## 원익홀딩스 투자 분석 요약 🚀
핵심 요약:
* 어닝 서프라이즈! 💰 AI 반도체 & 로봇 사업 확장으로 창사 이래 최대 실적 기대!
* 자회사 원익IPS**의 실적 개선, **원익로보틱스**의 AI 로봇 기술력 확보로 미래 성장 동력 강화 💪
* 기관 투자자 매수세 집중! 📈 52주 신고가 경신하며 뜨거운 관심! 🔥
* **저평가 밸류에이션: PBR 0.3배, PER 7.6배로 투자 매력 UP! ✨
주요 포인트:
* AI & 반도체 훈풍: 삼성전자 등 주요 고객사 투자 확대 수혜 기대 🌟
* 로봇 사업 성장: AI 로봇 기술력 기반, 미래 먹거리 확보 🤖
* 기관 수급: 적극적인 매수세로 주가 상승 견인 ⬆️
* 재무 건전성: 안정적 부채비율 유지 (51.39%) 📊
* 단기 주의: RSI 93.19, 스토캐스틱 과매수 구간 진입 ⚠️ 신중한 접근 필요!
투자 전략:
성장 잠재력과 저평가된 밸류에이션은 매력적! 다만, 단기 과열 양상 고려하여 장기적 관점에서 핵심 사업 및 신규 사업 성과 모니터링 필수! 🧐
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/6ffd097c-b71b-4646-84df-0072a54403b4
핵심 요약:
* 어닝 서프라이즈! 💰 AI 반도체 & 로봇 사업 확장으로 창사 이래 최대 실적 기대!
* 자회사 원익IPS**의 실적 개선, **원익로보틱스**의 AI 로봇 기술력 확보로 미래 성장 동력 강화 💪
* 기관 투자자 매수세 집중! 📈 52주 신고가 경신하며 뜨거운 관심! 🔥
* **저평가 밸류에이션: PBR 0.3배, PER 7.6배로 투자 매력 UP! ✨
주요 포인트:
* AI & 반도체 훈풍: 삼성전자 등 주요 고객사 투자 확대 수혜 기대 🌟
* 로봇 사업 성장: AI 로봇 기술력 기반, 미래 먹거리 확보 🤖
* 기관 수급: 적극적인 매수세로 주가 상승 견인 ⬆️
* 재무 건전성: 안정적 부채비율 유지 (51.39%) 📊
* 단기 주의: RSI 93.19, 스토캐스틱 과매수 구간 진입 ⚠️ 신중한 접근 필요!
투자 전략:
성장 잠재력과 저평가된 밸류에이션은 매력적! 다만, 단기 과열 양상 고려하여 장기적 관점에서 핵심 사업 및 신규 사업 성과 모니터링 필수! 🧐
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/6ffd097c-b71b-4646-84df-0072a54403b4
stockeasy.intellio.kr
스탁이지 - AI 기반 주식 투자 분석 솔루션
스탁이지는 AI 기반 심층 분석으로 복잡한 금융 데이터 속 숨겨진 맥락을 찾아내어, 투자자가 더 빠르고 정확한 투자 판단을 내리도록 지원합니다. 시장/섹터분석, 종목발굴 등 데이터 기반의 정교한 분석과 AI 기술을 결합하여 시장을 이기는 투자 결정을 돕는 혁신적인 가이드입니다.
❤3🤔1
## 하이젠알앤엠(160190) 투자 분석 요약
🚀 휴머노이드 로봇 시장 핵심 수혜주! 60년 모터 기술력 기반, 스마트 액추에이터 개발 완료 임박!
* 창사 이래 최대 실적 기대! 2025년 이후 IE4 모터 교체 수요 + 로봇 액추에이터 성장으로 실적 턴어라운드 전망.
* 기술력 독보적: 국내 유일 모터, 드라이브, 감속기, 서보모터 통합 스마트 액추에이터 내재화 기술 보유.
* 강력한 상승 추세: ADX 41.36, SuperTrend 매수 신호, RS 97.0으로 시장 대비 압도적 강세! 📈
* 리스크: 단기 과열 가능성, 부채 비율 상승 주의. 52,050원 돌파 여부가 관건!
투자 포인트:
* 휴머노이드 로봇 시장 성장 최대 수혜: 액추에이터 수요 폭발적 증가 예상!
* 기존 사업 안정적: 범용 모터 시장 점유율 3위, IE4 등급 의무화로 교체 수요 증가.
* 정부 정책 수혜: 로봇 산업 육성 정책 최대 수혜주!
매수/매도 추천이 아닌 투자 참고용 자료입니다.
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/82bd29ac-9b6c-4d16-932e-3cf350e566e5
🚀 휴머노이드 로봇 시장 핵심 수혜주! 60년 모터 기술력 기반, 스마트 액추에이터 개발 완료 임박!
* 창사 이래 최대 실적 기대! 2025년 이후 IE4 모터 교체 수요 + 로봇 액추에이터 성장으로 실적 턴어라운드 전망.
* 기술력 독보적: 국내 유일 모터, 드라이브, 감속기, 서보모터 통합 스마트 액추에이터 내재화 기술 보유.
* 강력한 상승 추세: ADX 41.36, SuperTrend 매수 신호, RS 97.0으로 시장 대비 압도적 강세! 📈
* 리스크: 단기 과열 가능성, 부채 비율 상승 주의. 52,050원 돌파 여부가 관건!
투자 포인트:
* 휴머노이드 로봇 시장 성장 최대 수혜: 액추에이터 수요 폭발적 증가 예상!
* 기존 사업 안정적: 범용 모터 시장 점유율 3위, IE4 등급 의무화로 교체 수요 증가.
* 정부 정책 수혜: 로봇 산업 육성 정책 최대 수혜주!
매수/매도 추천이 아닌 투자 참고용 자료입니다.
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/82bd29ac-9b6c-4d16-932e-3cf350e566e5
stockeasy.intellio.kr
스탁이지 - AI 기반 주식 투자 분석 솔루션
스탁이지는 AI 기반 심층 분석으로 복잡한 금융 데이터 속 숨겨진 맥락을 찾아내어, 투자자가 더 빠르고 정확한 투자 판단을 내리도록 지원합니다. 시장/섹터분석, 종목발굴 등 데이터 기반의 정교한 분석과 AI 기술을 결합하여 시장을 이기는 투자 결정을 돕는 혁신적인 가이드입니다.
❤1🤔1
## 클로봇(466100) 투자 분석 요약 🚀
핵심 요약:
* 어닝 서프라이즈! 📈 클로봇, 로봇 자율주행 SW 전문 기업. 'CHAMELEON' & 'CROMS'로 시장 공략.
* 성장 동력: 현대차, 롯데 등 대기업 파트너십, RaaS 모델 확장. 🤖
* 기술력: '피지컬 AI' 국가 과제 주관, 로봇 OS 호환성 높은 SW 보유. 💡
* 시장 전망: 글로벌 로봇 시장 성장세, 정부 정책 수혜 기대. 🌐
* 재무: 매출 성장, 적자 폭 개선. 💰 누적 결손금은 과제.
* 기술 분석: 강력한 상승 추세 지속! 💪 단기 과열 신호 주의.
투자 포인트:
* 수익성 개선 및 흑자 전환 여부 주목! 🎯
* 재무 건전성 강화 전략 확인 필수. ✅
* 신규 수주 및 주요 고객사 동향 주시. 🤝
결론:
클로봇은 기술력과 성장 잠재력을 바탕으로 창사 이래 최대 실적**을 향해 나아가고 있습니다. 다만, 재무 건전성 확보가 중요한 과제이므로, **수익성 개선 및 비용 효율화 노력**을 면밀히 지켜봐야 합니다.
---
**면책 조항: 본 정보는 투자 참고용이며, 특정 종목의 매수/매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 본인의 책임하에 신중하게 내리시기 바랍니다.
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/6f141844-342e-4706-82ad-d5ece4395b63
핵심 요약:
* 어닝 서프라이즈! 📈 클로봇, 로봇 자율주행 SW 전문 기업. 'CHAMELEON' & 'CROMS'로 시장 공략.
* 성장 동력: 현대차, 롯데 등 대기업 파트너십, RaaS 모델 확장. 🤖
* 기술력: '피지컬 AI' 국가 과제 주관, 로봇 OS 호환성 높은 SW 보유. 💡
* 시장 전망: 글로벌 로봇 시장 성장세, 정부 정책 수혜 기대. 🌐
* 재무: 매출 성장, 적자 폭 개선. 💰 누적 결손금은 과제.
* 기술 분석: 강력한 상승 추세 지속! 💪 단기 과열 신호 주의.
투자 포인트:
* 수익성 개선 및 흑자 전환 여부 주목! 🎯
* 재무 건전성 강화 전략 확인 필수. ✅
* 신규 수주 및 주요 고객사 동향 주시. 🤝
결론:
클로봇은 기술력과 성장 잠재력을 바탕으로 창사 이래 최대 실적**을 향해 나아가고 있습니다. 다만, 재무 건전성 확보가 중요한 과제이므로, **수익성 개선 및 비용 효율화 노력**을 면밀히 지켜봐야 합니다.
---
**면책 조항: 본 정보는 투자 참고용이며, 특정 종목의 매수/매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 본인의 책임하에 신중하게 내리시기 바랍니다.
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/6f141844-342e-4706-82ad-d5ece4395b63
stockeasy.intellio.kr
스탁이지 - AI 기반 주식 투자 분석 솔루션
스탁이지는 AI 기반 심층 분석으로 복잡한 금융 데이터 속 숨겨진 맥락을 찾아내어, 투자자가 더 빠르고 정확한 투자 판단을 내리도록 지원합니다. 시장/섹터분석, 종목발굴 등 데이터 기반의 정교한 분석과 AI 기술을 결합하여 시장을 이기는 투자 결정을 돕는 혁신적인 가이드입니다.
❤4🤔1
✨ 디아이(003160) HBM 시장 선도 기업, 폭발적 성장세! ✨
* 창사 이래 최대 실적 달성! 🚀 2025년 2분기 매출 158%, 영업이익 1,198% '어닝 서프라이즈'!
* HBM3E 독점 공급! 🥇 SK하이닉스와 2,466억 규모 계약 체결, 2025년 실적 견인!
* HBM4 시장 진입 임박! 🎯 퀄리피케이션 진행 중, 하반기 발주 본격화 기대!
* DDR5 등 차세대 메모리 수혜! 💡 기술력 바탕으로 신규 시장 공략 가속화!
* 강력한 상승 추세! 📈 기관 10일 연속 순매수, 22,250원 최고가 경신! (단기 과열 주의)
핵심 요약: HBM 시장 폭발적 성장 속, 디아이는 독보적인 기술력과 SK하이닉스와의 파트너십을 바탕으로 압도적인 실적 성장을 이어가고 있습니다. HBM4 시장 진입 및 차세대 메모리 시장 확대는 미래 성장 동력으로 작용할 전망입니다.
#디아이 #003160 #HBM #반도체 #실적 #투자
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/132c5c01-659e-46e0-937d-cf0c1259c974
* 창사 이래 최대 실적 달성! 🚀 2025년 2분기 매출 158%, 영업이익 1,198% '어닝 서프라이즈'!
* HBM3E 독점 공급! 🥇 SK하이닉스와 2,466억 규모 계약 체결, 2025년 실적 견인!
* HBM4 시장 진입 임박! 🎯 퀄리피케이션 진행 중, 하반기 발주 본격화 기대!
* DDR5 등 차세대 메모리 수혜! 💡 기술력 바탕으로 신규 시장 공략 가속화!
* 강력한 상승 추세! 📈 기관 10일 연속 순매수, 22,250원 최고가 경신! (단기 과열 주의)
핵심 요약: HBM 시장 폭발적 성장 속, 디아이는 독보적인 기술력과 SK하이닉스와의 파트너십을 바탕으로 압도적인 실적 성장을 이어가고 있습니다. HBM4 시장 진입 및 차세대 메모리 시장 확대는 미래 성장 동력으로 작용할 전망입니다.
#디아이 #003160 #HBM #반도체 #실적 #투자
🔗 스탁이지 리서치: https://stockeasy.intellio.kr/share_chat/132c5c01-659e-46e0-937d-cf0c1259c974
stockeasy.intellio.kr
스탁이지 - AI 기반 주식 투자 분석 솔루션
스탁이지는 AI 기반 심층 분석으로 복잡한 금융 데이터 속 숨겨진 맥락을 찾아내어, 투자자가 더 빠르고 정확한 투자 판단을 내리도록 지원합니다. 시장/섹터분석, 종목발굴 등 데이터 기반의 정교한 분석과 AI 기술을 결합하여 시장을 이기는 투자 결정을 돕는 혁신적인 가이드입니다.
❤6👍1🤔1
스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
[전략C][한국피아이엠][매수][접근][24450] : 24000 접근
[전략C][한국피아이엠][매수][도달][24000] : 도달 : 24000원
❤4
📈 2025년 10월 13일 ADR
🔵 KOSPI ADR
🟢 KOSDAQ ADR
💡 ADR(Advance-Decline Ratio): 상승 종목 수 대비 하락 종목 수의 비율
100% 기준선을 중심으로 시장 강세/약세/과매수/과매도를 판단할 수 있습니다.
📌 텔레그램 - https://news.1rj.ru/str/maddingStock
📌 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
🔵 KOSPI ADR
09/30 : 90.9%
10/01 : 88.3%
10/02 : 88.9%
10/10 : 83.8%
10/13 : 78.8%🟢 KOSDAQ ADR
09/30 : 92.5%
10/01 : 91.4%
10/02 : 90.4%
10/10 : 87.7%
10/13 : 83.8%💡 ADR(Advance-Decline Ratio): 상승 종목 수 대비 하락 종목 수의 비율
100% 기준선을 중심으로 시장 강세/약세/과매수/과매도를 판단할 수 있습니다.
📌 텔레그램 - https://news.1rj.ru/str/maddingStock
📌 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
👍3❤2
10월 13일 스탁이지 주식 시장 정리
시장 신호등 : 초록
추세 유지 강세 섹터 : 반도체
로봇, 조선 등
스탁이지 50
편입 : 원전, 전력
편출 : 바이오, 방산 등
52주 신고가 특이 종목
반도체, 로봇, 원전 등
자세한 내용은 스탁이지에 접속해서 확인하세요
https://stockeasy.intellio.kr/
시장 신호등 : 초록
추세 유지 강세 섹터 : 반도체
로봇, 조선 등
스탁이지 50
편입 : 원전, 전력
편출 : 바이오, 방산 등
52주 신고가 특이 종목
반도체, 로봇, 원전 등
자세한 내용은 스탁이지에 접속해서 확인하세요
https://stockeasy.intellio.kr/
👍8❤4🤔1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (Chang Yong Yang)
[DAOL 퀀트 김경훈] 3분기 전종목 실적발표 스케줄
3Q25 Earnings Calendar - 10/13 업데이트
■ 실적발표 예정
- (10/13) LG에너지솔루션 5,145억원 (흑전 / +4%q)
- (10/13) LG전자 6,005억원 (-20%y / -6%q)
- (10/14) 삼성전자 10.1조원 (+10%y / +117%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(자료 원본 ☞ https://buly.kr/7mCTEKx)
3Q25 Earnings Calendar - 10/13 업데이트
■ 실적발표 예정
- (10/13) LG에너지솔루션 5,145억원 (흑전 / +4%q)
- (10/13) LG전자 6,005억원 (-20%y / -6%q)
- (10/14) 삼성전자 10.1조원 (+10%y / +117%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(자료 원본 ☞ https://buly.kr/7mCTEKx)
❤11
책과 유튜브 덕분에 추세추종 매매에 대한 관심이 급증하고 있다.
사람들은 가치투자 vs 추세추종의 수익률과 난이도를 자주 비교한다.
올해 4월부터 국내 지수가 명확한 상승 추세.
과거 코로나(2020년) 상승장과 비슷하지만 이번 상승이 더 강하고 깨끗하다.
모멘텀 ETF(Tiger, KODEX 등) 성과도 매우 뛰어남.
→ 모멘텀, 리비전, 거래량 팩터 기반으로 상승 종목을 한 달마다 리밸런싱.
→ 즉, “실적·거래량 좋은 강세주에 올라타는 전략”이 통하고 있음.
지금은 국내시장에서 추세추종하기 가장 좋은 시기!
“눈 감고 올라가는 종목 사도 수익 나는” 쉬운 구간.
관련 자료, 서적, 유튜브, AI 도구(스탁이지) 모두 풍부.
추세가 꺾이면 일부 수익 반납하면 될 뿐, 부담 없음.
지금처럼 추세가 살아 있는 장세에서 추세추종 안 하면, 도대체 언제 하겠는가!
https://blog.naver.com/love392722/224040004843
사람들은 가치투자 vs 추세추종의 수익률과 난이도를 자주 비교한다.
올해 4월부터 국내 지수가 명확한 상승 추세.
과거 코로나(2020년) 상승장과 비슷하지만 이번 상승이 더 강하고 깨끗하다.
모멘텀 ETF(Tiger, KODEX 등) 성과도 매우 뛰어남.
→ 모멘텀, 리비전, 거래량 팩터 기반으로 상승 종목을 한 달마다 리밸런싱.
→ 즉, “실적·거래량 좋은 강세주에 올라타는 전략”이 통하고 있음.
지금은 국내시장에서 추세추종하기 가장 좋은 시기!
“눈 감고 올라가는 종목 사도 수익 나는” 쉬운 구간.
관련 자료, 서적, 유튜브, AI 도구(스탁이지) 모두 풍부.
추세가 꺾이면 일부 수익 반납하면 될 뿐, 부담 없음.
지금처럼 추세가 살아 있는 장세에서 추세추종 안 하면, 도대체 언제 하겠는가!
https://blog.naver.com/love392722/224040004843
NAVER
투자의 난이도
책과 유튜브로 추세추종 관련 콘텐츠를 하면서 추세추종 관련 매매에 대한 관심이 늘어난 것이 느껴진다.
❤32🤔4🤣1
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.10.14 07:39:49
기업명: 삼성전자(시가총액: 552조 3,022억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 860,000억(예상치 : 839,629억+/ 2%)
영업익 : 121,000억(예상치 : 101,216억/ +20%)
순이익 : -(예상치 : 89,914억)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 860,000억/ 121,000억/ -
2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억
2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억
2024.4Q 757,883억/ 64,927억/ 77,544억
2024.3Q 790,987억/ 91,834억/ 101,009억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251014800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
기업명: 삼성전자(시가총액: 552조 3,022억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 860,000억(예상치 : 839,629억+/ 2%)
영업익 : 121,000억(예상치 : 101,216억/ +20%)
순이익 : -(예상치 : 89,914억)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 860,000억/ 121,000억/ -
2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억
2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억
2024.4Q 757,883억/ 64,927억/ 77,544억
2024.3Q 790,987억/ 91,834억/ 101,009억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251014800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930
👍7🍾3❤1
Forwarded from IT 하드웨어(반도체/디스플레이/부품)김운호
DRAM 월보입니다.
추석 연휴로 발간 시점이 늦어졌습니다.
이번 내용은 최근 Hot한 시장 반응에 대한 설명인데 전반적으로 지난 월보에 이어서 강한 톤입니다.
먼저 수요 증가에 대한 내용입니다. Server DRAM이 수요를 견인하고 있는 상황입니다. CSP들이 DRAM에 대한 강한 수요를 보이고 있는 상황입니다. AI에 대한 집중 투자 이후 일반 서버에 대한 수요도 동반되는 상황입니다.
지난 주 샘 울트만의 DRAM 수요가 월 900K 웨이퍼 수준이라고 언급한 것과 비슷한 맥락입니다.
이 정도로 필요한게 맞냐는 질문도 몇번 받았는데 이론적으로는 그런거 같습니다. 제가 Open AI의 GPU, CPU 등 하드웨어 수준은 잘 모르지만 옴디아 분석에 따르면 Chat GPT 4.0 대비 4.1이 필요한 메모리는 61배 증가한다고 보고 있습니다.
그리고 코로나 이후 정체되었던 서버의 교체 수요시기가 도래한다는 점도 최근 수요 증가 원인 중 할나로 보고 있습니다.
PC, Mobile 등 수요는 부진할 것으로 보는 것 같습니다. DRAM 가격 상승도 수요 부진에 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다. 하지만 서버가 모든 것을 상쇄할 것으로 전망합니다. 그리고 공급도 제한적이라는 점도 포인트 입니다.
전망 보고서에서 언급할 예정이지만 26년 생산 Bit Growth는 시장이 13% 수준입니다. 삼성전자 15%, SK하이닉스 12%, 마이크론 10% 수준으로 보고 있습니다.
HBM으로 투자가 집중된 영향이 커 보입니다. 일부 메이커는 공간이 없습니다.
다음은 싸이클에 대한 내용인데 이건 제가 세미나때도 몇번 언급했던 건데.....주기가 짧아지고 발생 빈도가 높아진다는 점입니다. 여기에 그 진폭도 좁아집니다.
투자는 역대 최대 수준인데 물량 증가가 제한적인 영향입니다. 공정 전환이 어렵고, HBM에 대한 투자 비용이 높기 때문입니다.
이런 이유로 향후에도 싸이클에 따른 변동성은 낮을 것으로 보고 있습니다.
마지막 내용은 자주 언급되는 구조적 변화입니다. AI 추론 워크로드 확대는 Hot Data, Warm Data, Cold Data 전반적으로 수요를 HBM, DRAM, NAND 중심으로 바꾸고 있다는 겁니다.
Window Context가 Token 수요의 주요 변수인데 이를 지원하기 위해서 NVIDIA가 CPX라는 칩을 개발하는 것도 같은 맥락으로 보고 있습니다.
그리고 기대가 높은 Edge AI가 구체화되는 데는 시간이 좀 걸릴 것으로 보고 있습니다. 초기 도입은 AR/VR 단계에서 먼저 구현될 수 있겠다로 언급하고 있습니다.
2025년 DRAM 시장 규모는 1,319억 달러 수준으로 보고 있습니다. 2028년에는 2,148억달러까지 커질 것으로 기대합니다.
가격 동향입니다. 4분기 , 내년 1분기 가격을 모두 전월 대비 상향 조정했습니다. 4분기는 3분기 대비 높은 한자리 수 수준의 상승을 전망합니다.
최근 DRAM업체들의 주가가 너무 가파르게 오르는게 아닌가 싶은 생각이 들긴 합니다. 이는 앞서 언급한 샘 울트만 영향이 커 보입니다.
월 900K 웨이퍼는 당장에 소화되지 않을 수준이겠지만 최근 SSD까지 확산된 메모리 수요와 내년 공급 전망을 생각하면 그리 무리한 수준의 주가는 아닌 것으로 보고 있습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
추석 연휴로 발간 시점이 늦어졌습니다.
이번 내용은 최근 Hot한 시장 반응에 대한 설명인데 전반적으로 지난 월보에 이어서 강한 톤입니다.
먼저 수요 증가에 대한 내용입니다. Server DRAM이 수요를 견인하고 있는 상황입니다. CSP들이 DRAM에 대한 강한 수요를 보이고 있는 상황입니다. AI에 대한 집중 투자 이후 일반 서버에 대한 수요도 동반되는 상황입니다.
지난 주 샘 울트만의 DRAM 수요가 월 900K 웨이퍼 수준이라고 언급한 것과 비슷한 맥락입니다.
이 정도로 필요한게 맞냐는 질문도 몇번 받았는데 이론적으로는 그런거 같습니다. 제가 Open AI의 GPU, CPU 등 하드웨어 수준은 잘 모르지만 옴디아 분석에 따르면 Chat GPT 4.0 대비 4.1이 필요한 메모리는 61배 증가한다고 보고 있습니다.
그리고 코로나 이후 정체되었던 서버의 교체 수요시기가 도래한다는 점도 최근 수요 증가 원인 중 할나로 보고 있습니다.
PC, Mobile 등 수요는 부진할 것으로 보는 것 같습니다. DRAM 가격 상승도 수요 부진에 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다. 하지만 서버가 모든 것을 상쇄할 것으로 전망합니다. 그리고 공급도 제한적이라는 점도 포인트 입니다.
전망 보고서에서 언급할 예정이지만 26년 생산 Bit Growth는 시장이 13% 수준입니다. 삼성전자 15%, SK하이닉스 12%, 마이크론 10% 수준으로 보고 있습니다.
HBM으로 투자가 집중된 영향이 커 보입니다. 일부 메이커는 공간이 없습니다.
다음은 싸이클에 대한 내용인데 이건 제가 세미나때도 몇번 언급했던 건데.....주기가 짧아지고 발생 빈도가 높아진다는 점입니다. 여기에 그 진폭도 좁아집니다.
투자는 역대 최대 수준인데 물량 증가가 제한적인 영향입니다. 공정 전환이 어렵고, HBM에 대한 투자 비용이 높기 때문입니다.
이런 이유로 향후에도 싸이클에 따른 변동성은 낮을 것으로 보고 있습니다.
마지막 내용은 자주 언급되는 구조적 변화입니다. AI 추론 워크로드 확대는 Hot Data, Warm Data, Cold Data 전반적으로 수요를 HBM, DRAM, NAND 중심으로 바꾸고 있다는 겁니다.
Window Context가 Token 수요의 주요 변수인데 이를 지원하기 위해서 NVIDIA가 CPX라는 칩을 개발하는 것도 같은 맥락으로 보고 있습니다.
그리고 기대가 높은 Edge AI가 구체화되는 데는 시간이 좀 걸릴 것으로 보고 있습니다. 초기 도입은 AR/VR 단계에서 먼저 구현될 수 있겠다로 언급하고 있습니다.
2025년 DRAM 시장 규모는 1,319억 달러 수준으로 보고 있습니다. 2028년에는 2,148억달러까지 커질 것으로 기대합니다.
가격 동향입니다. 4분기 , 내년 1분기 가격을 모두 전월 대비 상향 조정했습니다. 4분기는 3분기 대비 높은 한자리 수 수준의 상승을 전망합니다.
최근 DRAM업체들의 주가가 너무 가파르게 오르는게 아닌가 싶은 생각이 들긴 합니다. 이는 앞서 언급한 샘 울트만 영향이 커 보입니다.
월 900K 웨이퍼는 당장에 소화되지 않을 수준이겠지만 최근 SSD까지 확산된 메모리 수요와 내년 공급 전망을 생각하면 그리 무리한 수준의 주가는 아닌 것으로 보고 있습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
❤13🤔1