『제조업 일자리 감소라는 현상을 무역적자가 원인이라는 분석은 과거 자료를 봐도 안 맞고 경제학 이론으로도 문제가 많다.』

『트럼프가 원했던 것 중에 하나는 포기해야 한다. 트럼프는 관세 정책과 미국환율 절하를 원하고 있는데 두 정책은 정반대의 효과를 가져오기 때문이다.』

→ 좋은 기사입니다. 일독을 권합니다.

http://www.economy21.co.kr/news/articleView.html?idxno=1014295

장기적으로 트럼프의 정책은 오히려 미국의 기축통화국 지위를 잃어버리는 방향이라고 생각함.. 이번 대선 공약보면 인플레를 다시 심화시킬수 있는 요소가 많아서, 혹시 모를 기준금리 재인상도 염두해두고 잘 대응해야할듯

세계 최대 변압기 공급업체, 변압기 쇼티지 심화 경고 (자료: FT)

- 송전망 업그레이드를 위한 변압기가 이미 수요초과 상태로 공급이 부족한 상황에서 AI 데이터센터향 주문 더해지며 공급부족 심화 경고

- Hitachi Energy는 변압기 산업이 현재 송전장비에 대한 압도적인 수요를 충족시키지 못하여 전력망 업그레이드 지연이 발생할 수 있음을 언급

“Ramping up capacity is definitely an issue. It’s not easy and it will probably not ramp up fast enough, (~) “Everybody is overwhelmed by the demand.”

- 유틸리티 기업들은 변압기를 현재 신규주문해 인도받으려면 3~4년을 기다려야 하며, 공급병목이 2026년 말까지 걸릴 수 있다는 내용

그리고 이어지는 국가단위 맨해튼 프로젝트 경쟁 (자료: Bloomberg)

- 🇸🇦사우디아라비아는 중동 내 AI 경쟁(특히 🇦🇪UAE)에 뒤쳐지지 않기 위해 AI Hub를 위한 $100B 규모 프로젝트 "Project Transcendence" 이니셔티브 계획 중

- 데이터센터, 스타트업 및 기타 인프라에 전반에 투자할 예정. 최근 구글과 사우디 PIF가 AI Hub 개발을 위한 계약에 나섰던 것이 단초, 양사는 아랍어 AI 모델 개발을 포함해 $5~10B 가까이 투자할 계획

- 사우디 PIF는 a16z와도 최대 $40B 규모의 AI 펀드 조성 협의 진행 중이기도 함. 사우디/UAE가 암묵적으로 미국 정부의 승인을 받은 2H24부터 적극적으로 AI 개발경쟁에 쩐주로 나서는 모습

앞으로도 중동에서 변압기 엄청나게 수입해가겠네요

금투세 폐지에…'가상자산 과세 2년 유예' 힘 실린다

2024년 세법 개정안에 따라 가상자산 과세 시점을 2027년으로 2년 연기하는 방안 제안

👉자세히 보기

#금투세 #가상자산

제발요 ㅋㅋ

일진전기 홍성 신공장 준공.

“초고압 변압기 약 20대를 동시에 수용할 수 있는 규모입니다. 당장 내일부터 본 생산에 들어갈 준비가 끝났습니다”

https://news.1rj.ru/str/nakedfist/7060

* 응원합니다

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~ 10일 방산업계에 따르면 앵거스 탑시 캐나다 해군사령관(중장·참모총장급)이 이날 한화오션의 경남 거제 조선소를, 오는 12일에 HD현대중공업의 울산 조선소를 잇달아 찾는다

~ 이는 캐나다 국방부가 잠수함 신규 도입 절차를 공식 개시한 7월 이후 캐나다 측이 한국에서 처음으로 소화하는 일정인 것으로 알려졌다

~ 캐나다 측은 한국·프랑스·독일·스페인·스웨덴에 관련 정보를 요청한 상태로, 최근 우리 업체들은 입찰 참여의향서를 제출하고 있다고 한다. 이후 2026년 또는 2027년까지 계약이 체결될 예정이다

~ 캐나다는 3000톤급 잠수함 8~12척을 도입할 예정이다. 순수사업비는 20조 원이 넘고 후속 군수지원까지 포함하면 총 60조 원 규모로 추산된다. 이는 폴란드 방산 수출 442억 달러(60조 9916억 원) 규모와 맞먹는 초대형 사업이다

https://n.news.naver.com/article/421/0007897144?sid=100

#원자력 #SMR

뉴스케일 어닝콜

https://blog.naver.com/cashcat_90/223654734938 (캐쉬캣님)

#인도

인도의 문제점

https://blog.naver.com/tosoha1/223654655407 (농구천재님)

현일 ATH 🔥🔥🔥

우리애들이 뭘 그렇게 잘못했나

한국 변압기 : strong demand

#전력기기
- 미국 내 디맨드 서플라이 미스매치 이게 맞나

HD현대일렉트릭 : Init

노무라 현대일렉트릭 TP 52만원 콜

미국 수요에 비하면 공급이 너무 부족해서, 수입에 의존할 수 밖에 없는 상황 = 국내 변압기 짱

특히 현대일렉트릭이 피어그룹 대비 북미 매출 비중이 높음. 중동/유럽도 공급이 절대적으로 부족한 상황이라 시간이 지나면서 고르게 올라올듯?

(위) 트럼프와 미국 조선업 (In-depth)

조선의 국모 엄경아 위원님 In-depth 자료입니다.

트럼프가 한국 조선업을 콕 찝어 언급했는데, 관련한 배경에 대해 상세하게 설명한 자료입니다.

해양/방산부문 비중확대, 최선호주 HD현대중공업입니다.

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- 미국에서 역대 조선소 갯수는 무려 414곳으로 2위. 그러나 지금은 그 지위에서 탈락한 상태

- 현재 미국은 수주/건조시장에서 존재감이 전혀 없음 (점유율 1%)

- 미국 조선소 중 수주잔고를 보유한 조선업체는 21개사 뿐인데, 이 중 절반은 수주잔고가 단 1척 뿐임. 수주시기도 2020년 이전으로 매우 오래 전이라 실제 건조 활동이 제대로 일어나고 있는지도 알 수 없음. 인도예정시기 지나버린 선박도 15척

- 현재 미국에서 건조되고 있는 선종은 연안지역의 작은 작업선 등으로 한국 조선소의 건조 선종과는 매우 다른 형태

- 방산시장에서도 존재감에 대한 우려 제기. 미국의 해군력은 1위이지만 중국의 물량공세 커지면서, 전함 보유척수는 중국이 더 우세

- 중국 군함은 70%가 2010년 이후 진수됐지만, 미국 해군은 75%가 2010년 이전에 진수됨. 항공모함의 절반을 아직은 미국이 보유하고 있지만 10년 이내 순양함/구축함/호위함 등에서 중국이 미국 앞지를 가능성 매우 큼

- 결국 한국과의 협력 대두될 수밖에 없으며 파이를 키우는 촉매제가 될 것 : 중소형업체보다는 대형업체 선호도 높을 가능성. 미국 내 필리 조선소를 인수한 한화오션보다는 기존 설비에서 최대 효율이 가능한 HD현대중공업 선호

- 얼마 전 한화오션의 거제 사업장에 미국 해군의 군수지원함이 창정비 수행을 위해 입항. 현행법 상으로는 해외 조선소에서 미국 선박을 건조하는 것이 어렵지만, 물리적 한계를 극복할 수 있는 방향으로 문제가 풀릴 것으로 보임

- HD현대중공업 목표주가 23만원으로 최선호주. 한화오션 목표주가 4만원으로 상향, STX엔진도 목표주가 2만 9천원으로 상향

https://www.shinyoung.com/files/20241111/d6f01420654ab.pdf