Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
지난 JPM의 자료에 따르면, 미국내에서 변압기 캐파를 증설중인 기업은 효성중공업과 현대일렉 압도적
타기업들 증설계획없음
타기업들 증설계획없음
엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
지난 JPM의 자료에 따르면, 미국내에서 변압기 캐파를 증설중인 기업은 효성중공업과 현대일렉 압도적 타기업들 증설계획없음
미국 외에서도 변압기 증설을 꽤 많이 발표했는데, 초고압인지 배전인지 글로벌 확인 필요 (배전변압기는 상대적으로 해자가 적어서 증설이 더 쉬움)
Forwarded from 투자 가해자 펭구
중앙일보
9월 수출 신기록…모건 보란듯 반도체 날았다
지난달 수출액은 올해 월간 실적 중 최대치이자 역대 9월 실적 가운데 가장 많은 수치다. 지난달 수출액을 수출 대상국별로 구분해 보면 1위인 중국으로의 수출이 117억달러로 전년 동기보다 6.3% 증가해 올해 들어 최고치를 나타냈다. 지난해 10월부터 지난달까지 수출 플러스 흐름은 전년 동기의 부진한 실적에 따른 기저효과가 나타난 것이고, 올해 10월부터는 이 기저효과가 사라져 수출 증가율이 둔화하거나 마이너스로 전환할 수 있을 거란 우려다.
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
한화오션 수주 공시
@ 선종: FSRU(174K cbm)
@ 수량: 1기
@ 선가: 413.3백만달러/기
HD현대중공업이
올해 3월에
174K 크기로 수주한
FSRU 선가가
363.8백만달러였습니다.
이번 한화오션이 수주한 FSRU의
크기를 아직 파악할 수 없지만
당시 선가보다 13.6% 높습니다.
한화오션의 2027년 납기
LNG운반선 슬롯도
이제 사라져가네요.
@ 선종: FSRU(174K cbm)
@ 수량: 1기
@ 선가: 413.3백만달러/기
HD현대중공업이
올해 3월에
174K 크기로 수주한
FSRU 선가가
363.8백만달러였습니다.
이번 한화오션이 수주한 FSRU의
크기를 아직 파악할 수 없지만
당시 선가보다 13.6% 높습니다.
한화오션의 2027년 납기
LNG운반선 슬롯도
이제 사라져가네요.
Forwarded from 건설/조선/리츠 | 강경태 | 한국투자증권
삼성중공업 수주 공시
@ 선종: LNG운반선(174K cbm)
@ 수량: 2척
@ 선가: 257.0백만달러/척
오랜만에 보는
LNG운반선 수주입니다.
삼성중공업의 2027년 납기
LNG운반선 슬롯은
곧 사라집니다.
@ 선종: LNG운반선(174K cbm)
@ 수량: 2척
@ 선가: 257.0백만달러/척
오랜만에 보는
LNG운반선 수주입니다.
삼성중공업의 2027년 납기
LNG운반선 슬롯은
곧 사라집니다.
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
[DRAMeXchange 9월 PC DRAM 고정가 발표]
- DRAM 공급업체와 PC OEM 업체들 3Q24 계약을 7월 말에서 8월 사이에 체결했으며, 가격은 +8~13% QoQ 인상. 9월 PC DRAM 고정가는 8월에 설정된 가격과 동일하게 유지. 8GB DDR4 ASP는 21달러(+11% QoQ), 8GB DDR5는 27달러(+13% QoQ) 기록. 전반적으로 DDR5 모듈이 DDR4 모듈보다 가격 인상 폭이 컸음. DDR4 대비 DDR5 모듈 가격 프리미엄은 29% 기록(vs 2Q24 26%)
- PC OEM들 여전히 전체 디바이스의 재고 수준이 상대적으로 높아 수요 회복 미흡한 상황. 3Q24 글로벌 NB 출하량은 +4.4% QoQ 증가에 그쳐 성수기 효과를 보지 못한 것으로 나타남. 또한, 4Q24 NB 출하량은 -3.8% QoQ 감소할 것으로 전망되며, -0.8% QoQ 감소할 것으로 예상했던 기존 전망치보다 하향 조정된 수치. 이번 3분기 동안 PC OEM 업체들은 재고를 적극적으로 줄였으며, 분기 초 13~19주에서 분기 말에는 11~17주까지 감소. PC OEM 업체들 4분기에도 재고 감축을 지속할 것으로 예상되며, 이에 따라 분기별 DRAM 출하량은 더욱 감소할 것으로 전망
- 4Q24 기존 PC DRAM 모듈 가격 전망치는 +3~8% QoQ 상승할 것으로 예상하였지만, DDR4와 DDR5 모듈 모두 보합세를 보일 것으로 전망치 수정함. 이러한 조정의 요인은 다음과 같이 기인함
1) 디바이스 수요가 아직 회복되지 않아 PC OEM 업체들이 재고 감소에 집중하기로 결정. 이로 인해 4Q24 출하량은 전분기 대비 더 감소할 것
2) 현물시장에 폐기된 모듈에서 얻어진 리볼 칩이 풍부하게 공급되고 있음. 이는 PC DRAM 칩 고정가에 하방 압력을 가하고 모듈 계약 협상에서 PC OEM 업체 태도에도 영향을 미침
3) 한국 DRAM 공급업체들은 전략을 일부 수정하여 기존 DRAM 제품의 시장 점유율 확대를 적극적으로 모색하고 있음. 이로 인해 2025년 웨이퍼 투입 계획도 연이어 상향 조정됨
- 9월 말, 공급업체의 DDR4 및 DDR5 칩 계약 가격은 각각 -15~23%, -8~13% 추가 하락하여 8월의 하락 추세를 이어갔음. 이러한 하락세는 주로 다음과 같은 요인으로 인해 더욱 가파르게 진행됨
1) 채널 수요 약세로 이번 3분기 동안 모듈 하우스들 재고 줄였음. 그 결과, 분기 초 10~16주였던 DRAM 재고가 분기 말에는 10~14주로 감소. DDR4 제품의 재고 수준이 DDR5 제품의 재고 수준보다 훨씬 높기 때문에 모듈 하우스는 4Q24에도 재고 정리를 계속할 것
2) 저가 리볼 DDR4 칩이 현물시장에 널리 퍼져 있으며, 대부분의 모듈 하우스는 전체 조달 비용 절감하기 위해 리볼 칩 구매를 늘리고자 함. 이는 결과적으로 모듈 가격 하락으로 이어짐. 현물시장에서 이러한 리볼 칩의 공급은 4분기에도 계속될 것으로 예상
3) 모듈 하우스의 월간 견적 문의는 계속해서 낮은 수준을 보이고 있으며, 이로 인해 DRAM 공급업체들은 특별 거래 협상에 보다 개방적인 태도를 취하고 있음
(자료: DRAMeXchange)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[DRAMeXchange 9월 PC DRAM 고정가 발표]
- DRAM 공급업체와 PC OEM 업체들 3Q24 계약을 7월 말에서 8월 사이에 체결했으며, 가격은 +8~13% QoQ 인상. 9월 PC DRAM 고정가는 8월에 설정된 가격과 동일하게 유지. 8GB DDR4 ASP는 21달러(+11% QoQ), 8GB DDR5는 27달러(+13% QoQ) 기록. 전반적으로 DDR5 모듈이 DDR4 모듈보다 가격 인상 폭이 컸음. DDR4 대비 DDR5 모듈 가격 프리미엄은 29% 기록(vs 2Q24 26%)
- PC OEM들 여전히 전체 디바이스의 재고 수준이 상대적으로 높아 수요 회복 미흡한 상황. 3Q24 글로벌 NB 출하량은 +4.4% QoQ 증가에 그쳐 성수기 효과를 보지 못한 것으로 나타남. 또한, 4Q24 NB 출하량은 -3.8% QoQ 감소할 것으로 전망되며, -0.8% QoQ 감소할 것으로 예상했던 기존 전망치보다 하향 조정된 수치. 이번 3분기 동안 PC OEM 업체들은 재고를 적극적으로 줄였으며, 분기 초 13~19주에서 분기 말에는 11~17주까지 감소. PC OEM 업체들 4분기에도 재고 감축을 지속할 것으로 예상되며, 이에 따라 분기별 DRAM 출하량은 더욱 감소할 것으로 전망
- 4Q24 기존 PC DRAM 모듈 가격 전망치는 +3~8% QoQ 상승할 것으로 예상하였지만, DDR4와 DDR5 모듈 모두 보합세를 보일 것으로 전망치 수정함. 이러한 조정의 요인은 다음과 같이 기인함
1) 디바이스 수요가 아직 회복되지 않아 PC OEM 업체들이 재고 감소에 집중하기로 결정. 이로 인해 4Q24 출하량은 전분기 대비 더 감소할 것
2) 현물시장에 폐기된 모듈에서 얻어진 리볼 칩이 풍부하게 공급되고 있음. 이는 PC DRAM 칩 고정가에 하방 압력을 가하고 모듈 계약 협상에서 PC OEM 업체 태도에도 영향을 미침
3) 한국 DRAM 공급업체들은 전략을 일부 수정하여 기존 DRAM 제품의 시장 점유율 확대를 적극적으로 모색하고 있음. 이로 인해 2025년 웨이퍼 투입 계획도 연이어 상향 조정됨
- 9월 말, 공급업체의 DDR4 및 DDR5 칩 계약 가격은 각각 -15~23%, -8~13% 추가 하락하여 8월의 하락 추세를 이어갔음. 이러한 하락세는 주로 다음과 같은 요인으로 인해 더욱 가파르게 진행됨
1) 채널 수요 약세로 이번 3분기 동안 모듈 하우스들 재고 줄였음. 그 결과, 분기 초 10~16주였던 DRAM 재고가 분기 말에는 10~14주로 감소. DDR4 제품의 재고 수준이 DDR5 제품의 재고 수준보다 훨씬 높기 때문에 모듈 하우스는 4Q24에도 재고 정리를 계속할 것
2) 저가 리볼 DDR4 칩이 현물시장에 널리 퍼져 있으며, 대부분의 모듈 하우스는 전체 조달 비용 절감하기 위해 리볼 칩 구매를 늘리고자 함. 이는 결과적으로 모듈 가격 하락으로 이어짐. 현물시장에서 이러한 리볼 칩의 공급은 4분기에도 계속될 것으로 예상
3) 모듈 하우스의 월간 견적 문의는 계속해서 낮은 수준을 보이고 있으며, 이로 인해 DRAM 공급업체들은 특별 거래 협상에 보다 개방적인 태도를 취하고 있음
(자료: DRAMeXchange)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.