TNBfolio
캐나다, 미국 제품에 최대 1500억 캐나다달러 규모의 보복 관세 부과 검토 - 캐나다는 미국의 관세 부과에 대응하기 위해 다양한 조치를 검토하고 있으며, 이러한 조치가 양국 경제에 미칠 영향에 대한 우려가 제기되고 있다. 1. 보복 관세 대상 품목 - 캐나다 정부는 미국산 제품에 대한 보복 관세를 부과할 경우, 어떤 제품을 대상으로 할지 검토 중이다. 2. 캐나다의 수출 구조 - 캐나다의 수출 중 약 76%인 4500억 캐나다달러가 미국으로 수출된다.…
품목 중에우라늄이 제일 중요한거 같은데, 미국은 카메코 없이 우라늄 자립화 절대 못할거라 트럼프 취임 후에 딜하지 않을까 싶음. 미국의 원전 르네상스 플랜에는 우라늄 자립화가 필수
Forwarded from 피카츄 아저씨⚡️
[ AI전력 인프라의 피크아웃은 아직 먼 이야기! LA 산불 재앙으로 재점화된 미국 전력망 현대화의 시급함 ]
- 출처: KoAct AI인프라액티브 (487130)
- 링크: https://www.samsungactive.co.kr/etf/view.do?id=2ETFN8
# 최근 재앙으로 번진 LA 산불은 서던캘리포니아에디슨(SCE)의 노후 송전탑에서 발생한 스파크가 원인으로 추정되고 있음
# 미국 기상 정보 업체 Accuweather는 피해 금액을 2,500억달러~2,750억달러(365.6조~402.2조원)으로 추산
# 노후 전력 설비가 촉발한 산불들로 인해 이미 몇년 전부터 퍼시픽코프(버크셔 해서웨이 계열사), PG&E 등 주요 전력망 소유 유틸리티 업체들은 거액의 손해배상과 전력망 교체 비용에 시달리고 있음
# 미국 내 AI 데이터센터들의 잇따른 건설로 전력 수요가 빠르게 증가하는 가운데 노후 전력망이 전력 공급의 병목이 될 뿐만 아니라 전력계통의 안정성과 미국인들의 생명과 재산을 위협하는 문제로 비화하고 있음
# 국내 증시에서는 미국 전력기기 산업의 피크아웃 우려가 계속 나오고 있으나 미국 현지 업체들의 중론은 2020년대 후반까지도 강한 사이클이 이어진다는 것
# 미국 유틸리티 섹터 시총 1위 NextEra Energy는 2024년 발표한 중장기 CAPEX 계획에서 2020년대 후반으로 갈수록 CAPEX 증가율이 더 가팔라질 것이라 밝힘. (NexEra CAPEX 증가율 전망: 25년 4.4%, 26년 9.0%, 27년 15.4%)
# 중저압 전력기기 전문업체 Eaton 역시 3Q24 실적 발표에서 2021년 1월~2024년 3분기까지 북미에서 발표된 누적 1.6조 달러의 전력인프라, 제조업 메가 프로젝트들 중 단지 16%만이 착공에 들어갔을 뿐이라며 업사이클이 상당 기간 지속될 것임을 시사
# 이번 LA 산불 사태로 미국 전력망 현대화에 대한 니즈는 더욱 커질 것으로 예상
# 아울러 2020년 이후 가파른 미국 수출액 증가를 보이고 있는 국내 전력기기 업체들의 업사이클 역시 강화될 전망
# KoAct AI인프라액티브에는 AI 전력망 관련 기업들 비중 35% 보유. 특히 효성중공업, HD현대일렉트릭, 일진전기, 산일전기 등 미국향 수출비중이 높은 변압기 업체들과 더불어 최근 미국향 수주가 늘어나고 있는 전선업체(대한전선 등)들에 대한 투자도 확대 중
- 출처: KoAct AI인프라액티브 (487130)
- 링크: https://www.samsungactive.co.kr/etf/view.do?id=2ETFN8
# 최근 재앙으로 번진 LA 산불은 서던캘리포니아에디슨(SCE)의 노후 송전탑에서 발생한 스파크가 원인으로 추정되고 있음
# 미국 기상 정보 업체 Accuweather는 피해 금액을 2,500억달러~2,750억달러(365.6조~402.2조원)으로 추산
# 노후 전력 설비가 촉발한 산불들로 인해 이미 몇년 전부터 퍼시픽코프(버크셔 해서웨이 계열사), PG&E 등 주요 전력망 소유 유틸리티 업체들은 거액의 손해배상과 전력망 교체 비용에 시달리고 있음
# 미국 내 AI 데이터센터들의 잇따른 건설로 전력 수요가 빠르게 증가하는 가운데 노후 전력망이 전력 공급의 병목이 될 뿐만 아니라 전력계통의 안정성과 미국인들의 생명과 재산을 위협하는 문제로 비화하고 있음
# 국내 증시에서는 미국 전력기기 산업의 피크아웃 우려가 계속 나오고 있으나 미국 현지 업체들의 중론은 2020년대 후반까지도 강한 사이클이 이어진다는 것
# 미국 유틸리티 섹터 시총 1위 NextEra Energy는 2024년 발표한 중장기 CAPEX 계획에서 2020년대 후반으로 갈수록 CAPEX 증가율이 더 가팔라질 것이라 밝힘. (NexEra CAPEX 증가율 전망: 25년 4.4%, 26년 9.0%, 27년 15.4%)
# 중저압 전력기기 전문업체 Eaton 역시 3Q24 실적 발표에서 2021년 1월~2024년 3분기까지 북미에서 발표된 누적 1.6조 달러의 전력인프라, 제조업 메가 프로젝트들 중 단지 16%만이 착공에 들어갔을 뿐이라며 업사이클이 상당 기간 지속될 것임을 시사
# 이번 LA 산불 사태로 미국 전력망 현대화에 대한 니즈는 더욱 커질 것으로 예상
# 아울러 2020년 이후 가파른 미국 수출액 증가를 보이고 있는 국내 전력기기 업체들의 업사이클 역시 강화될 전망
# KoAct AI인프라액티브에는 AI 전력망 관련 기업들 비중 35% 보유. 특히 효성중공업, HD현대일렉트릭, 일진전기, 산일전기 등 미국향 수출비중이 높은 변압기 업체들과 더불어 최근 미국향 수주가 늘어나고 있는 전선업체(대한전선 등)들에 대한 투자도 확대 중
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KoAct AI인프라액티브 | 삼성액티브자산운용
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Forwarded from KB시황 하인환
2024년에도 많이 우려먹은 차트인데, 2025년에도 계속됩니다.
여전히 올라갈 여지는 많아 보입니다.
—> 변압기/전선
* [코리아 금융 빅뱅: 잃어버린 미래의 도래와 자본주의 대전환]
- 자료 링크: https://bit.ly/3BXLZio)
여전히 올라갈 여지는 많아 보입니다.
—> 변압기/전선
* [코리아 금융 빅뱅: 잃어버린 미래의 도래와 자본주의 대전환]
- 자료 링크: https://bit.ly/3BXLZio)
Forwarded from 세종기업데이터
#HD현대일렉트릭(267260)
WoW 12월 수출은 역대 최대를 경신했기에 4분기 전체 수출은 약 QoQ 28.7 %, YoY 38.9% 증가했네요.
와 진짜 주가가 탄탄한 이유가 있습니다. 👍
.
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https://sejongdata.com/company/total/267260/
WoW 12월 수출은 역대 최대를 경신했기에 4분기 전체 수출은 약 QoQ 28.7 %, YoY 38.9% 증가했네요.
와 진짜 주가가 탄탄한 이유가 있습니다. 👍
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https://sejongdata.com/company/total/267260/
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
Trump Team Readies Oil Sanctions Plan for Russia Deal, Iran Squeeze(1/17, Bloomberg)
- 트럼프 참모들은 러-우 간 외교적 합의를 촉진하는 동시에 이란과 베네수엘라에 대한 광범위한 제재 전략을 구상
- 지난 주 금요일(현지시간) 바이든 행정부의 러시아 제재 부과로, 러-우 전쟁을 신속히 종결하겠다는 트럼프의 향후 대응에 귀추가 주목. 현재 트럼프 팀은 두 가지 방안을 검토 중
- 1) 러-우 전쟁 종결이 가시권에 들어왔다고 판단될 경우, 러시아 제재를 일부 완화해 러시아 원유 생산업체에게 혜택을 주는 조치(Ex. 러시아 원유 가격 상한선을 기존 60$/bbl에서 상향해 러시아산 원유의 시장 유입을 유도 etc)
- 2) 기존 제재를 강화해 러시아에 대한 압박을 더욱 가중시키는 조치(Ex. 러시아산 원유를 운송하는 유럽 선사 및 이를 구매하는 아시아 구매자들을 상대로 패널티 부과, 러시아산 원유를 운송하는 탱커선 단속)
- 지난 주 트럼프는 푸틴과의 회담을 준비 중이라고 밝혀, 전쟁 종결 협상이 진행될 가능성 시사. 반면, 트럼프가 재무장관으로 지명한 스콧 베센트, 러시아 원유 산업에 대한 제재를 확대하는 것에 확고한 찬성 입장
- 트럼프 행정부의 이란 정책에 대해서는, 최대 압박 전략으로의 복귀를 검토 중
- 베네수엘라는 복잡. 니콜라스 마두로가 선거 부정 의혹 속 또 다시 대통령으로 취임한 가운데, Chevron과 같은 미국 석유 회사들도 현지에 진출해 있기 때문
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-16/trump-team-readies-oil-sanctions-plan-for-russia-deal-iran-squeeze?srnd=phx-industries-energy
- 트럼프 참모들은 러-우 간 외교적 합의를 촉진하는 동시에 이란과 베네수엘라에 대한 광범위한 제재 전략을 구상
- 지난 주 금요일(현지시간) 바이든 행정부의 러시아 제재 부과로, 러-우 전쟁을 신속히 종결하겠다는 트럼프의 향후 대응에 귀추가 주목. 현재 트럼프 팀은 두 가지 방안을 검토 중
- 1) 러-우 전쟁 종결이 가시권에 들어왔다고 판단될 경우, 러시아 제재를 일부 완화해 러시아 원유 생산업체에게 혜택을 주는 조치(Ex. 러시아 원유 가격 상한선을 기존 60$/bbl에서 상향해 러시아산 원유의 시장 유입을 유도 etc)
- 2) 기존 제재를 강화해 러시아에 대한 압박을 더욱 가중시키는 조치(Ex. 러시아산 원유를 운송하는 유럽 선사 및 이를 구매하는 아시아 구매자들을 상대로 패널티 부과, 러시아산 원유를 운송하는 탱커선 단속)
- 지난 주 트럼프는 푸틴과의 회담을 준비 중이라고 밝혀, 전쟁 종결 협상이 진행될 가능성 시사. 반면, 트럼프가 재무장관으로 지명한 스콧 베센트, 러시아 원유 산업에 대한 제재를 확대하는 것에 확고한 찬성 입장
- 트럼프 행정부의 이란 정책에 대해서는, 최대 압박 전략으로의 복귀를 검토 중
- 베네수엘라는 복잡. 니콜라스 마두로가 선거 부정 의혹 속 또 다시 대통령으로 취임한 가운데, Chevron과 같은 미국 석유 회사들도 현지에 진출해 있기 때문
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-16/trump-team-readies-oil-sanctions-plan-for-russia-deal-iran-squeeze?srnd=phx-industries-energy
Bloomberg.com
Trump Team Readies Oil Sanctions Plan for Russia Deal, Iran Squeeze
Advisers to President-elect Donald Trump are crafting a wide-ranging sanctions strategy to facilitate a Russia-Ukraine diplomatic accord in the coming months while at the same time squeezing Iran and Venezuela, people familiar with the matter said.
한화오션이 지금은 업황 자체가 워낙 좋기도 하고 방산 내러티브로 올라가는 상황이지만, 전환사채와 개판 운영이 나중에 주가 발목 잡을 수 있음. 납기지연 됐던거 리마인드.
https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/01/17/CHYVFIBEXFDMDABZYTFQGPRE4E/
https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/01/17/CHYVFIBEXFDMDABZYTFQGPRE4E/
오마이뉴스
한화오션, '470억 손배소' 관련 대화기구 참여 조건 제시
[기사 보강 : 1월 11일 오전 10시 5분] 한화오션(옛 대우조선해양)이 사내협력업체 노동자들이 가입해 있는 전국금속노동조합 경남지부 거제통영고성조선하청지회에 제기한 470억원 손해배상청구소송에 대해 배임죄 우려 해소방안이 마련되면 국회 주선의 사회적 대화 기구에 적극 참여할 것이라고 밝혔다. 조선하청지회...
기억보단 기록을
https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=408240
한번 딜레이되니까 줄줄이 밀리는 중
Forwarded from 투자하는 30대 직장인 정보방🚀 (고인이 된 고물상 직장인)
미국 관련 코인에 대한 매우 직관적인 이미지
코인베이스 인덱스, 그레이스케일 신탁, 월드 리버티 파이낸셜, 미국에서 만들어졌는가
확실히 이렇게 보니깐 공통점이 보이는 종목들 판별이 괜찮네요.
코인베이스 인덱스, 그레이스케일 신탁, 월드 리버티 파이낸셜, 미국에서 만들어졌는가
확실히 이렇게 보니깐 공통점이 보이는 종목들 판별이 괜찮네요.
투자하는 30대 직장인 정보방🚀
미국 관련 코인에 대한 매우 직관적인 이미지 코인베이스 인덱스, 그레이스케일 신탁, 월드 리버티 파이낸셜, 미국에서 만들어졌는가 확실히 이렇게 보니깐 공통점이 보이는 종목들 판별이 괜찮네요.
겹치는 부분이 많은 알트에서 매매하면 조금이라도 더 승률을 높일 수 있지 않을까📈
#해운 #탱커 #FRO #ECO
1) 중동/아프리카 → 중국으로 가는 루트 8개 VLCC 신규 계약, 운임은 7.1% 상승
- Dark fleet 제재로 중국 루트 운임료 지속 상승 중
- 하루 운임은 $56k 수준
- 해당 루트 #FRO, #ECO 모두 수혜
2) #FRO 42일 동안 하루 운임 $59k 수준 계약 조건부 합의
3) #FRO 현금 창출 능력
- 작년 11월 운임 기준으로 30% 상승 시 FCF가 2배 증가 (영업 레버리지 효과) = 현재 운임 수준(VLCC $56k, 수에즈막스 $43k 이상).
- 즉, FRO 입장에서는 운임이 올라갈수록 돈복사 가능한 구조이며, 추가 업사이드 또한 열려있음
1) 중동/아프리카 → 중국으로 가는 루트 8개 VLCC 신규 계약, 운임은 7.1% 상승
- Dark fleet 제재로 중국 루트 운임료 지속 상승 중
- 하루 운임은 $56k 수준
- 해당 루트 #FRO, #ECO 모두 수혜
2) #FRO 42일 동안 하루 운임 $59k 수준 계약 조건부 합의
3) #FRO 현금 창출 능력
- 작년 11월 운임 기준으로 30% 상승 시 FCF가 2배 증가 (영업 레버리지 효과) = 현재 운임 수준(VLCC $56k, 수에즈막스 $43k 이상).
- 즉, FRO 입장에서는 운임이 올라갈수록 돈복사 가능한 구조이며, 추가 업사이드 또한 열려있음
기억보단 기록을
#해운 #탱커 #FRO #ECO 1) 중동/아프리카 → 중국으로 가는 루트 8개 VLCC 신규 계약, 운임은 7.1% 상승 - Dark fleet 제재로 중국 루트 운임료 지속 상승 중 - 하루 운임은 $56k 수준 - 해당 루트 #FRO, #ECO 모두 수혜 2) #FRO 42일 동안 하루 운임 $59k 수준 계약 조건부 합의 3) #FRO 현금 창출 능력 - 작년 11월 운임 기준으로 30% 상승 시 FCF가 2배 증가 (영업 레버리지 효과) =…
VLCC 기준 호황 판단하기 by gpt
손익분기점(Breakeven)
- VLCC의 손익분기점은 보통 $20,000~$25,000/day 수준
- 이 수준 이상이면 수익을 낼 수 있지만, 호황이라기보다는 안정적인 수준
호황(Strong Market)
- TCE가 $40,000~$50,000/day 이상일 경우, "호황"으로 평가
- 이 수준에서는 고정비와 변동비를 훨씬 초과하는 수익을 창출하며, 기업의 현금 흐름이 크게 개선됨
초호황(Supercycle)
- TCE가 $70,000~$100,000/day 이상으로 상승하면, 해운업계에서는 초호황기로 간주
- 과거에는 원유 수요 급증, 선박 공급 부족, 지정학적 위기 등이 이 수준을 촉발한 적이 있음
- 예: 2020년 상반기 COVID-19 초기, 석유 재고 증가로 인해 VLCC TCE가 $200,000/day를 기록
손익분기점(Breakeven)
- VLCC의 손익분기점은 보통 $20,000~$25,000/day 수준
- 이 수준 이상이면 수익을 낼 수 있지만, 호황이라기보다는 안정적인 수준
호황(Strong Market)
- TCE가 $40,000~$50,000/day 이상일 경우, "호황"으로 평가
- 이 수준에서는 고정비와 변동비를 훨씬 초과하는 수익을 창출하며, 기업의 현금 흐름이 크게 개선됨
초호황(Supercycle)
- TCE가 $70,000~$100,000/day 이상으로 상승하면, 해운업계에서는 초호황기로 간주
- 과거에는 원유 수요 급증, 선박 공급 부족, 지정학적 위기 등이 이 수준을 촉발한 적이 있음
- 예: 2020년 상반기 COVID-19 초기, 석유 재고 증가로 인해 VLCC TCE가 $200,000/day를 기록
👍2
1) P/NAV 차트(FRO)
- #FRO의 경우 최근 급등했기 때문에 바닥 매수 타이밍은 지났음. 지금 주가 기준 P/NAV = 1정도까진 올라왔다는걸 명심하기.
- P/NAV 그래프의 과거 상단을 보면서 운임과 연계해서 업사이드를 어디까지 둘지는 각자 정하면 될듯
2) VLCC 운임차트
- P/NAV 차트랑 대조해보면
- 19년도 운임 30만불, P/NAV = 2
- 20년도 운임 20만불, P/NAV = 1.6
- 22년도 운임 15만불, P/NAV = 1.6
- 23년도 운임 10만불, P/NAV = 1.5
- #FRO의 경우 최근 급등했기 때문에 바닥 매수 타이밍은 지났음. 지금 주가 기준 P/NAV = 1정도까진 올라왔다는걸 명심하기.
- P/NAV 그래프의 과거 상단을 보면서 운임과 연계해서 업사이드를 어디까지 둘지는 각자 정하면 될듯
2) VLCC 운임차트
- P/NAV 차트랑 대조해보면
- 19년도 운임 30만불, P/NAV = 2
- 20년도 운임 20만불, P/NAV = 1.6
- 22년도 운임 15만불, P/NAV = 1.6
- 23년도 운임 10만불, P/NAV = 1.5
에너지 안보
- 화석연료와 원자력 같은 안정적인 발전원을 급격하게 줄이고, 신재생에 진심이었던 영국과 독일은 전기요금은 급등하는 모습. 반면에 같은 유럽이라도 원자력 비중이 압도적인 프랑스는 훨씬 안정적
- 특히 영국은 러시아-우크라이나 전쟁 이전부터 이미 급등하는 모습을 보여주는데, 21년도에 바람이 불지 않으면서 비중 2위인 풍력 발전소가 모두 무쓸모가 되었고 이때부터 만성적인 전기요금 상승을 맞이하게 됨
- 이상기후 현상 → 신재생 발전량 감소 → 전기요금 급등 → 제조업 경쟁력 약화 + 물가 상승 → 실업률 증가→ GDP 감소 → 민심 하락 및 시위 확산 → 선거에서 좌파 몰락과 우파 강세
- 이게 지금까지의 유럽의 흐름이었고, 매년 겨울 기도메타로 연명 중. 에너지 안보 관점에서, 다음 대선 민주당 당선시 우리나라도 똑같은 길을 따라갈까봐 심히 걱정됨.
- 화석연료와 원자력 같은 안정적인 발전원을 급격하게 줄이고, 신재생에 진심이었던 영국과 독일은 전기요금은 급등하는 모습. 반면에 같은 유럽이라도 원자력 비중이 압도적인 프랑스는 훨씬 안정적
- 특히 영국은 러시아-우크라이나 전쟁 이전부터 이미 급등하는 모습을 보여주는데, 21년도에 바람이 불지 않으면서 비중 2위인 풍력 발전소가 모두 무쓸모가 되었고 이때부터 만성적인 전기요금 상승을 맞이하게 됨
- 이상기후 현상 → 신재생 발전량 감소 → 전기요금 급등 → 제조업 경쟁력 약화 + 물가 상승 → 실업률 증가→ GDP 감소 → 민심 하락 및 시위 확산 → 선거에서 좌파 몰락과 우파 강세
- 이게 지금까지의 유럽의 흐름이었고, 매년 겨울 기도메타로 연명 중. 에너지 안보 관점에서, 다음 대선 민주당 당선시 우리나라도 똑같은 길을 따라갈까봐 심히 걱정됨.