TSMC EPS는 $1.14로 컨센서스 $1.08을 상회하였습니다. 매출은 $15.68B로 컨센서스 $15.44B를 상회하였습니다. 이번분기 영업이익률은 42%이고, 2Q에서 5nm공정은 총 웨이퍼 수익의 30%를 차지하였으며 7nm는 23%를 차지합니다. 7nm이하 선단공정은 총 수익의 53%를 차지합니다.

K-pop의 가장 큰 음반사 HYBE, AI로 언어 장벽 해소

방탄소년단(BTS)을 탄생시킨 K팝 음반사의 프로듀서들이 인공 지능을 이용해 한국 가수의 목소리와 다른 외국어를 사용하는 원어민의 목소리를 융합하고 있다.

이 기술을 통해하이브는 가수 미드낫(MIDNATT)의 곡을 한국어, 영어, 스페인어, 중국어, 일본어, 베트남어 등 6개 언어로 발매할 수 있었다

일부 K-pop 가수들은 한국어 외에 영어와 일본어로 노래를 발표했지만, HYBE에 따르면 6개 언어를 동시에 출시하기 위해 새로운 기술을 적용하는 것은 세계 최초이며 더 인기 있는 공연에서 사용할 수 있는 길을 열 수 있습니다.

이 노래는 그래미 어워드가 기술 사용에 대한 새로운 규칙을 도입하고 AI가 생성한 노래 매시업이 소셜 미디어에 넘쳐나고 있는 시기에 음악 산업에서 AI의 영향력이 커지고 있다는 최신 신호입니다.

슈퍼톤이 개발한 신경 분석 및 합성(NANSY) 프레임워크로 구동되는 딥 러닝을 사용하면 AI가 아닌 소프트웨어를 사용하는 것보다 노래가 더 자연스럽게 들린다고 슈퍼톤 최고운영책임자(COO) 최희두가 말했다.

하이브는 지난 1월 슈퍼톤을 45억원에 인수를 발표했다. 하이브(HYBE)는 미드낫의 노래에 사용된 AI 기술 중 일부를 창작자와 대중이 이용할 수 있도록 할 계획이라고 밝혔지만, 수수료를 부과할지 여부는 구체적으로 밝히지 않았다.

https://www.reuters.com/technology/k-pops-biggest-music-label-hybe-looks-lift-language-barrier-with-ai-2023-07-19/

* TSMC 코멘트

• 중국 난징 공장 28나노 생산능력 확충 계획대로 진행 중

• 현재 고객들의 AI 수요 대응 어려움. AI 반도체칩 공급부족 문제는 2024년 말에나 해소될 것

台积电董事长表示，正按计划在南京扩充28纳米制程产能。台积电首席执行官：目前无法完全满足客户的人工智能需求，台积电的人工智能供应短缺问题将2024年底得到全面解决。

>TSMC CEO 발언 요약 (중국언론)

•AI 분야 공급부족은 2024년말이나 해소 예상
•고객 AI수요에 완전히 맞출수는 없는 상태
•중국 난징 28 나노 CAPA 확장 계속 진행중
•미 애리조나주 생산은 2025년으로 지연될것

>台积电CEO：台积电已将人工智能纳入资本支出和长期销售前景。
台积电将扩大全球业务以赢得客户信任。
台积电在亚利桑那州面临技术工人短缺的挑战。
台积电亚利桑那州的生产将推迟到2025年（注：原计划定于2024年末投产）。
台积电目前无法完全满足客户对人工智能的需求。台积电的在人工智能方面的供应短缺将在2024年底前完全解决。台积电CEO：以美元计算，台积电全年销售额将下降10%。

[단독] AI 제대로 베팅한 SK하이닉스…'내년 HBM3·DDR5 사업 규모 2배 될 것'
https://news.google.com/rss/articles/CBMiK2h0dHBzOi8vd3d3LnNlZGFpbHkuY29tL05ld3NWaWV3LzI5UzdFSUoyMlLSASxodHRwczovL20uc2VkYWlseS5jb20vTmV3c1ZpZXdBbXAvMjlTN0VJSjIyUg?oc=5

중국 신인 보이그룹 Project C – by 리아멍거

최근 JYP도 스키즈, 엔믹스가 중국에서 인기가 높아지고 있으나 SM, 하이브, YG에 비하면 약한 부분이긴 합니다.

A2K, 니쥬2에 비하면 비교적 화재성이 낮지만 Project C를 공식적으로 발표했습니다.

기대가 낮은 만큼 중국에서 잘되면 의외로 포텐이 터질 수도 있을거 같네요.

PROJECT C는 JYP Entertainment와 중국 사업부 Fanling Culture의 소속 전원 중국인으로 구성된 그룹입니다.

1.Luo Yan: 2003.03.21(20세)
안무가이자 댄서. 2021년 jyp 연습생 시작으로 2021년 텐센트 서바이벌 쇼 '프로듀스 캠프 7' 참여하여 1위.

2. Li Xijie: 2004.02.15 (19세)
보컬, 댄스 모델 출신으로 광시(廣西)성 모델 대회에서 우승.

3. Huang Wenjin: 2005. 02.22 (18세)
보컬, 보이그룹 ELEC의 전 멤버로 2019년도 탈퇴 후 조인.

4. Bai Yuanhao: 2005.10.19 (17세)
랩퍼, 보이 그룹 TBK101의 전 멤버로 래퍼이자 작곡자로 2019년 JYP 연습생 시작.

5. Liang Zexin: 2005.12.03 (17세)
래퍼, 댄서 5살부터 춤을 추기 시작하여 댄스토너먼트에 자주 입상 했고 길거리 케스팅.

작년 프로젝트 C 멤버 전원은 현지 유명 제작사가 제작한 청춘 미니시리즈에 주인공으로 발탁되었고 향후 중국 대형 동영상 플랫폼에서 방영될 예정입니다.

마지막으로 요즘 가장 핫한 정국 세븐을 연습하는 Liang Zexin 영상으로 마무리합니다.

실력이 좋네요 ㅎ

https://twitter.com/xmdhkdltm9/status/1681265018632028161?s=46&t=EysvIvCcE9tsjETXnTxXRw

출처 : 조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

•TSMC측 올해 6,000명 채용 계획 불변

>台积电：今年招募6000人目标不变
从2022年至今，半导体产业面临逆风，库存去化持续，且尚未看到显著的需求回暖，也让国际大厂包括英特尔、美光、Google、亚马逊、微软、Meta等纷纷进行裁员或人事冻结，进而降低营运成本，对此，台积电今日强调，今年招募超过6000名新员工的方向没有变。（中国台湾《经济日报》）

[옴디아: 모바일 PC용 OLED, 2030년까지 연평균 34% 성장 전망
https://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20230720000749

TSMC flags 10% fall in 2023 sales as weak global outlook weighs

- 금일 TSMC 2Q23 실적 발표. 매출액(대만달러기준)은 YoY 10%, QoQ 6% 감소. 전방 수요 감소 영향 지속되는 가운데 고객 재고조정 영향 때문.

- 2023년 연간 가이던스 하향 조정(기존 YoY 한자리대 감소 => 금번 YoY 10% 감소). 하반기 계절성이 평년대비 완만할 것이기때문.

다만 차기분기 고객들의 재고조정이 이어지는 가운데, 3나노 램프업 되며 부진한 부분을 일부 상쇄할 것으로 기대. 가이던스 기준으로는 QoQ 6-10% 수준 회복 기대.


- 2023년 연간 Capex 기존 가이던스 범위였던 320-360억불의 하단 수준일 것으로 조정.

올해 전통IT 기기 수요 부진에도 불구하고, 동사는 AI 캐파가 부족하여, Advanced packaging 중심의 투자 확대를 진행중.

https://pr.tsmc.com/english/news/3041

(위) 전일 미국 기술주 급락에 대한 3가지 요인 정리 : TSMC, 나스닥 특별조정, 채권금리

어제 뉴욕증시 기술주들이 일제히 급락했습니다. 기술주 하락에 대한 해외 의견들을 정리해보았습니다.

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1) 테슬라, 넷플릭스, TSMC 등 실적 실망감

- 테슬라와 넷플릭스는 예상치를 상회했으나 세부 내용을 보면 폭발적인 성장이라고 보기 어려운 측면이 많아 차익실현 강화

- TSMC의 경우 2분기 순이익이 예상치는 상회했으나 YoY 23% 감소. AI 관련 수요 증가세가 관찰되고 있으나 경기 사이클 하락을 완충하기에는 역부족(not enough)이라고 발언. 미국 애리조나 가동 1년 지연 가능성 언급

2) 24일(월) 나스닥100 특별 비중조정(special relance) 앞둔 매물 출회

- 현재 나스닥 100 종목은 Tech 상위 5개 종목이 43%를 차지하고 있음 (Microsoft: 12.67%, Apple: 12.04%, Nvidia: 7.36%, Amazon: 6.88%, Meta Platforms: 4.49%)

- 이번 특별 비중조정은 상위 5~7종목의 비중을 10% 상당 줄이는 것이 목적이기 때문에 D-DAY 이틀 앞두고 QQQ, TQQQ 등 수많은 ETF들이 매물을 쏟아낼 예정

- 나스닥100 지수가 특별 리밸런싱을 했던 것은 1998년, 2011년에 이어 세 번째

- 실제 어제 급락한 대부분의 종목들이 시총 상위주였기 때문에 24일 리밸런싱이 끝나면 오히려 더 오를 수 있다는 이야기도 있음

- 비중이 증가할 것으로 예상되는 종목 : Starbucks, Mondelez International, Booking Holdings, Gilead Sciences, Intuitive Surgical, Analog Devices, Automatic Data Processing

3) 미국 6월 경기선행지수 하락세 지속, 국채금리 반등

- 미국 잉여 가계저축 3분기 말 고갈 예상, 반면 고용지표 견고해 7월 FOMC 금리인상 후 1회 인상 가능성도 여전히 잔존 (선물시장 12월까지 2회 인상 확률 27% 반영)

- 최근 2년물 미국채 금리 4.6%까지 하락했으나 전일 다시금 4.85%까지 재반등

https://finance.yahoo.com/news/tsmc-says-ai-demand-not-023718346.html

[한투증권 채민숙] TSMC(TSM US): 주춤주춤

● 2분기 실적은 컨센서스 상회
- 매출액 157억달러, 영업이익 66억달러로 각각 컨센서스 154억달러와 64억달러를 상회
- 매출총이익률은 54.1%로 역시 컨센서스 53.3%를 상회
- 3분기 가이던스는 매출액 167억달러~175억달러, 매출총이익률 51.5%~53.5%를 제시
- 23년 CAPEX는 기 제시한 가이던스 320억~360억달러의 중하단에 가까울 것이라고 언급
- 나노 기술 확대에 따라 감가상각비는 전년대비 20% 중반까지 상승할 것으로 전망

● AI 수요는 긍정적, 그러나 AI 수요만 긍정적
- AI 수요는 단기, 중장기 모두 긍정적이라고 언급
- 매출의 6%를 차지하는 서버AI프로세서가 향후 5년간 CAGR 50%로 성장하고 매출 비중도 10% 초반까지 증가할 것이라고 전망
- AI수요는 현재 100% 충족하지 못할 정도로 매우 높고, 전공정이 아닌 후공정, COWOS가 병목임을 직접적으로 언급
- 그러나 폭발적인 AI수요 증가가 다른 부문의 매출 감소를 상쇄하지는 못한다고 언급
- 고객사 재고 조정은 4분기까지 이어질 것이라고 전망, 23년 연간 수요에 대해 보수적인 견해 유지
- 연간 매출성장률을 전년대비 10% 감소로 제시, 지난 분기 제시한 한자리수 중반% 감소에서 하향 조정
- 매크로 불확실성과 예상보다 늦은 중국 경제 회복 속도 때문이라고 언급

● 단기 모멘텀 부재, 보수적 접근 추천
- 3분기 말 아이폰 신제품 출시와 3나노 기술 확대에 따른 웨이퍼 ASP 증가 등 상승 여력은 큼
- 그러나 그 외 영역, 특히 중국 스마트폰 세트 회복 지연의 영향이 클 것으로 판단
- AI 연관 수요는 전체 매출에서 차지하는 비중이 작고 COWOS Capa 부족으로 수혜를 온전히 누리기도 어려울 전망
- 당분간 보수적 접근을 추천

본문: https://zrr.kr/abGQ
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/KISemicon

[DB금융투자 반도체 서승연]

TSMC 2Q23 Review: 더 낮아진 눈높이

■ 2Q23 Review 쉽지 않은 영업 환경
- TSMC 2Q23 매출은 4,808억 대만달러(-6% QoQ, -10% YoY), 영업이익은 2,020억 대만달러(-13% QoQ, -23% YoY)를 기록하며 시장 예상치를 상회. 글로벌 경기 둔화로 B2C 위주 최종 수요 약세와 고객사 재고 조정이 지속되며 전분기, 전년 대비로는 부진한 실적을 기록
- 매출총이익률은 우호적인 환율과 원가 절감에도 불구하고 가동률 하락과 전기료 부담으로 전분기 대비 하락. 특히 순이익의 경우 2Q19 이후 처음으로 전년 대비로 감소. 웨이퍼 출하량은 부진한 출하로 전분기 대비 10% 감소했으나 ASP는 4% 상승한 것으로 추정

■ 더 낮아진 눈높이
- 최근 AI 관련 수요 증가에도 불구하고, B2C 위주 업황 부진으로 시장 예상을 하회하는 3Q23 및 연간 실적 가이던스를 제시. 특히 올해 매출이 약 10% 역성장할 것으로 언급하며 지난 실적 설명회(한자릿수 초중반% 역성장) 보다 눈높이를 낮춤
- 예상 대비 약한 중국 및 최종 수요 회복으로 고객사들은 더욱 신중한 모습을 보이고 있으며 재고 조정을 통해 팹리스 반도체 재고 저점은 4Q23으로 건전한 재고 수준에 도달할 것이라고 언급

■ 중장기 AI 수요는 긍정적
- 금번 실적 발표회에서 TSMC는 올해 어려운 영업 환경임에도 AI 수요로 향후 몇 년 간 연평균 15~20% 매출 성장세(USD 기준)에 대한 자신감을 표출. TSMC 매출액 내 서버 AI 프로세서 비중은 약 6%를 차지하고 있으며 향후 5년 간 연평균 50% 가까운 성장률로 전사 매출 비중 내 10% 초반까지 증가할 것으로 전망
- 다만 최근 급증한 AI 수요로 후공정 advanced packaging 캐파는 단기적으로 고객 요구를 완전히 충족시키기에 부족한 상황이라 언급하며 현재의 수급 불균형은 2024년 말 완화될 것으로 전망

■ 멀리 보자
- B2C 전방 수요 및 실적 부진은 단기적으로 아쉬움. 그러나 생성 AI가 촉발한 CPU, GPU, AI 가속기, ASIC 등 서버 AI 프로세서 수요는 중장기적으로 성장할 것으로 예상하며 최선단 공정 파운드리 수요 역시 동일한 궤적이 예상
- 5nm 이하 최선단 공정 파운드리와 탄탄한 파운드리 생태계를 구축한 TSMC에 대해 긍정적인 시각을 제시


보고서 링크: https://bit.ly/3rBGOzb

‘대세’ 뉴진스 오늘(21일) ‘겟 업’ 컴백…선주문 172만장

https://sports.donga.com/ent/article/all/20230721/120344148/1

7월 1~20일 수출 15%↓…무역수지 14억달러 적자
https://www.hankyung.com/economy/article/202307212180i

[Tesla 마진율 우려에 대하여]
(Feat. 지금 제일 중요한건 판매대수야!)

☑️Q가 장기 초고성장하는 슈퍼사이클에서 P때문에 발생하는 단기 노이즈들은 운좋은 매수찬스일 가능성이 높다!!

☑️Q가 장기 초고성장하는 산업의 밸류체인은 체인안의 대다수가 수혜이다. 일단, 만드는게 중요하기 때문에!!

•Tesla는 전일 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했으나 급증한 판매량의 반대급부로 낮아진 마진율에 대한 우려로 큰폭 하락 마감

•중장기적(혹은 단기적으로도?)으로 Tesla의 마진율은 Apple(하드웨어+앱스토어)과 유사하게 자동차+구독(FSD)으로 구성될 것이며, 지금의 EV판매확대를 통한 가동차량수(UIO)의 증가는 향후 마진율비중의 아주 큰 부분을 차지할 가능성이 높은 FSD의 전방시장확대를 의미하기 때문에 중장기적 관점에서 우려할 사항은 아니라 판단

•전일 컨콜에서 뿐아니라 최근 머스크는 연말이 되면 Tesla의 FSD모델의 학습수준이 상용화해도 문제가 없을 레벨에 도달할 수 있을 것이라 수차례 언급하였고 이는, FSD구독모델 런칭이 멀지 않았다는 판단

•뿐만아니라 자체적인 자율주행시스템이 구현안된 완성차의 경우 Tesla의 FSD를 채용하게될 가능성(초기 협의중)이 전일 컨콜을 통해 처음으로 알려진 상황으로 충전규격에 이어 자율주행까지도 Tesla의 FSD가 규격이 될 가능성이 점차 높아지는 상황이라 판단

•Tesla는 Q관점에서는 경기상황과 무관하게 증설을 끝없이 진행중이며, 기존 모델의 외부 디자인을 바꾸는 전통적인 모델체인지 전략보다 세그먼트 확충과 FSD등 기술적 차별/업그레이드에 집중, 이는 북미지역의 경우 자동차가 내구성재산/사치품이 아닌 단순한 필수소비재로 포지션되어 있기 때문이며 현명한 전략이라 판단

•연말이 다가오면 Cybertruck의 본격적인 인도가 시작될 가능성이 높고, Model2 등 추가적인 Mass모델 공개가 진행될 것이라 예상

•Tesla의 EV가격인하를 통한 극단적인 판매대수 성장전략은 결국 EV밸류체인 전반에 급속한 Q의 확대를 드라이브할 가능성이 높으며, 이는 IRA에 더해 2차전지 전밸류체인의 Q중심 고성장에 긍정적으로 작용할 것이라 생각

SMART한 주식투자