[전략A][켐트로닉스][매수][도달][25400] : 2차 매수 도달 : 25350원

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손실은 짧게 수익은 길게

나는 가치투자로 접근한 회사가 가격이 싸졌다는 이유로 매수를 하지도 않고
가격이 단기간에 많이 올랐다는 이유로 매도를 하지 않는다.

추세추종 트레이딩 역시 단순 고점 대비 많이 하락했다고 사거나 단기간에 많이 상승했다고 파는 경우가 없다.

얼마나 올랐냐? 얼마나 하락했냐는 내가 하는 어떤 매매에도 별 영향을 주지 않는다.

회사의 펀더멘탈이 어땠는지? 얼마나 성장하는지?
주가의 추세가 어땠는지? 얼마나 강했는지

꼭 기억해야 할 말이다.

손실은 짧게 수익은 길게

[전략B][동양철관][매수][접근][1110] : 1088 접근

[전략B][동양철관][매수][도달][1088] : 도달 : 1088원

[전략B][HJ중공업][매도][도달][6580] : 최대보유일 도달. 매도 : 손익율:-18.02%

헤지는 말 그대로 보험으로 주식이나 자산의 가치가 하락할 가능성에 대비해 반대 방향의 포지션을 취하거나 손실을 상쇄할 수 있는 자산을 보유하는 것이다.
그래서 헤지의 목적은 수익을 극대화하는 것이 아니라 손실을 제한하는 데 초점이 맞춰져 있다.
투자 대상이 아니라 보험이라는 사실을 절대 까먹으면 안 된다.

​워런 버핏은 직접적인 헤지를 하지 않지만 현금을 많이 보유하거나 방어주를 투자하는 방식의 간접 헤지를 하고 있다. 어떤 방식으로도 상관없다.
헤지는 단기적인 불확실성에 대비하는 보완책일 뿐이다.

나 역시 지금은 헤지를 걸었다.
국내 시장의 정치적 리스크와 함께 공매도 재개가 있기 때문에 우선 애매하고 불확실성이 늘어날 때는 보험을 들 뿐이다. 모르고 불안하니까 미래 위험을 대비하기 위해 보험을 가입하는 것과 같은 원리다.

현금이나 방어주 같은 간접적인 헤지도 있지만
직접적인 헤지도 많다.
대표적으로 파생상품 등이 있다.
선물,옵션,ETF,ELW 등등 다 파생상품들이다.

그중에서도 가장 레버리지가 큰 것은 옵션이다.
나는 그런 옵션을 헤지로 사용하는 것을 자주 한다.
투자가 아닌 보험용이기 때문에 최소한의 자금으로 최대의 효과를 보기 위해 옵션을 선택하는 편이다.
(장단점이 있음)
옵션 프리미엄과 시간가치, 만기일 등을 고려해야 한다.

옵션은 특정 가격에 자산을 매수하거나 매도할 권리를 주는 파생상품이다.
풋옵션은 주가가 하락할 경우 손실을 보상받기 위해 사용한다.
예를 들어 A라는 주식을 10만 원에 보유 중인데 9만 원에 팔수 있는 풋 옵션을 사놓으면 주가가 8만 원으로 떨어져도 9만 원에 매도가 가능하다.
지수 종목 뭐 상관없다.

공매도 역시 헤지로 양호하다.
그런데 이자 비용이 생각보다 비싸고 대차 물량이 종목마다 달라서 빌리는 게 피곤할 때도 많다.

헤지는 습관이다.
보험처럼 상황에 따라 언제나 가입할 수도 있고 특정 기간에만 포트폴리오에 편입할 수도 있다.
종목 리스크가 아닌 시장리스크를 대비해서 헷지를 포트폴리오에 구성하는 습관을 가지면
심리적으로 훨씬 편안함을 느낄 수 있다.

그리고 추세추종을 하게 되면 자연스럽게 스쾃이나 실패 등이 늘어나게 되면 추세 하락으로 가고 있다고 판단이 되고 그렇게 되면 가치투자 계좌에 자연스럽게 헤지를 시작하게 된다.
하나의 과정처럼 시스템화 시키면 포트폴리오 관리가 편해진다 ^^

케어젠 주주총회 후기 250325 : 네이버 블로그
https://m.blog.naver.com/gns_investment/223810702310

[전략A][현대일렉트릭][매수][접근][306000] : 2차(302500) 접근

[전략A][일진전기][매수][접근][26050] : 2차(25750) 접근

[전략A][일진전기][매수][도달][25750] : 2차 매수 도달 : 25750원

[전략A][현대일렉트릭][매수][도달][304000] : 2차 매수 도달 : 302500원

[전략B][동신건설][매수][접근][51700] : 50700 접근

[전략B][동신건설][매수][도달][50700] : 도달 : 50700원