 AI 관련 수요 대응을 위해 대만 내 Assembly/Test 공정 투자를 높일 것.
Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (영민 고)
[신한투자증권
반도체/장비
고영민, 박제민]
반도체/장비
- 마이크론을 통해 마련한 추가 확신
▶️ 결론
- 실적 발표 관전 포인트 2가지, 기대한 모습 그대로 확인
- 2분기 Up-Cycle 진입 변곡점에 대한 근거 마련
- SK하이닉스의 선제적 주가 강세(디커플링) 전망 지속
- 전통 소부장, 특히 주성엔지니어링 & 에스티아이 부각 전망
▶️ 관전 포인트① 상대적으로 약한 마이크론의 FY3Q23 DRAM 출하 대비 ASP
- 3~5월, 서버향 DDR5 및 HBM3 유의미한 출하 집중
- SK하이닉스를 중심으로 특히 집중
→ DRAM B/G 대비 ASP 흐름: SK하이닉스 > 마이크론
- 마이크론의 ASP도 견조
→ 함의: 1) DDR4 ASP 추가 하락 제한적, 2) DDR5 & HBM3 효과 확신 근거 강화
▶️ 관전 포인트② 하반기 & 24년 차별적 수요 언급(DDR5 & HBM3)
- 2분기 생산업체들의 첫 공식 실적 발표에서 확인
- 고객사들의 HBM3 수요 강세
- DDR5 침투율 확대(FY1Q24, DDR5 > DDR4 예상)
- 앞당겨지는 업황 변곡점에 대한 확신 강화
▶️ 최선호주: SK하이닉스, 주성엔지니어링, 에스티아이
- DDR5 & HBM3 동향 구체화 → 멀티플이 아닌 추정치 상향이 강하고 빠르게
- SK하이닉스, 7월 실적 발표까지가 이번 Cycle의 편안한 비중확대 마지막 구간
- 더불어 SK하이닉스의 미세화(DDR5 1a→1b), 후공정(HBM3 & DDR5 128GB) 관련 서플라이체인 주목
→ 주성엔지니어링, 에스티아이
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316613
위 내용은 2023년 6월 29일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/3zITHrX
반도체/장비
고영민, 박제민]
반도체/장비
- 마이크론을 통해 마련한 추가 확신
▶️ 결론
- 실적 발표 관전 포인트 2가지, 기대한 모습 그대로 확인
- 2분기 Up-Cycle 진입 변곡점에 대한 근거 마련
- SK하이닉스의 선제적 주가 강세(디커플링) 전망 지속
- 전통 소부장, 특히 주성엔지니어링 & 에스티아이 부각 전망
▶️ 관전 포인트① 상대적으로 약한 마이크론의 FY3Q23 DRAM 출하 대비 ASP
- 3~5월, 서버향 DDR5 및 HBM3 유의미한 출하 집중
- SK하이닉스를 중심으로 특히 집중
→ DRAM B/G 대비 ASP 흐름: SK하이닉스 > 마이크론
- 마이크론의 ASP도 견조
→ 함의: 1) DDR4 ASP 추가 하락 제한적, 2) DDR5 & HBM3 효과 확신 근거 강화
▶️ 관전 포인트② 하반기 & 24년 차별적 수요 언급(DDR5 & HBM3)
- 2분기 생산업체들의 첫 공식 실적 발표에서 확인
- 고객사들의 HBM3 수요 강세
- DDR5 침투율 확대(FY1Q24, DDR5 > DDR4 예상)
- 앞당겨지는 업황 변곡점에 대한 확신 강화
▶️ 최선호주: SK하이닉스, 주성엔지니어링, 에스티아이
- DDR5 & HBM3 동향 구체화 → 멀티플이 아닌 추정치 상향이 강하고 빠르게
- SK하이닉스, 7월 실적 발표까지가 이번 Cycle의 편안한 비중확대 마지막 구간
- 더불어 SK하이닉스의 미세화(DDR5 1a→1b), 후공정(HBM3 & DDR5 128GB) 관련 서플라이체인 주목
→ 주성엔지니어링, 에스티아이
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=316613
위 내용은 2023년 6월 29일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/3zITHrX
Forwarded from 재야의 고수들
오리콘 상반기 매출랭킹
StrayKids 4위 SEVENTEEN 6위
① StrayKids 지난3년 30억엔
vs 23년 전반기만 30억엔
② SEVENTEEN 22년 50억엔
vs 23년 전반기만 30억엔
https://www.oricon.co.jp/special/63689/2/
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #오리콘
StrayKids 4위 SEVENTEEN 6위
① StrayKids 지난3년 30억엔
vs 23년 전반기만 30억엔
② SEVENTEEN 22년 50억엔
vs 23년 전반기만 30억엔
https://www.oricon.co.jp/special/63689/2/
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #오리콘
ORICON NEWS
【オリコン上半期ランキング2023】「アーティスト別セールス」King & Princeが、史上最高金額184.1億円で1位に 2ページ目
2023年上半期の音楽ソフトのセールス動向をまとめた「オリコン上半期ランキング2023」にて、音楽ソフト【※1】の売上金額を集計した「アーティスト別セールス部門」の「トータルランキング」が発表された。今年は、「作品別売上数部門」で7冠を達成したKing & Princeが、自身初の1位を獲得。しかも、「上半期トータルランキング」史上最高金額となる期間内売上184.1億円という金字塔を打ち立てた。 2ページ目
Forwarded from [Global Tech 류영호]
Oracle CEO
올해 총 3개 업체 프로세서 구매 예정
GPU, 엔비디아(수십억달러)
CPU, Ampere/AMD
(GPU대비 3배 지출예정, 인텔 미 포함)
https://www.reuters.com/technology/oracle-spending-billions-nvidia-chips-this-year-ellison-2023-06-28/
올해 총 3개 업체 프로세서 구매 예정
GPU, 엔비디아(수십억달러)
CPU, Ampere/AMD
(GPU대비 3배 지출예정, 인텔 미 포함)
https://www.reuters.com/technology/oracle-spending-billions-nvidia-chips-this-year-ellison-2023-06-28/
Reuters
Oracle spending 'billions' on Nvidia chips this year, Ellison says
Oracle Corp is spending "billions" of dollars on chips from Nvidia Corp as it expands a cloud computing service targeting a new wave of artificial intelligence (AI) companies, Oracle founder and Chairman Larry Ellison said on Wednesday.
Forwarded from [삼성 최민하] 미디어/엔터/통신 update
[하이브] 위버스 팬레터 오픈
2023년 6월 28일, 위버스의 신규 서비스 ‘팬레터’가 오픈되었습니다.
🔎 ‘팬레터’란?
'팬레터'는 아티스트를 향한 마음을 직접 꾸민 편지에 담아 보낼 수 있는 서비스입니다.
월 3회까지만 자유롭게 발송이 가능 - 월 3회 이상 작성을 원할 경우 위버스의 디지털 재화인 ‘위버스 젤리’로 발송이 가능합니다.
https://weverse.io/notice/14243?hl=ko
2023년 6월 28일, 위버스의 신규 서비스 ‘팬레터’가 오픈되었습니다.
🔎 ‘팬레터’란?
'팬레터'는 아티스트를 향한 마음을 직접 꾸민 편지에 담아 보낼 수 있는 서비스입니다.
월 3회까지만 자유롭게 발송이 가능 - 월 3회 이상 작성을 원할 경우 위버스의 디지털 재화인 ‘위버스 젤리’로 발송이 가능합니다.
https://weverse.io/notice/14243?hl=ko
Forwarded from 한화 엔터/레저/운송 박수영
YouTube
A2K (America2Korea) Teaser
A2K (America2Korea) Teaser
📺Premiere on July 13th, 2023 6PM PT / 9PM ET on JYP YouTube Channel
A2K Official Homepage: http://www.america2korea.com
A2K Official YouTube: @GIRLSET
A2K Official Facebook: https://www.facebook.com/America2Korea
A2K Official…
📺Premiere on July 13th, 2023 6PM PT / 9PM ET on JYP YouTube Channel
A2K Official Homepage: http://www.america2korea.com
A2K Official YouTube: @GIRLSET
A2K Official Facebook: https://www.facebook.com/America2Korea
A2K Official…
Forwarded from 재야의 고수들
A2K(Americ2Korea) Teaser
- 07-13 본 영상 공개
(인류의 이루어지지 않는 소원에 추가될 뻔)
▣ Nizi Project 형식과 유사한 진행 예상
① 평가 기준은 ⓐ춤 ⓑ노래 ⓒ스타성 ⓓ인성
② 평가 기준을 통과하면 해당 능력 상징물 제공
③ 4가지 모두 수집하면 생존 (다음 Stage 기회)
④ 서사 짜임새 확보, 참가자 퀄리티만 좋으면 됨
▣ Nizi Project -> A2K 연속 성공시 펼쳐지는 미래
① L2K (LatinAmerica2Korea) 런칭 (상표등록 완료)
② E2K (Europe2Korea) 런칭 (글로벌 거점 마련)
③ Nizi Project 시즌2 런칭 (해당 포멧 무한 복제)
https://youtu.be/eT-Tfajueq8
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #신인런칭
- 07-13 본 영상 공개
(인류의 이루어지지 않는 소원에 추가될 뻔)
▣ Nizi Project 형식과 유사한 진행 예상
① 평가 기준은 ⓐ춤 ⓑ노래 ⓒ스타성 ⓓ인성
② 평가 기준을 통과하면 해당 능력 상징물 제공
③ 4가지 모두 수집하면 생존 (다음 Stage 기회)
④ 서사 짜임새 확보, 참가자 퀄리티만 좋으면 됨
▣ Nizi Project -> A2K 연속 성공시 펼쳐지는 미래
① L2K (LatinAmerica2Korea) 런칭 (상표등록 완료)
② E2K (Europe2Korea) 런칭 (글로벌 거점 마련)
③ Nizi Project 시즌2 런칭 (해당 포멧 무한 복제)
https://youtu.be/eT-Tfajueq8
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #신인런칭
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A2K (America2Korea) Teaser
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📺Premiere on July 13th, 2023 6PM PT / 9PM ET on JYP YouTube Channel
A2K Official Homepage: http://www.america2korea.com
A2K Official YouTube: @GIRLSET
A2K Official Facebook: https://www.facebook.com/America2Korea
A2K Official…
📺Premiere on July 13th, 2023 6PM PT / 9PM ET on JYP YouTube Channel
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A2K Official YouTube: @GIRLSET
A2K Official Facebook: https://www.facebook.com/America2Korea
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Forwarded from 재야의 고수들
정국 솔로 앨범 SEVEN 발매
07-14(금) 13시 (KST)
(디지털 싱글, 음반 없음)
https://weverse.io/bts/notice/14227?hl=ko
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매
07-14(금) 13시 (KST)
(디지털 싱글, 음반 없음)
https://weverse.io/bts/notice/14227?hl=ko
#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매
weverse.io
[공지] 정국 솔로 디지털 싱글 ‘Seven' 발매 안내 (+ENG/JP
안녕하세요.
빅히트 뮤직입니다.
방탄소년단 멤버 정국의 솔로 디지털 싱글 ‘Seven’ 발매 소식을 알려 드립니다.
‘Seven’은 정국의 매력을 한껏 느낄 수 있는 ‘서머송’입니
빅히트 뮤직입니다.
방탄소년단 멤버 정국의 솔로 디지털 싱글 ‘Seven’ 발매 소식을 알려 드립니다.
‘Seven’은 정국의 매력을 한껏 느낄 수 있는 ‘서머송’입니
Forwarded from 사회·이슈 채널_서울경제
'사교육 대책'에도 학부모 87% "방학 때 사교육 안 줄인다"
www.sedaily.com/NewsView/29R20CTVRJ?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com
www.sedaily.com/NewsView/29R20CTVRJ?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com
서울경제
'사교육 대책'에도 학부모 87% '방학 때 사교육 안 줄인다'
최근 교육부가 사교육 경감 대책을 발표했지만 학부모 10명 중 9명이 다가오는 여름방학에도 현재 수준의 사교육을 받거나 더 받...