KT, 초거대 AI 확장…AI 스타트업 200억 투자
https://www.hankyung.com/article/202309106912i

다음주도 중요 일정 많네요~!

* 중국에서도 반도체 재고조정 마무리 & 회복 사이클 진입 예상

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~ 하지만 장기 전망은 여전히 긍정적이다. 안루커지 CFO는 "재고가 점차 줄고 통신과 신흥 산업 등에서 수요가 성장하며 반도체 시장은 바닥을 찍고 회복한다"고 예상했다

~ 중국 크리스탈그로우스·에너지 장비(Crystal Growth&Energy Equipment Co Ltd)의 리후이 동사장도 "최근 일부 고객으로부터 프로젝트 업데이트 계획을 받았다"며 "이를 보면 국내 시장은 최저점을 통과해 (재고) 조정 기간을 점차 벗어날 것으로 전망된다"고 말했다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=59729

[SM] RIIIZE 집계 마지막날 초동 (8PM 기준)

누적 96.1만장

출처: 한터차트
https://www.hanteochart.com/chart/album/real

일론 머스크: Mounjaro & Ozempic은 부작용이 없는 것은 아니지만 실제로 체중 감량에 매우 효과적입니다
(예전 위고비 언급 이후 오늘 비만치료제 mounjaro, 오젬픽 언급)

TSMC의 CoWoS capa가 8월을 기점으로 mom 상승하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고, 수요가 폭증하고 있기 때문에 무려 2025년까지 GPU 숏티지는 지속될 것이라는 전망입니다. 원래는 2024년말이었는데, 그 사이에 기간이 늘었습니다.

공급이 늘어나고 있는건 분명한데, (장비 발주가 나오고 있기 때문) 숏티지 기간이 더 증가했다는 의미는 수요의 증가세가 더 강하다는 것을 의미합니다. AI GPU의 숏티지 증가가 심각할수록 CoWoS 및 2.5D 패키징의 전반적인 수요 증가세는 더욱 빨라질 것이며, 마찬가지로 HBM 수요는 더 좋아질 것입니다.

특히 내년부터는 HBM3E가 나오면서 DRAM 적층수가 더 높아지는 효과가 발생되고, 동시에 엔비디아의 GH200이 나오면서 HBM의 용량도 대폭 상향됩니다. 즉, 대당 HBM 탑재량과 HBM내 DRAM 적층수가 증가하는 시기가 도래합니다.

예전에 DRAM과 HBM의 차이에 대한 글을 올려드린 적이 있는데, 이때 생각과 여전히 동일합니다.

가장 근본적인 차이는 HBM은 1) 범용제품이 아니고 주문제작 형식이기 때문에 가격이 메모리처럼 지속 하향할 수 없으며, 2) AI GPU가 신제품이 매년 나오듯이 HBM도 신제품이 매년 나온다는 점입니다.

신제품이 매년 나온다는 점은 아주 중요합니다. 새로운 버젼이 등장하면서 가격을 계속 유지할 수 있게 되고, 성능이 계속 발전하면서 당연히 ASP 프리미엄도 유지할 수 있게 됩니다. DRAM은 거의 7~8년 주기로 DDR 사이클이 변화하는데 HBM은 매년 탑재 단수가 계속 높아지면서 HBM3E, HBM3E advanced, HBM4 등으로 계속 새로운 버젼이 등장하게 됩니다.

https://www.epnc.co.kr/news/articleView.html?idxno=236383

내년 D램 37%, 낸드 32% 상승
재고감소로 회복세 보여

▶️가파른 회복 예상돼

메모리 등 현물 가격이 지난 2년간 가파른 하락세를 보이다 최근 안정세를 보이고 있다. 메모리 분야는 생산과 지출 삭감으로 올해 4분기부터 재고 감소를 발판삼아 2024년엔 회복세를 보일 것으로 전망된다. 2023년 메모리 분야 설비 투자는 27% 감소해 2019년과 동일한 수준이다.

- 삼성전자는 캡티브 물량(모바일 사업부)을 바탕으로 DRAM, NAND 모두 가격 인상을 시도. 9월 기준으로 DRAM 7~9%, NAND 1~2% 인상 시도

- 중화권 스마트폰 재고조정 마무리 단계 돌입. 또한 24년 물량을 계획하며 오더컷 마무리 단계

=> 개인적인 추정으론 SK하이닉스와 마이크론도 가격 인상을 시도 중인 것으로 보입니다. WDC 또한 NAND 가격 인상을 시도 중인 상황에서, 결국 모든 메모리 업체들의 가격 인상 시기가 시작되는게 9월입니다.

=> 이번 화웨이의 이슈보다 더 중요한건, 중화권 스마트폰의 신제품 사이클이 도래하고 있다는 점입니다. 애플의 아이폰15가 이번달에 출시되고, 샤오미/화웨이 등이 새롭게 신제품 출시 및 24년 수요를 대비한 리스타킹 수요가 맞물리는게 올해 4분기 입니다.

=> 동시에 업체들의 감산 강도는 더욱 강화되고 있으며, AI GPU에 대한 숏티지는 25년까지 연장되면서 CoWoS와 HBM 수요는 더욱 강화될 가능성이 높아보입니다. 특히 HBM 양산이 시작되는 올해 9월부터는 DRAM 넷다이 관점에서도 일부 공급 감소 효과가 발생하기 때문에 DRAM 측면에서 수요/공급 밸런스를 더욱 강화시킬 것으로 보입니다.

=> 9월 이후 1) NAND/DRAM 업황 반등 수혜가 가능한 OSAT/부품/소재, 2) 후공정(HBM/2.5D패키징 등) 업체들에 대한 지속적인 관심이 유효하다는 생각입니다.

📆 주간 캘린더 (9월 11일 ~ 9월 15일)

> 기업 : 오라클 (월), 아이폰 15 (화), 세일즈포스 (화~목), 어도비 (목)
> 경기 : 美 소매판매 (목), 中 산업생산 (금)
> 고용 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 물가 : CPI (수), PPI (목)

🗓 9월 11일(월)
- 17:00 중국 신규대출
- 실적발표 : 장후 Oracle, Fuelcell Energy
- 이벤트 : 포티넷 보안서밋, 크립토 DeFi 이벤트

🗓 9월 12일(화)
- 20:00 미국 OPEC 월간보고서
- 실적발표 : 장전 Cognyte / 장후 Edgio (前 Limelight network)
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스, 애플 아이폰 15 공개행사

🗓 9월 13일(수)
- 08:00 한국 실업률
- 21:30 미국 CPI (8월)
- 23:30 미국 원유재고
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스

🗓 9월 14일(목)
- 21:15 유럽 금리결정 (9월)
- 21:30 미국 PPI (8월)
- 21:30 미국 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 신규실업수당청구건수
- 23:00 미국 자동차외 소매재고 (7월)
- 실적발표 : 장후 Adobe, Copart, Lennar
- 이벤트 : ARM 신규상장

🗓 9월 15일(금)
- 05:30 FED's Balance Sheet
- 08:55 한국 무역수지
- 11:00 중국 산업생산, 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 수출물가지수 (8월)
- 21:30 미국 엠파이어스테이츠 PMI (9월)
- 23:00 미국 미시간대 소비자지수 (9월)

글로벌 반도체 매출, 개선되는 트렌드 지속 *7월 자료라 딜레이*

✅ RIIZE 데뷔기록 정리 (Renova)
① 데뷔앨범 초동판매 역대 2위 (101만장)
② SM 차세대 간판IP로 기대되는 초기값
③ NCT 멤버 투입, 결과적으로 "신의 한 수"
(수만이형 나간 게 신의 한 수인가?)

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #음반판매