Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
https://wccftech.com/nvidia-ai-gpu-shortage-could-last-till-2025-due-to-supply-constraints-says-tsmc/
TSMC의 CoWoS capa가 8월을 기점으로 mom 상승하는 추세입니다. 그럼에도 불구하고, 수요가 폭증하고 있기 때문에 무려 2025년까지 GPU 숏티지는 지속될 것이라는 전망입니다. 원래는 2024년말이었는데, 그 사이에 기간이 늘었습니다.
공급이 늘어나고 있는건 분명한데, (장비 발주가 나오고 있기 때문) 숏티지 기간이 더 증가했다는 의미는 수요의 증가세가 더 강하다는 것을 의미합니다. AI GPU의 숏티지 증가가 심각할수록 CoWoS 및 2.5D 패키징의 전반적인 수요 증가세는 더욱 빨라질 것이며, 마찬가지로 HBM 수요는 더 좋아질 것입니다.
특히 내년부터는 HBM3E가 나오면서 DRAM 적층수가 더 높아지는 효과가 발생되고, 동시에 엔비디아의 GH200이 나오면서 HBM의 용량도 대폭 상향됩니다. 즉, 대당 HBM 탑재량과 HBM내 DRAM 적층수가 증가하는 시기가 도래합니다.
공급이 늘어나고 있는건 분명한데, (장비 발주가 나오고 있기 때문) 숏티지 기간이 더 증가했다는 의미는 수요의 증가세가 더 강하다는 것을 의미합니다. AI GPU의 숏티지 증가가 심각할수록 CoWoS 및 2.5D 패키징의 전반적인 수요 증가세는 더욱 빨라질 것이며, 마찬가지로 HBM 수요는 더 좋아질 것입니다.
특히 내년부터는 HBM3E가 나오면서 DRAM 적층수가 더 높아지는 효과가 발생되고, 동시에 엔비디아의 GH200이 나오면서 HBM의 용량도 대폭 상향됩니다. 즉, 대당 HBM 탑재량과 HBM내 DRAM 적층수가 증가하는 시기가 도래합니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
예전에 DRAM과 HBM의 차이에 대한 글을 올려드린 적이 있는데, 이때 생각과 여전히 동일합니다.
가장 근본적인 차이는 HBM은 1) 범용제품이 아니고 주문제작 형식이기 때문에 가격이 메모리처럼 지속 하향할 수 없으며, 2) AI GPU가 신제품이 매년 나오듯이 HBM도 신제품이 매년 나온다는 점입니다.
신제품이 매년 나온다는 점은 아주 중요합니다. 새로운 버젼이 등장하면서 가격을 계속 유지할 수 있게 되고, 성능이 계속 발전하면서 당연히 ASP 프리미엄도 유지할 수 있게 됩니다. DRAM은 거의 7~8년 주기로 DDR 사이클이 변화하는데 HBM은 매년 탑재 단수가 계속 높아지면서 HBM3E, HBM3E advanced, HBM4 등으로 계속 새로운 버젼이 등장하게 됩니다.
가장 근본적인 차이는 HBM은 1) 범용제품이 아니고 주문제작 형식이기 때문에 가격이 메모리처럼 지속 하향할 수 없으며, 2) AI GPU가 신제품이 매년 나오듯이 HBM도 신제품이 매년 나온다는 점입니다.
신제품이 매년 나온다는 점은 아주 중요합니다. 새로운 버젼이 등장하면서 가격을 계속 유지할 수 있게 되고, 성능이 계속 발전하면서 당연히 ASP 프리미엄도 유지할 수 있게 됩니다. DRAM은 거의 7~8년 주기로 DDR 사이클이 변화하는데 HBM은 매년 탑재 단수가 계속 높아지면서 HBM3E, HBM3E advanced, HBM4 등으로 계속 새로운 버젼이 등장하게 됩니다.
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
https://www.epnc.co.kr/news/articleView.html?idxno=236383
내년 D램 37%, 낸드 32% 상승
재고감소로 회복세 보여
▶️가파른 회복 예상돼
메모리 등 현물 가격이 지난 2년간 가파른 하락세를 보이다 최근 안정세를 보이고 있다. 메모리 분야는 생산과 지출 삭감으로 올해 4분기부터 재고 감소를 발판삼아 2024년엔 회복세를 보일 것으로 전망된다. 2023년 메모리 분야 설비 투자는 27% 감소해 2019년과 동일한 수준이다.
내년 D램 37%, 낸드 32% 상승
재고감소로 회복세 보여
▶️가파른 회복 예상돼
메모리 등 현물 가격이 지난 2년간 가파른 하락세를 보이다 최근 안정세를 보이고 있다. 메모리 분야는 생산과 지출 삭감으로 올해 4분기부터 재고 감소를 발판삼아 2024년엔 회복세를 보일 것으로 전망된다. 2023년 메모리 분야 설비 투자는 27% 감소해 2019년과 동일한 수준이다.
www.epnc.co.kr
메모리 반도체 시장 회복 소식에 국내 기업 웃음 되찾을까 - 테크월드뉴스
[테크월드뉴스=박예송 기자] 올해 1분기 이후로 메모리 반도체 D램과 낸드 매출이 반등하는 모습을 보이며 메모리 반도체 시장의 회복이 전망된다. 계속되는 한파로 부진하던 메모리 업계에 훈풍이 불지 기대를 ...
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
- 삼성전자는 캡티브 물량(모바일 사업부)을 바탕으로 DRAM, NAND 모두 가격 인상을 시도. 9월 기준으로 DRAM 7~9%, NAND 1~2% 인상 시도
- 중화권 스마트폰 재고조정 마무리 단계 돌입. 또한 24년 물량을 계획하며 오더컷 마무리 단계
=> 개인적인 추정으론 SK하이닉스와 마이크론도 가격 인상을 시도 중인 것으로 보입니다. WDC 또한 NAND 가격 인상을 시도 중인 상황에서, 결국 모든 메모리 업체들의 가격 인상 시기가 시작되는게 9월입니다.
=> 이번 화웨이의 이슈보다 더 중요한건, 중화권 스마트폰의 신제품 사이클이 도래하고 있다는 점입니다. 애플의 아이폰15가 이번달에 출시되고, 샤오미/화웨이 등이 새롭게 신제품 출시 및 24년 수요를 대비한 리스타킹 수요가 맞물리는게 올해 4분기 입니다.
=> 동시에 업체들의 감산 강도는 더욱 강화되고 있으며, AI GPU에 대한 숏티지는 25년까지 연장되면서 CoWoS와 HBM 수요는 더욱 강화될 가능성이 높아보입니다. 특히 HBM 양산이 시작되는 올해 9월부터는 DRAM 넷다이 관점에서도 일부 공급 감소 효과가 발생하기 때문에 DRAM 측면에서 수요/공급 밸런스를 더욱 강화시킬 것으로 보입니다.
=> 9월 이후 1) NAND/DRAM 업황 반등 수혜가 가능한 OSAT/부품/소재, 2) 후공정(HBM/2.5D패키징 등) 업체들에 대한 지속적인 관심이 유효하다는 생각입니다.
- 중화권 스마트폰 재고조정 마무리 단계 돌입. 또한 24년 물량을 계획하며 오더컷 마무리 단계
=> 개인적인 추정으론 SK하이닉스와 마이크론도 가격 인상을 시도 중인 것으로 보입니다. WDC 또한 NAND 가격 인상을 시도 중인 상황에서, 결국 모든 메모리 업체들의 가격 인상 시기가 시작되는게 9월입니다.
=> 이번 화웨이의 이슈보다 더 중요한건, 중화권 스마트폰의 신제품 사이클이 도래하고 있다는 점입니다. 애플의 아이폰15가 이번달에 출시되고, 샤오미/화웨이 등이 새롭게 신제품 출시 및 24년 수요를 대비한 리스타킹 수요가 맞물리는게 올해 4분기 입니다.
=> 동시에 업체들의 감산 강도는 더욱 강화되고 있으며, AI GPU에 대한 숏티지는 25년까지 연장되면서 CoWoS와 HBM 수요는 더욱 강화될 가능성이 높아보입니다. 특히 HBM 양산이 시작되는 올해 9월부터는 DRAM 넷다이 관점에서도 일부 공급 감소 효과가 발생하기 때문에 DRAM 측면에서 수요/공급 밸런스를 더욱 강화시킬 것으로 보입니다.
=> 9월 이후 1) NAND/DRAM 업황 반등 수혜가 가능한 OSAT/부품/소재, 2) 후공정(HBM/2.5D패키징 등) 업체들에 대한 지속적인 관심이 유효하다는 생각입니다.
Forwarded from Buff
에스엠 신인 라이즈 데뷔앨범으로 초동 100만장 돌파
[HANTEO]
@RIIZE_official
1st Single Album <Get A Guitar> Album Sales
DAY 1 — 178,265
DAY 2 — 310,500
DAY 3 — 78,153
DAY 4 — 125,242
DAY 5 — 96,337
DAY 6 — 499
DAY 7 — 227,837 *Still Counting*
Total: 1,016,833 sold copies
[HANTEO]
@RIIZE_official
1st Single Album <Get A Guitar> Album Sales
DAY 1 — 178,265
DAY 2 — 310,500
DAY 3 — 78,153
DAY 4 — 125,242
DAY 5 — 96,337
DAY 6 — 499
DAY 7 — 227,837 *Still Counting*
Total: 1,016,833 sold copies
Forwarded from 올바른
📆 주간 캘린더 (9월 11일 ~ 9월 15일)
> 기업 : 오라클 (월), 아이폰 15 (화), 세일즈포스 (화~목), 어도비 (목)
> 경기 : 美 소매판매 (목), 中 산업생산 (금)
> 고용 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 물가 : CPI (수), PPI (목)
🗓 9월 11일(월)
- 17:00 중국 신규대출
- 실적발표 : 장후 Oracle, Fuelcell Energy
- 이벤트 : 포티넷 보안서밋, 크립토 DeFi 이벤트
🗓 9월 12일(화)
- 20:00 미국 OPEC 월간보고서
- 실적발표 : 장전 Cognyte / 장후 Edgio (前 Limelight network)
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스, 애플 아이폰 15 공개행사
🗓 9월 13일(수)
- 08:00 한국 실업률
- 21:30 미국 CPI (8월)
- 23:30 미국 원유재고
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스
🗓 9월 14일(목)
- 21:15 유럽 금리결정 (9월)
- 21:30 미국 PPI (8월)
- 21:30 미국 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 신규실업수당청구건수
- 23:00 미국 자동차외 소매재고 (7월)
- 실적발표 : 장후 Adobe, Copart, Lennar
- 이벤트 : ARM 신규상장
🗓 9월 15일(금)
- 05:30 FED's Balance Sheet
- 08:55 한국 무역수지
- 11:00 중국 산업생산, 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 수출물가지수 (8월)
- 21:30 미국 엠파이어스테이츠 PMI (9월)
- 23:00 미국 미시간대 소비자지수 (9월)
> 기업 : 오라클 (월), 아이폰 15 (화), 세일즈포스 (화~목), 어도비 (목)
> 경기 : 美 소매판매 (목), 中 산업생산 (금)
> 고용 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 물가 : CPI (수), PPI (목)
🗓 9월 11일(월)
- 17:00 중국 신규대출
- 실적발표 : 장후 Oracle, Fuelcell Energy
- 이벤트 : 포티넷 보안서밋, 크립토 DeFi 이벤트
🗓 9월 12일(화)
- 20:00 미국 OPEC 월간보고서
- 실적발표 : 장전 Cognyte / 장후 Edgio (前 Limelight network)
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스, 애플 아이폰 15 공개행사
🗓 9월 13일(수)
- 08:00 한국 실업률
- 21:30 미국 CPI (8월)
- 23:30 미국 원유재고
- 이벤트 : 세일즈포스 Dreamforce 컨퍼런스
🗓 9월 14일(목)
- 21:15 유럽 금리결정 (9월)
- 21:30 미국 PPI (8월)
- 21:30 미국 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 신규실업수당청구건수
- 23:00 미국 자동차외 소매재고 (7월)
- 실적발표 : 장후 Adobe, Copart, Lennar
- 이벤트 : ARM 신규상장
🗓 9월 15일(금)
- 05:30 FED's Balance Sheet
- 08:55 한국 무역수지
- 11:00 중국 산업생산, 소매판매 (8월)
- 21:30 미국 수출물가지수 (8월)
- 21:30 미국 엠파이어스테이츠 PMI (9월)
- 23:00 미국 미시간대 소비자지수 (9월)
Forwarded from 한화 엔터/레저/운송 박수영
11일 K팝 업계에 따르면, 라이즈가 데뷔와 함께 세계 3대 대형 음반사인 미국 소니 뮤직 엔터테인먼트 산하의 RCA레코드와 음반 계약을 맺은 것에 대해 국내·북미 시장이 동시에 주목하고 있다.
RCA레코드는 미국 래퍼 겸 프로듀서 도자 캣, 미국 팝스타 저스틴 팀버레이크, 미국 싱어송라이터 칼리드, 미국 팝스타 핑크(P!NK), 얼터너티브 록 밴드 '푸 파이터스' 등이 소속됐다. 역시 소니 뮤직 산하인 컬럼비아 레코드에 이어 미국에서 두 번째로 오래된 레이블이다. 컬럼비아 레코드, 에픽 레코드와 함께 소니 뮤직의 주력이다. 북미 음반 시장을 주름잡고 있는 메이저 음반사가 아직 데뷔도 하지 않은 K팝 아티스트에 러브콜을 보낸 건 이례적이다.
다른 대형 K팝 기획사 소속 아티스트들은 대부분 국내에서 인지도를 쌓고 해외 시장에 진출하는 시점이 돼서야 현지 레이블과 파트너십 등 협력 체제를 구축한다. SM 소속의 에스파, NCT 127 등도 해외 레이블과 계약을 맺었지만 모두 데뷔 후였다.
아울러 라이즈·RCA레코드 계약 건은 SM과 카카오·카카오엔터테인먼트와 사업 협력 계획에 대한 기대감 때문이라는 분석도 나온다. SM은 카카오엔터와 북미 통합 법인을 출범, 북미 시장을 중심으로 소속 아티스트들의 활동을 공격적으로 진행할 계획이다. 특히 라이즈는 SM·카카오엔터가 북미 통합 법인 출범 계획을 알린 후 처음으로 선보인 그룹이다. 양사의 음악 사업 노하우를 포함해 엔터테인먼트 분야의 사업 역량이 라이즈 활동에 총동원될 것으로 보인다.
최근 '아시아 최대 뮤직 마켓 '2023 뮤직·엔터테인먼트 페어-뮤콘(MU:CON) 2023' 연사로 참여한 니콜 킴 컬럼비아 레코드 A&R 부사장(VP)은 "컬럼비아 레코드뿐만 아니라 미국에 있는 대형 레코드사에서 K팝 아티스트들에게 관심이 있는 건 너무나 분명하다"고 말했다.
SM 신인 라이즈·美 소니뮤직 산하 RCA 계약은 무엇을 뜻하나
https://n.news.naver.com/entertain/article/003/0012081149
RCA레코드는 미국 래퍼 겸 프로듀서 도자 캣, 미국 팝스타 저스틴 팀버레이크, 미국 싱어송라이터 칼리드, 미국 팝스타 핑크(P!NK), 얼터너티브 록 밴드 '푸 파이터스' 등이 소속됐다. 역시 소니 뮤직 산하인 컬럼비아 레코드에 이어 미국에서 두 번째로 오래된 레이블이다. 컬럼비아 레코드, 에픽 레코드와 함께 소니 뮤직의 주력이다. 북미 음반 시장을 주름잡고 있는 메이저 음반사가 아직 데뷔도 하지 않은 K팝 아티스트에 러브콜을 보낸 건 이례적이다.
다른 대형 K팝 기획사 소속 아티스트들은 대부분 국내에서 인지도를 쌓고 해외 시장에 진출하는 시점이 돼서야 현지 레이블과 파트너십 등 협력 체제를 구축한다. SM 소속의 에스파, NCT 127 등도 해외 레이블과 계약을 맺었지만 모두 데뷔 후였다.
아울러 라이즈·RCA레코드 계약 건은 SM과 카카오·카카오엔터테인먼트와 사업 협력 계획에 대한 기대감 때문이라는 분석도 나온다. SM은 카카오엔터와 북미 통합 법인을 출범, 북미 시장을 중심으로 소속 아티스트들의 활동을 공격적으로 진행할 계획이다. 특히 라이즈는 SM·카카오엔터가 북미 통합 법인 출범 계획을 알린 후 처음으로 선보인 그룹이다. 양사의 음악 사업 노하우를 포함해 엔터테인먼트 분야의 사업 역량이 라이즈 활동에 총동원될 것으로 보인다.
최근 '아시아 최대 뮤직 마켓 '2023 뮤직·엔터테인먼트 페어-뮤콘(MU:CON) 2023' 연사로 참여한 니콜 킴 컬럼비아 레코드 A&R 부사장(VP)은 "컬럼비아 레코드뿐만 아니라 미국에 있는 대형 레코드사에서 K팝 아티스트들에게 관심이 있는 건 너무나 분명하다"고 말했다.
SM 신인 라이즈·美 소니뮤직 산하 RCA 계약은 무엇을 뜻하나
https://n.news.naver.com/entertain/article/003/0012081149
Naver
SM 신인 라이즈·美 소니뮤직 산하 RCA 계약은 무엇을 뜻하나
'거물급 신인'으로 자리매김 중인 SM엔터테인먼트 차세대 보이그룹 '라이즈(RIIZE)'가 국내 팬덤 구축뿐 아니라 데뷔와 동시에 해외 주목을 받고 있다. 11일 K팝 업계에 따르면, 라이즈가 데뷔와 함께 세계 3대
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체/전기전자 백길현]
■9월 Monthly:
중국 스마트폰 방향성 점검
반도체:
Apple vs. Huawei?
고용량 Mobile DRAM 수요 촉진
▶ Apple iPhone 신제품 공개 이벤트가 진행될 예정(9월 12일)
- 8월 29일 화웨이가 신제품을 출시하며 중국 스마트폰 시장내 교체 수요를 공격적으로 자극 중. 아이폰15의 중국향 수요에 대한 변동성이 높을 것으로 예상.
- [차트 85] 화웨이 스마트폰 판매 제재 이후
아이폰의 중국내 점유율은
기존 10%(2018~2020년말) 수준 대에서 20%(2021년~올해 7월 평균)까지 상승한 바 있음.
- 글로벌 Mobile 수요가 예상보다 더디게 회복되는 가운데, 하반기 수요를 촉진시킬 것으로 기대하던 아이폰15의 수요 변동성은 부담으로 작용할 가능성 배제할 수 없음.
- 또한 미국 정부의 강한 수출 제재 하에서 화웨이 스마트폰 내 최신 메모리 제품이 공급된 것으로 확인된다는 점은 단기적으로 지정학적 리스크를 부각 시킬 것.
- 다만 금번 화웨이 Mate 60 시리즈(12,16GB)와 아이폰15 Pro(8GB)출시로,
고용량 Mobile DRAM 추세가 보다 가속화될 것으로 예상된다는 점에 주목해야한다는 판단임[차트 86]
▶ 마이크론(MU US) 실적발표는 9월 마지막 주에 진행될 예정(9월 27일)
1)시장 컨센서스(매출 기준 39억불)에 부합하는 실적을 기록하며 QoQ 개선세를 확인할 수 있을 것 [차트 12]
2)동사는 HBM관련 Capex를 확대하며 내년부터 HBM3E 공급을 본격화할 것으로 기대.
3)Wafer Cut을 일부 제품에 한해 확대하는 가운데, FY4Q23(6~8월) 재고자산은 감소할 것으로 예상. 동사를 포함한 메모리 3사의 재고자산 하락 트렌드가 본격화 될 것.
▶ 8월 메모리반도체 고정 거래선 가격은 PC/Server 각각 전월대비 -2%, -2%로 발표되면서 가격 하락폭은 재차 축소되는 중.
▶ 8월 반도체 수출액은 86억불(YoY -21%, MoM +15%)을 기록했으며, 판매량 기준 DRAM ASP는 1.8달러 수준.
- 수요의 하방 경직성이 강해지는 가운데, 2024년 공급 확대가 제한적일 것으로 예상된다는 점을 재차 강조하는 바.
- 메모리반도체 가격은 9월부터 MoM '상승 트렌드'가 본격화될 것으로 전망하고 반도체 업종에 대한 비중 확대 의견을 유지.
@자료링크: https://tinyurl.com/488m797u
■9월 Monthly:
중국 스마트폰 방향성 점검
반도체:
Apple vs. Huawei?
고용량 Mobile DRAM 수요 촉진
▶ Apple iPhone 신제품 공개 이벤트가 진행될 예정(9월 12일)
- 8월 29일 화웨이가 신제품을 출시하며 중국 스마트폰 시장내 교체 수요를 공격적으로 자극 중. 아이폰15의 중국향 수요에 대한 변동성이 높을 것으로 예상.
- [차트 85] 화웨이 스마트폰 판매 제재 이후
아이폰의 중국내 점유율은
기존 10%(2018~2020년말) 수준 대에서 20%(2021년~올해 7월 평균)까지 상승한 바 있음.
- 글로벌 Mobile 수요가 예상보다 더디게 회복되는 가운데, 하반기 수요를 촉진시킬 것으로 기대하던 아이폰15의 수요 변동성은 부담으로 작용할 가능성 배제할 수 없음.
- 또한 미국 정부의 강한 수출 제재 하에서 화웨이 스마트폰 내 최신 메모리 제품이 공급된 것으로 확인된다는 점은 단기적으로 지정학적 리스크를 부각 시킬 것.
- 다만 금번 화웨이 Mate 60 시리즈(12,16GB)와 아이폰15 Pro(8GB)출시로,
고용량 Mobile DRAM 추세가 보다 가속화될 것으로 예상된다는 점에 주목해야한다는 판단임[차트 86]
▶ 마이크론(MU US) 실적발표는 9월 마지막 주에 진행될 예정(9월 27일)
1)시장 컨센서스(매출 기준 39억불)에 부합하는 실적을 기록하며 QoQ 개선세를 확인할 수 있을 것 [차트 12]
2)동사는 HBM관련 Capex를 확대하며 내년부터 HBM3E 공급을 본격화할 것으로 기대.
3)Wafer Cut을 일부 제품에 한해 확대하는 가운데, FY4Q23(6~8월) 재고자산은 감소할 것으로 예상. 동사를 포함한 메모리 3사의 재고자산 하락 트렌드가 본격화 될 것.
▶ 8월 메모리반도체 고정 거래선 가격은 PC/Server 각각 전월대비 -2%, -2%로 발표되면서 가격 하락폭은 재차 축소되는 중.
▶ 8월 반도체 수출액은 86억불(YoY -21%, MoM +15%)을 기록했으며, 판매량 기준 DRAM ASP는 1.8달러 수준.
- 수요의 하방 경직성이 강해지는 가운데, 2024년 공급 확대가 제한적일 것으로 예상된다는 점을 재차 강조하는 바.
- 메모리반도체 가격은 9월부터 MoM '상승 트렌드'가 본격화될 것으로 전망하고 반도체 업종에 대한 비중 확대 의견을 유지.
@자료링크: https://tinyurl.com/488m797u
Forwarded from Brain and Body Research
F&F
비비리서치에서 F&F를 지속 언급했던 이유는 기본적으로 시장 아이디어와 똑같습니다.
6년 만에 한한령 해제로 관련 업계가 모두 주목받는 것은 사실입니다. 먼저 항공 / 호텔 관련주들이 움직이기 시작했고 이어서 면세 / 화장품 등이 발작 수준으로 급등하기 시작했습니다. 당연한 결과입니다. 중국 단체관광객은 한때 연 800만 명을 넘기며 전체 방한 관광객 중 절반가량을 차지했습니다.
그다음으로 중국 내 인지도가 높은 의류와 의료기기를 주목받을 것이라 판단했습니다. 다만 의료기기는 이미 주가가 상당히 올라와 있었고, 의류는 최근까지는 주가가 절어 있었습니다. 또한, 실적이 먼저 올라온 화장품과 마찬가지로 3분기 슈퍼 어닝 서프라이즈가 예상되는 의류 업체를 찾기 시작했습니다.
주저리 말은 많았지만, F&F 가 가장 안정적인 투자 종목으로 판단돼 여러 차례 언급드렸습니다.
F&F 차기 성장 아이디어로 듀베티카에 주목했고, 일간 듀베티카를 매일 업로드하고 있습니다. 디스커버리에 쏟아부어야 할 에너지를 그대로 이어받은 듀베티카는 정말 대단했습니다.
과거 중국에 진출한 베이직하우스, 휠라 그리고 여전히 확장성이 큰 MLB (MLB 키즈) 의 성공 사례를 볼 때, 듀베티카는 더욱 빠르게 성장할 것으로 판단됩니다.
오늘은 중국의 캠핑 시장과 캠핑 트렌드를 입혀 놓은 듀베티카를 연결해서 볼까 합니다.
중국의 캠핑 시장은 급성장하고 있습니다. 중국 캠핑 경제의 시장 규모는 22년 164억 4000만 달러(22조원)로 전년대비 52%가량 성장했고, 2020년 66억 7000만 달러 규모 최근 2년새 약 2.5배 급성장 중입니다.
2022년 5월 중국체육용품업연합회 캠핑산업전문위원회에서 발표한 <2022년 중국 캠핑시장 조사 연구 보고서>에 따르면 중국 캠핑시장의 주요 소비자는 여성으로 그 비율이 약 60% 이상을 차지하고 있다고 발표했습니다. 대부분의 여성 소비자는 소셜 미디어를 통한 마케팅 홍보 등에 민감하고 영향을 많이 받는 편이라는 특징이 있습니다.
그리고 90년대 이후의 MZ세대 젊은 소비자들은 최신 유행하는 캠핑 트렌드에 맞춘 제품 소비에 과감하게 투자하는 편이고 주로 젊은 부모 세대를 이루고 있는 80년대생들은 가족, 자녀와의 교류 기회 마련을 위해 프리미엄 캠핑을 위해 아낌없이 투자하는 경향을 보이고 있습니다.
조만간 상하이에서는 제18회 국제 RV 및 캠핑 전시회가 개최됩니다. 10월 13일부터 15일까지 국제 자동차 캠핑 및 자율주행 관광 전시회는 캠핑 애호가들에게 놓칠 수 없는 행사로 뽑힙니다.
중국 보다 먼저 '아웃도어 (Out door)' 시장이 급성장한 한국의 성장과 비교하면 기대가 더욱 큽니다. 작년 노스페이스, 디스커버리, 내셔널지오그래픽, K2, 블랙야크, 네파, 코오롱스포츠, 아이더, 컬럼비아, 밀레 등 국내 톱10 아웃도어 브랜드들의 매출 규모는 4조 원에 육박했습니다. 전년 대비 성장률은 15% 이상 성장한 모습입니다.
수익 구조도 상당히 좋습니다. 노스페이스, K2, 내셔널지오그래픽 등은 영업이익률이 작년 기준 10% 후반에서 20% 초반대를 나타냈습니다.
F&F를 주목하는 이유를 간단하게 정리하면,
1. MLB 가파른 성장을 기록한 김창수 대표의 저력을 믿고 있기 때문입니다.
2. 오랫동안 디스커버리를 준비한 F&F의 영혼이 듀베티카에 깃들었다고 판단했습니다.
3. 앞서 중국에 진출해 성공한 브랜드 대비 제품 라인업 구성이 뛰어나고 제품 가짓수가 빠르게 늘어나고 있습니다.
4. 한한령 해제와 더불어 중국의 캠핑 시장이 빠르게 성장하고 있다는 점입니다.
5. 부진했던 2분기 대비 3분기 실적은 크게 될 것으로 판단되며, 최대 성수기인 4분기까지 이어질 것으로 기대됩니다.
자료 참고
[급성장중인 중국의 캠핑 시장]
[제18회 상하이 국제 RV 및 캠핑 전시회]
[듀베티카 일간 분석]
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
비비리서치에서 F&F를 지속 언급했던 이유는 기본적으로 시장 아이디어와 똑같습니다.
6년 만에 한한령 해제로 관련 업계가 모두 주목받는 것은 사실입니다. 먼저 항공 / 호텔 관련주들이 움직이기 시작했고 이어서 면세 / 화장품 등이 발작 수준으로 급등하기 시작했습니다. 당연한 결과입니다. 중국 단체관광객은 한때 연 800만 명을 넘기며 전체 방한 관광객 중 절반가량을 차지했습니다.
그다음으로 중국 내 인지도가 높은 의류와 의료기기를 주목받을 것이라 판단했습니다. 다만 의료기기는 이미 주가가 상당히 올라와 있었고, 의류는 최근까지는 주가가 절어 있었습니다. 또한, 실적이 먼저 올라온 화장품과 마찬가지로 3분기 슈퍼 어닝 서프라이즈가 예상되는 의류 업체를 찾기 시작했습니다.
주저리 말은 많았지만, F&F 가 가장 안정적인 투자 종목으로 판단돼 여러 차례 언급드렸습니다.
F&F 차기 성장 아이디어로 듀베티카에 주목했고, 일간 듀베티카를 매일 업로드하고 있습니다. 디스커버리에 쏟아부어야 할 에너지를 그대로 이어받은 듀베티카는 정말 대단했습니다.
과거 중국에 진출한 베이직하우스, 휠라 그리고 여전히 확장성이 큰 MLB (MLB 키즈) 의 성공 사례를 볼 때, 듀베티카는 더욱 빠르게 성장할 것으로 판단됩니다.
오늘은 중국의 캠핑 시장과 캠핑 트렌드를 입혀 놓은 듀베티카를 연결해서 볼까 합니다.
중국의 캠핑 시장은 급성장하고 있습니다. 중국 캠핑 경제의 시장 규모는 22년 164억 4000만 달러(22조원)로 전년대비 52%가량 성장했고, 2020년 66억 7000만 달러 규모 최근 2년새 약 2.5배 급성장 중입니다.
2022년 5월 중국체육용품업연합회 캠핑산업전문위원회에서 발표한 <2022년 중국 캠핑시장 조사 연구 보고서>에 따르면 중국 캠핑시장의 주요 소비자는 여성으로 그 비율이 약 60% 이상을 차지하고 있다고 발표했습니다. 대부분의 여성 소비자는 소셜 미디어를 통한 마케팅 홍보 등에 민감하고 영향을 많이 받는 편이라는 특징이 있습니다.
그리고 90년대 이후의 MZ세대 젊은 소비자들은 최신 유행하는 캠핑 트렌드에 맞춘 제품 소비에 과감하게 투자하는 편이고 주로 젊은 부모 세대를 이루고 있는 80년대생들은 가족, 자녀와의 교류 기회 마련을 위해 프리미엄 캠핑을 위해 아낌없이 투자하는 경향을 보이고 있습니다.
조만간 상하이에서는 제18회 국제 RV 및 캠핑 전시회가 개최됩니다. 10월 13일부터 15일까지 국제 자동차 캠핑 및 자율주행 관광 전시회는 캠핑 애호가들에게 놓칠 수 없는 행사로 뽑힙니다.
중국 보다 먼저 '아웃도어 (Out door)' 시장이 급성장한 한국의 성장과 비교하면 기대가 더욱 큽니다. 작년 노스페이스, 디스커버리, 내셔널지오그래픽, K2, 블랙야크, 네파, 코오롱스포츠, 아이더, 컬럼비아, 밀레 등 국내 톱10 아웃도어 브랜드들의 매출 규모는 4조 원에 육박했습니다. 전년 대비 성장률은 15% 이상 성장한 모습입니다.
수익 구조도 상당히 좋습니다. 노스페이스, K2, 내셔널지오그래픽 등은 영업이익률이 작년 기준 10% 후반에서 20% 초반대를 나타냈습니다.
F&F를 주목하는 이유를 간단하게 정리하면,
1. MLB 가파른 성장을 기록한 김창수 대표의 저력을 믿고 있기 때문입니다.
2. 오랫동안 디스커버리를 준비한 F&F의 영혼이 듀베티카에 깃들었다고 판단했습니다.
3. 앞서 중국에 진출해 성공한 브랜드 대비 제품 라인업 구성이 뛰어나고 제품 가짓수가 빠르게 늘어나고 있습니다.
4. 한한령 해제와 더불어 중국의 캠핑 시장이 빠르게 성장하고 있다는 점입니다.
5. 부진했던 2분기 대비 3분기 실적은 크게 될 것으로 판단되며, 최대 성수기인 4분기까지 이어질 것으로 기대됩니다.
자료 참고
[급성장중인 중국의 캠핑 시장]
[제18회 상하이 국제 RV 및 캠핑 전시회]
[듀베티카 일간 분석]
https://news.1rj.ru/str/Brain_And_Body_Research
Forwarded from 교보 인겜/엔터 김동우,박성국
[교보증권 엔터/미디어 박성국]
엔터테인먼트 산업
*K-POP in 미국 라디오*
▶️ 빌보드 HOT 100 속 라디오
- 빌보드 HOT 100 집계요소 - 1)세일즈, 2)스트리밍, 3)라디오
- 라디오가 주요 집계요소인 이유
▶️ K-POP은 미국 라디오에도 잘 나올까?
- 기존 K-POP의 빌보드 HOT100 진입형태
- 장기 차트인을 위해서는 라디오 점수가 필수
- 서서히 확대되는 중
▶️ 미국 라디오 재생 확대를 위해
▶️ 기업분석
- 하이브 (Buy / TP 315,000원)
- JYP Ent. (Buy / TP 160,000원) Top picks (유지)
- 에스엠 (Buy / TP 180,000원) Top picks (유지)
- 와이지엔터테인먼트 (Buy / TP 102,000원
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20230911/20230911_B2550_20200051_54.pdf
많은 관심 부탁 드립니다,,!
엔터테인먼트 산업
*K-POP in 미국 라디오*
▶️ 빌보드 HOT 100 속 라디오
- 빌보드 HOT 100 집계요소 - 1)세일즈, 2)스트리밍, 3)라디오
- 라디오가 주요 집계요소인 이유
▶️ K-POP은 미국 라디오에도 잘 나올까?
- 기존 K-POP의 빌보드 HOT100 진입형태
- 장기 차트인을 위해서는 라디오 점수가 필수
- 서서히 확대되는 중
▶️ 미국 라디오 재생 확대를 위해
▶️ 기업분석
- 하이브 (Buy / TP 315,000원)
- JYP Ent. (Buy / TP 160,000원) Top picks (유지)
- 에스엠 (Buy / TP 180,000원) Top picks (유지)
- 와이지엔터테인먼트 (Buy / TP 102,000원
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20230911/20230911_B2550_20200051_54.pdf
많은 관심 부탁 드립니다,,!
Forwarded from 한화 엔터/레저/운송 박수영
블핑 로제, 테일러 스위프트와 뉴욕 '녹음실' 들어가...콜라보 성사?
https://n.news.naver.com/entertain/topic/article/213/0001269478?cid=1108846&gcid=1108846
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Naver
블핑 로제, 테일러 스위프트와 뉴욕 '녹음실' 들어가...콜라보 성사?
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
PC회복중
PC 산업은 꾸준히 회복세를 보이고 있으며, 이번 분기는 가전제품의 전통적인 성수기로 인해 더블A 노트북인 에이서(2353) 와 에이수스의 월간 매출이 월간 성장과 연간 성장세로 돌아섰다.
법인 관계자는 에이서가 일부 시장에서 긴급 수주를 경험했으며, 제너레이티브 AI를 통한 PC 교체 열풍
https://money.udn.com/money/story/11162/7427055?from=edn_subcatelist_cate
PC 산업은 꾸준히 회복세를 보이고 있으며, 이번 분기는 가전제품의 전통적인 성수기로 인해 더블A 노트북인 에이서(2353) 와 에이수스의 월간 매출이 월간 성장과 연간 성장세로 돌아섰다.
법인 관계자는 에이서가 일부 시장에서 긴급 수주를 경험했으며, 제너레이티브 AI를 통한 PC 교체 열풍
https://money.udn.com/money/story/11162/7427055?from=edn_subcatelist_cate
經濟日報
宏碁、華碩營收勁揚兩位數 同步看好下半年表現 | 科技產業 | 產業 | 經濟日報
PC產業穩步復甦，加上本季正值消費性電子傳統旺季，帶動筆電雙A宏碁、華碩單月營收暌違近一年重回月增、年增雙成長，華碩更創...
Forwarded from 묻따방 🐕
# 받은글
평소 기관투자자들을 개관이라고 비난하던 박순혁, 이른바 빠떼리 아저씨가 투자자문사 현직 운용 본부장을 맡고 있는 것으로 드러남. 박순혁은 2022년 초부터 넥스테라 투자일임의 운용본부장으로 재직중임. 넥스테라 정하수 대표는 박순혁의 능인고 선배로 알려짐. 금양의 류광지 회장도 능인고 출신. 투자자문사 운용본부장이 특정 기업(금양)의 IR 담당 임원으로 활동하고, 배터리 주식의 매수 추천을 한 것은 자본시장법상 겸직금지, 이해상충방지 등 규정 위반 소지가 있음. 넥스테라 영업보고서상 박순혁은 약 120억원의 자산운용을 하고 있음. 자문사 고객 계좌로 주식을 먼저 사고 유튜브에서 개인 투자자를 대상으로 주식 추천을 했을 경우 사기적 부정거래에 해당할 수 있음.
평소 기관투자자들을 개관이라고 비난하던 박순혁, 이른바 빠떼리 아저씨가 투자자문사 현직 운용 본부장을 맡고 있는 것으로 드러남. 박순혁은 2022년 초부터 넥스테라 투자일임의 운용본부장으로 재직중임. 넥스테라 정하수 대표는 박순혁의 능인고 선배로 알려짐. 금양의 류광지 회장도 능인고 출신. 투자자문사 운용본부장이 특정 기업(금양)의 IR 담당 임원으로 활동하고, 배터리 주식의 매수 추천을 한 것은 자본시장법상 겸직금지, 이해상충방지 등 규정 위반 소지가 있음. 넥스테라 영업보고서상 박순혁은 약 120억원의 자산운용을 하고 있음. 자문사 고객 계좌로 주식을 먼저 사고 유튜브에서 개인 투자자를 대상으로 주식 추천을 했을 경우 사기적 부정거래에 해당할 수 있음.
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
> 중국만의 현상은 아니죠
#지금의행복이중요
=========================
~ 민텔 그룹의 수석 연구 분석가 블레어 장은 "팬데믹 이후 영화 관람, 전시회 방문, 야외 운동 등 경험 중심의 지출은 MZ세대에게 중요한 영역이 되었다"며 "주택 구매 같은 장기적인 목표를 미루고 당장의 만족과 소비에 집중하는 청년들이 늘어나고 있다"고 밝혔다
~ 이어 "취업시장이 이렇게 나쁜데 왜 우리가 어려움을 겪고 스스로를 힘들게 해야 하는지 이해되지 않는다"며 "오히려 관광 명소를 방문하고 친구들과 인기 레스토랑을 찾아가면서 삶의 행복이 무엇인지에 대해 고민해보는 좋은 시간을 보내고 있다"고 말했다
https://n.news.naver.com/article/215/0001124360?sid=101
#지금의행복이중요
=========================
~ 민텔 그룹의 수석 연구 분석가 블레어 장은 "팬데믹 이후 영화 관람, 전시회 방문, 야외 운동 등 경험 중심의 지출은 MZ세대에게 중요한 영역이 되었다"며 "주택 구매 같은 장기적인 목표를 미루고 당장의 만족과 소비에 집중하는 청년들이 늘어나고 있다"고 밝혔다
~ 이어 "취업시장이 이렇게 나쁜데 왜 우리가 어려움을 겪고 스스로를 힘들게 해야 하는지 이해되지 않는다"며 "오히려 관광 명소를 방문하고 친구들과 인기 레스토랑을 찾아가면서 삶의 행복이 무엇인지에 대해 고민해보는 좋은 시간을 보내고 있다"고 말했다
https://n.news.naver.com/article/215/0001124360?sid=101
Naver
"가난해도 소비 안줄여요"...中 MZ세대, 레저·여행 수요 폭증
중국의 청년 실업률이 사상 최고치를 기록하고 경제 성장은 둔화하고 있지만 중국 MZ세대의 레저와 여행 수요는 오히려 늘어난 것으로 나타났다. 10일(현지시간) 블룸버그에 따르면 글로벌 트렌드 리서치 조사기관 '민텔
Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[DB금융투자 반도체 서승연]
금일 DRAMeXchange 오후장(한국시간 기준 15:20)에서 대부분 디램모듈 스팟가격이 상승해 공유드립니다.
업무에 도움되시길 바랍니다. 감사합니다.
금일 DRAMeXchange 오후장(한국시간 기준 15:20)에서 대부분 디램모듈 스팟가격이 상승해 공유드립니다.
업무에 도움되시길 바랍니다. 감사합니다.