3. GLP-1 + RNA 방향을 제시

왼쪽 그래프(체중 변화)
* 초록색(ALK7 단독): 체중 증가를 억제
* 빨간색(터제파타이드 단독 0.07mg/kg): 체중 감소
* 빨간색+초록점(ALK7 + 터제파타이드 0.07mg/kg): 저용량임에도 고용량과 비슷한 체중감량 효과

오른쪽 그래프 (체성분)
* Fat mass(지방량): ALK7+터제파타이드 병용(초록+빨간 테두리)이 터제파타이드 고용량 수준의 지방 감소를 보임
* Lean mass(제지방/근육 등): ALK7+터제파타이드 병용이 근육량 감소를 줄여줌.

결론
GLP-1은 섭취(칼로리 인)을 줄이고, INHBE/ALK7은 지방 저장/동원(칼로리 아웃)을 건드리니, 보완적일 수 있음.
GLP-1과 RNA의 병용의 가능성이 제시되었고, 1월 6일 데이터를 통해 확신을 얻을 수 있을 것.

#감성코퍼레이션
#에코마케팅
(간만에 바이오가 아닌 타 종목)

베인케피탈의 에코마케팅 지분 인수의 건.

베인캐피탈이 경영진의 지분 뿐만 아니라 일반 주주가 보유한 잔여 지분에 대해서도 동일한 가격에 공개매수를 진행함.

통상 PE는 지배주주 지분 블록딜 + 잔여 지분은 그대로 상장 유지를 택했었음.

지배주주 지분만 확보해도 경영권을 확보할 수 있으며, 일반 주주의 잔여 지분까지 프리미엄을 주고 인수한다면 자금 소요가 커지기 때문.

이번 정부에서 요구하는 사항을 충족시키는 딜인 것 같음. PE 지분 인수가 적어도 현 정부에서는 위와 같이 진행될 것으로 예상됨.

개인적으로 올해 - 내년 초 베인캐피탈이 감성코퍼레이션의 지분을 인수하지 않을까 생각하고 있음. (개인적인 추정임)

지분 인수가 진행된다면 위와 같이 경영진 지분 뿐만 아니라 잔여 지분에 대해서도 프리미엄이 붙여져 공개매수가 진행될 것으로 예상함.

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/01/02/XHY6MXJUKJBFHE4VVLFRQ6ACIE/

1. 현재 임상 중인 환자수가 많은 만성질환 파이프라인은 20개가 넘고 이 중 8개가 임상3상 단계이며

2. 올리고 기반 신약 매출은 2024년 52억 달러에서 2030년 290억 달러로 연평균 31% 증가할 것으로 전망되고

3. 2018년 대비 2030년까지의 상업화 신약용 올리고와 임상 시료용 올리고의 성장율을 추정하면 2027년 이후 임상 시료용 올리고 매출 성장율이 급격하게 증가할 것으로 전망하고 있습니다

그만큼 신규 파이프라인 숫자가 급증하기 때문으로 해석할 수 있을 것 같습니다

Arrowhead 비만 임상 데이터 발표

1. ARO-INHBE (INHBE Slicing)

ARO-INHBE 단독 투여군

a. 지방감소효과(visceral fat reduction)
16주차 1회 투여 시 - 9.9%
24주차 2회 투여 시 플라시보 adjusted -15.6%

b. 근육량 증가
근육량 3.6% 증가

c. WVE-007(동일 기전인 Wave life science의 파이프라인과 비교)
- 위약군 환자와 비교하면, ARO-INHBE 투여군은 위약군 환자 대비 지방이 약 15.6% 더 빠졌음.
- Wave Life science의 WVE-007(똑같은 INHBE slicing)의 지방감소효과는 9.4% (플라시보 adjusted 9.2%), 근육량은 약 3.2% 증가
- WVE-007과 동일 기전이지만 데이터는 훨씬 더 잘 나왔음.
(투여 기간과 횟수 등을 고려하긴 해야 함)

2. ARO-ALK7 (ALK7 Slicing)

ARO-ALK7 단독 투여군

a. 지방감소효과(visceral fat reduction)
8주차 1회 투여 시 - 14.1%

b. ALK7 mRNA 수치
감소 중간 값은 약 88%이며, 최대 94% 까지 감소

3. 결론
와.... 그냥 미친 데이터가 나왔음.
특히, ARO-ALK7은 1회 투여 8주차에 지방을 14.1%나 감소시킴...
ARO-INHBE는 동일 기전인 WVE-007과 조금 더 비교해봐야겠지만 전혀 꿀리지 않는 데이터가 나왔음.
즉, INHBE Slicing은 괜찮다는 증거이며,, 특히 ALK7은 그냥 압도적임..

WVE-007은 근육량도 증가하고 투여 횟수도 연 1-2회인점이 획기적이었지만 지방 감소가 GLP-1 대비 dramatic하지 않았음.

ARO-ALK7은 지방감소 데이터까지 GLP-1을 넘어서는 데이터라고 보임. 엄청나다..
ALK7은 연내 1-2회 추가 데이터가 나올 예정이며, 16주차, 24주차 데이터는 더 엄청나지 않을까 생각됨.

https://www.businesswire.com/news/home/20260106676011/en/Arrowhead-Pharmaceuticals-Announces-Interim-Clinical-Data-on-RNAi-based-Obesity-Candidates-Showing-Weight-Loss-in-Obese-Patients-with-Diabetes-and-Improved-Measures-of-Body-Composition

ARO-INHBE와 터제파타이드 병용 데이터도 있었군.

터제파타이더 병용이 터제파타이드 단독보다 체중감소량이 약 2배 높음 (-9.4% vs. -4.8%)
지방량, 간지방, 체중감소 모두 압도적으로 병용 데이터가 더 좋았음.

GLP-1은 섭취를 줄이고, INHBE/ALK7은 지방 저장/동원을 건드리니 상호 보완적일 수 있다는 가설을 위 데이터로 입증한 것임.

릴리가 가져가지 않을까...? 이렇게 데이터까지 만들어줬는데.

참고로 이 전망치에 ARO-ALK7은 없음.

비만도 RNA로 가버리면, 올리고 수요는 폭증할 것으로 예상. - 에스티팜

GSK/Ionis의 B형간염치료제 베피로비르센의 임상 3상 성공 발표.

RNA치료제 시장이 daily로 커지는 중.

B형간염은 정말 큰 시장이고 치료제가 없는 시장.

마치 Mash 시장에서 레스메티롬이 첫 FDA 승인 받은것과 비슷한 느낌임.

올리고 수요는 더 폭증할 것 같음.

https://finance.yahoo.com/news/ionis-partner-gsk-announces-positive-071500716.html

RNA ㄱㄱ!

상하이 미니소랜드 3층 구석진 곳..
일하자 쌈지!