[전략C][셀리드][매수][접근][7250] : 7110 접근

[전략C][일신바이오][매수][도달][1559] : 도달 : 1559원

[전략C][셀리드][매수][도달][7110] : 도달 : 7110원

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6월 4일 기준 스탁이지 시장 신호등

단기 : 녹색불
장기 : 녹색불

52주 신고가 비율이 급등하고 있습니다.
(253종목, 9.8%)
상승에 대한 피로감은 누적되고 차익실현에 대한 욕구는 점점 커지고 있습니다.
단기 고점의 신호로는 여러개의 지표들이 서로 다른 방향성을 가르키고 있습니다.

기존에 이미 포지션을 구축하고 있는 사람들에게는 마지막까지 즐기다가 일부 반납하겠지만 새로운 포지션을 구축하는 분들은 항상 보수적인 비중 조절을 권해드립니다.

시장의 주도섹터 주도주등 자세한 내용은 스탁이지 (intellio.kr) 을 참고 하세요.

깡토와의 티타임 이벤트

<손실은 짧게 수익은 길게> 저자 깡토와 직접 만나는 오프라인 티타임에 초대 합니다. (무료 이벤트)

자세한 내용은 게시글을 참고 하세요.

https://blog.naver.com/love392722/223888476065

최근 추세가 강한 종목 RS 90이상인 종목

종목명(RS) 6월 4일 기준 스탁이지(intellio.kr)

한진칼(96), HD현대(94), 두산(97), 한화(98), 영원무역홀딩스(90)
미래에셋증권(97), 한국금융지주(92), 삼성증권(91), 키움증권(91), 대신증권(91)
현대건설(96), HD현대에너지솔루션(96)
실리콘투(96), 에이피알(97), 파마리서치(97), 한국콜마(92), 브이티(91)
두산에너빌리티(96), 비에이치아이(98), 효성중공업(93)
SAMG엔터(98), 와이지엔터테인먼트(94), 디어유(94), 에스엠(90), YG PLUS(91)
LIG넥스원(96), 한화시스템(95), 한화에어로스페이스(96), 현대로템(98), 한국항공우주(91)
한화오션(94), HD한국조선해양(95), HD현대미포(97), HD현대중공업(96), 한화엔진(93)
로보티즈(98), 레인보우로보틱스(91)
메디톡스(91), 원텍(91)
알테오젠(90), 에이비엘바이오(97), 대웅(91), 대화제약(93), 보로노이(95), 인벤티지랩(98), 울릭스(97), 스피어(98), 파미셀(95), 씨젠(91)
롯데관광개발(93)
카페24(93)
삼양식품(94)

RS = 상대강도로 가중평균
개별주 제외 하고 ETF에 포함된 대표종목으로 섹터와 주도종목 체크
그밖에 52주 신고가중 주요종목 체크

성광벤드(014620)

성광벤드는 국내 1위 피팅 전문 기업으로, LNG 프로젝트 확대와 고부가가치 제품 확대를 통해 2025년 이후 성장 모멘텀을 확보할 것으로 기대됩니다. 특히, 북미 및 중동 지역의 LNG 인프라 투자 확대는 성광벤드의 수주 증가로 이어질 가능성이 높습니다. 하지만, 글로벌 철강 관세, 원자재 가격 변동, 경쟁 심화 등 리스크 요인도 존재하므로 투자 시 유의해야 합니다.

LNG 프로젝트 확대 수혜: 트럼프 2.0 시대의 LNG 수출 확대 정책과 중동 지역의 가스 확장 전략에 따라 성광벤드의 수주 증가가 예상됩니다. 특히, 미국 EIA는 2030년까지 미국 LNG 수출량이 2023년 대비 약 2배 증가할 것으로 전망하며, 관련 인프라 투자도 가속화되고 있어 긍정적입니다.

미국 시장 점유율 확대: 성광벤드는 현재 미국 시장에서 40%의 점유율을 확보하고 있으며, 미국향 수출 비중은 54%에 달합니다. 미국 내 천연가스 파이프라인 인프라 확충은 성광벤드의 수주 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

고부가가치 제품 확대: 스테인리스, 합금강 등 비탄소강 제품의 비중 확대를 통해 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 비탄소강 제품은 탄소강 제품 대비 마진율이 5% 정도 높으며, LNG 관련 프로젝트 수주 증가는 제품 믹스 변화를 통한 가격 상승 효과를 가져올 수 있습니다.

2025년 실적 전망: 2025년 예상 매출액은 2,690억원으로, 2024년 대비 18.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익은 590억원으로, 2024년 대비 41.1% 증가할 것으로 전망되며, 영업이익률은 22.0%에 달할 것으로 예상됩니다.

리스크 요인: 글로벌 철강 관세, 원자재 가격 변동, 경쟁 심화 등은 성광벤드의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 미국 바이든 정부에서 미승인된 LNG 프로젝트가 많아, 향후 프로젝트 승인 여부에 따라 수주 규모가 크게 변동될 수 있습니다.

https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/8b5c71d8-eb07-4af5-a68a-1bc2eb267967

[전략C][한국비엔씨][매수][접근][5170] : 5070 접근

[전략C][한국비엔씨][매수][도달][5070] : 도달 : 5070원

성광벤드

이런식으로 성광밴드에 대해서 다르게 물어 보면 다르게 답변해줌

"아침 질문 그냥 성광밴드의 전망"
"오후 질문 전망과 원전 산업에서의 수혜"

https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/e13b9e2a-57f5-41a9-8c19-775449c3d558

52주 신고가 주요 종목

거래량 작은 종목 제외
시가총액 작은 종목 제외
RS 낮은 종목 제외

신고가만 체크해도 어디로 자금이 몰리는지 어떤 섹터가 이슈가 있는지 체크가 가능 (intellio.kr)

인더스트리 액션을 체크할때 ETF를 체크하면 좀 더 편합니다

포지션 유지 기간 (상승 일)
이격도 ( 상승 기울기)
대표 종목 RS (가중평균 12개월)

그렇게 섹터와 종목을 추려내고 RS_1M (단기)를 체크하며 수급/이슈/차트 등을 종합적으로 살펴보고 종목을 선택합니다.
펀더멘탈은 스탁AI 에게 빠르게 물어 봅니다(intellio.kr)

라떼는 말이야~

2008년 리먼파산 이후 주식투자를 제대로 공부해야겠다고 생각하고 스터디를 시작할 때는
정말 자료가 별로 없었다. (그전엔 더 심했지만 ㅋㅋ)
무료 강의 유튜브도 없었고 텔레그램 같은 것도 없었다.
메신저는 미쓰리라고 있었지만 찌라시 받는 수준이었다.

추세추종 관련된 제대로 된 책은 더 없었고 국내에서 투자 관련 논문, 시스템트레이딩 관련 자료를 보기엔 불가능에 가까웠다 ㅠ.ㅠ
대부분 해외 자료였고 번역툴도 엉망이어서 일본어로 번역기를 돌리고 다시 한글로 번역기를 돌려서 겨우 더듬더듬 보는 수준이었다.
가치투자쪽도 마찬가지였다. 제대로 체계적인 교육을 받는 것이 힘들었다.
그나마 가치투자연구소, 밸류스타, 아이투자 같은 곳이 있었다.

노력에 따라 다르겠지만 주식초보를 벗어나는 게 너무 힘들었다.
책을 보면서 간접경험을 하더라도 지식이 적으면 흡수할 수 있는 양도 상대적으로 적다
몇 년을 헤딩하고 스스로 고민하고 경험을 해야지 주식초보를 벗어날 수 있었다.

그때는 텔레그램 같이 주식 정보를 공유할 만한 공간이 없었기 때문에
탐방이나 주담통화를 많이 하면서 적극적으로 움직이는 사람들에게 기회가 있었고
그 기회를 같이 누리기 위해 함께 주식스터디 하는 사람들이 정보의 우위에 있었다

지금은 그런 정보의 우위 같은 것은 사실상 없다.
누구나 쉽게 모든 정보를 구할 수 있고 볼 수 있다.
그래서 주식초보를 벗어나는 것조차 엄청나게 시간이 축소된다.
위대한 투자자들의 경험을 책으로 보고 유튜브를 통해 알짜 지식들만 흡수할 수 있다.
당연히 사짜도 많겠지만 나의 지식이 늘어날수록 구별할 수 있는 눈도 생긴다.
결국 어떻게 노력하는지에 따라 어느 정도 수준까지는 쉽게 달성이 가능해 보인다.
앞으로는 더 편하고 시장은 더 좋아질 것으로 보인다.

정말 정보가 넘치는 세상이다.
충분히 노력만 하면 누구나 쉽게 주식초보는 탈출할 수 있다.
운에 기대는 투기 말고 지식과 원칙으로 무장한 투자를 해보자.

힘들게 번 돈이니까.
지키는 법부터 배워야 하지 않을까..

가치투자와 차트투자, 무엇부터 시작하는 게 좋을까?

나는 차트투자부터 시작했다.
가치투자는 뭔가 어렵고 멀게 느껴졌지만, 차트는 눈에 보이고 당장 수익도 낼 수 있을 것 같았다.
그래서 책도 보고, 인터넷 강의도 듣고, 수익 인증 글을 보며 나도 할 수 있다고 믿었다.하지만 현실은 달랐다.
수익을 낸 적도 있었다.
하지만 결국 반복이었다. 수익을 냈다가, 그걸 또 까먹고, 다시 벌고, 다시 잃고.
몇 달 연속 수익이 나기라도 하면, 꼭 그때쯤 내 안의 ‘욕심’이 고개를 들었다.
조급해지고, 뇌동매매를 하고, 그러다 보면 어느새 계좌는 다시 제자리였다.

그렇게 방황하던 중 가치투자를 접하게 됐다.
'이제는 제대로 투자해보자'는 마음으로 좋은 회사를 찾고, 저평가된 기업을 공부했다.
하지만 또 다른 벽이 있었다.
문제는 ‘홀딩’이었다.
가치는 분명 좋다. 저평가돼 있고, 실적도 탄탄하고, 성장성도 있다.
그런데 차트는 자꾸 "팔아야 할 타이밍"이라고 말한다.
나는 이미 분봉, 일봉 매매에 익숙해 있었고, 그래서 자꾸 흔들렸다.
가격이 흔들리면 같이 흔들리고, 조금만 내려와도 손이 먼저 움직였다.
차트가 눈앞에 아른거리는 상태에서 ‘가치와 가격의 괴리’를 견디는 건 생각보다 훨씬 어려웠다.
그걸 비워내는 데 시간이 많이 걸렸다.

그래서 느꼈다.
차트투자를 먼저 배우면 가치투자에 오히려 방해가 될 수 있다.
적어도 내 경우엔 그랬다.
만약 과거로 돌아갈 수 있다면,

나는 이렇게 배우고 싶다:
1. 리스크 관리를 제대로 하고 있는 추세추종 투자의 개념을 배우고
2. 기본적 분석을 배우고
3. 기술적 분석을 배우고
4. 추세추종 투자를 깊게 들어가고 싶다. (손실은 짧게 수익은 길게)

사실 일반적인 단타 트레이딩은 안 배워도 괜찮을 것 같다.
나는 축구천재도, 얼굴천재도 아니고… 냉정히 생각해보면, 성격상 그쪽으로 성공할 가능성은 낮았던 것 같다.
일반적인 단타 트레이딩은 타고난 기질에 영향을 매우 많이 받는것 같다.
노력한다고 할수 있는 문제가 아니다 ㅠ.ㅠ

실제로 내가 진행한 ‘추노(추세추종 스터디)’ 1기~2기에서도 비슷한 경향을 봤다.
기술적 분석을 먼저 배운 후 추세추종으로 전환한 분들보다,
기본적 분석 경험이 있는 분들이 추세추종에 훨씬 더 빠르게 적응하고, 성과도 좋았다.

결국 추세추종, 특히 테크노펀더멘탈리스트 방식은 가치와 기술을 모두 다루는 방식이다.
양자택일이 아니라, 둘 다 해야 한다.
그렇다고 부담스러워할 필요는 없다.
하나를 완벽히 해서 성공하려면 상위 10% 안에 들어야 하지만,
가치와 기술을 적절히 조합한 테크노펀더멘탈리스트는 각각 상위 50% 수준만 돼도
전체적으로는 상위 10%의 성과를 낼 수 있다.

완벽함보다 균형감,
몰입보다 지속가능성이 중요하다.
투자의 길, 조급하지 않게, 천천히 나아가도 늦지 않다.

<ROE, PBR, PER은 어떻게 연결되어 있는가: 수익성과 시장평가의 해석 구조>

투자자는 늘 ‘이 회사가 싼가, 비싼가’를 고민하지만, 그 판단 기준은 생각보다 복잡하다. 숫자 하나만으로는 그 기업의 진짜 가치를 말할 수 없기 때문이다. 우리가 흔히 보는 PBR, PER, ROE는 모두 나름의 이유로 존재하지만, 그 자체로 완결된 해석 도구는 아니다. 이 세 가지 지표는 각각 기업의 자산, 이익, 시장 평가를 반영하지만, 본질적으로는 서로 연결되어 있으며, 하나의 구조 속에서 해석해야 진짜 의미가 드러난다.

PBR은 ‘자기자본 1원당 시장이 얼마나 가치를 인정하는가’를 뜻한다. 공식으로는 주가를 주당순자산(BPS)으로 나눈 값, 또는 시가총액을 총순자산으로 나눈 값이다. 단순히 말해 장부상 자산 대비 현재 주가가 몇 배인지 보는 것이다. PBR이 1 미만이면 시장이 장부가보다 낮게 평가하고 있는 것이고, 1보다 크면 자산가치 이상의 프리미엄이 붙어 있다는 뜻이다.

ROE는 자본의 수익성을 나타낸다. 당기순이익을 자기자본으로 나눈 수익률이며, 주당순이익(EPS)을 주당순자산(BPS)으로 나눈 값이기도 하다. 결국 ROE는 ‘자본 1원으로 얼마를 벌었는가’를 의미하는 지표로, 기업이 내부적으로 얼마나 효율적으로 자본을 운용하고 있는지를 보여준다.

PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 값이다. 투자자 입장에서는 ‘이익 1원당 얼마를 지불하고 있는가’를 의미하며, 기업의 수익력에 대해 시장이 얼마나 기대를 걸고 있는지를 나타낸다. PER이 낮으면 저평가, 높으면 고평가로 단순 해석되지만, 실제로는 그렇지 않다. 이익의 구조나 지속 가능성, 그리고 ROE와의 연결 구조를 고려하지 않으면 왜곡된 판단을 내릴 수 있다.

흥미로운 점은 이 세 지표가 하나의 수식으로 통합될 수 있다는 점이다. 바로 아래와 같다.

PBR = ROE X PER

이 공식은 단순한 산수 이상의 의미를 가진다. PBR은 시장에서 주어진 평가의 결과이고, ROE는 기업의 실제 수익 창출력이며, PER은 그 수익에 대해 시장이 부여하는 기대치이다. 다시 말해, 시장이 높은 ROE를 확인하면 PER을 높게 부여할 수 있고, 두 요소가 동시에 높으면 PBR도 자연스럽게 올라간다. 반대로 ROE가 낮은 기업은 PER이 낮더라도 PBR이 낮을 수밖에 없다.

이 관계는 아래와 같은 구조로도 시각화할 수 있다.

주가

PBR PER

순자산 ROE 순이익


이 구조를 현실에서 적용해보자. 예를 들어 A회사는 순자산 10,000원, ROE 20%, 순이익 2,000원이라면, 주가는 PER 10 기준으로 20,000원이며, PBR은 2.0이 된다. 반면 B회사는 ROE 10%, 순이익 1,000원이라면 PER 10을 적용하더라도 주가는 10,000원이고, PBR은 1.0이 된다. 두 회사의 PER은 같지만 ROE가 두 배 차이 나면, PBR도 두 배 차이가 난다는 구조다. 이는 ROE가 높으면 PBR도 높아질 수밖에 없다는 점을 구조적으로 보여준다.

문제는 많은 투자자들이 단순히 PBR 1 미만이면 싸다고 판단한다는 점이다. 하지만 ROE가 5%도 안 되는 기업의 PBR이 0.7이라고 해서 그것이 저평가된 것은 아니다. PER로 환산하면 14배가 넘는 셈이기 때문이다. 반대로 ROE가 25%인 기업의 PBR이 2.5라고 해도, PER이 10이라면 수익성과 가격 사이에 큰 불일치는 없다. 결국, PBR만 단독으로 보면 가치 함정(Value Trap)에 빠지기 쉽다.

PER 역시 함정이 많다. PER이 낮아 보여도, 그 해의 이익이 일회성 부동산 매각이거나 회계상 환율 평가이익 등 지속 불가능한 이익일 경우, 다음 해 PER은 실제보다 훨씬 높아진다. 반대로 고ROE 기업이 낮은 PER을 유지하고 있다면, 그것은 진정한 저평가일 가능성이 크다. 문제는 이익의 질(Quality of Earnings)을 평가하지 않고 PER 숫자만 보는 투자자가 많다는 것이다.

ROE 역시 단순 수치로 끝나지 않는다. ROE는 실제로 세 가지 요인으로 구성된다. DuPont 분석에 따르면, ROE = 순이익률 × 총자산회전율 × 레버리지 비율이다. 따라서 고ROE가 단순히 높은 이익률 때문인지, 고속 회전 때문인지, 혹은 차입금을 많이 쓴 결과인지 분해해서 봐야 한다. 특히 레버리지에 의해 ROE가 높아진 기업은 위험이 훨씬 크다. ROE가 높더라도 ‘어떻게’ 만들어진 ROE인지를 파악하지 않으면 본질을 놓친 것이다.

이제 이 구조를 복리의 관점에서 다시 보자. ROE는 사실상 기업 내부에서 자본이 얼마나 빠르게 재투자되고 누적되는지를 나타내는 복리 지표다. ROE 20%인 기업은 자본이 3.5년마다 두 배로 불어난다. ROE 10%면 7년 걸린다. 이 차이는 시간이 지날수록 눈덩이처럼 커진다. 그래서 ROE가 높은 기업은 시간이 갈수록 자산이 폭발적으로 늘고, 이익도 주가도 동반 상승하게 된다. 따라서 고ROE 기업에 높은 PER과 PBR이 붙는 것은 ‘거품’이 아니라, 복리 구조를 반영한 ‘정상’이다.

이런 이유로 실전에서 우리는 단순한 저PBR, 저PER 전략에서 벗어나야 한다. 진정한 저평가는 ROE가 높으면서도 PER이 낮고, 그에 따라 형성된 PBR이 과도하지 않은 경우다. 예를 들어 ROE 20%, PER 8배라면 PBR은 1.6이다. 이 경우, 장부가치의 1.6배를 주더라도 기업은 자본을 20% 수익률로 복리 축적하며 성장하기 때문에, 투자는 정당화된다. 반면 ROE 4%, PER 15배인 기업이 PBR 0.6이라고 해도, 그 기업은 수익률도 낮고 비싸기까지 하므로 싸지 않다.

결국 투자자는 세 가지 질문을 던져야 한다.

첫째, 이 기업의 ROE는 얼마나 높으며, 그것은 비용 절감이 아닌 영속적인 경쟁력에 기반한 것인가?

둘째, 현재 주가가 이익 대비 과도하게 높지 않은가? (PER)

셋째, 이 모든 것이 자본 대비 적정하게 평가되고 있는가? (PBR)

이 세 질문을 모두 만족하는 기업만이 진정으로 가치 있는 투자 대상이다. 지표는 숫자일 뿐이지만, 그것이 형성된 구조와 그 안의 흐름을 꿰뚫어 볼 수 있어야 한다. 그렇지 않으면, 숫자에 속고, 멀티플에 끌리고, 결국 시장에 휘둘리게 된다.

PBR은 결과이고, ROE는 원인이며, PER은 시장의 기대다. 이 세 가지를 하나의 구조로 해석할 수 있어야, 투자자는 숫자 너머의 가치를 볼 수 있다.

그때 비로소, 단순한 숫자 분석을 넘어 진짜 가치투자를 할 수 있게 된다.

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