Google blocks Krafton's battle-royale game in India, citing government ban
- The reason for blocking the game was not immediately clear.
https://www.reuters.com/world/india/google-blocks-kraftons-battle-royale-game-india-after-govt-order-2022-07-28/
- The reason for blocking the game was not immediately clear.
https://www.reuters.com/world/india/google-blocks-kraftons-battle-royale-game-india-after-govt-order-2022-07-28/
Reuters
India blocks Krafton's game on concerns over data sharing in China - source
India's government blocked a popular battle-royale format game from Krafton Inc , a South Korean company backed by China's Tencent , as it was concerned about its data sharing and mining in China, an Indian government source said.
[Amazon 2Q22 실적 발표/인터넷,통신/다올증권 김진우]
- 매출액 $121.23bn (YoY +7.2%)로 컨센서스 $119.53bn에 상회. 영업이익 $3.32bn (YoY -57%)로 컨센서스 $1.57bn에 상회 EPS는 $-0.2(YoY 적자전환)으로 컨센서스 하회 했으나 이는 Rivian 주가하락에 따른 투자 손실 영향
1) Online Store 매출액 $50.86bn (YoY -4.3%) 기록하며 컨센서스 $51.81bn 하회. 2) Physical Store 매출액 $4.72bn (YoY +12%) 기록하며 컨센서스 $4.42bn를 상회 3) 3P Service 매출액 $27.38bn (YoY +9.1%) 컨센서스 $26.05bn 상회. 4) 구독 서비스 매출액 $8.72bn (YoY +10%) 컨센서스 $8.81bn 부합 5) AWS 매출액 $19.74bn (YoY +18%) 컨센서스 $19.41bn 상회 5) 광고 매출액 $8.76bn (YoY +33%) 컨센서스 $ 8.65bn 상회
- 3분기 매출액 가이던스 $125bn~130bn와 영업이익 $3.5bn 제시. 컨센서스는 각각 $126.97bn와 $3.83bn. 매출액 가이던스 레인지 하단에 컨센서스 위치. 시장 기대치 상회하는 가이던스 제시
- 소셜미디어의 engagement level 하락과 스타트업들 기업 환경 악화 등으로 우려가 존재했던 AWS 실적 호조 지속. 매출액 컨센서스 상회. 회사도 하반기 클라우드컴퓨팅과 데이터센터 투자 확대하고 물류망 투자는 속도조절한다는 계획
- 인플레이션 환경에도 비용 조절에 대한 자신감을 비춘게 주가에 우호적으로 작용. 2분기 풀필먼트 관련 비용 $20.03bn (YoY flat)으로 컨센서스 $21.14bn 대비 낮았음
- 전사 인원수도 2분기 동안 10만명 감소. 대부분 물류 관련 인력. AWS와 광고 부문의 신규 채용은 지속할 예정이나 다른 사업 부문에서 보수적으로 접근
- Amazon Prime 요금 인상에도 불구하고 구독 서비스 매출액 전년대비 10% 증가. 구독요금 인상에 따른 가입자 이탈 발생하는 타 서비스들과 차별화. 락인효과 재차 확인
- 호실적 기록으로 시간외거래에서 주가 13.9% 상승중
♣ Amazon 실적자료 ☞ https://bit.ly/3zfejrg
- 매출액 $121.23bn (YoY +7.2%)로 컨센서스 $119.53bn에 상회. 영업이익 $3.32bn (YoY -57%)로 컨센서스 $1.57bn에 상회 EPS는 $-0.2(YoY 적자전환)으로 컨센서스 하회 했으나 이는 Rivian 주가하락에 따른 투자 손실 영향
1) Online Store 매출액 $50.86bn (YoY -4.3%) 기록하며 컨센서스 $51.81bn 하회. 2) Physical Store 매출액 $4.72bn (YoY +12%) 기록하며 컨센서스 $4.42bn를 상회 3) 3P Service 매출액 $27.38bn (YoY +9.1%) 컨센서스 $26.05bn 상회. 4) 구독 서비스 매출액 $8.72bn (YoY +10%) 컨센서스 $8.81bn 부합 5) AWS 매출액 $19.74bn (YoY +18%) 컨센서스 $19.41bn 상회 5) 광고 매출액 $8.76bn (YoY +33%) 컨센서스 $ 8.65bn 상회
- 3분기 매출액 가이던스 $125bn~130bn와 영업이익 $3.5bn 제시. 컨센서스는 각각 $126.97bn와 $3.83bn. 매출액 가이던스 레인지 하단에 컨센서스 위치. 시장 기대치 상회하는 가이던스 제시
- 소셜미디어의 engagement level 하락과 스타트업들 기업 환경 악화 등으로 우려가 존재했던 AWS 실적 호조 지속. 매출액 컨센서스 상회. 회사도 하반기 클라우드컴퓨팅과 데이터센터 투자 확대하고 물류망 투자는 속도조절한다는 계획
- 인플레이션 환경에도 비용 조절에 대한 자신감을 비춘게 주가에 우호적으로 작용. 2분기 풀필먼트 관련 비용 $20.03bn (YoY flat)으로 컨센서스 $21.14bn 대비 낮았음
- 전사 인원수도 2분기 동안 10만명 감소. 대부분 물류 관련 인력. AWS와 광고 부문의 신규 채용은 지속할 예정이나 다른 사업 부문에서 보수적으로 접근
- Amazon Prime 요금 인상에도 불구하고 구독 서비스 매출액 전년대비 10% 증가. 구독요금 인상에 따른 가입자 이탈 발생하는 타 서비스들과 차별화. 락인효과 재차 확인
- 호실적 기록으로 시간외거래에서 주가 13.9% 상승중
♣ Amazon 실적자료 ☞ https://bit.ly/3zfejrg
Aboutamazon
Amazon.com Announces Second Quarter Results
Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) today announced financial results for its second quarter ended June 30, 2022. Operating cash flow decreased 40% to $35.6 billion for the trailing twelve months, compared with $59.3 billion for the trailing twelve months ended…
(유가)넷마블 - 감자결정(종속회사의주요경영사항) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220802800422
2022-08-02
2022-08-02
[원티드랩(376980)/ STRONG BUY(유지)/ 4.2만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]
★ 하반기 성장률 둔화를 가정해도 BUY
- 1Q22P 매출액 138억원 (YoY 77.8%), 영업이익 40억원 (YoY 101.6%) 기록. 당사 매출액과 영업이익 추정치 상회하는 실적. 2분기 합격자수(Q)와 채용수수료(P) 모두 기존 추정치를 상회했기 때문
- AI매칭 부문의 영업레버리지 효과와 수익성을 확인. 이번 실적을 통해 매칭부문 수익성 확인한 만큼 매출액 성장과 연간 단위 이익 증가에 기반한 투자 추천. 신사업 관련 비용 집행으로 분기 마진율 변동은 불가피
- 하반기 성장률 둔화 예상. 6월과 7월 합격자수 전년대비 각각 41.9%와 26.3% 증가. 기업들의 경기 둔화 우려로 신규공고수 2개월 연속 감소
- 6월과 7월 합격자수 증가 둔화를 반영해 2022년과 2023년 매출액 추정치 기존 대비 3.5%, 5.4% 하향. 목표주가도 하향하나 최근 주가하락으로 상승여력은 충분하다고 판단
- 목표주가는 4.2만원. 목표주가는 12MF EPS에 목표 멀티플 34.4배 부여. 향후 3개년 EPS CAGR 37.5%에 PEG 0.9배 적용해 목표 멀티플 산정
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3zpGbZL
★ 하반기 성장률 둔화를 가정해도 BUY
- 1Q22P 매출액 138억원 (YoY 77.8%), 영업이익 40억원 (YoY 101.6%) 기록. 당사 매출액과 영업이익 추정치 상회하는 실적. 2분기 합격자수(Q)와 채용수수료(P) 모두 기존 추정치를 상회했기 때문
- AI매칭 부문의 영업레버리지 효과와 수익성을 확인. 이번 실적을 통해 매칭부문 수익성 확인한 만큼 매출액 성장과 연간 단위 이익 증가에 기반한 투자 추천. 신사업 관련 비용 집행으로 분기 마진율 변동은 불가피
- 하반기 성장률 둔화 예상. 6월과 7월 합격자수 전년대비 각각 41.9%와 26.3% 증가. 기업들의 경기 둔화 우려로 신규공고수 2개월 연속 감소
- 6월과 7월 합격자수 증가 둔화를 반영해 2022년과 2023년 매출액 추정치 기존 대비 3.5%, 5.4% 하향. 목표주가도 하향하나 최근 주가하락으로 상승여력은 충분하다고 판단
- 목표주가는 4.2만원. 목표주가는 12MF EPS에 목표 멀티플 34.4배 부여. 향후 3개년 EPS CAGR 37.5%에 PEG 0.9배 적용해 목표 멀티플 산정
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3zpGbZL
[카카오게임즈(293490)/BUY(유지)/8만원(상향) - 다올투자증권 게임 김하정]
★ ‘한국의 텐센트게임즈’라는 말에 믿음이 간다
▶️ 신작 출시에도 불구 매출 대비 마케팅비 비중 6% 유지하며 퍼블리싱 역량 재차 입증
- 6월 20일 출시되었던 ‘우마무스메’가 전방위적 마케팅 시행함에 따라 시장의 2Q22 마케팅비에 대한 우려가 높았던 바 있음. 그러나 해당 마케팅의 대다수는 카카오 플랫폼(카카오톡, 카카오택시 등)을 활용한 것이므로 실제 집행된 비용은 많지 않았음
- 이는 플랫폼 활용한 게임 유통이라는 텐센트게임즈의 전략을 한국에서 그대로 시현한 결과로 평가 가능. 상장 당시 동사가 받았던 기대를 실적으로 증명하고 있는 셈
▶️ 3Q22 엑스엘게임즈 신작 정보 공개 행사 진행 기대되므로 신작 모멘텀 인접. 정보 공개 이후 연말 출시까지 신작 기대감 반영될 수 있는 구간
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3vyWS3K
★ ‘한국의 텐센트게임즈’라는 말에 믿음이 간다
▶️ 신작 출시에도 불구 매출 대비 마케팅비 비중 6% 유지하며 퍼블리싱 역량 재차 입증
- 6월 20일 출시되었던 ‘우마무스메’가 전방위적 마케팅 시행함에 따라 시장의 2Q22 마케팅비에 대한 우려가 높았던 바 있음. 그러나 해당 마케팅의 대다수는 카카오 플랫폼(카카오톡, 카카오택시 등)을 활용한 것이므로 실제 집행된 비용은 많지 않았음
- 이는 플랫폼 활용한 게임 유통이라는 텐센트게임즈의 전략을 한국에서 그대로 시현한 결과로 평가 가능. 상장 당시 동사가 받았던 기대를 실적으로 증명하고 있는 셈
▶️ 3Q22 엑스엘게임즈 신작 정보 공개 행사 진행 기대되므로 신작 모멘텀 인접. 정보 공개 이후 연말 출시까지 신작 기대감 반영될 수 있는 구간
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3vyWS3K
[카카오(035720)/ BUY(유지)/ 10만원(유지)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]
★ 카카오 본사가치 제고 가능성 확인
- 2Q22P 매출액 1조 8,223억원 (YoY 34.8%), 영업이익 1,710억원 (YoY 5.2%) 기록. 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록. 당사 영업이익 추정치는 상회
- 톡비즈 매출액 성장률 둔화 우려 커지던 상황에서 1) 4Q22E 오픈채팅방 내 광고모델 도입과 2) 3Q22E 비즈보드 광고 지면 확장 계획 발표
- 4Q22E 신규 광고 상품 성과를 반영한 2022년 톡비즈 매출액 전년대비 21.8% 증가를 전망
- 비즈보드 출시 직후 4개 분기 매출액 1,940억원으로 추정. 이후 연간 성장률 100% 이상 기록. 2023년 오픈채팅방에서 동일한 규모의 매출액 발생시, 톡비즈 매출액은 2조 5,935억원 (YoY 30%)
- 해외 계열사 성장 속도 조절할 계획. 이를 반영해 2022년 인건비와 마케팅비 기존 추정치 대비 각각 -4.0%, -11.9% 하향. 그러나 기존 추정치 대비 매출액도 하향하며 2022년 연간 영업이익 추정치 변동은 없음
- 2023년 연간 추정치에 오픈채팅 성과 반영하기 위해서는 수익모델 구체화 필요. 톡비즈 성장률 하향 안정화 가정한 기존 목표주가 유지
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3QCZhTl
★ 카카오 본사가치 제고 가능성 확인
- 2Q22P 매출액 1조 8,223억원 (YoY 34.8%), 영업이익 1,710억원 (YoY 5.2%) 기록. 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록. 당사 영업이익 추정치는 상회
- 톡비즈 매출액 성장률 둔화 우려 커지던 상황에서 1) 4Q22E 오픈채팅방 내 광고모델 도입과 2) 3Q22E 비즈보드 광고 지면 확장 계획 발표
- 4Q22E 신규 광고 상품 성과를 반영한 2022년 톡비즈 매출액 전년대비 21.8% 증가를 전망
- 비즈보드 출시 직후 4개 분기 매출액 1,940억원으로 추정. 이후 연간 성장률 100% 이상 기록. 2023년 오픈채팅방에서 동일한 규모의 매출액 발생시, 톡비즈 매출액은 2조 5,935억원 (YoY 30%)
- 해외 계열사 성장 속도 조절할 계획. 이를 반영해 2022년 인건비와 마케팅비 기존 추정치 대비 각각 -4.0%, -11.9% 하향. 그러나 기존 추정치 대비 매출액도 하향하며 2022년 연간 영업이익 추정치 변동은 없음
- 2023년 연간 추정치에 오픈채팅 성과 반영하기 위해서는 수익모델 구체화 필요. 톡비즈 성장률 하향 안정화 가정한 기존 목표주가 유지
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3QCZhTl