Под знаком лития

Каковы перспективы развития рынка литий-ионных батарей и электромобилей в России и мире?

ИнфоТЭК уже поднимал тему рынка лития в России и мире. Сегодня именно от наличия данного металла и цен на него зависят перспективы развития электромобильного транспорта. При этом конкурентное преимущество будут иметь те страны, которые не только обладают надежными источниками поставок лития, но также смогут создать собственные производства литий-ионных аккумуляторов и интегрированные цепочки по выпуску электрокаров.

Перспективы данных сегментов в мире в целом и в России в частности анализируются в авторской колонке, подготовленной экспертами консалтинговой группы «Текарт» специально для ИнфоТЭК.

​​Китайский рынок электромобилей растет без дозаправок дозарядок. Продажи и конкуренция моделей растут, а цены все доступнее.

В 1 кв. 2023 г. продажи электромобилей в мире выросли на 25% и составили 2,5 млн шт. На долю Китая пришлось около 60% или 1,5 млн шт. Рост продаж за 1 кв. 2023 г. в Китае составил 26%, а доля в общих продажах автомобилей приблизилась к 27%. Продажи в апреле будут выше на 70-75% апреля прошлого года, а доля электромобилей в общих продажах превысит 30%.

Недавно в Шанхае прошла автомобильная выставка, где компания BYD – лидер продаж электромобилей в Китае, представила новую модель Seagull. Стоимость автомобиля начинается 78,8 тыс. юаней (900 тыс. руб.), а пробег на одном заряде около 250 км. У этой модели есть и конкуренты, которые дешевле на 25%. В сегменте мини-автомобилей (2-х местные), ценник стартует с 400 тыс. руб. (Wuling Hongguang Mini EV), что является ключевым фактором для покупателей. Модель заняла второе место в рейтинге наиболее продаваемых электромобилей в Китае в 2022 г.

Примечательно, что в производстве новой Seagull планируют использовать натрий-ионные аккумуляторы из-за их дешевизны и безопасности по сравнению с литий-ионными, но окончательного решения пока не принято. Выбор в пользу литий-ионных аккумуляторов в производстве электромобилей поддержит спрос на литий.
 
В 2022 г. продажи электромобилей в мире составили 11 млн шт. или на 59% больше показателя 2021 г. Продажи автомобилей в мире с ДВС в 2022 г. сократились на 9%. Вместе с гибридами продажи в 2022 г. составили 20 млн шт. – практически четверть всех продаж автомобилей в мире. Ожидается, что в 2023 г. продажи электромобилей вырастут на 40-45% до 16 млн шт., а с учетом гибридов превысят 25 млн шт.

👆Как и предполагалось, отмена/снижение субсидий на покупку электромобилей дала краткосрочный эффект падения продаж, и даже уже по итогам 1го квартала мы видим заметный рост.

​🇧🇴Литий спасет экономику Боливии?

Боливия следует последней моде на добычу полезных ископаемых и планирует активно осваивать свои запасы лития. Страна обладает крупнейшими запасами этого металла, которые оцениваются в 21 млн тонн, но при этом не входит в десятку крупнейших мировых производителей лития. В Латинской Америке чемпион по его производству – Чили с запасами 11 млн тонн, и она же второй по величине производитель в мире после Австралии.

«Тема лития в Боливии не новая, еще Эво Моралес делал ставку на индустриализацию добычи лития, и для этого его правительство вложило в отрасль значительные средства, которые пошли на строительство пилотных заводов, например, промышленного завода по производству карбоната лития. Однако участие в литиевых проектах иностранных или частных инвесторов и компаний было возможно лишь на этапе переработки или производства продукции высоких переделов, то есть на сами солончаки, где добывается литий, инвесторы не попадали», - отмечает старший научный сотрудник Института Латинской Америки РАН Александр Шинкаренко.

Была история кооперации в 2018-2019 году с Германией, где боливийскому монополисту, компании Yacimientos de litio bolivianos (YLB) должен был принадлежать контрольный пакет акций - 51%. Велись переговоры о строительстве нескольких заводов на солончаках, но потом от этих планов пришлось отказаться, в том числе из-за требований общин региона Потоси: жители хотели больше отчислений в местный бюджет от этих проектов, кроме того, по договоренности местные жители должны были приниматься на работу на эти заводы, однако количество запланированных проектов оказалось меньше, чем хотели бы сами потосинцы.

Александр Шинкаренко считает, что именно поэтому, несмотря на наличие одних из крупнейших запасов лития Боливия существенно уступает по параметрам его добычи соседям: Чили и Аргентина занимают в этой сфере существенно более либеральные позиции, и в плане добычи сырья в большей степени опираются на иностранные инвестиции, в то время как YLB стала разрабатывать литиевые месторождения самостоятельно.

Сейчас правительство Луиса Арсе активно сотрудничает с Китаем. Сделка с китайским аккумуляторным гигантом CATL и конкурирующей компанией CMOC предусматривает добычу 50 000 тонн на начальном этапе и до 100 000 тонн к 2028 году на солончаках Уюни, департамент Потоси. При добыче металла будет использоваться так называемая технология прямого извлечения лития прямо на солончаках. Она менее затратная и более эффективная.

«Конечно, там есть наполеоновские планы, что Боливия должна экспортировать литиевую батарею из местного сырья в 2025 году, но пока сложно сказать, насколько это все будет реализовано в нужном объеме», - считает эксперт.

Впрочем, в случае успешного развития литиевой промышленности ВВП страны, переживающей сейчас острый экономический кризис, может значительно вырасти, а масштабы литиевой промышленности могут сравняться с масштабами газовой промышленности, которая до сих пор была кормилицей Боливии.

Однако для того, чтобы это произошло, Боливии необходимо решить серьезные политические вопросы. Отрасли необходимо больше инвестиций, а для привлечения инвесторов правительству нужно будет пойти на заключение лицензионных сделок и соглашений о разделе прибыли с добывающими компаниями.

Для того, чтобы разрешить частным компаниям владеть ресурсами, нужно будет менять конституцию страны, а это гарантированные протесты и беспорядки. Ну и напомним, что сейчас в Боливии у власти социалисты, поэтому очень маленькая вероятность, что Ла-Пас вообще пойдет на такую радикальную реформу. #литий #боливия

Если кто-то пропустил

на открытых торгах выставляется имущество обанкротившейся «Литэко» (дочка «Роснано», которая еще в 2010-х годах пыталась стать крупнейшим производителем литий-ионных батарей)

На торги выставлены батареи (~2 млн р), мобильный накопитель (~2 млн р), тестовые стенды и шкафы управления (~6 млн р), патент на способ управления системой балансировки и всякое другое.

Крупный M&A на рынке лития, австралийская Allkem покупает американский Livent https://www.reuters.com/markets/deals/allkem-merge-with-us-lithium-producer-livent-corp-10-bln-deal-report-2023-05-10/

Спрос на литий в России растет очень быстро

К 2030 году внутренний спрос на литий в России вырастет более чем в два раза, но составит менее 1% мирового рынка. В 2022 году суммарный спрос на карбонат литий в РФ составил 9 тыс. тонн.

Средняя емкость батареи будущих электромобилей будет составлять 55 кВт*ч (Москвич 3), а суммарная емкость батарей электробусов составляет 200 кВт*ч, к 2030 году совокупный спрос на литий-ионные аккумуляторы составит 6,6-13 ГВт*ч.

Читать полностью материал «Производство аккумуляторов – основной драйвер роста спроса на литий»

Прогноз Блумберга по типам батареек: LFP (всё равно нужен литий, но не нужен никель) уверенно занимают половину рынка, натрий-ионные (не нужен литий) - до 2030 года пока не вносят заметный вклад. В любом случае, утроение суммарного рынка к концу десятилетия.

«Рэнера» подписала СПИК на производство батарей в Калининграде.
По условиям контракта, до конца 2027 года будет поэтапно обеспечена глубокая локализация ячеек, батарей и СНЭ.
Как уточнили ТАСС в "Рэнера", за весь период действия СПИКа до 2030 года объем произведенной и реализованной промышленной продукции достигнет 18,5 ГВт-ч, или более 230 тыс. тяговых батарей.

Зачем нужен СПИК на батареи - можно почитать тут

"Белая нефть" России

Мы сейчас находимся в самом начале весны будущей литиевой отрасли

ИнфоТЭК уже неоднократно обращался к теме лития, который является стратегически важным металлом для развития альтернативной энергетики, и прежде всего электротранспорта. Понятно, что России необходимо возрождать свою литиевую промышленность, чтобы не только обеспечить необходимым сырьем перспективные проекты по производству электрокаров и другой высокомаржинальной продукции, но и чтобы стать лидером в области экспорта этого ценного химического элемента. Какие тут существуют реальные перспективы и какие трудности подстерегают нас на данном пути?

Об этом читайте в авторской колонке консультанта "ВЫГОН Консалтинг" Никиты Зотова.

Похоже всё-таки договорились?! Немного смущает, что пишут пока только о рамочном соглашении.

https://strana-rosatom.ru/2023/06/29/rosatom-i-ylb-zajmutsya-dobychej-i-proiz/

Дизраптим дизрапторов: ”BYD” закрепляет своё лидерство над «Теслой» по продажам автомобилей. План китайской компании на 2023 год — 3 млн. произведенных авто. План американской — 1,8 млн.

С такими темпами уже в начале 2024 ”BYD” может оттеснить «Теслу» с позиции крупнейшего производителя электромобилей в мире (сейчас половина продаж ”BYD” — подключаемые гибриды, вторая половина — чистая «электрика»).

Цены на литий — проверяем прогноз год спустя. Иногда делаю заметки в рубрику #вотипосмотрим, но потом забываю при них). В этот раз вспоминаем заметку от июня прошлого года. Тогда цены на литий сильно росли и достигли 60+ тыс. долларов за тонну карбоната лития.

Тем не менее, Goldman Sachs прогнозировал существенное падение котировок и среднегодовую цену в 2023 году в 16 тыс долларов за тонну. Цены, в результате, росли до конца года после этого прогноза.

Падение цен в 2023 году действительно случилось, но далеко не такое существенное (картинка из свежего обзора IEA). Полгода уже прошло, и понятно, что никаких 16 тыс. среднегодовых в любом случае уже не будет.

Разница с прогнозом очень существенная - ещё один пример, что прогнозировать цены на сырьевые товар непросто, даже если это топ инвестбанк с разными моделями ит.п.

P.S. Напомню, что обычно литиевая тема находится в спин-офф канале @li_rush, там правда в основном репосты. Текущий канал практически полностью превратился в газовый, а скорее СПГ-шный.

CATL завершила второй квартал с рекордными показателями и сделала заявку на решение 3 важных проблем электромобильной отрасли

Про вчерашнее заседание ФРС мало что можно добавить, зато, возможно, не все обратили внимание на квартальный отчет CATL, крупнейшего в мире производителя аккумуляторных батарей.

Китайской компании удалось превзойти прогнозы, показав рост выручки на 56% до 100 млрд. юаней. Несмотря на снижение цен благодаря эффекту масштаба и снижению цен на сырье немного улучшилась рентабельность по валовой прибыли с 21,8% во 2 квартале 2022 до 22,0%.

Несмотря на рекордную прибыль акции не отреагировали ростом, возможно, из-за сокращения использования мощностей с 81% до 60,5%.
Это означает, что в аккумуляторной отрасли накапливаются избыточные мощности, подталкивающие производителей активнее снижать цены и создавать новые продукты.

Помимо отчётности CATL во втором квартале выпустил сразу несколько важных анонсов, нацеленных на удержание лидирующей доли рынка.

Самое интересное - начало производства батареи Qilin. Рекордная плотность 255вт/кг позволяет оснащать автомобили батареей емкостью 140 кВт, что обеспечивает запас хода свыше 1000 км. (самая мощная 100 кВт батарея в Tesla Model S даёт возможность проехать 600 км).
Первый серийный автомобиль с такой батареей - Zeekr 001, выпускаемый китайским Geely.
Западные рейтинги ещё не успели отреагировать на появление китайского конкурента. В интернетовских обзорах лидерство по запасу хода пока у люксовых Mercedes EQS (727 км.) и Lucid (830 км).

В начале июля CATL объявил о преодолении проблемы отрицательных температур. Разработанный им новый электролит увеличивает эффективность зарядки при 20-градусном морозе на 50%.

Наконец, CATL совместно с Commercial Aircraft Corporation of China обьявили о создании совместного предприятия, которое займётся разработкой электросамолета. Ранее в апреле CATL представил технологию с емкостью батареи 500 вт/кг (вдвое выше чем у самой совершенной на сегодняшний день батареи Qilin), что делает возможным её применение в авиации.

Для потребителей не новости, а просто праздник! С точки зрения инвестора настораживает то, что обострение конкуренции происходит внутри китайских производителей (CATL и BYD заняли больше 50% мирового рынка), оставляющее на обочине японских и корейских конкурентов, не говоря уже про Европу и США. Судьба традиционных автопроизводителей уже давно вызывает тревогу, что отражается в их крайне низких коэффициентах оцененности P/E 4-5.
Причём, китайские производители батарей больше не делают ставку на Tesla и западные автоконцерны, а вступают в коллаборации внутри Китая или как BYD организуют всю вертикаль цепочки.

Теперь на горизонте замаячила угроза и для Boeing с Airbus, а также риск потери ещё одной отрасли - значимого потребителя нефти.

ExxonMobil планирует заниматься добычей лития. Причём, насколько следует из новости, это не сопутствующая добыча, как планируют делать некоторые наши нефтяные компании, а разработка рассолов, без явной синергии с основным бизнесом.

Напомню, что когда многие ТНК стали инвестировать в условный энергопереход, Exxon до последнего игнорировала этот тренд, за что подвергалась критике. И вот пошли навстречу общественному мнению.

Но любопытно, что и сейчас компания идёт не в условные ВИЭ, а в литий. Т.е. по большому счёту в первую очередь, в новые направления в транспортном секторе. Так как насколько зелёной окажется структура выработки электроэнергии для заправки электромобилей, особенно в среднем по миру — это ещё вопрос.
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/exxon-mobil-talks-with-tesla-ford-supply-lithium-bloomberg-law-2023-07-31/