Forwarded from IT 하드웨어(반도체/디스플레이/부품)김운호
마이크론 25년 3분기 실적 리뷰입니다.
매출액은 93억 달러. 전 분기 대비 15% 증가했습니다. 컨센서스 89억 달러도 상회했습니다.
DRAM, NAND 모두 전 분기 대비 15% 수준 증가했습니다.
생각보다 Bit Growth가 높았습니다. DRAM이 20% 초반, NAND는 20% 중반 수준입니다.
국내 메이커들 중에선 SK하이닉스가 Bit을 좀 올린 걸로 알고 있는데...삼성전자가 어떨 지 모르겠습니다. 들리는 얘기로는 이전 가이던스 유지하는 걸로 최근까지 커뮤니케이션 했다고 합니다.
PC 비중이 상대적으로 높은 마이크론이 Pull in 수요 영향을 좀 더 받았을 수도 있겠습니다.
가격은 DRAM, NANA 모두 전 분기 대비 하락했습니다. DRAM은 low single, NAND는 high single 하락했습니다.
DRAM은 다소 의아한 것이 HBM 매출액이 전 분기 대비 50% 이상 증가했음에도 ASP에 크게 반영 안되었습니다. 그리고 핫 이슈인 DDR4에 대해서도 코멘트했는데 출하는 2.3분기 동안은 진행된다. 25년 FY 하반기에 매출 비중은 낮은 한자리로 전망했습니다. 이번 분기도 하반기에 포함되니 D4 영향은 미미해 보입니다.
25년 연간 DRAM 수요 Bit Growth는 high teen, NAND는 low teen으로 전망했습니다.
DRAM은 이전 수준, NAND는 소폭 상향한 것 같습니다.
Pull in이 있으나 연간 숫자는 큰 변화가 없다는 옴디아 뷰와 유사합니다.
수요에는 변화가 없지만, 공급은 삼성전자도 그렇고 SK하이닉스도 연초에 봤던 것에 비해서는 물량이 늘어날 태세라....고민해야 할 변수인 것 같습니다.
HBM 시장 점유율도 언급했는데 톤은 지난 분기와 같습니다. DRAM 시장 점유율 만큼 하겠다...25년 DRAM 예상 점유율은 23%입니다. HBM은 20%로 예상하고 있습니다.
최근 후공정 투자 얘기가 나오는데 진행 중인거 맞습니다. 제가 아는 캐파는 25년이 60K/월, 26년이 90K/월 수준입니다.
아직 국내 메이커들과 차이가 많지만 출하와 캐파는 달라서 지켜볼 여지가 있어 보입니다.
당분간 나쁜 얘기는 없겠지만..조금씩 가격에 대한 우려는 생기고 있습니다. 당장 3분기 D5 가격 움직임은 크지 않을 것으로 보고 있습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
매출액은 93억 달러. 전 분기 대비 15% 증가했습니다. 컨센서스 89억 달러도 상회했습니다.
DRAM, NAND 모두 전 분기 대비 15% 수준 증가했습니다.
생각보다 Bit Growth가 높았습니다. DRAM이 20% 초반, NAND는 20% 중반 수준입니다.
국내 메이커들 중에선 SK하이닉스가 Bit을 좀 올린 걸로 알고 있는데...삼성전자가 어떨 지 모르겠습니다. 들리는 얘기로는 이전 가이던스 유지하는 걸로 최근까지 커뮤니케이션 했다고 합니다.
PC 비중이 상대적으로 높은 마이크론이 Pull in 수요 영향을 좀 더 받았을 수도 있겠습니다.
가격은 DRAM, NANA 모두 전 분기 대비 하락했습니다. DRAM은 low single, NAND는 high single 하락했습니다.
DRAM은 다소 의아한 것이 HBM 매출액이 전 분기 대비 50% 이상 증가했음에도 ASP에 크게 반영 안되었습니다. 그리고 핫 이슈인 DDR4에 대해서도 코멘트했는데 출하는 2.3분기 동안은 진행된다. 25년 FY 하반기에 매출 비중은 낮은 한자리로 전망했습니다. 이번 분기도 하반기에 포함되니 D4 영향은 미미해 보입니다.
25년 연간 DRAM 수요 Bit Growth는 high teen, NAND는 low teen으로 전망했습니다.
DRAM은 이전 수준, NAND는 소폭 상향한 것 같습니다.
Pull in이 있으나 연간 숫자는 큰 변화가 없다는 옴디아 뷰와 유사합니다.
수요에는 변화가 없지만, 공급은 삼성전자도 그렇고 SK하이닉스도 연초에 봤던 것에 비해서는 물량이 늘어날 태세라....고민해야 할 변수인 것 같습니다.
HBM 시장 점유율도 언급했는데 톤은 지난 분기와 같습니다. DRAM 시장 점유율 만큼 하겠다...25년 DRAM 예상 점유율은 23%입니다. HBM은 20%로 예상하고 있습니다.
최근 후공정 투자 얘기가 나오는데 진행 중인거 맞습니다. 제가 아는 캐파는 25년이 60K/월, 26년이 90K/월 수준입니다.
아직 국내 메이커들과 차이가 많지만 출하와 캐파는 달라서 지켜볼 여지가 있어 보입니다.
당분간 나쁜 얘기는 없겠지만..조금씩 가격에 대한 우려는 생기고 있습니다. 당장 3분기 D5 가격 움직임은 크지 않을 것으로 보고 있습니다.
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스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[전략C][위메이드맥스][매수][접근][8580] : 8580 접근
[전략C][위메이드맥스][매수][도달][8540] : 도달 : 8580원
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코미코 기업 분석 보고서: 반도체 세정/코팅 사업 성장 및 주요 이슈 분석
1. 핵심 요약
코미코는 반도체 세정 및 코팅 사업을 중심으로 성장해 왔으며, 미세 공정 기술 발전과 함께 고도의 기술력을 바탕으로 국내외 주요 반도체 제조사를 고객으로 확보하고 있습니다. 2024년 큰 폭의 성장세를 보였으나, 2025년 1분기에는 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 하지만 삼성전자향 신규 코팅 아이템 확대, 중국 반도체 고객사 수요 증가, 글로벌 반도체 산업의 성장 등 긍정적인 요인이 많아 향후 성장 가능성이 높다고 판단됩니다.
삼성전자향 신규 코팅 아이템 확대: 코미코는 삼성전자와의 협력 관계를 강화하며, 안성 법인을 중심으로 신규 코팅 아이템 도입을 확대하고 있습니다 (Hanwha, 2025-05-26). 이는 코미코의 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
중국 반도체 고객사 수요 증가: 중국 반도체 시장의 성장과 더불어 CXMT, YMTC, SMIC 등 주요 고객사로부터의 수요가 증가하고 있습니다. 특히 우시 법인은 중국 주요 반도체 고객들의 파티클 기준 상향에 따른 고사양 세정/코팅 수요 증가의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다 (Hanwha, 2025-05-26). 미중 제재에 따른 중국의 장비 반입 제한 또한 에프터마켓을 영위하는 코미코에게 기회 요인으로 작용할 수 있습니다 (SK, 2025-04-22).
미코세라믹스 흡수합병 가능성: 코미코 대표가 미코세라믹스 대표직을 겸임하기로 결정되면서 흡수합병 가능성이 제기되고 있습니다 (SK증권, 2025-04-22). 흡수합병을 가정했을 때 총 EPS 희석 영향은 5~10% 수준에 불과할 것으로 추정되며, 이는 상장을 가정했을 때 시장에서 모회사 discount가 60-70%였던 점을 고려하면 상당한 discount 해소 요인이라고 분석됩니다.
강력한 상승 추세 지속: 코미코 주가는 최근 강한 상승 추세를 보이고 있으며, 추세추종 지표인 ADX와 SuperTrend는 현재 주가가 강한 상승 추세에 있음을 명확히 보여주고 있습니다. 특히 RS 지표는 코스닥 시장 대비 압도적인 상대 강도를 나타내며 시장 내 강력한 우위를 점하고 있음을 시사합니다.
기관 투자자 순매수세 지속: 최근 10일간 기관 투자자의 순매수세가 두드러지며 주가 상승을 견인하고 있습니다. 기관 투자자는 이 기간 동안 약 16.9억원을 순매수하며 주가 상승을 견인했습니다. 이는 기관 투자자의 매수세가 주가 상승의 주요 동력으로 작용하고 있음을 시사합니다.
투자 시 유의사항: 코미코는 반도체 업황 회복과 미세 공정 전환의 수혜를 받을 수 있는 기업으로 판단되지만, 최근 주가 변동성이 확대되고 있으므로 투자 시에는 신중한 접근이 필요합니다. 또한, 미중 무역 분쟁, 환율 변동, 경쟁 심화 등 다양한 잠재적 리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링과 대응 전략이 필요합니다.
스탁이지 : https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/08659a69-1134-4473-9934-c2410d09a8a9
1. 핵심 요약
코미코는 반도체 세정 및 코팅 사업을 중심으로 성장해 왔으며, 미세 공정 기술 발전과 함께 고도의 기술력을 바탕으로 국내외 주요 반도체 제조사를 고객으로 확보하고 있습니다. 2024년 큰 폭의 성장세를 보였으나, 2025년 1분기에는 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 하지만 삼성전자향 신규 코팅 아이템 확대, 중국 반도체 고객사 수요 증가, 글로벌 반도체 산업의 성장 등 긍정적인 요인이 많아 향후 성장 가능성이 높다고 판단됩니다.
삼성전자향 신규 코팅 아이템 확대: 코미코는 삼성전자와의 협력 관계를 강화하며, 안성 법인을 중심으로 신규 코팅 아이템 도입을 확대하고 있습니다 (Hanwha, 2025-05-26). 이는 코미코의 실적 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
중국 반도체 고객사 수요 증가: 중국 반도체 시장의 성장과 더불어 CXMT, YMTC, SMIC 등 주요 고객사로부터의 수요가 증가하고 있습니다. 특히 우시 법인은 중국 주요 반도체 고객들의 파티클 기준 상향에 따른 고사양 세정/코팅 수요 증가의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다 (Hanwha, 2025-05-26). 미중 제재에 따른 중국의 장비 반입 제한 또한 에프터마켓을 영위하는 코미코에게 기회 요인으로 작용할 수 있습니다 (SK, 2025-04-22).
미코세라믹스 흡수합병 가능성: 코미코 대표가 미코세라믹스 대표직을 겸임하기로 결정되면서 흡수합병 가능성이 제기되고 있습니다 (SK증권, 2025-04-22). 흡수합병을 가정했을 때 총 EPS 희석 영향은 5~10% 수준에 불과할 것으로 추정되며, 이는 상장을 가정했을 때 시장에서 모회사 discount가 60-70%였던 점을 고려하면 상당한 discount 해소 요인이라고 분석됩니다.
강력한 상승 추세 지속: 코미코 주가는 최근 강한 상승 추세를 보이고 있으며, 추세추종 지표인 ADX와 SuperTrend는 현재 주가가 강한 상승 추세에 있음을 명확히 보여주고 있습니다. 특히 RS 지표는 코스닥 시장 대비 압도적인 상대 강도를 나타내며 시장 내 강력한 우위를 점하고 있음을 시사합니다.
기관 투자자 순매수세 지속: 최근 10일간 기관 투자자의 순매수세가 두드러지며 주가 상승을 견인하고 있습니다. 기관 투자자는 이 기간 동안 약 16.9억원을 순매수하며 주가 상승을 견인했습니다. 이는 기관 투자자의 매수세가 주가 상승의 주요 동력으로 작용하고 있음을 시사합니다.
투자 시 유의사항: 코미코는 반도체 업황 회복과 미세 공정 전환의 수혜를 받을 수 있는 기업으로 판단되지만, 최근 주가 변동성이 확대되고 있으므로 투자 시에는 신중한 접근이 필요합니다. 또한, 미중 무역 분쟁, 환율 변동, 경쟁 심화 등 다양한 잠재적 리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링과 대응 전략이 필요합니다.
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[전략A][NAVER][매도][도달][222500] : 목표가(223000) 도달 완료 - 손익율:1.79%
[전략A][NAVER][매수][접근][265750] : 1차(262500) 접근
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[전략C][카카오게임즈][매수][접근][20650] : 20250 접근
[전략C][카카오게임즈][매수][도달][20250] : 도달 : 20250원
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[전략A][NAVER][매수][접근][265750] : 1차(262500) 접근
[전략A][NAVER][매수][도달][262500] : 1차 매수 도달 : 262500원
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스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[전략A][카카오][매도][도달][57200] : 목표가(57200) 도달 완료. - 손익율:3.36%
[전략A][카카오][매수][접근][62900] : 1차(62200) 접근
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[전략A][카카오][매수][접근][62900] : 1차(62200) 접근
[전략A][카카오][매수][도달][62200] : 1차 매수 도달 : 62200원
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[전략A][NAVER][매수][도달][262500] : 1차 매수 도달 : 262500원
[전략A][NAVER][매수][접근][256000] : 2차(253000) 접근
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요즘 핫한 박두환 투자자님,
최근 집을 공개했는데요!
그의 책상 아래 익숙한 책 한 권이 눈에 띄더라고요.
바로 『손실은 짧게 수익은 길게』
아직 안 읽어보셨다면,
투자자라면 꼭 한 번 읽어보시길 추천드려요
https://www.youtube.com/watch?v=xhbCDNj0_fc&t=3s
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스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[전략C][유라클][매도][접근][25600] : 강화(25850) 반등
[전략C][유라클][매도][도달][20850] : 최대보유일수 도달. 매도 : 손익율:-14.92%
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스탁이지의 시장 신호등 및 주요 지표 안내
스탁이지에서 제공하는 답변은 다양한 지표를 기반으로 하고 있으며, 상황에 따라 평균적으로 5~10분 정도의 시간 차가 존재할 수 있습니다.
이 시간 차는 뉴스, 수급, 차트, 가격 등 여러 정보를 종합하는 과정에서 발생합니다.
부족한 자료는 웹상의 뉴스를 참고하기도 하지만, 가장 신뢰할 수 있는 정보원인 사업보고서, 애널리스트 리포트, 내부 DB 등을 우선적으로 활용하고 있습니다.
시장 신호등 및 추세추종 지표는 언제 업데이트되나요?
스탁이지의 주요 지표인 시장 신호등, 추세추종 지표 등은 장 마감 후(오후 4시 이후)에 순차적으로 업데이트됩니다.
물론 장중에도 실시간 데이터 체크는 이뤄지지만, 지표를 장중에 빈번히 업데이트하지 않는 이유는 '노이즈'를 줄이기 위함입니다.
너무 많은 정보를 실시간으로 확인하다 보면 오히려 판단에 혼란을 줄 수 있기 때문에, 스탁이지는 꼭 필요한 정보만 선별해 제공합니다.
정말 급격한 시장의 변화는 뉴스로 먼저 감지됩니다.
가족에게서 급히 전화가 오거나, 전국민이 알고 있을 만한 뉴스가 나와야 시장이 장중에 크게 흔들립니다.
그정도는 나와야지 장중에 추세가 전환될수 있습니다.
이런 상황은 주식을 보는게 아니라 가족을 생각해야 합니다.
정보의 홍수는 오히려 독이 될 수 있습니다.
스탁이지는 '실전 투자'에 꼭 필요한 정보만 골라서, 과감하게 불필요한 정보는 덜어냈습니다.
투자는 '정보의 양'이 아니라 '정보의 질'이 중요합니다.
매일 10번의 질문 기회를 드리고 있습니다.
적극적으로 활용하셔서 최대한 많은 종목들을 리서치 하시고
4시 이후에 올라오는 지표들을 체크하셔서 시장을 판단하고 포지션을 조절하세요.
https://www.intellio.kr/
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스탁이지 - 인텔리오
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중간 배당 하는 회사 리스트
6-30일 기준 주주명부 폐쇄 (D+2 전에 사야함)
아이스크림미디어
에스에프에이
케이씨씨글라스
아이마켓코리아
SB성보
서호전기
애니플러스
제이에스코퍼레이션
삼화왕관
신흥
폰드그룹
한국단자공업
우진
롯데지주
롯데쇼핑
흥국에프엔비
레뷰코퍼레이션
케어젠
에스와이
리츠 제외
(누락된 회사 있을수도 있습니다.)
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(누락된 회사 있을수도 있습니다.)
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코오롱인더 투자 가치 및 성장 동력 분석 보고서
1. 핵심 요약
코오롱인더는 다각화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 성장 동력 확보에 주력하고 있으나, 최근 수익성 악화와 경쟁 심화 등 해결해야 할 과제도 안고 있습니다. 2025년 하반기에는 아라미드 섬유 업황 회복과 코오롱스포츠 중국 시장의 성장세가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되지만, 타이어코드 시장의 부진과 특허 분쟁 등의 리스크 요인도 고려해야 합니다. 따라서 투자 시에는 긍정적 요인과 리스크 요인을 종합적으로 고려한 신중한 접근이 필요합니다.
아라미드 사업 회복
2025년 5월부터 아라미드 수출 가격이 상승세로 전환되고 공장 가동률 또한 증가하면서 아라미드 사업의 회복이 가시화되고 있습니다. 중국/미국의 5G 통신망 확대에 따른 수요 증가와 경쟁사 플랜트의 생산 차질 등이 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 유안타증권은 아라미드 회복 사이클 시작을 근거로 코오롱인더의 목표주가를 70,000원으로 유지했습니다 (Yuanta, 2025-06-24).
모빌리티 스페셜 소재 사업 강화
코오롱인더는 모빌리티 스페셜 소재 사업 강화를 위해 자회사 코오롱글로텍의 사업 분할/합병을 진행하여 모빌리티 전담 본부를 신설했습니다. 친환경 인조가죽, 재생 PET 타이어코드 등 친환경 모빌리티 소재 사업을 확대하여 ESG 경영을 강화하고 미래 시장을 선점하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.
수익성 개선 노력 필요
2025년 1분기 매출액은 증가했으나, 영업이익과 순이익은 감소하며 수익성 악화가 우려됩니다. 원가 절감, 고부가가치 제품 개발 등을 통해 수익성을 개선해야 할 것입니다.
Kolon Sport China 성장
코오롱스포츠 아웃도어 제품의 중국 시장 매출액은 2023년 2,917억원, 2024년 5,032억원에서 2025년에는 1조원에 이를 것으로 전망됩니다 (Yuanta, 2025-06-24). 중국 패션 시장에서의 성공적인 안착은 코오롱인더의 성장 동력으로 작용할 수 있습니다.
특허 분쟁 및 원자재 가격 변동 리스크
HS효성첨단소재와의 하이브리드 타이어코드 특허 분쟁에서 불리한 판결을 받을 경우 사업 및 재무에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 나프타, 파라PDA, TPC 등 주요 원자재 가격 변동과 글로벌 경기 둔화는 수익성 악화 및 매출 감소로 이어질 수 있습니다.
기술적 분석
코오롱인더의 주가는 현재 강력한 상승 추세에 있으며, 추세추종 지표들은 이를 명확히 뒷받침하고 있습니다. 다만, RSI와 스토캐스틱이 과매수 영역에 진입하여 단기적인 조정 가능성도 염두에 두어야 합니다.
스탁이지 : https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/6d892662-339d-4b47-9286-1705a03bb953
1. 핵심 요약
코오롱인더는 다각화된 사업 포트폴리오를 바탕으로 성장 동력 확보에 주력하고 있으나, 최근 수익성 악화와 경쟁 심화 등 해결해야 할 과제도 안고 있습니다. 2025년 하반기에는 아라미드 섬유 업황 회복과 코오롱스포츠 중국 시장의 성장세가 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되지만, 타이어코드 시장의 부진과 특허 분쟁 등의 리스크 요인도 고려해야 합니다. 따라서 투자 시에는 긍정적 요인과 리스크 요인을 종합적으로 고려한 신중한 접근이 필요합니다.
아라미드 사업 회복
2025년 5월부터 아라미드 수출 가격이 상승세로 전환되고 공장 가동률 또한 증가하면서 아라미드 사업의 회복이 가시화되고 있습니다. 중국/미국의 5G 통신망 확대에 따른 수요 증가와 경쟁사 플랜트의 생산 차질 등이 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 유안타증권은 아라미드 회복 사이클 시작을 근거로 코오롱인더의 목표주가를 70,000원으로 유지했습니다 (Yuanta, 2025-06-24).
모빌리티 스페셜 소재 사업 강화
코오롱인더는 모빌리티 스페셜 소재 사업 강화를 위해 자회사 코오롱글로텍의 사업 분할/합병을 진행하여 모빌리티 전담 본부를 신설했습니다. 친환경 인조가죽, 재생 PET 타이어코드 등 친환경 모빌리티 소재 사업을 확대하여 ESG 경영을 강화하고 미래 시장을 선점하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.
수익성 개선 노력 필요
2025년 1분기 매출액은 증가했으나, 영업이익과 순이익은 감소하며 수익성 악화가 우려됩니다. 원가 절감, 고부가가치 제품 개발 등을 통해 수익성을 개선해야 할 것입니다.
Kolon Sport China 성장
코오롱스포츠 아웃도어 제품의 중국 시장 매출액은 2023년 2,917억원, 2024년 5,032억원에서 2025년에는 1조원에 이를 것으로 전망됩니다 (Yuanta, 2025-06-24). 중국 패션 시장에서의 성공적인 안착은 코오롱인더의 성장 동력으로 작용할 수 있습니다.
특허 분쟁 및 원자재 가격 변동 리스크
HS효성첨단소재와의 하이브리드 타이어코드 특허 분쟁에서 불리한 판결을 받을 경우 사업 및 재무에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 나프타, 파라PDA, TPC 등 주요 원자재 가격 변동과 글로벌 경기 둔화는 수익성 악화 및 매출 감소로 이어질 수 있습니다.
기술적 분석
코오롱인더의 주가는 현재 강력한 상승 추세에 있으며, 추세추종 지표들은 이를 명확히 뒷받침하고 있습니다. 다만, RSI와 스토캐스틱이 과매수 영역에 진입하여 단기적인 조정 가능성도 염두에 두어야 합니다.
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