Microsoft powers up search for Chinese gaming hits in race against Sony

https://www.reuters.com/technology/microsoft-powers-up-search-chinese-gaming-hits-race-against-sony-2022-10-24/

크래프톤 칼리스토 프로토콜 글로벌 미디어 프리뷰 엠바고가 해제되어 게임웹진들의 리뷰 기사가 나왔습니다.

[글로벌 게임웹진]
IGN: https://bit.ly/3Wi1RBR
GameSpot: https://bit.ly/3fa3MaM
GameReactor: https://bit.ly/3SJWpnX
GamesBeat: https://bit.ly/3TWQVaD

[국내 게임웹진]
인벤: https://bit.ly/3fa9hGg
게임메카: https://bit.ly/3DCst9m

이외에도 더 많습니다.
업무에 도움되시길 바랍니다.

- Meta reported a second straight quarterly revenue decline and is forecasting another drop in the fourth quarter

https://www.cnbc.com/amp/2022/10/26/facebook-parent-meta-earnings-q3-2022.html

[Meta 3Q22 실적 발표/인터넷,통신/다올증권 김진우]

- 매출액은 $27.7bn (YoY -4%) 기록하며 컨센서스에 부합했으나 EPS $1.64 (YoY -49%)로 컨센서스 $1.89 하회. 2개 분기 연속 전년동기 대비 매출액 감소. Reality Labs 영업적자폭 확대 (YoY $-1.0bn)
1) Facebook DAU 1.98bn (YoY +3%) vs. Cons. 1.86bn
2) Reality Labs 영업적자 -$3.67bn vs. Cons. -$3.09bn

- 매출액 감소에도 불구하고 영업비용 전년대비 19% 증가. 영업이익은 $5.7bn (YoY -46%) 기록. 이익률 하락 지속 3Q22 OPM 20% (YoY -16%p, QoQ -9%p)

- 4분기 매출액 가이던스 $30bn~ $32.5bn 제시. 기존 시장 기대치인 $32.2bn을 소폭 하회. 매출액 감소 지속된다고 전망

- 4분기 가이던스는 환율 headwinds가 전년대비 증가율에 미치는 영향을 -7%로 가정한 수치. 매출액 가이던스 레인지 하단은 전년대비 -8.1% 감소. 환효과 제외해도 매출액 감소를 가정

- 광고수요 둔화 확인을 언급. 2023년 보수적인 비용 집행 규모 산정한 주요 원인

- 3분기 광고 임프레션 전년대비 17% 증가했으나 평균 광고단가 전년대비 18% 하락. iOS 정책 변경 여파로 광고효율이 떨어졌고 광고 단가 하락으로 이어졌다는 판단. 구조적 역성장

- 비용 효율화 작업 진행. 2023년말 인원수를 2022년 3분기와 유사한 수준으로 유지한다는 계획. 22년 연간 비용 가이던스도 소폭 하향

- 그러나, 2023년 Reality Labs 관련 영업적자는 전년대비 큰 폭 증가 (Grow significantly)를 전망. 관련 투자 속도 조절은 2023년 이후

- "Those who are patient and invest with us will end up being rewarded" 라고 이야기하며 메타버스 투자 방향성에 대한 확신을 내비침

- 2023년 Capex 가이던스 $34~39bn로 제시. 2022년 $32-33bn 대비 증가

- 성장동력 상실과 미래 투자 방향에 대한 의구심 겹치며 12MF P/E 10배까지 하락 (과거 5개년 평균 19배). 현재 시간외거래에서 주가 -18.9% 하락 중

♣ Meta 실적자료 ☞ https://bit.ly/3sE73SA

[게임(Overweight) - 다올투자증권 게임/엔터 김하정]

★ 9월 모바일 게임 매출액: 리니지에 주목

▶️ 9월 글로벌 모바일 게임 매출 순위에서 의미있는 변화 보인 리니지
- 실적 발표 시 4Q22E 이후 리니지 IP 매출 전망에 대한 긍정적인 톤 변화를 기대

▶️ 경기 둔화에도 든든한 리니지 유저의 구매력

▶️ 지금은 버티는 정도이지만, 2023년에는 게임 업종 모두 좋아진다고 전망

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3THsnT9

얼라인파트너스, SM엔터 주총 대비 백기사 확보 나서

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005167803?sid=101

너무 잔혹해서...칼리스토 프로토콜 日 발매 취소
- 기존에도 일본 심의기구는 모탈 컴뱃 11은 물론 칼리스토 프로토콜 원조격이라 할 수 있는 데드 스페이스에 대해서도 잔인한 연출과 과도한 폭력성을 이유로 등급을 내주지 않은 바 있다

https://sports.news.naver.com/news.nhn?oid=356&aid=0000056703

[더존비즈온(012510)/ BUY(유지)/ 3.3만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]

★ 조금 더 시간이 필요

- 당사 추정치 하회하는 매출액과 영업이익 기록. 매출액 전년대비 0.1% 감소

- 3Q22P 매출액 774 억원 (YoY -0.1%), 영업이익 115억원 (YoY -33.2%) 기록. 매출액과 영업이익 모두 당사 추정치 하회하는 실적. Extended ERP 부문 매출액 기존 추정치 하회했고 동서발전 투입 인력 재배치에 따른 이익률 개선 효과 크지 않았음

- 동서발전 투입인력 재배치에도 불구하고 전사 이익률 하락. 일회성 비용 영향도 일부 존재. 일회성 비용 제외시 OPM 약 17% 수준으로 추정. 일회성 비용 제외시, 직전분기 대비 소폭 개선

- 기존 사업에서 두자릿수 매출액 성장률 기대하기 어려운 상황. 정부 지원사업 규모 축소되었고 수익성 중심의 수주전략으로 전환했기 때문. 매출액 성장률 제고를 위한 신규 사업 성과 필요. ERP 데이터 기반한 팩토링 서비스에 대한 기대감 유효. 신사업 성과가 주가 반등 트리거

- 팩토링 관련 실적 반영은 23년 1분기 이후로 가정. 신한은행과의 JV 설립 이후 CB 라이선스 준비 중. 신사업 성공 가능성 여전. 23년 EPS 추정치에 최근 1개년 12MF P/E 25배를 적용하여 목표주가 산출. 목표주가를 기존대비 39% 하향

♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3DDW16d

이로인해 일본 shipping만 힘들어질 뿐 스팀이랑 디지털 다운은 여전히 가능함을 확인했습니다.

게이머 분들은 아시다시피 코로나 이후 게임 구매는 디지털 다운/스팀이 사실상 전부입니다.

소장 목적으로 피지컬 구매 원하는 일본 유저들은 어차피 마니아들일테니 해외판 구매하지 않을까 생각합니다.(기사에도 언급되어 있듯 일본 유저도 해외판 구매 가능. 해외판 구매해도 일본어 지원됨.)

오히려 잔인함을 일본 심의기구가 인정해줬으니 마니아들을 열광하게 만드는 이슈라는 생각도 가능합니다.

위 기사가 전달될 때 이 코멘트도 같이 퍼졌으면 하는 바람입니다.


(참고) 등급 분류가 무의미한 스팀: https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002052382?sid=105

Dear Twitter Advertisers (일론 머스크)

https://twitter.com/elonmusk/status/1585619322239561728?ref_src=twsrc%5Egoogle%7Ctwcamp%5Eserp%7Ctwgr%5Etweet

블라블라

유저와 관계없는 광고는 스팸이지만 연관성 높은 광고는 유저가 미처 인지하지 못했던 필요를 알려주는 하나의 콘텐츠가 될 수 있다. 트위터를 그러한 광고 플랫폼으로 만들겠다. 함께하자

네오위즈, 파리 게임 위크서 ‘P의 거짓’ 선보여

https://n.news.naver.com/article/366/0000850817?sid=105

위믹스 재단 "유통량 정보 시간차 문제 해결할 것"

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002272228?sid=105

[롯데정보통신(286940)/ BUY(유지)/ 3만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]

★ 본업은 개선, 신사업 이익 기여는 아직

- 당사 추정치에 부합하는 매출액과 영업이익 기록

- 3Q22P 매출액 2,529억원 (YoY +9.9%, QoQ +6.6%), 영업이익 108억원 (YoY -23.6%, QoQ +312.0%), OPM 4.3% (YoY -1.8%p, QoQ +3.2%p) 기록. 직전분기 대비 실적 개선. S/W 기술자 노임단가 인상에 따른 판가 개선과 신규 프로젝트 수주 영향

- SM/SI 사업부의 마진율 하단은 확인. 롯데면세점 LDF 시스템 등 그룹사발 신규 프로젝트 수주도 지속. 중앙제어 등 자회사들의 실적 개선이 주가 반등 트리거

- IDC 매출액도 SI 부문 대비 높은 성장률 유지 중. 최근 화재 사건 이후 데이터 센터 관련 수요는 늘어나고 있으나 이미 4센터 잔여 물량 대부분 사전 계약 완료. 수요 증가에 따른 단기 실적 변동 가능성 낮음

-중앙제어는 2022년 12월 월별 BEP 달성을 목표하고 있으나 지속 가능여부에 대해 지켜볼 필요. 국내 충전기 제조 시장의 장기 성장성은 유효

♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3DmD9HI

에스엠 주식 670억어치 쓸어담은 컴투스…'이수만 백기사' 되나
- 어제 화제가 되었던 이 기사 내에 구체적인 인용은 없어, 각 사 입장 확인 후 리포트 등으로 말씀드릴 수 있도록 하겠습니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004769504?sid=101

Japan’s best stock this year is a game studio that asks for more
- Bank of Innovation(4349 JP): 흥행 중인 게임 '메멘토 모리'의 개발사/퍼블리셔

https://latestfinance.news/japans-best-stock-this-year-is-a-game-studio-that-asks-for-more-129885/

Bloomberg 원문 기사: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-31/japan-s-best-stock-this-year-is-a-games-studio-that-charges-more#xj4y7vzkg

India’s ban on Chinese video games proves to be a double-edged sword
- executives worry foreign publishers now afraid to invest in country

https://www.ft.com/content/0de5258a-c54e-4e75-97cb-013f5fa22bdd