[하나증권 화장품 박은정]

11월 수출 데이터에 대해서...

금일 11월 미주 수출 19% 성장(YTD YY+53%), 미주 기초 수출 5% 감소(YTD YY+63%)로 질문을 많이 받았습니다.

이전에 봤던 성장률과는 차이가 있기 때문에 저도 놀라긴 했습니다. 지난 8~9월 미주 수출에 환호하던 저로서는 이렇게 말씀드리기 송구하지만, 11월만 놓고 칼로 자르듯 수출액을 나눠 보는 것은 무리가 있다고 보여집니다.

1) 우선 전년도와 다르게 모크라 시행으로 일부 중소 브랜드는 통관에 차질을 빚을까 우려하여, 상반기에 수출을 집중한 측면이 있습니다.

2) 그리고 아마존 이벤트에 참여하기 위해서 브랜드사는 풀필먼트에 최소 한 달 전에는 입고 시켜야 합니다. 때문에 상반기는 4월, 하반기는 8~9월에 수출이 집중되는 경향이 있습니다(한국-미국 서부항만은 한 달, 동부는 두 달/통관 후 아마존 풀필까지 한 달 정도 소요). 이는 셀쓰루와 셀인의 시점차로 월간 수출액 차이가 커질 수 있음을 시사합니다.

최소 분기/반기 평균으로 봐야 의미가 있습니다.

3) 일부 상위 브랜드가 현지의 유통 재고 소진을 집중하는 정책 등도 영향을 미칠 수 있을 것 같습니다.

미주 수출액은 하반기 월평균 1.4억 달러 기록했습니다. 11월은 1.3억 달러 였습니다. 월 140억원 수준의 수출액이 변동의 우려를 만들고 있는 것 같습니다. 혹 어떤 브랜드의 경우, 출시 일정 지연으로 월매출 30~40억원의 납기가 변동되기도 합니다. 여러 변수가 존재합니다.

분명 저도 8~9월의 1.5억 달러 수출액에 엄청 환호했는데,,, 그렇다고 현재 수출액이 최악을 가정할 만큼 문제 되는 환경은 아닐 겁니다.

파악건데, 아마존 참여 브랜드 수는 늘어나고, 미국 대표 오프라인(세포라/얼타)에 K-뷰티 중 상시 풀커버리지로 들어간 브랜드는 3개 남짓입니다. 수출 주도 브랜드들이 이제 얼타/세포라 계약을 타진 중에 있거나 확정된 기업이 나타나고 있습니다. 내년에 조선미녀/티르티르/브이티 등 여러 수출 주도 브랜드 각각 미주 핵심 오프라인 채널에 입점하는 모습들이 예상 됩니다.

과거에는 단발성에 그친 입점 계약, 이벤트 시기에만 입점된 계약 등이 대부분이어서 연속성 있는 매출이 떠오르지 않지만
(아모레퍼시픽 미국 라네즈/이니스프리는 세포라 익스클루시브, 풀커버리지 유통하며 지속 성장 기록 중), 현재는 K-뷰티의 인기, 또는 새로운 기능성에 대한 관심, 합리적 가격에 대한 니즈 확대 등으로 오프라인 침투가 늘어날 예정입니다.

시장의 글루미한 분위기가 우려를 더 키우는 모양새인데, 인디 브랜드사 그리고 ODM사들은 피크아웃으로 생각지 않습니다. 오히려 ODM사의 25년 가이던스는 대체로 24년과 유사하며, 인디 브랜드사들은 과거 중국 성장기를 답습하지 않기 위해, 서로의 성공 방정식을 공유하고, 스터디하며 미국 시장 또는 유럽 시장, 다양한 국가로 점유율을 키우기 위해 협업 중입니다.

미국의 수출은 다소 아쉬웠지만, 반면에 일본 수출 역사상 두번째 최고치, 아시아 7개국 수출도 역사적 최고치, 유럽 주요 5개국 수출도 고성장, 중국을 제외하면 또 사상 최대 수출액 이긴 합니다.
(아 월 숫자에 환호 하지 말아야 겠습니다만..).

미국은 경험치가 쌓여가는 중이고, 그외 시장은 미국의 성과를 레버리지 해서 확장되고 있습니다. 그리고 업종 대다수 기업의 밸류 밴드는 하단을 뚫고 내려왔습니다.



우스갯소리로... 사실 경기가 어려워도 세수는 하고... 크림 정도는 바르지 싶습니다... 그 중에서도 제일 합리적인 제품 사려고 할 것 같기도 하구요... 귀찮으면 마스크팩으로 하자.. 할 것 같고... 선크림...정도는... 발라야 하지않나....... 하다보면 이것 저것.... 장바구니에 담게... 되지 않나 싶기도 합니다..


.. 말이 많았습니다.ㅠㅠ
읽어 주셔서 감사합니다.ㅠ 굿 밤 되십쇼


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11월 화장품 수출
- 전체 수출 7.75억 달러, 역사상 두번째 최고치
- 전년동월비 20% 증가, 전월비 12% 감소
- 중국/홍콩 제외 시 월 사상 최고치 지속

주요 지역 (% YoY)
- 중국 -12%, 홍콩 +15% → 중국+홍콩 -7%
- 미국 +19%, 일본 +37%, 아시아 7개국 +14%, 유럽 5개국 +41%, 기타 +80%

(% 지역별 누적 비중)
- 중국 25%, 홍콩 6%
- 미국 18%, 일본 10%, 아시아 7개국 15%, 유럽 5개국 5%, 기타 21%
* 기타: 중국/홍콩/미국/일본/아시아 7개국/유럽 5개국 외

12월 첫날인데요.
요즘 국장은 매매하다보면, 하루건너 하루 부족함을 꼭 느끼게 해주네요.

음 12월 제철 음식으로 홍합, 꼬막, 도미, 가리비, 삼치, 유자, 귤, 석류....이런거라고 합니다.
면역력이 떨어지기 쉬운계절 건강도 챙기자고요.

한10분을 멍때리고 있다가 제가 기운내려고 끄적해봅니다.
아직 올해 19일이나 더더 고생해야되니 지치지맙시당 ㅎ

[Web발신]
제목 : 계엄사령부 포고령(제1호)

자유대한민국 내부에 암약하고 있는 반국가세력의 대한민국 체제전복 위협으로부터 자유민주주의를 수호하고, 국민의 안전을 지키기 위해 2024년 12월 3일 23:00부로 대한민국 전역에 다음 사항을 포고합니다.

1. 국회와 지방의회, 정당의 활동과 정치적 결사, 집회, 시위 등 일체의 정치활동을 금한다.
2. 자유민주주의 체제를 부정하거나, 전복을 기도하는 일체의 행위를 금하고, 가짜뉴스, 여론조작, 허위선동을 금한다.
3. 모든 언론과 출판은 계엄사의 통제를 받는다.
4. 사회혼란을 조장하는 파업, 태업, 집회행위를 금한다.
5. 전공의를 비롯하여 파업 중이거나 의료현장을 이탈한 모든 의료인은 48시간 내 본업에 복귀하여 충실히 근무하고 위반시는 계엄법에 의해 처단한다.
6. 반국가세력 등 체제전복세력을 제외한 선량한 일반 국민들은 일상생활에 불편을 최소화할 수 있도록 조치한다.
이상의 포고령 위반자에 대해서는 대한민국 계엄법 제 9조(계엄사령관 특별조치권)에 의하여 영장없이 체포, 구금, 압수수색을 할 수 있으며, 계엄법 제 14조(벌칙)에 의하여 처단한다.

2024.12.3.(화) 계엄사령관 육군대장 박안수

비상계엄 해제가 된 것은 알겠는데 박살난 국가 신뢰도는 어떻게 할련지...

정테주 요약 정리 (by 고잉)

■ 이재명 관련주 (민주당)
-동신건설, 에이텍, 에이텍모빌리티, 토탈소프트, 이스타코, 일성건설, 형지엘리트, 카스, 오리엔탈정공

■ 김동연 관련주 (민주당)
-SG글로벌, PN풍년, 대창, 신진에스엠, 코메론

■ 김경수 관련주 (민주당)
-국영지앤엠

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■ 이재명 정책주
*2021년 대선당시 대표 이재명 정책주들

-기본소득 : 코나아이, 현대이지웰, 갤럭시아머니트리
-공공주택 : 일성건설, 덕신하우징, KD, 정산애강, 범양건영, 에넥스, 한국가구, 벽산, 하츠,
-탈모치료 건강보험 : TS트릴리온
-CCTV : 코맥스, 코콤
-일자리 : 플랜티넷
-공정경제 : 푸드웰
-새만금 : 모헨즈


■ 민주당 정책주

-남북경협주 : 일신석재, 인디에프, 아난티, 현대엘리베이, 부산산업, 대아티아이, 신원

-태양광 : 한화솔루션, HD현대에너지솔루션, SDN, 대명에너지 등
-풍력 : 씨에스윈드, 유니슨, SK이터닉스, 금양그린파워 등
-수소 : 두산퓨얼셀, 범한퓨얼셀, 에스퓨얼셀

*원전관련주는 모멘텀 잠시 둔화?

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■ 한동훈 관련주(국민의힘)
-부방, 오파스넷, 태양금속, 체시스, 디티앤씨알오, 대상홀딩스, 오리콤, 노을, 아티스트유나이티드 등

■ 오세훈 관련주(국민의힘)
-진양산업, 진양화학, 진흥기업

■ 유승민 관련주(국민의힘)
-대신정보통신, 삼일기업공사

■ 안철수 관련주(국민의힘)
-안랩, 써니전자, 까뮤이앤씨, 휴맥스홀딩스