Forwarded from [ IT는 SK ]
[SK증권 반도체 한동희]
8월 1~20일 반도체 수출액 잠정
*무역통계
DRAM 7.9억달러 (+10% MoM),
NAND 3.2억달러 (+51% MoM),
DRAM 모듈 2.0억달러 (+4% MoM),
MCP 7.9억달러 (+16% MoM),
SSD 1.9억달러 (-55% MoM)
[8월 1~20일/7월 1~31일] 7월 전체 대비 비중
DRAM 69%,
NAND 91%,
DRAM 모듈 36%,
MCP 55%,
SSD 36%
8월 1~20일 반도체 수출액 잠정
*무역통계
DRAM 7.9억달러 (+10% MoM),
NAND 3.2억달러 (+51% MoM),
DRAM 모듈 2.0억달러 (+4% MoM),
MCP 7.9억달러 (+16% MoM),
SSD 1.9억달러 (-55% MoM)
[8월 1~20일/7월 1~31일] 7월 전체 대비 비중
DRAM 69%,
NAND 91%,
DRAM 모듈 36%,
MCP 55%,
SSD 36%
Forwarded from 폐쇄 채널
폐쇄 채널
NAVER_CEO letter to shareholders_Aug 2023_Kor.pdf
[네이버 CEO 주주서한 - AI 시대 속 네이버의 경쟁력]
네이버 최수연 대표님께서 작년 초 취임하신 이후로, 주주분들께 두 번째로 보내드리는 주주서한을 공유해드립니다.
본 주주서한에서는, 지난 세 번의 인터넷 산업의 패러다임 전환기마다 네이버가 어떻게 성공적으로 경쟁력을 강화해 왔는지, 그리고 생성형 AI라는 네 번째 전환기를 어떻게 극복할 준비가 되었는지에 대해 설명드리고자 합니다.
감사합니다.
네이버 최수연 대표님께서 작년 초 취임하신 이후로, 주주분들께 두 번째로 보내드리는 주주서한을 공유해드립니다.
본 주주서한에서는, 지난 세 번의 인터넷 산업의 패러다임 전환기마다 네이버가 어떻게 성공적으로 경쟁력을 강화해 왔는지, 그리고 생성형 AI라는 네 번째 전환기를 어떻게 극복할 준비가 되었는지에 대해 설명드리고자 합니다.
감사합니다.
Forwarded from 실시간 주식 뉴스
[단독] '2차전지 하락 베팅' 내달 첫 인버스 ETF 나온다 https://v.daum.net/v/20230821135005689
언론사 뷰
[단독] '2차전지 하락 베팅' 내달 첫 인버스 ETF 나온다
[서울경제] 국내 최초로 2차전지 하락에 베팅하는 인버스 상장지수펀드(ETF)가 다음 달 중 출시된다. 이달 들어 2차전지 관련주들이 조정 국면에 진입하자 트레이딩 등 단기 차익 거래 수요가 늘어나고 있는 점을 겨냥한 것으로 보인다. 21일 금융투자 업계에 따르면 KB자산운용은 ‘KBSTAR 2차전지TOP10인버스iSelect’ ETF를 9월 중순께 출시
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 대만공상시보: 웨이퍼 현물가격은 2023년 상반기부터 하락 & 하반기에도 이어지는 중. 수요 부진으로 고객들의 출하 연기 요청 늘어나는 중. 기존 생산능력 확충에 따른 물량도 증가. 업계에서는 2025년까지 과잉공급 이어질 것을 우려 & 소비전자 수요 부진, 팹리스 보수적 태도, 메모리 감산 여전 등 요인으로 평가. 재고는 여전히 역대 최고 수준을 기록
《科创板日报》21日讯，硅晶圆现货价格于2023年上半年开始走跌，下半年延续跌势，由于需求疲软，客户要求延迟出货的情况越来越多，加上新产能开出，业内人士认为，产业供过于求的情况，恐延至2025年。对于硅晶圆产业需求低迷的原因，业内人士指出，主要原因是消费电子需求持续不振，IC设计投单保守，各大晶圆厂对第三季展望普遍持保守态度，无明显旺季效应，而存储厂仍在减产周期，各大晶圆厂、存储厂库存持续创下历史新高。 (台湾工商时报)
《科创板日报》21日讯，硅晶圆现货价格于2023年上半年开始走跌，下半年延续跌势，由于需求疲软，客户要求延迟出货的情况越来越多，加上新产能开出，业内人士认为，产业供过于求的情况，恐延至2025年。对于硅晶圆产业需求低迷的原因，业内人士指出，主要原因是消费电子需求持续不振，IC设计投单保守，各大晶圆厂对第三季展望普遍持保守态度，无明显旺季效应，而存储厂仍在减产周期，各大晶圆厂、存储厂库存持续创下历史新高。 (台湾工商时报)
Forwarded from 양파농장
https://blog.naver.com/cybermw/223188924455
#좋은친구님
산업의 사이클에 대해서 공부하면서 느꼈던 것은
'역사는 생각보다 매우 비슷하게 반복된다'였다.
비슷하게 반복되는 역사 속에서 투자아이디어를 찾는 것은 오픈북 시험과 같다
#좋은친구님
산업의 사이클에 대해서 공부하면서 느꼈던 것은
'역사는 생각보다 매우 비슷하게 반복된다'였다.
비슷하게 반복되는 역사 속에서 투자아이디어를 찾는 것은 오픈북 시험과 같다
NAVER
다우존스 장기 차트와 미국의 패권
다우존스 차트를 보면 세계 경제와 역사가 보인다.
Forwarded from 올바른
DELL, 엔비디아 AI 서버 올해 2만대 출하 계획 (자료: 대만경제일보)
- DELL에서만 올해 2만개, 내년에 4만대 출하 (YoY 100%)
DELL 서버 제품가
- H100 서버 : $300,000 (H100 * 8개)
- A100 서버 : $100,000 (A100 * 8개)
- 기타 안에 들어가는 부품까지 합친 금액
- H100은 $30K, A100은 $10K 추정
DELL이 제일 많은 주문 넣은 곳은 대만 Wistron, Lite-On
- Wistron : 기존 H100 서버주문 많으며, 차세대 B100 공급도 예정, Wistron의 Hsinchu-Hukou 고마진 AI 서버기판 및 시스템 조립공장도 3Q23에 오픈 예정 (캐파증가)
- DELL에서만 올해 2만개, 내년에 4만대 출하 (YoY 100%)
DELL 서버 제품가
- H100 서버 : $300,000 (H100 * 8개)
- A100 서버 : $100,000 (A100 * 8개)
- 기타 안에 들어가는 부품까지 합친 금액
- H100은 $30K, A100은 $10K 추정
DELL이 제일 많은 주문 넣은 곳은 대만 Wistron, Lite-On
- Wistron : 기존 H100 서버주문 많으며, 차세대 B100 공급도 예정, Wistron의 Hsinchu-Hukou 고마진 AI 서버기판 및 시스템 조립공장도 3Q23에 오픈 예정 (캐파증가)
經濟日報
戴爾釋AI大單！代工、零組件需求暴增 緯創、光寶成最大贏家 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
品牌伺服器龍頭戴爾（Dell）強攻AI伺服器，大量掃貨輝達（NVIDIA）最高階的H100晶片之餘，也來台大撒代工與零組...
Forwarded from 올바른
✍️ HSBC, Nvidia TP 상향 $600 → $780
전체 AI 서버 추정치 상향
- 23년 : 162,500개 → 200,000개 (엔비디아 190,875개)
- 24년 : 222,000개 → 400,000개 (385,000개)
AI GPU 수요가 공급을 계속 초과
- 2024년까지도 계속해서 클라우드 AI CAPEX 예상보다 더 좋을 것
엔비디아 AI GPU 출하량 추정치
- 23년 : 152.7만개 = 8개가 1개 서버 = 서버 190,875개
- 24년 : 308만개 = 서버 385,000개
전체 AI 서버 추정치 상향
- 23년 : 162,500개 → 200,000개 (엔비디아 190,875개)
- 24년 : 222,000개 → 400,000개 (385,000개)
AI GPU 수요가 공급을 계속 초과
- 2024년까지도 계속해서 클라우드 AI CAPEX 예상보다 더 좋을 것
엔비디아 AI GPU 출하량 추정치
- 23년 : 152.7만개 = 8개가 1개 서버 = 서버 190,875개
- 24년 : 308만개 = 서버 385,000개
Forwarded from Morning Meeting Note
모바일에서 AI로 축이 이동하며 발생한 TSMC-삼성전자+하이닉스의 변화
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
반도체의 최근 상황에 대해 잘 정리된 글이 있어 정리-요약함
출처는 [소식] TSMC 향후 실적에 대한 생각(https://gall.dcinside.com/mgallery/board/view/?id=galaxy&no=988663)
요약은 가볍게 자세한 내용은 위 글 읽어보시면 좋을 것.
1. 기존 IT 업계 최강 연합은 TSMC-애플 동맹. TSMC 선단공정 개발 -> 애플 단일제품 대량 생산 -> 공정 안정화 -> 기술력 우위
2. 그러나 TSMC가 3나노에서 조금 삐걱 + 애플 하드웨어 부문 부진으로 가격 인상 한계. 애플이 웃돈주고 쓸어가는데 한계
3. TSMC 매출 대부분은 스마트폰을 비롯한 소비자용 전자기기에서 일어남. AI 혁명 수혜가 그리 크지 않음. AI 수혜는 서버, 클라우드 컴퓨티 등이기 때문
4. TSMC 고객사들은 선단공정 금액을 지불하기 힘듬. TSMC는 가격을 내리거나 매출을 포기해야됨
5. 그러나TSMC가 가격 낮추는것은 지정학 리스크 때문에 힘듬. 대만 외 지역에 FAB 짓는데 미국 FAB은 대만 FAB 대비 5배 이상 비싸다고 함.
6. 인텔과 삼전은 간접적 이득. 인텔은 보조금 혜택 받고 삼성은 한국에 FAB을 지어서 가격부담이 덜함
7. AI 서버는 CPU나 GPU 탑재량 개수의 증가(TSMC 수혜)보다 성능 향상(디램업체 수혜)이 중심. 이로 인해 단위당 메모리 탑재량이 천문학적인 수준으로 증가.
8. 애플과 모바일로 성장한 TSMC는 매출 지키려면 마진 깎이고 마진 지키면 매출이 깎이는 상황. 파운더리 후발주자에 기회. 다만 후발주자들도 TSMC와 같은 문제에 직면할 가능성.
9. 디램은 AI가 새로운 돌파구가 될 수 있어 메모리 업체들의 수혜.
10. AI 서버 외에 클라우드 서버 역시 AI 혜택받을 수 있는 것도 디램 업체들의 수혜.
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/morning_note
반도체의 최근 상황에 대해 잘 정리된 글이 있어 정리-요약함
출처는 [소식] TSMC 향후 실적에 대한 생각(https://gall.dcinside.com/mgallery/board/view/?id=galaxy&no=988663)
요약은 가볍게 자세한 내용은 위 글 읽어보시면 좋을 것.
1. 기존 IT 업계 최강 연합은 TSMC-애플 동맹. TSMC 선단공정 개발 -> 애플 단일제품 대량 생산 -> 공정 안정화 -> 기술력 우위
2. 그러나 TSMC가 3나노에서 조금 삐걱 + 애플 하드웨어 부문 부진으로 가격 인상 한계. 애플이 웃돈주고 쓸어가는데 한계
3. TSMC 매출 대부분은 스마트폰을 비롯한 소비자용 전자기기에서 일어남. AI 혁명 수혜가 그리 크지 않음. AI 수혜는 서버, 클라우드 컴퓨티 등이기 때문
4. TSMC 고객사들은 선단공정 금액을 지불하기 힘듬. TSMC는 가격을 내리거나 매출을 포기해야됨
5. 그러나TSMC가 가격 낮추는것은 지정학 리스크 때문에 힘듬. 대만 외 지역에 FAB 짓는데 미국 FAB은 대만 FAB 대비 5배 이상 비싸다고 함.
6. 인텔과 삼전은 간접적 이득. 인텔은 보조금 혜택 받고 삼성은 한국에 FAB을 지어서 가격부담이 덜함
7. AI 서버는 CPU나 GPU 탑재량 개수의 증가(TSMC 수혜)보다 성능 향상(디램업체 수혜)이 중심. 이로 인해 단위당 메모리 탑재량이 천문학적인 수준으로 증가.
8. 애플과 모바일로 성장한 TSMC는 매출 지키려면 마진 깎이고 마진 지키면 매출이 깎이는 상황. 파운더리 후발주자에 기회. 다만 후발주자들도 TSMC와 같은 문제에 직면할 가능성.
9. 디램은 AI가 새로운 돌파구가 될 수 있어 메모리 업체들의 수혜.
10. AI 서버 외에 클라우드 서버 역시 AI 혜택받을 수 있는 것도 디램 업체들의 수혜.
Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 미중 반도체 패권 경쟁, 2분기 NVIDIA 칩 수요 폭증으로 연결(FT)
NVIDIA가 실적 발표를 앞두고 8%나 급등했네요.
벽계원이든, 잭슨홀이든 폭증하는 중국발 AI 수요를 꺽지 못한다는 전망이 여전히 큰 것 같습니다. 관련 기사 소개해 드립니다.
그러나 향후 미국의 규제가 더 정밀해질 경우, 어떻게 될지 불확실하다는게 FT 논조네요.
===================
- 미국은 중국의 AI 반도체 군사목적 전용을 막기 위해 수출 통제를 발표
- 그러나 아이러니하게도, 이것이 중국 빅테크 업체들의 AI 칩 사재기로 연결되고 있음. 내일 발표될 NVIDIA 2분기 실적에서 이런 조짐이 확인될 것
- NVIDIA는 기존 A100 프로세서에서 전송속도를 낮춘 중국용 모델 A800을 출시해 대응했고, 올해는 LLM 훈련용 특수 칩인 H100을 중국 수출용으로 변형해 H800 출시
- H100의 경우 전송속도가 900GB/s인데 미국 수출통제 기준은 600GB/s이며, H800은 400GB/s 정도로 추정
- 연산속도가 느리다는 것은 AI 훈련에 더 많은 시간이 필요하다는 것이라, 전기료 등 비용 측면에서 비효율. 그럼에도 불구하고 H800이 다른 칩보다는 월등히 성능이 좋기 때문에, 비싸도 관련 비용까지 다 따져보면 '가장 효율적'이며 거의 유일한 대안. 이에 중국 판매가 폭증하고 있는 것
- H800은 기존의 NVIDIA GPU 중 가장 성능이 좋다고 여겨지는 A100 칩보다 5배 가량 우수. 이에 중국 업체들은 미국 수출통제 발효 이전에 H800 칩 사재기에 나선 것으로 파악
- 또한 NVIDIA는 CUBA라고 통칭되는 소프트웨어 아키텍처 시스템을 함께 제공하는데 이 역시 개발에 유리
- 다만, 업계에서는 조만간 중국 업체들이 앞으로는 어려움을 겪을 가능성이 높다고 전망. 성능이 떨어지는 Chip을 쓰면 쓸수록 반도체간 상호연결성 등에 문제가 떨어져 성능 저하 발생
NVIDIA가 실적 발표를 앞두고 8%나 급등했네요.
벽계원이든, 잭슨홀이든 폭증하는 중국발 AI 수요를 꺽지 못한다는 전망이 여전히 큰 것 같습니다. 관련 기사 소개해 드립니다.
그러나 향후 미국의 규제가 더 정밀해질 경우, 어떻게 될지 불확실하다는게 FT 논조네요.
===================
- 미국은 중국의 AI 반도체 군사목적 전용을 막기 위해 수출 통제를 발표
- 그러나 아이러니하게도, 이것이 중국 빅테크 업체들의 AI 칩 사재기로 연결되고 있음. 내일 발표될 NVIDIA 2분기 실적에서 이런 조짐이 확인될 것
- NVIDIA는 기존 A100 프로세서에서 전송속도를 낮춘 중국용 모델 A800을 출시해 대응했고, 올해는 LLM 훈련용 특수 칩인 H100을 중국 수출용으로 변형해 H800 출시
- H100의 경우 전송속도가 900GB/s인데 미국 수출통제 기준은 600GB/s이며, H800은 400GB/s 정도로 추정
- 연산속도가 느리다는 것은 AI 훈련에 더 많은 시간이 필요하다는 것이라, 전기료 등 비용 측면에서 비효율. 그럼에도 불구하고 H800이 다른 칩보다는 월등히 성능이 좋기 때문에, 비싸도 관련 비용까지 다 따져보면 '가장 효율적'이며 거의 유일한 대안. 이에 중국 판매가 폭증하고 있는 것
- H800은 기존의 NVIDIA GPU 중 가장 성능이 좋다고 여겨지는 A100 칩보다 5배 가량 우수. 이에 중국 업체들은 미국 수출통제 발효 이전에 H800 칩 사재기에 나선 것으로 파악
- 또한 NVIDIA는 CUBA라고 통칭되는 소프트웨어 아키텍처 시스템을 함께 제공하는데 이 역시 개발에 유리
- 다만, 업계에서는 조만간 중국 업체들이 앞으로는 어려움을 겪을 가능성이 높다고 전망. 성능이 떨어지는 Chip을 쓰면 쓸수록 반도체간 상호연결성 등에 문제가 떨어져 성능 저하 발생
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>22일 중국 부동산 뉴스
1) (정책) 충칭시, 8월 21일 도시 건설 및 부동산 개발 촉진 특별 회의 진행. 구매력이 왕성한 9-10월을 겨냥해 부동산 정책을 효과적으로 추진할 것. 부동산 프로젝트 지원 문제를 신속히 해결하고 준비 작업을 가속화해 가능한 빨리 건설 프로젝트에 돌입할 것. 여러 경로를 통해 자금을 조달하고, 시장 심리 개선 중심의 정책 환경과 여론 분위기 조성할 것.
2) (기업) 롱창 고위층 관계자, 2023년 반기 실적 발표회에서 현재 부동산 인도와 사업 확장 상황을 고려해 2023년 실적이 2022년 말보다 15~20% 정도 증가할 전망이라 언급. 롱창의 인수 관계자 롱창 차이나 프로젝트의 자금 마지노선은 현금 회수 능력이며, 비용은 반드시 원가를 커버해야할 것.
3) (기업) 원양그룹, 2023년 8월 28-30일에 2018년 회사채 공모를 위한 제3차 회의 개최해 '18원양01' 원리금 상환 약정 조정 및 신용 강화 조치 제공, 원리금 상환 유예 기간 증대에 관한 안건을 심의할 예정. 해당 안건이 본 회의에서 의결되면 당기채권의 원금상환기간은 2023년 8월 2일부터 1년 연장. 당기채권의 이자 지급일은 매달 2일.
1) (정책) 충칭시, 8월 21일 도시 건설 및 부동산 개발 촉진 특별 회의 진행. 구매력이 왕성한 9-10월을 겨냥해 부동산 정책을 효과적으로 추진할 것. 부동산 프로젝트 지원 문제를 신속히 해결하고 준비 작업을 가속화해 가능한 빨리 건설 프로젝트에 돌입할 것. 여러 경로를 통해 자금을 조달하고, 시장 심리 개선 중심의 정책 환경과 여론 분위기 조성할 것.
2) (기업) 롱창 고위층 관계자, 2023년 반기 실적 발표회에서 현재 부동산 인도와 사업 확장 상황을 고려해 2023년 실적이 2022년 말보다 15~20% 정도 증가할 전망이라 언급. 롱창의 인수 관계자 롱창 차이나 프로젝트의 자금 마지노선은 현금 회수 능력이며, 비용은 반드시 원가를 커버해야할 것.
3) (기업) 원양그룹, 2023년 8월 28-30일에 2018년 회사채 공모를 위한 제3차 회의 개최해 '18원양01' 원리금 상환 약정 조정 및 신용 강화 조치 제공, 원리금 상환 유예 기간 증대에 관한 안건을 심의할 예정. 해당 안건이 본 회의에서 의결되면 당기채권의 원금상환기간은 2023년 8월 2일부터 1년 연장. 당기채권의 이자 지급일은 매달 2일.