2022년 9월 전 세계 모바일 게임 매출 랭킹 TOP 10

https://sensortower.com/ko/blog/top-grossing-mobile-games-worldwide-for-september-2022-KR

- Revenue at YouTube declined, while analysts were expecting growth of about 3%.

- Alphabet missed analyst expectations on the top and bottom lines.

https://www.cnbc.com/2022/10/25/alphabet-googl-q3-2022-earnings-.html?__source=iosappshare%7Cph.telegra.Telegraph.Share

- Microsoft surpassed expectations on the top and bottom lines, but cloud revenue was lower than expected.

https://www.cnbc.com/amp/2022/10/25/microsoft-msft-earnings-q1-2023.html

[Alphabet 3Q22 실적 발표/인터넷,통신/다올증권 김진우]

- 매출액과 EPS 모두 시장 기대치 하회. 매출액 $69.1bn (YoY +6.0%) vs. Cons. $70.7bn. EPS $1.06(YoY -24.2%) vs. Cons. $1.25. 환율효과 제외시, 전년대비 매출액 11% 증가

1) 광고부문 매출액 $54.5bn (YoY +2.5%) 기록하며 컨센서스 $57.0bn을 하회
(1) 검색광고 매출액 39.5bn (YoY +4.3%) vs. Cons. $40.9bn
(2) YouTube 매출액 7.1bn (YoY -2.0%) vs. Cons. $7.5bn
(3) Google Network 매출액 7.9bn (YoY -2.2%) vs. Cons. $8.4bn

2) 클라우드 부문 매출액 $6.9bn (YoY +37.6%) 기록하며 컨센서스 $6.6bn를 하회

- 검색광고 외 전 광고 카테고리에서 전년대비 매출액 감소. 광고비 집행 둔화기 상대적 매력도 높아보이나 시장 기대치에는 소폭 하회

- Network와 YouTube 광고 부문 수요 감소 언급. 특히 암호화폐를 포함한 금융부문의 광고 수요 감소를 주요 원인으로 설명

- 클라우드 사업의 경우, 고객사들이 상대적으로 계약규모나 기간이 짧은 딜을 선택하는 경우가 많아졌다고 언급. 계약시 천천히 진행하는 경우 잦아짐. 그럼에도 인프라와 서버 관련 CAPEX 규모는 유지한다는 계획

- 4분기에는 환율에 따른 매출감소 효과 더 커질수 있다고 경고. 미국에 대부분의 R&D를 위치시키고 있기 때문에 비용의 달러 인식 비중 높음

- 현재 쇼츠는 15억명의 일간 사용자 및 300억회 일 조회수 발생. 수익화 강화로 유튜브 성장성 유지 계획

♣ Alphabet 실적자료 ☞ https://bit.ly/3TJllh2

[원티드랩(376980)/ BUY(하향)/ 2.1만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]

★ 어려운 환경에도 성장 지속

- 당사 추정치에 부합하는 매출액 기록했으나 영업이익 추정치는 하회. 2분기 합격자 축하금 반영 따른 외주비와 마케팅비 증가 영향

- 기업채용 수요 둔화를 감안해 2023년 합격자수 기존 추정치 대비 -14.9% 하향. 연간 이익 추정치 조정함에 따라 목표주가도 하향

- 그러나, 3분기 매출액은 전년대비 49% 증가하며 성장세 지속. 본업의 영업레버리지 효과도 직전 분기 확인. 낮은 이익 가시성에 기인한 멀티플 할인을 적용해도 업사이드 발생. 투자의견 BUY 유지

- 3Q22P 매출액 134억원 (YoY 49.0%, QoQ -3.0%), 영업이익 21억원 (YoY -16.7%, QoQ -47.3%) 기록. 영업이익 추정치 -8억원 하회

- AI매칭: 매출액 110억원 (YoY 43.1%) 기록. 합격자수 4,102명 (YoY 32.7%)과 채용수수료 454만원 (YoY 6.1%) 기록. 3분기 빌링 비율은 59% 기록. 숙련 개발 인력 채용 증가로 채용수수료 상승. 직전분기 개선 된 빌링 비율도 유지 가능할 전망

- 관건은 합격자수 추이. 7월 1,310명에서 8월 1,454명으로 반등 성공했으나 9월 1,338명으로 감소. 채용 둔화에 따른 합격자 수 저점을 3분기로 가정하고 실적 추정

- 목표주가는 2.1만원으로 기존 대비 50% 하향. 목표주가는 12MF EPS에 목표 멀티플 18.5배 부여. 향후 3개년 EPS CAGR 37.4%에 PEG 0.5배 적용해 목표 멀티플 산정. 현재 주가는 2023E P/E 12.6배에 해당

♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3D5EFOh

[엔터테인먼트(Overweight) - 다올투자증권 게임/엔터 김하정]

★ 믿음으로 기다리는 시기가 온다

▶️ 엔터테인먼트 산업 3Q22E Preview

▶️ 높은 밸류에이션을 유지하기 위해 엔터사들은 각자의 과제를 해결하여 성장성을 입증할 필요. 대부분의 과제가 단기 해결이 어렵다는 점은 아쉬우나 믿음의 근거는 충분. 장기적 관점에서 산업 비중확대 의견 유지

▶️ 하이브: 주역 보이그룹과 신인 걸그룹의 성장세 뚜렷하나 이익 성장을 위해서는 신사업 성과까지 필요. 연말 구체화될 신사업 전략에 주목 필요

▶️ JYP Ent.: 10월 컴백한 스트레이키즈까지 큰 폭의 성장 지속. 성장에 대한 의문은 덜하나 대형 아티스트가 컴백한 만큼 일시적 모멘텀 공백 있음. 차선호주로 제시

▶️ 에스엠: 2023년 성장 기대할 요소 풍부. 프로듀싱 체계에 대한 우려는 밸류에이션에 기반영되었다고 판단하여 산업 내 Top-pick으로 제시

▶️ 와이지엔터테인먼트: 트레저가 주춤하며 장기 라인업 확장성 관련 우려로 주가 급락했으나 경쟁사와의 밸류에이션 격차 확대는 매수 기회라 판단

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3gJrRW8

「위메이드」 3Q22 실적발표

10/26 8:36 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 1083억원 (71% y // -1% q)
- 영업익 -280억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -936억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(16%)를 하회하는 OPM(-25.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

Microsoft powers up search for Chinese gaming hits in race against Sony

https://www.reuters.com/technology/microsoft-powers-up-search-chinese-gaming-hits-race-against-sony-2022-10-24/

크래프톤 칼리스토 프로토콜 글로벌 미디어 프리뷰 엠바고가 해제되어 게임웹진들의 리뷰 기사가 나왔습니다.

[글로벌 게임웹진]
IGN: https://bit.ly/3Wi1RBR
GameSpot: https://bit.ly/3fa3MaM
GameReactor: https://bit.ly/3SJWpnX
GamesBeat: https://bit.ly/3TWQVaD

[국내 게임웹진]
인벤: https://bit.ly/3fa9hGg
게임메카: https://bit.ly/3DCst9m

이외에도 더 많습니다.
업무에 도움되시길 바랍니다.

- Meta reported a second straight quarterly revenue decline and is forecasting another drop in the fourth quarter

https://www.cnbc.com/amp/2022/10/26/facebook-parent-meta-earnings-q3-2022.html

[Meta 3Q22 실적 발표/인터넷,통신/다올증권 김진우]

- 매출액은 $27.7bn (YoY -4%) 기록하며 컨센서스에 부합했으나 EPS $1.64 (YoY -49%)로 컨센서스 $1.89 하회. 2개 분기 연속 전년동기 대비 매출액 감소. Reality Labs 영업적자폭 확대 (YoY $-1.0bn)
1) Facebook DAU 1.98bn (YoY +3%) vs. Cons. 1.86bn
2) Reality Labs 영업적자 -$3.67bn vs. Cons. -$3.09bn

- 매출액 감소에도 불구하고 영업비용 전년대비 19% 증가. 영업이익은 $5.7bn (YoY -46%) 기록. 이익률 하락 지속 3Q22 OPM 20% (YoY -16%p, QoQ -9%p)

- 4분기 매출액 가이던스 $30bn~ $32.5bn 제시. 기존 시장 기대치인 $32.2bn을 소폭 하회. 매출액 감소 지속된다고 전망

- 4분기 가이던스는 환율 headwinds가 전년대비 증가율에 미치는 영향을 -7%로 가정한 수치. 매출액 가이던스 레인지 하단은 전년대비 -8.1% 감소. 환효과 제외해도 매출액 감소를 가정

- 광고수요 둔화 확인을 언급. 2023년 보수적인 비용 집행 규모 산정한 주요 원인

- 3분기 광고 임프레션 전년대비 17% 증가했으나 평균 광고단가 전년대비 18% 하락. iOS 정책 변경 여파로 광고효율이 떨어졌고 광고 단가 하락으로 이어졌다는 판단. 구조적 역성장

- 비용 효율화 작업 진행. 2023년말 인원수를 2022년 3분기와 유사한 수준으로 유지한다는 계획. 22년 연간 비용 가이던스도 소폭 하향

- 그러나, 2023년 Reality Labs 관련 영업적자는 전년대비 큰 폭 증가 (Grow significantly)를 전망. 관련 투자 속도 조절은 2023년 이후

- "Those who are patient and invest with us will end up being rewarded" 라고 이야기하며 메타버스 투자 방향성에 대한 확신을 내비침

- 2023년 Capex 가이던스 $34~39bn로 제시. 2022년 $32-33bn 대비 증가

- 성장동력 상실과 미래 투자 방향에 대한 의구심 겹치며 12MF P/E 10배까지 하락 (과거 5개년 평균 19배). 현재 시간외거래에서 주가 -18.9% 하락 중

♣ Meta 실적자료 ☞ https://bit.ly/3sE73SA

[게임(Overweight) - 다올투자증권 게임/엔터 김하정]

★ 9월 모바일 게임 매출액: 리니지에 주목

▶️ 9월 글로벌 모바일 게임 매출 순위에서 의미있는 변화 보인 리니지
- 실적 발표 시 4Q22E 이후 리니지 IP 매출 전망에 대한 긍정적인 톤 변화를 기대

▶️ 경기 둔화에도 든든한 리니지 유저의 구매력

▶️ 지금은 버티는 정도이지만, 2023년에는 게임 업종 모두 좋아진다고 전망

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3THsnT9

얼라인파트너스, SM엔터 주총 대비 백기사 확보 나서

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005167803?sid=101

너무 잔혹해서...칼리스토 프로토콜 日 발매 취소
- 기존에도 일본 심의기구는 모탈 컴뱃 11은 물론 칼리스토 프로토콜 원조격이라 할 수 있는 데드 스페이스에 대해서도 잔인한 연출과 과도한 폭력성을 이유로 등급을 내주지 않은 바 있다

https://sports.news.naver.com/news.nhn?oid=356&aid=0000056703