Forwarded from Buff
[다올투자증권 반도체/장비 고영민]
엘오티베큠 2Q23 실적 내용 요약
▶️ 결론
- 태양광 부문 확연한 수익성 개선 중 → 전사 이익률 과거 대비 상향 지속
- 본업(반도체) 고객사 내 진입공정 및 M/S↑
- 실적변수 다각화(공정 확대, 태양광, 2차전지)
→ 차별화된 실적 흐름 매력도 부각 지속 전망
▶️ 2Q23 요약
- 부문별 매출액 추이(사업보고서 기반 추정)
반도체&디스플레이: 1Q 500억원 → 2Q 600억원
태양광: 1Q 500억원 → 2Q 700억원
- 중국향 태양광 부문 수익성 개선 → 전사 이익률 15% 상회
- 삼성전자 내 적용 공정 및 M/S 확대 → 고객사의 느린 투자 구간에서도 여타 장비사 대비 수주 규모 유지 및 증가 가능
▶️ 3Q23 전망
- 분기 실적: 2Q < 3Q 전망
- 신규 태양광 제품 출시(고사양 모델) → 판가 인상 요인, 수익성↑
- 반도체 주요 매출처: P3 DRAM/파운드리, P2(보완투자) 등
- TSV 라인용 펌프 매출 지속
▶️ 23년 & 24년 전망
① 반도체&디스플레이
- 고객사 내 적용 공정 및 M/S 확대 지속
- 24년 테일러시 투자 기대
② 태양광
- 23년 연간 매출 2,000억원 상회 전망
- 23~24년, 신제품 출시 효과 등으로 수익성 개선 지속
③ 2차전지
- SK ESG 방향성, 2차전지 내에서도 진공펌프 채택 중
- 22년부터 진입, 고객사의 미국 공장 증설에 따른 공급 물량 확대 목표
————————————————-
- 실적 공시:
매출액 1,216억원
OP 186억원
- 당사 추정치:
매출액 1,089억원
OP 111억원
▶️ 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810000283
엘오티베큠 2Q23 실적 내용 요약
▶️ 결론
- 태양광 부문 확연한 수익성 개선 중 → 전사 이익률 과거 대비 상향 지속
- 본업(반도체) 고객사 내 진입공정 및 M/S↑
- 실적변수 다각화(공정 확대, 태양광, 2차전지)
→ 차별화된 실적 흐름 매력도 부각 지속 전망
▶️ 2Q23 요약
- 부문별 매출액 추이(사업보고서 기반 추정)
반도체&디스플레이: 1Q 500억원 → 2Q 600억원
태양광: 1Q 500억원 → 2Q 700억원
- 중국향 태양광 부문 수익성 개선 → 전사 이익률 15% 상회
- 삼성전자 내 적용 공정 및 M/S 확대 → 고객사의 느린 투자 구간에서도 여타 장비사 대비 수주 규모 유지 및 증가 가능
▶️ 3Q23 전망
- 분기 실적: 2Q < 3Q 전망
- 신규 태양광 제품 출시(고사양 모델) → 판가 인상 요인, 수익성↑
- 반도체 주요 매출처: P3 DRAM/파운드리, P2(보완투자) 등
- TSV 라인용 펌프 매출 지속
▶️ 23년 & 24년 전망
① 반도체&디스플레이
- 고객사 내 적용 공정 및 M/S 확대 지속
- 24년 테일러시 투자 기대
② 태양광
- 23년 연간 매출 2,000억원 상회 전망
- 23~24년, 신제품 출시 효과 등으로 수익성 개선 지속
③ 2차전지
- SK ESG 방향성, 2차전지 내에서도 진공펌프 채택 중
- 22년부터 진입, 고객사의 미국 공장 증설에 따른 공급 물량 확대 목표
————————————————-
- 실적 공시:
매출액 1,216억원
OP 186억원
- 당사 추정치:
매출액 1,089억원
OP 111억원
▶️ 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810000283
Forwarded from Brain and Body Research
중국 의료산업 인공지능(AI) 활용 트렌드
항저우 무역관
관옌탠샤(观研天下)의 조사 보고에 따르면 중국의 의료 AI 시장 규모는 2021년 기준 전년 대비 46.4% 증가한 388억 위안(약 7조604억 원)에 달한다.
중국 의료 AI 산업 내 분야별 점유율을 살펴보면, 영상 34%, 데이터교환 및 저장 22%, 종합 보조 진단 13%, 유전자 10%, 병리 9%，환자 모니터링 7%, 병력 3%, 체외 진단 2%로 구분된다.
[본문 링크]
항저우 무역관
관옌탠샤(观研天下)의 조사 보고에 따르면 중국의 의료 AI 시장 규모는 2021년 기준 전년 대비 46.4% 증가한 388억 위안(약 7조604억 원)에 달한다.
중국 의료 AI 산업 내 분야별 점유율을 살펴보면, 영상 34%, 데이터교환 및 저장 22%, 종합 보조 진단 13%, 유전자 10%, 병리 9%，환자 모니터링 7%, 병력 3%, 체외 진단 2%로 구분된다.
[본문 링크]
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 YG PLUS(시가총액: 3,584억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2023.08.10 17:42:17 (현재가 : 5,650원)
매출: 584억(예상치: 0억 / -)
영업익: 84억(예상치: 0억 / -)
순익: 72억(예상치: 0억 / -)
** 최근 실적 추이 **
(매출/ 영업익/ 순익/ 예상대비 OP)
2023.2Q 584억 / 84억 / 72억 / -
2023.1Q 555억 / 53억 / 93억 / -
2022.4Q 442억 / 31억 / 29억 / -
2022.3Q 365억 / 17억 / 32억 / -
2022.2Q 290억 / 21억 / 27억 / -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810800790
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=037270
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2023.08.10 17:42:17 (현재가 : 5,650원)
매출: 584억(예상치: 0억 / -)
영업익: 84억(예상치: 0억 / -)
순익: 72억(예상치: 0억 / -)
** 최근 실적 추이 **
(매출/ 영업익/ 순익/ 예상대비 OP)
2023.2Q 584억 / 84억 / 72억 / -
2023.1Q 555억 / 53억 / 93억 / -
2022.4Q 442억 / 31억 / 29억 / -
2022.3Q 365억 / 17억 / 32억 / -
2022.2Q 290억 / 21억 / 27억 / -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810800790
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=037270
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
무엇보다도 쇼티지상황에서 피크아웃을 논한다는건 좀 어불성설인듯
global csp 들 모두 지금 잘하고있는 tsmc에 맡기고 싶지, 굳이 삼성파운드리에 위탁 이야기 나온다는 자체가, 공급쇼티지의 핵심
global csp 들 모두 지금 잘하고있는 tsmc에 맡기고 싶지, 굳이 삼성파운드리에 위탁 이야기 나온다는 자체가, 공급쇼티지의 핵심
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 본토/홍콩 장후반부 밀어올린 이유로 보입니다. 중국 부동산은 언제나 ‘노이즈가 커질때‘가 ’정부 개입이 강화될 때‘
• 관계자: “블룸버그 뉴스 사실. 일부 부동산기업들은 참석 통지 확인”
据彭博社今日报道称，证监会计划于本周五，召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。对此，相关知情人士告诉记者，上述消息属实，已有房企收到参会通知。（财联社记者 李洁)
=========================
China Regulator to Hold Meeting With Property Firms, Financiers
~ China’s securities watchdog plans to hold a meeting on the real estate market on Friday, according to people familiar with the matter, underscoring growing urgency among regulators to deal with a worsening property crisis
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-10/china-regulator-to-hold-meeting-with-property-firms-financiers
• 관계자: “블룸버그 뉴스 사실. 일부 부동산기업들은 참석 통지 확인”
据彭博社今日报道称，证监会计划于本周五，召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。对此，相关知情人士告诉记者，上述消息属实，已有房企收到参会通知。（财联社记者 李洁)
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China Regulator to Hold Meeting With Property Firms, Financiers
~ China’s securities watchdog plans to hold a meeting on the real estate market on Friday, according to people familiar with the matter, underscoring growing urgency among regulators to deal with a worsening property crisis
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-10/china-regulator-to-hold-meeting-with-property-firms-financiers
Bloomberg.com
China Regulator to Hold Meeting With Property Firms, Financiers
China’s securities watchdog plans to hold a meeting on the real estate market on Friday, according to people familiar with the matter, underscoring growing urgency among regulators to deal with a worsening property crisis.
Forwarded from KB 리봇
- 관심리포트 알림 -
[KB: 중국기업]
화낙 (6954 JP) : 산업용 로봇 전통 강자, 이제는 협동로봇도 노린다
강효주, 2023-08-10
- ① 산업용 로봇의 두 번째 전성기 도래, ② 가장 다양한 제품 라인업 통해 협동로봇 시장에서도 경쟁력 보유, ③ 적극적인 주주 환원 정책이 동사의 투자포인트
- 리스크 요인
☞ https://bit.ly/4436PF5
[KB: 중국기업]
화낙 (6954 JP) : 산업용 로봇 전통 강자, 이제는 협동로봇도 노린다
강효주, 2023-08-10
- ① 산업용 로봇의 두 번째 전성기 도래, ② 가장 다양한 제품 라인업 통해 협동로봇 시장에서도 경쟁력 보유, ③ 적극적인 주주 환원 정책이 동사의 투자포인트
- 리스크 요인
☞ https://bit.ly/4436PF5
Forwarded from 힙한 펭미업의 1인칭 시점
(기사내용)
하이브가 방탄소년단 대신 '굿즈'를 내보낸다. 잼버리 조직위의 '굿즈' 요청에 응답한 것. 현재 4만 5,000개의 수량을 급히 모으고 있다는 후문이다.
#YGPLUS
https://naver.me/xEAoME6Q
하이브가 방탄소년단 대신 '굿즈'를 내보낸다. 잼버리 조직위의 '굿즈' 요청에 응답한 것. 현재 4만 5,000개의 수량을 급히 모으고 있다는 후문이다.
#YGPLUS
https://naver.me/xEAoME6Q
Naver
[단독] "BTS 굿즈도 참석합니다"…잼버리, 태풍 섭외의 비밀
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
교토부 최저임금 40엔(4.13%)인상한 1008엔으로 결정했습니다.
일본은 도도부현마다 최저임금이 다른데, 일부 지역이라도 임금인상 사이클이 도는게 보기 좋네요. 일본전역으로 퍼져나가면 좋겠습니다.
일본은 도도부현마다 최저임금이 다른데, 일부 지역이라도 임금인상 사이클이 도는게 보기 좋네요. 일본전역으로 퍼져나가면 좋겠습니다.
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
금일자 텍톡 사이클관련 핵심문구
*공급조절은 바닥을 만들어주지만, 업턴을 만들어주진 못한다,
결국 수요가 업턴을 만들어준다*
지난 일년간 필자 블로그에 반도체를 포스팅해오면서 가장 많이 반복하고 , 중요하게 다뤘던 내용입니다
너무나 당연한 이야기이고, 애널리스트들이 수요예측의 위해 매번 it 세트출하, 글로벌서플라이체인 매출, 수출지표등을 매번 체크하는 이유입니다만
제도권에서 까놓고 이렇게 말하는건 처음 본듯하네요
여튼 수없이 반복해서 말했듯이, 지금은 바닥을 잡은상태에서 이제 업턴 진입을 위해 약속의 하반기 수요를 검증하는 시기입니다
이미 업사이클로 진입했다는 의견들도 간혹 보이는데, 너무 앞서간 의견으로 생각됩니다
#변동성구간
*공급조절은 바닥을 만들어주지만, 업턴을 만들어주진 못한다,
결국 수요가 업턴을 만들어준다*
지난 일년간 필자 블로그에 반도체를 포스팅해오면서 가장 많이 반복하고 , 중요하게 다뤘던 내용입니다
너무나 당연한 이야기이고, 애널리스트들이 수요예측의 위해 매번 it 세트출하, 글로벌서플라이체인 매출, 수출지표등을 매번 체크하는 이유입니다만
제도권에서 까놓고 이렇게 말하는건 처음 본듯하네요
여튼 수없이 반복해서 말했듯이, 지금은 바닥을 잡은상태에서 이제 업턴 진입을 위해 약속의 하반기 수요를 검증하는 시기입니다
이미 업사이클로 진입했다는 의견들도 간혹 보이는데, 너무 앞서간 의견으로 생각됩니다
#변동성구간
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
백퍼센트 개인적 생각!
반도체는 커머더티다.
그러나 지금은 소비재성격이 강하다!
과거 규격만 맞으면
가격은 다 거기서 거기니
있는거 막 쓰던 시대에서
이젠 바뀐 제품도 존재한다.
엔드유저에게 맞는 커스터마이징이 된 상품을 골라서 쓴다.
hbm이나 어드반스드패키징이 가능하게 해주는 특수한 상품으로..
그러나 ddr4까지는 커머더티!
반도체는 커머더티다.
그러나 지금은 소비재성격이 강하다!
과거 규격만 맞으면
가격은 다 거기서 거기니
있는거 막 쓰던 시대에서
이젠 바뀐 제품도 존재한다.
엔드유저에게 맞는 커스터마이징이 된 상품을 골라서 쓴다.
hbm이나 어드반스드패키징이 가능하게 해주는 특수한 상품으로..
그러나 ddr4까지는 커머더티!
Forwarded from 올바른
📌 엔비디아(NVDA) 모건스탠리 코멘트
1. 서버 OEM 전망이 엔비디아에게 미치는 직접적인 영향은 상당히 미미함 (Direct ramifications of OEM outlook are fairly minor.)
2. 우린 이걸 그렇게 크게 생각하지 않음. NVDA에 대해 OW를 유지하고, 최고의 픽으로 유지 중. 규모는 불확실해도 2024년까지 견고한 Beat and Raise를 기대함 (But we wouldn't overthink this - NVIDIA remains Overweight rated and remains our top pick in semis. We expect a solid beat and raise quarter, with uncertain magnitude, but with visibility extending through CY24.)
3. 단기적으로 공급망 제한에 대한 얘기는 장기적인 성장 자신감을 키울 뿐임. 지금 좋을 거냐 나중에 좋을 거냐의 차이일 뿐이라는 것 🫡 (Any supply chain limitations in the short term are just going to increase confidence in further upside down the road, so it's really just a question of whether we see the upside now, or later.)
1. 서버 OEM 전망이 엔비디아에게 미치는 직접적인 영향은 상당히 미미함 (Direct ramifications of OEM outlook are fairly minor.)
2. 우린 이걸 그렇게 크게 생각하지 않음. NVDA에 대해 OW를 유지하고, 최고의 픽으로 유지 중. 규모는 불확실해도 2024년까지 견고한 Beat and Raise를 기대함 (But we wouldn't overthink this - NVIDIA remains Overweight rated and remains our top pick in semis. We expect a solid beat and raise quarter, with uncertain magnitude, but with visibility extending through CY24.)
3. 단기적으로 공급망 제한에 대한 얘기는 장기적인 성장 자신감을 키울 뿐임. 지금 좋을 거냐 나중에 좋을 거냐의 차이일 뿐이라는 것 🫡 (Any supply chain limitations in the short term are just going to increase confidence in further upside down the road, so it's really just a question of whether we see the upside now, or later.)
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
Advanced packaging 대략적인 투자 금액 및 후공정의 방향성 관점에서 상당히 좋은기사라고 봅니다
NVIDIA의 1분기 컨콜에서 칩의 공급을 가장 중요시했었는데 아래 기사내용 처럼 2차 3차 공급사에게 적극 지원 요청중으로 보입니다
NVIDIA GH200
백엔드 패키징 ASE 자회사 slilconware, Amkor
테스트 KYEC
Amkor 23년 패키징 capa 월 3k
24년 상반기 capa 월 5k
24년 하반기 capa 월 7k 증설 예정
TSMC Cowos 2.5D 패키징 capa 11k~12k
24년 하반기 capa 30k~32k 추산
Amkor os -> Cow까지 확장계획 제시
주요 제조업체들 Amkor Advanced packaging 인증 프로세스 시작 했으면 23~25년 까지 2.5D 패키지 강한 수요 예상
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000671198_WAZ28QSK8DQPDJ9T1Y9DD
NVIDIA의 1분기 컨콜에서 칩의 공급을 가장 중요시했었는데 아래 기사내용 처럼 2차 3차 공급사에게 적극 지원 요청중으로 보입니다
NVIDIA GH200
백엔드 패키징 ASE 자회사 slilconware, Amkor
테스트 KYEC
Amkor 23년 패키징 capa 월 3k
24년 상반기 capa 월 5k
24년 하반기 capa 월 7k 증설 예정
TSMC Cowos 2.5D 패키징 capa 11k~12k
24년 하반기 capa 30k~32k 추산
Amkor os -> Cow까지 확장계획 제시
주요 제조업체들 Amkor Advanced packaging 인증 프로세스 시작 했으면 23~25년 까지 2.5D 패키지 강한 수요 예상
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000671198_WAZ28QSK8DQPDJ9T1Y9DD
DIGITIMES 科技網
Amkor「類CoWoS封裝」產能明年倍增 五大客戶在握、NVIDIA貢獻8成以上
「AI狂熱」持續延燒，NVIDIA日前宣布超級AI晶片GH200、通用伺服器晶片L40S等新品大軍即將量產，由導入新型高頻寬記憶體（HBM3e）與CPU/GPU異質整合，台積電的CoWoS先進封裝仍不可缺。
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
• 대만의 주요 파운드리 업체 TSMC, VIS, 수요 부진과 시장 경쟁의 영향으로 잇달아 8인치 웨이퍼 가격 최대 30% 인하.
• VIS측, 글로벌 대형 파운드리의 가격 인하가 VIS 운영에 일부 영향을 미친다고 언급한 바 있음. (대만경제일보)
> 业界传出，受终端需求不振与市场竞争影响，台积电与世界先进近期陆续调降8吋晶圆代工报价，最高降幅高达三成。对于相关传闻，台积电9日无评论，世界先进昨天也不评论价格议题，不过，世界先进董事长方略日前在法说会上坦言，确实有知道国际大厂杀价对世界先进营运造成一些影响，世界先进将正面应对。（台湾经济日报）
• VIS측, 글로벌 대형 파운드리의 가격 인하가 VIS 운영에 일부 영향을 미친다고 언급한 바 있음. (대만경제일보)
> 业界传出，受终端需求不振与市场竞争影响，台积电与世界先进近期陆续调降8吋晶圆代工报价，最高降幅高达三成。对于相关传闻，台积电9日无评论，世界先进昨天也不评论价格议题，不过，世界先进董事长方略日前在法说会上坦言，确实有知道国际大厂杀价对世界先进营运造成一些影响，世界先进将正面应对。（台湾经济日报）