변압기 4Q 실적 기대되네요. 잘하면 1Q보다 잘 나올지도?

#매크로

Core CPI가 컨센을 하회하면서 10년물 금리도 급락. 증시에는 우호적인 환경으로 돌아서는 모습. 덕분에 간밤 미장은 AI 밸류체인 반등

텍사스 상원의원, 전략적 비트코인 준비금을 조성하는 법안을 제출

#BTC

미국 주정부 단위에서도 전략자산화 스타트

한화임팩트로 피인수되기 전
기존 최대주주였던
인화정공이
한화엔진 보유 지분 중
(3Q24말 기준 8,285,765주)
4,143,765주를 장내 매도합니다.
절반 정도를 파는 것입니다.

반가운 조정입니다.
조정 시 매수 확대 의견입니다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005533392?sid=101

추매 기회😇

총발행주식 기준 5% 정도 물량이네요

Trump to make it easier for LNG export permit renewals, sources say(1/16, Reuters)

- 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인, 일부 LNG 생산업체들의 수출 허가 갱신을 간소화할 계획인 것으로 알려져. 소식통에 따르면, 트럼프는 해당 변경 사항을 LNG 관련 행정명령에 포함할 가능성이 높으며 명령은 취임 첫날 발효될 것으로 예상

- 트럼프는 재임 첫날 바이든 대통령이 지난해 1월 도입한 신규 LNG 프로젝트 승인 중단 조치를 철회하는 LNG 행정명령을 발효할 것이라고 밝힌 바 있어

- 여러 LNG 관련 회사들이 미국과 FTA를 맺지 않은 국가들에 LNG를 수출하기 위한 허가를 보유 중이나, 허가 갱신이 불투명해 아직 공장을 건설하지 못하고 있어

- LNG 공장을 개발하는 회사들은 전 세계 구매자들과의 예비 수출 계약 및 관련 수출 허가를 기반으로 프로젝트 자금을 조달하는데, 허가가 연장되지 않을 경우의 리스크가 상존해 왔음



https://www.reuters.com/business/energy/trump-end-need-some-lng-export-permit-renewals-sources-say-2025-01-15/

일본은 이번에 금리인상 확률이 높음 -> 글로벌 유동성 축소 요인

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250116065700073?input=1195m

캐나다, 미국 제품에 최대 1500억 캐나다달러 규모의 보복 관세 부과 검토
- 캐나다는 미국의 관세 부과에 대응하기 위해 다양한 조치를 검토하고 있으며, 이러한 조치가 양국 경제에 미칠 영향에 대한 우려가 제기되고 있다.

1. 보복 관세 대상 품목
- 캐나다 정부는 미국산 제품에 대한 보복 관세를 부과할 경우, 어떤 제품을 대상으로 할지 검토 중이다.

2. 캐나다의 수출 구조
- 캐나다의 수출 중 약 76%인 4500억 캐나다달러가 미국으로 수출된다.

3. 경제적 영향
- 미국산 제품에 대한 보복 관세 부과 시, 캐나다 경제 성장률이 기존 전망치 대비 2.4%포인트 하락할 것으로 예상된다.

4. 캐나다의 대응 조치
- 캐나다 정부는 미국의 관세 부과에 대응하기 위해 국경 보안 강화 및 펜타닐 대응 약속을 재확인했다.

5. 캐나다의 수출 품목
- 캐나다는 미국에 철강, 알루미늄, 우라늄을 공급하는 최대 해외 공급국이다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-15/canada-readies-tariffs-on-105-billion-of-us-products-if-trump-hits-first?srnd=homepage-uk

품목 중에우라늄이 제일 중요한거 같은데, 미국은 카메코 없이 우라늄 자립화 절대 못할거라 트럼프 취임 후에 딜하지 않을까 싶음. 미국의 원전 르네상스 플랜에는 우라늄 자립화가 필수

[ AI전력 인프라의 피크아웃은 아직 먼 이야기! LA 산불 재앙으로 재점화된 미국 전력망 현대화의 시급함 ]

- 출처: KoAct AI인프라액티브 (487130)

- 링크: https://www.samsungactive.co.kr/etf/view.do?id=2ETFN8


# 최근 재앙으로 번진 LA 산불은 서던캘리포니아에디슨(SCE)의 노후 송전탑에서 발생한 스파크가 원인으로 추정되고 있음

# 미국 기상 정보 업체 Accuweather는 피해 금액을 2,500억달러~2,750억달러(365.6조~402.2조원)으로 추산


# 노후 전력 설비가 촉발한 산불들로 인해 이미 몇년 전부터 퍼시픽코프(버크셔 해서웨이 계열사), PG&E 등 주요 전력망 소유 유틸리티 업체들은 거액의 손해배상과 전력망 교체 비용에 시달리고 있음

# 미국 내 AI 데이터센터들의 잇따른 건설로 전력 수요가 빠르게 증가하는 가운데 노후 전력망이 전력 공급의 병목이 될 뿐만 아니라 전력계통의 안정성과 미국인들의 생명과 재산을 위협하는 문제로 비화하고 있음


# 국내 증시에서는 미국 전력기기 산업의 피크아웃 우려가 계속 나오고 있으나 미국 현지 업체들의 중론은 2020년대 후반까지도 강한 사이클이 이어진다는 것

# 미국 유틸리티 섹터 시총 1위 NextEra Energy는 2024년 발표한 중장기 CAPEX 계획에서 2020년대 후반으로 갈수록 CAPEX 증가율이 더 가팔라질 것이라 밝힘. (NexEra CAPEX 증가율 전망: 25년 4.4%, 26년 9.0%, 27년 15.4%)

# 중저압 전력기기 전문업체 Eaton 역시 3Q24 실적 발표에서 2021년 1월~2024년 3분기까지 북미에서 발표된 누적 1.6조 달러의 전력인프라, 제조업 메가 프로젝트들 중 단지 16%만이 착공에 들어갔을 뿐이라며 업사이클이 상당 기간 지속될 것임을 시사


# 이번 LA 산불 사태로 미국 전력망 현대화에 대한 니즈는 더욱 커질 것으로 예상

# 아울러 2020년 이후 가파른 미국 수출액 증가를 보이고 있는 국내 전력기기 업체들의 업사이클 역시 강화될 전망


# KoAct AI인프라액티브에는 AI 전력망 관련 기업들 비중 35% 보유. 특히 효성중공업, HD현대일렉트릭, 일진전기, 산일전기 등 미국향 수출비중이 높은 변압기 업체들과 더불어 최근 미국향 수주가 늘어나고 있는 전선업체(대한전선 등)들에 대한 투자도 확대 중

동성화인텍도 어제일자로 교환청구권 나왔었네요. 어짜피 LNG는 확정된 미래인데 다 털고 가면 좋죠😇

2024년에도 많이 우려먹은 차트인데, 2025년에도 계속됩니다.
여전히 올라갈 여지는 많아 보입니다.
—> 변압기/전선

* [코리아 금융 빅뱅: 잃어버린 미래의 도래와 자본주의 대전환]
- 자료 링크: https://bit.ly/3BXLZio)

#HD현대일렉트릭(267260)

WoW 12월 수출은 역대 최대를 경신했기에 4분기 전체 수출은 약 QoQ 28.7 %, YoY 38.9% 증가했네요.

와 진짜 주가가 탄탄한 이유가 있습니다. 👍
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https://sejongdata.com/company/total/267260/

Trump Team Readies Oil Sanctions Plan for Russia Deal, Iran Squeeze(1/17, Bloomberg)

- 트럼프 참모들은 러-우 간 외교적 합의를 촉진하는 동시에 이란과 베네수엘라에 대한 광범위한 제재 전략을 구상

- 지난 주 금요일(현지시간) 바이든 행정부의 러시아 제재 부과로, 러-우 전쟁을 신속히 종결하겠다는 트럼프의 향후 대응에 귀추가 주목. 현재 트럼프 팀은 두 가지 방안을 검토 중

- 1) 러-우 전쟁 종결이 가시권에 들어왔다고 판단될 경우, 러시아 제재를 일부 완화해 러시아 원유 생산업체에게 혜택을 주는 조치(Ex. 러시아 원유 가격 상한선을 기존 60$/bbl에서 상향해 러시아산 원유의 시장 유입을 유도 etc)

- 2) 기존 제재를 강화해 러시아에 대한 압박을 더욱 가중시키는 조치(Ex. 러시아산 원유를 운송하는 유럽 선사 및 이를 구매하는 아시아 구매자들을 상대로 패널티 부과, 러시아산 원유를 운송하는 탱커선 단속)

- 지난 주 트럼프는 푸틴과의 회담을 준비 중이라고 밝혀, 전쟁 종결 협상이 진행될 가능성 시사. 반면, 트럼프가 재무장관으로 지명한 스콧 베센트, 러시아 원유 산업에 대한 제재를 확대하는 것에 확고한 찬성 입장

- 트럼프 행정부의 이란 정책에 대해서는, 최대 압박 전략으로의 복귀를 검토 중

- 베네수엘라는 복잡. 니콜라스 마두로가 선거 부정 의혹 속 또 다시 대통령으로 취임한 가운데, Chevron과 같은 미국 석유 회사들도 현지에 진출해 있기 때문


https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-16/trump-team-readies-oil-sanctions-plan-for-russia-deal-iran-squeeze?srnd=phx-industries-energy