Meritz Overnight Tech 2024.4.12 (금)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.84%, 1M -0.41%)
시장 내 구매 문의 증가했고 DDR4 1Gx8 3200에 눈에 띄는 수요 관찰됨. 하지만 상승세에도 불구, 구매자들의 목표가 조정은 제한적. 일부 공급업체들은 낮은 가격에도 합의하는 모습. 결과적으로 최종 거래량 증가로는 이어지지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
마이크론, 대만 지진 영향으로 DRAM 출하는 5% 내외 감소 영향 예상 (Reuters)
https://han.gl/K4Hmk
애플, AI 기능 강화된 M4 프로세서 탑재한 Mac 라인 준비 중 (Reuters)
https://han.gl/Rl7iZ
인텔, CXL 2.0 지원하는 시에라포레스트 2분기 출시 (The Elec)
https://han.gl/p94kQ
2나노 칩 탑재 아이폰, 내년 출시 가능성 높아 (ZDNet)
https://han.gl/VebA9
5나노 이하 최선단 파운드리, AI·애플 효과로 비중 확대 (ZDNet)
https://han.gl/s2hQB
돌아온 'M&A 키맨'…삼성, 빅딜 시동 걸었다 (한국경제)
https://han.gl/pLd2n
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
SK하이닉스(+3.0%), Micron(+4.3%), Western Digital(+2.3%), Apple(+4.3%), Asus(+4.3%), Qualcomm(+2.5%), Nvidia(+4.1%), AMD(+2.0%), LG디스플레이(-2.4%), AUO(-2.9%), Sharp(-2.0%), 테스(+3.0%), KLA(+2.0%), LAM Research(+2.3%), 솔브레인(-2%), Idemitsu Kosan(+2.6%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.84%, 1M -0.41%)
시장 내 구매 문의 증가했고 DDR4 1Gx8 3200에 눈에 띄는 수요 관찰됨. 하지만 상승세에도 불구, 구매자들의 목표가 조정은 제한적. 일부 공급업체들은 낮은 가격에도 합의하는 모습. 결과적으로 최종 거래량 증가로는 이어지지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
마이크론, 대만 지진 영향으로 DRAM 출하는 5% 내외 감소 영향 예상 (Reuters)
https://han.gl/K4Hmk
애플, AI 기능 강화된 M4 프로세서 탑재한 Mac 라인 준비 중 (Reuters)
https://han.gl/Rl7iZ
인텔, CXL 2.0 지원하는 시에라포레스트 2분기 출시 (The Elec)
https://han.gl/p94kQ
2나노 칩 탑재 아이폰, 내년 출시 가능성 높아 (ZDNet)
https://han.gl/VebA9
5나노 이하 최선단 파운드리, AI·애플 효과로 비중 확대 (ZDNet)
https://han.gl/s2hQB
돌아온 'M&A 키맨'…삼성, 빅딜 시동 걸었다 (한국경제)
https://han.gl/pLd2n
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
SK하이닉스(+3.0%), Micron(+4.3%), Western Digital(+2.3%), Apple(+4.3%), Asus(+4.3%), Qualcomm(+2.5%), Nvidia(+4.1%), AMD(+2.0%), LG디스플레이(-2.4%), AUO(-2.9%), Sharp(-2.0%), 테스(+3.0%), KLA(+2.0%), LAM Research(+2.3%), 솔브레인(-2%), Idemitsu Kosan(+2.6%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
▶ 2024년 3월 대만 MLCC 수출/수입 데이터 정리
수출액
- 136.5백만달러 (+24.6% YoY, +48.1% MoM)
수출물량
- 499.3억개 (+13.5% YoY, +42.9% MoM)
수출단가 (1,000개 기준)
- 2.7달러 (+9.8% YoY, +3.6% MoM)
수입액
- 120.2백만달러 (+68.7% YoY, +31.2% MoM)
수입물량
- 320.5억개 (+71.0% YoY, +38.5% MoM)
수입단가 (1,000개 기준)
- 3.8달러 (-1.4% YoY, -5.3% MoM)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 2024년 3월 대만 MLCC 수출/수입 데이터 정리
수출액
- 136.5백만달러 (+24.6% YoY, +48.1% MoM)
수출물량
- 499.3억개 (+13.5% YoY, +42.9% MoM)
수출단가 (1,000개 기준)
- 2.7달러 (+9.8% YoY, +3.6% MoM)
수입액
- 120.2백만달러 (+68.7% YoY, +31.2% MoM)
수입물량
- 320.5억개 (+71.0% YoY, +38.5% MoM)
수입단가 (1,000개 기준)
- 3.8달러 (-1.4% YoY, -5.3% MoM)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
[중국 이구환신 세칙 공개]
- 중국 정부가 <자동차와 가전 이구환신> 세칙을 공개했습니다.
- 서프라이즈 없었고, 가장 중요한 보조금 출처에 대한 명확한 언급 없었습니다. 늘 그렇듯 ‘능력있는 지방정부’에서 보조금 지급하라는 형식이어서, 실제 효과는 두고 봐야 한다고 생각합니다.
======
<주요 내용 요약>
1. 자동차
- 환경 오염이 심한 승용차 혹은 일정 요건을 만족하는 전기차에 보조금 지급
- 금융기관들은 자체 상황에 따라 자동차 리스를 100%까지 확대 가능
- 충전, 주차, 스마트 교통 등 인프라시설 적극 개선
- 중고차 거래시스템 개선 및 활성화
2. 가전
- 가전 리사이클링 시스템 구축
- 능력있는 지방정부에서 녹색가전 구매 보조금을 지급하는 것을 적극 격려
- 가전기업들이 교체 구매 프로모션 실시를 적극 격려
- 능력있는 지방정부가 집/주방 리모델링에 보조금 지급하는 것을 적극 격려
정책 원문(중국어):
http://images.mofcom.gov.cn/scyxs/202404/20240412165314278.pdf
- 중국 정부가 <자동차와 가전 이구환신> 세칙을 공개했습니다.
- 서프라이즈 없었고, 가장 중요한 보조금 출처에 대한 명확한 언급 없었습니다. 늘 그렇듯 ‘능력있는 지방정부’에서 보조금 지급하라는 형식이어서, 실제 효과는 두고 봐야 한다고 생각합니다.
======
<주요 내용 요약>
1. 자동차
- 환경 오염이 심한 승용차 혹은 일정 요건을 만족하는 전기차에 보조금 지급
- 금융기관들은 자체 상황에 따라 자동차 리스를 100%까지 확대 가능
- 충전, 주차, 스마트 교통 등 인프라시설 적극 개선
- 중고차 거래시스템 개선 및 활성화
2. 가전
- 가전 리사이클링 시스템 구축
- 능력있는 지방정부에서 녹색가전 구매 보조금을 지급하는 것을 적극 격려
- 가전기업들이 교체 구매 프로모션 실시를 적극 격려
- 능력있는 지방정부가 집/주방 리모델링에 보조금 지급하는 것을 적극 격려
정책 원문(중국어):
http://images.mofcom.gov.cn/scyxs/202404/20240412165314278.pdf
Meritz Overnight Tech 2024.4.15 (월)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.83%, 1M -0.15%)
현물 시장 모멘텀 약세. 산발적인 구매 문의 있었지만 대부분 구매자는 실구매 없이 가격 탐색에 그침. 최종 거래 환경 부진 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
샘 올트먼, 수백곳의 대기업에 기업용 ChatGPT 사용 제안 나서 (Reuters)
https://han.gl/xyA6f
화웨이, 신규 하이엔드 스마트폰 P시리즈 출시 임박 (Reuters)
https://han.gl/aoa58
中 정부, 이통사에 해외 서버 CPU 사용 중단 지시 (CNBC)
https://han.gl/D6ju4
머스크 AI 스타트업 ‘xAI’, 5조5000억 펀딩 추진…오픈AI 정조준 (조선비즈)
https://han.gl/U6jLc
화웨이, ‘꿈의 장비’ 노광기 개발 박차... 대규모 반도체 장비 R&D센터 건설 (조선비즈)
https://han.gl/Vl19g
5월부터 갤럭시S22, 폴드4 플립4도 갤럭시 AI 기능 쓸 수 있다 (비즈니스포스트)
https://han.gl/0phJp
LG디스플레이, 삼성전자에 TV용 OLED 패널 공급 확대… 올해 실적 개선 신호탄 (조선비즈)
https://han.gl/7g0KX
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Micron(-3.9%), Western Digital(-2.5%), LG전자(-3.0%), HPQ(-2.4%), Lenovo(-3.4%), Asus(-2.2%), Intel(-5.2%), Qualcomm(-2.2%), TI(-2.8%), Nvidia(-2.7%), AMD(-4.2%), DB하이텍(-4.1%), Magnachip(-2.2%), 원익 IPS(-2.1%), 에스에프에이(-2.1%), AP시스템(+19.0%), AMAT(-2.4%), KLA(-2.8%), LAM Research(-2.7%), 솔브레인(+2.6%), Air Product(-2.0%), UDC(-2.9%), Murata(+2.8%), LG에너지솔루션(-2.2%), CATL(-2.2%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.83%, 1M -0.15%)
현물 시장 모멘텀 약세. 산발적인 구매 문의 있었지만 대부분 구매자는 실구매 없이 가격 탐색에 그침. 최종 거래 환경 부진 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
샘 올트먼, 수백곳의 대기업에 기업용 ChatGPT 사용 제안 나서 (Reuters)
https://han.gl/xyA6f
화웨이, 신규 하이엔드 스마트폰 P시리즈 출시 임박 (Reuters)
https://han.gl/aoa58
中 정부, 이통사에 해외 서버 CPU 사용 중단 지시 (CNBC)
https://han.gl/D6ju4
머스크 AI 스타트업 ‘xAI’, 5조5000억 펀딩 추진…오픈AI 정조준 (조선비즈)
https://han.gl/U6jLc
화웨이, ‘꿈의 장비’ 노광기 개발 박차... 대규모 반도체 장비 R&D센터 건설 (조선비즈)
https://han.gl/Vl19g
5월부터 갤럭시S22, 폴드4 플립4도 갤럭시 AI 기능 쓸 수 있다 (비즈니스포스트)
https://han.gl/0phJp
LG디스플레이, 삼성전자에 TV용 OLED 패널 공급 확대… 올해 실적 개선 신호탄 (조선비즈)
https://han.gl/7g0KX
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Micron(-3.9%), Western Digital(-2.5%), LG전자(-3.0%), HPQ(-2.4%), Lenovo(-3.4%), Asus(-2.2%), Intel(-5.2%), Qualcomm(-2.2%), TI(-2.8%), Nvidia(-2.7%), AMD(-4.2%), DB하이텍(-4.1%), Magnachip(-2.2%), 원익 IPS(-2.1%), 에스에프에이(-2.1%), AP시스템(+19.0%), AMAT(-2.4%), KLA(-2.8%), LAM Research(-2.7%), 솔브레인(+2.6%), Air Product(-2.0%), UDC(-2.9%), Murata(+2.8%), LG에너지솔루션(-2.2%), CATL(-2.2%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
뉴프렉스(085670): 기대감의 실체가 드러날 시점
- 북미 고객사의 저가형 VR 신모델 출시 임박
- 당사는 상반기 예정되어 있는 Meta Quest Gaming Showcase에서 신모델 공개, 7월 출시를 예상
- 이번 신모델 또한 대당 6개의 카메라모듈이 탑재되며 카메라모듈용 FPCB는 동사가 단독 공급할 예정
- 고객사와 논의되는 연말까지의 생산물량은 1,000만대가 넘는 것으로 파악
- 1) 향후 흥행 여부에 따른 추가적인 생산 확대 가능성 상존 2) Tencent와의 협업을 통해 이뤄지는 중국 시장 내 첫 출시 3) VR향 제품이 스마트폰 대비 상대적 고마진 제품이라는 점에 주목
- 3분기부터 새로운 신사업으로 전기차 배터리 내 와이어링하네스를 대체하는 배터리용 FPCB 양산 본격 돌입 예정
- 현재 확보된 수주잔고(3,000억원) 기반 2025년부터 가파른 매출 성장 기대
- 배터리용 FPCB 생산이 확대되는 2025년을 타겟으로 2H24 베트남 내 배터리용 FPCB 전용 공장 증설 예상
- 증설 완료 시 현 2,500억원 수준의 베트남 공장 생산능력은 약 3,000억원까지 확대될 전망
- 현 주가는 12MF PER 기준 8.1배로 2021년 이후 평균인 11.7배 대비 30.5% 할인되어 거래 중
- 밸류에이션 매력이 확보된 상황에서, 기대했던 VR 디바이스의 출시가 구체화되면서 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 기대
- 투자의견 Buy와 적정주가 11,500원을 유지
https://buly.kr/5fABX4F (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
뉴프렉스(085670): 기대감의 실체가 드러날 시점
- 북미 고객사의 저가형 VR 신모델 출시 임박
- 당사는 상반기 예정되어 있는 Meta Quest Gaming Showcase에서 신모델 공개, 7월 출시를 예상
- 이번 신모델 또한 대당 6개의 카메라모듈이 탑재되며 카메라모듈용 FPCB는 동사가 단독 공급할 예정
- 고객사와 논의되는 연말까지의 생산물량은 1,000만대가 넘는 것으로 파악
- 1) 향후 흥행 여부에 따른 추가적인 생산 확대 가능성 상존 2) Tencent와의 협업을 통해 이뤄지는 중국 시장 내 첫 출시 3) VR향 제품이 스마트폰 대비 상대적 고마진 제품이라는 점에 주목
- 3분기부터 새로운 신사업으로 전기차 배터리 내 와이어링하네스를 대체하는 배터리용 FPCB 양산 본격 돌입 예정
- 현재 확보된 수주잔고(3,000억원) 기반 2025년부터 가파른 매출 성장 기대
- 배터리용 FPCB 생산이 확대되는 2025년을 타겟으로 2H24 베트남 내 배터리용 FPCB 전용 공장 증설 예상
- 증설 완료 시 현 2,500억원 수준의 베트남 공장 생산능력은 약 3,000억원까지 확대될 전망
- 현 주가는 12MF PER 기준 8.1배로 2021년 이후 평균인 11.7배 대비 30.5% 할인되어 거래 중
- 밸류에이션 매력이 확보된 상황에서, 기대했던 VR 디바이스의 출시가 구체화되면서 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 기대
- 투자의견 Buy와 적정주가 11,500원을 유지
https://buly.kr/5fABX4F (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
▶ Worldwide Smartphone Market Up 7.8% in the First Quarter of 2024 as Samsung Moves Back into the Top Position, According to IDC Tracker
- IDC, 1Q24 글로벌 스마트폰 출하량은 2.89억대 (+7.8% YoY) 기록하며 세 분기 연속 출하량 성장 지속
- 삼성전자가 1Q24 점유율 1위로 복귀한 가운데 화웨이의 부활, 그외 중국업체들의 성장도 눈에 띔
- 스마트폰 사용 기간이 길어지며 더 높은 가격의 제품 선택이 증가. 스마트폰의 ASP 상승이 지속되는 중
- 상위 5개 업체의 구도에도 변화 관찰됨. Xiaomi의 회복세가 거세고, Transsion도 글로벌 시장에서 빠르게 성장하며 상위 5개 업체 내 존재감이 강화되는 중
- 삼성전자와 애플은 1분기 역성장을 기록했지만 삼성전자의 입지는 최근 분기들 보다 강화된 것으로 보임
https://han.gl/ePH0j (IDC)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ Worldwide Smartphone Market Up 7.8% in the First Quarter of 2024 as Samsung Moves Back into the Top Position, According to IDC Tracker
- IDC, 1Q24 글로벌 스마트폰 출하량은 2.89억대 (+7.8% YoY) 기록하며 세 분기 연속 출하량 성장 지속
- 삼성전자가 1Q24 점유율 1위로 복귀한 가운데 화웨이의 부활, 그외 중국업체들의 성장도 눈에 띔
- 스마트폰 사용 기간이 길어지며 더 높은 가격의 제품 선택이 증가. 스마트폰의 ASP 상승이 지속되는 중
- 상위 5개 업체의 구도에도 변화 관찰됨. Xiaomi의 회복세가 거세고, Transsion도 글로벌 시장에서 빠르게 성장하며 상위 5개 업체 내 존재감이 강화되는 중
- 삼성전자와 애플은 1분기 역성장을 기록했지만 삼성전자의 입지는 최근 분기들 보다 강화된 것으로 보임
https://han.gl/ePH0j (IDC)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
▶ 삼성, '비전 프로' 대항마 출시 초읽기… XR기기 개발 전담조직 설립
- 삼성리서치아메리카(SRA), 23년 말 '시스템온칩(SoC) 아키텍처 랩' 설립 후 몰입형 컴퓨팅 제품에 주력하고 있는 삼성전자 MX 사업을 위한 SoC 솔루션 개발을 진행 중
- 삼성전자가 개발 중인 몰입형 컴퓨팅은 XR 기기로, 애플 비전 프로의 경쟁 제품이 될 것으로 추정됨
- 삼성전자는 '갤럭시 언팩' 행사에서 구글, 퀄컴과 XR 동맹을 발표한 바 있음. 삼성전자의 XR 기기에 퀄컴의 칩셋, 구글의 OS가 탑재될 것으로 관측됨
- 삼성전자의 XR 기기는 연내 출시될 것으로 추정됨. 퀄컴은 24년 초 '스냅드래곤 XR2+ 2세대 플랫폼'을 공개하며 삼성전자, 구글과 함께 XR 생태계 공동 조성에 나서겠다는 계획 발표
https://han.gl/7LBqk (아주경제)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 삼성, '비전 프로' 대항마 출시 초읽기… XR기기 개발 전담조직 설립
- 삼성리서치아메리카(SRA), 23년 말 '시스템온칩(SoC) 아키텍처 랩' 설립 후 몰입형 컴퓨팅 제품에 주력하고 있는 삼성전자 MX 사업을 위한 SoC 솔루션 개발을 진행 중
- 삼성전자가 개발 중인 몰입형 컴퓨팅은 XR 기기로, 애플 비전 프로의 경쟁 제품이 될 것으로 추정됨
- 삼성전자는 '갤럭시 언팩' 행사에서 구글, 퀄컴과 XR 동맹을 발표한 바 있음. 삼성전자의 XR 기기에 퀄컴의 칩셋, 구글의 OS가 탑재될 것으로 관측됨
- 삼성전자의 XR 기기는 연내 출시될 것으로 추정됨. 퀄컴은 24년 초 '스냅드래곤 XR2+ 2세대 플랫폼'을 공개하며 삼성전자, 구글과 함께 XR 생태계 공동 조성에 나서겠다는 계획 발표
https://han.gl/7LBqk (아주경제)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Meritz Overnight Tech 2024.4.16 (화)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.94%, 1M 0.10%)
제한적 수요와 재고 축적 부재로 시장 심리 침체. 현물 시장 모멘텀이 정체된 상황에서 칩 가격은 큰 변동 없이 안정세 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
美, 삼성전자 텍사스 투자에 보조금 64억달러 지급 예정 (Reuters)
https://han.gl/O9hrb
AI폰 앞세운 삼성전자, 1분기 스마트폰·태블릿 생산량 목표치 22% 초과 달성했다 (The Elec)
https://han.gl/6tSlR
OpenAI, 일본 반도체 업계와 협력 모색 (Nikkei Asia)
https://han.gl/3ZkX0
"생성형 AI폰, 2027년까지 5.5억대 팔릴 것" (ZDNet)
https://han.gl/4mzLi
구글·MS·아마존, AI 시대 ‘데이터센터’ 증설 승부수…각국 정부 유치전 치열 (조선비즈)
https://han.gl/G8kjM
낸드플래시 수요 살아났지만… 삼성전자·SK하이닉스, 공급량 확대에는 ‘신중’ (조선비즈)
https://han.gl/2G88f
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Western Digital(-2.3%), Nanya(-2.5%), Apple(-2.2%), HPQ(-2.0%), Lenovo(+2.6%), ZTE(+4.6%), Nvidia(-2.5%), Marvell(-3.2%), Mediatek(-5.9%), DB하이텍(-2.4%), Magnachip(-3.0%), UMC(-2.1%), SMIC(+2.4%), 에스에프에이(-1.9%), 테스(+16.9%), 원익머트리얼즈(-2.2%), 이녹스첨단소재(+2.3%), 삼성전기(-3.6%), Yageo(-2.6%), CATL(+4.6%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.26%, 1W 0.94%, 1M 0.10%)
제한적 수요와 재고 축적 부재로 시장 심리 침체. 현물 시장 모멘텀이 정체된 상황에서 칩 가격은 큰 변동 없이 안정세 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
美, 삼성전자 텍사스 투자에 보조금 64억달러 지급 예정 (Reuters)
https://han.gl/O9hrb
AI폰 앞세운 삼성전자, 1분기 스마트폰·태블릿 생산량 목표치 22% 초과 달성했다 (The Elec)
https://han.gl/6tSlR
OpenAI, 일본 반도체 업계와 협력 모색 (Nikkei Asia)
https://han.gl/3ZkX0
"생성형 AI폰, 2027년까지 5.5억대 팔릴 것" (ZDNet)
https://han.gl/4mzLi
구글·MS·아마존, AI 시대 ‘데이터센터’ 증설 승부수…각국 정부 유치전 치열 (조선비즈)
https://han.gl/G8kjM
낸드플래시 수요 살아났지만… 삼성전자·SK하이닉스, 공급량 확대에는 ‘신중’ (조선비즈)
https://han.gl/2G88f
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Western Digital(-2.3%), Nanya(-2.5%), Apple(-2.2%), HPQ(-2.0%), Lenovo(+2.6%), ZTE(+4.6%), Nvidia(-2.5%), Marvell(-3.2%), Mediatek(-5.9%), DB하이텍(-2.4%), Magnachip(-3.0%), UMC(-2.1%), SMIC(+2.4%), 에스에프에이(-1.9%), 테스(+16.9%), 원익머트리얼즈(-2.2%), 이녹스첨단소재(+2.3%), 삼성전기(-3.6%), Yageo(-2.6%), CATL(+4.6%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
▶ 삼성전자 미국 투자 정정공시
- 미국 상무부와 CHIPS 반도체 지원 보조금에 관한 예비 협약(PMT). 다만 이는 향후 변경될 수 있음
- CAPEX 규모: 기존 170억달러 → 400억달러로 정정
- 가동시기: 기존 2H24 양산 계획 → 2026년으로 지연
- 이번 투자를 통해 반도체 생산 역량을 확대하여 첨단 및 핵심 시스템 반도체 수요 증가에 대응. 글로벌 반도체 공급망 안정화에 기여할 계획
https://han.gl/dx7LK (Dart)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 삼성전자 미국 투자 정정공시
- 미국 상무부와 CHIPS 반도체 지원 보조금에 관한 예비 협약(PMT). 다만 이는 향후 변경될 수 있음
- CAPEX 규모: 기존 170억달러 → 400억달러로 정정
- 가동시기: 기존 2H24 양산 계획 → 2026년으로 지연
- 이번 투자를 통해 반도체 생산 역량을 확대하여 첨단 및 핵심 시스템 반도체 수요 증가에 대응. 글로벌 반도체 공급망 안정화에 기여할 계획
https://han.gl/dx7LK (Dart)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Meritz Overnight Tech 2024.4.17 (수)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.15%, 1W 0.93%, 1M 0.26%)
현물 시장 수요 모멘텀 약세 지속. 구매자들은 보수적이고 신중한 태도 유지. 실제 구매가 뒷받침되지 않으며 현물가는 소폭 하락. 부진한 거래 환경 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
AMD, AI PC용 CPU 발표. 이는 Ryzen PRO 시리즈로 2Q24부터 출시 예정 (Reuters)
https://han.gl/UBB5W
인텔, 중국 시장 위해 성능 낮춘 AI칩 출시 예정 (Reuters)
https://han.gl/Hdux7
베인캐피탈, 58억달러 규모 대출 리파이낸싱 위해 키옥시아에 상장 제안 (Reuters)
https://han.gl/3z3zd
마이크로소프트, UAE의 AI 기업 G42에 15억달러 투자 (CNBC)
https://han.gl/FyDbo
엔비디아 블랙웰 수요 호조로 TSMC CoWoS capa +150 YoY 증가 전망 (TrendForce)
https://han.gl/7vC6o
애플, 베트남 공급망으로의 투자 확대 추진 중 (Nikkei Asia)
https://han.gl/Ewo27
메모리 업체의 가격 인상에 반대하며 모듈 업체들의 구매 거부 이어져 (Digitimes)
https://han.gl/q6RCu
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
★ 전기전자/IT부품장비 주요 뉴스 플로우
대만 주요 CCL 공급업체, AI 수요에 대한 낙관적인 견해 유지. 대표적으로 Elite Material은 2023년 하반기부터 많은 AI GPU 및 AI ASIC 가속기 카드 고객에게 M6 및 M7 고속 재료의 대량 출하를 시작했고, 2024년에는 주요 CSP로부터 주문을 받아 이르면 2분기부터 대량 출하를 시작할 예정. 이외에 TUC의 3월 매출 또한 전년 동기 대비 33.2% 증가하며 AI 서버 공급망에 대한 낙관적인 전망 유지 (Digitimes)
https://buly.kr/8ToJwmP
삼성전자의 XR 헤드셋, 5월 14일 개최하는 구글 I/O 2024에서 일부 기능이 공개될 전망. 구글 I/O 2024는 매년 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에서 개최되는 개발자 콘퍼런스. 구글은 지난 11일 SNS를 통해 구글 I/O 2024 행사에서 증강현실(AR) 관련 정보를 발표한다고 언급했으며 삼성전자 퀄컴과 협력해 XR 헤드셋을 개발 중 (비즈니스포스트)
https://buly.kr/7bEX2io
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2.7%), SK하이닉스(-4.8%), Nanya(-6.4%), Lenovo(-3.9%), Asus(-3.4%), ZTE(-2.1%), STMicro(-2.1%), AMD(+2.0%), Mediatek(-5.0%), Magnachip(-2.2%), TSMC(-2.2%), UMC(-2.9%), SMIC(-3.4%), LG디스플레이(-2.5%), Sharp(-2.3%), 원익 IPS(-4.0%), 에스에프에이(-2.6%), AP시스템(-2.7%), 테스(+3.1%), KLA(+2.2%), Tokyo Electron(-4.1%), Kanto Denka(-2.3%), 덕산네오룩스(-4.8%), UDC(-3.5%), Idemitsu Kosan(-4.8%), 삼성전기(-2.3%), Yageo(-2.8%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.15%, 1W 0.93%, 1M 0.26%)
현물 시장 수요 모멘텀 약세 지속. 구매자들은 보수적이고 신중한 태도 유지. 실제 구매가 뒷받침되지 않으며 현물가는 소폭 하락. 부진한 거래 환경 지속
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.10%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
AMD, AI PC용 CPU 발표. 이는 Ryzen PRO 시리즈로 2Q24부터 출시 예정 (Reuters)
https://han.gl/UBB5W
인텔, 중국 시장 위해 성능 낮춘 AI칩 출시 예정 (Reuters)
https://han.gl/Hdux7
베인캐피탈, 58억달러 규모 대출 리파이낸싱 위해 키옥시아에 상장 제안 (Reuters)
https://han.gl/3z3zd
마이크로소프트, UAE의 AI 기업 G42에 15억달러 투자 (CNBC)
https://han.gl/FyDbo
엔비디아 블랙웰 수요 호조로 TSMC CoWoS capa +150 YoY 증가 전망 (TrendForce)
https://han.gl/7vC6o
애플, 베트남 공급망으로의 투자 확대 추진 중 (Nikkei Asia)
https://han.gl/Ewo27
메모리 업체의 가격 인상에 반대하며 모듈 업체들의 구매 거부 이어져 (Digitimes)
https://han.gl/q6RCu
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
★ 전기전자/IT부품장비 주요 뉴스 플로우
대만 주요 CCL 공급업체, AI 수요에 대한 낙관적인 견해 유지. 대표적으로 Elite Material은 2023년 하반기부터 많은 AI GPU 및 AI ASIC 가속기 카드 고객에게 M6 및 M7 고속 재료의 대량 출하를 시작했고, 2024년에는 주요 CSP로부터 주문을 받아 이르면 2분기부터 대량 출하를 시작할 예정. 이외에 TUC의 3월 매출 또한 전년 동기 대비 33.2% 증가하며 AI 서버 공급망에 대한 낙관적인 전망 유지 (Digitimes)
https://buly.kr/8ToJwmP
삼성전자의 XR 헤드셋, 5월 14일 개최하는 구글 I/O 2024에서 일부 기능이 공개될 전망. 구글 I/O 2024는 매년 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에서 개최되는 개발자 콘퍼런스. 구글은 지난 11일 SNS를 통해 구글 I/O 2024 행사에서 증강현실(AR) 관련 정보를 발표한다고 언급했으며 삼성전자 퀄컴과 협력해 XR 헤드셋을 개발 중 (비즈니스포스트)
https://buly.kr/7bEX2io
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2.7%), SK하이닉스(-4.8%), Nanya(-6.4%), Lenovo(-3.9%), Asus(-3.4%), ZTE(-2.1%), STMicro(-2.1%), AMD(+2.0%), Mediatek(-5.0%), Magnachip(-2.2%), TSMC(-2.2%), UMC(-2.9%), SMIC(-3.4%), LG디스플레이(-2.5%), Sharp(-2.3%), 원익 IPS(-4.0%), 에스에프에이(-2.6%), AP시스템(-2.7%), 테스(+3.1%), KLA(+2.2%), Tokyo Electron(-4.1%), Kanto Denka(-2.3%), 덕산네오룩스(-4.8%), UDC(-3.5%), Idemitsu Kosan(-4.8%), 삼성전기(-2.3%), Yageo(-2.8%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
주요 IT 기업 1Q24 실적발표 일정
★ 국내기업
삼성전자: 4/5 (잠정), 4/30 10:00
LG전자: 4/5 (잠정), 4/25 16:00
SK하이닉스: 4/25 9:00
삼성전기: 4/29 14:00
삼성SDI: 4/30 10:00
LG디스플레이: 4/25 14:00
LG이노텍: 4/24
★ 해외기업 (한국시간 기준)
Nanya 4/10
CATL 4/15
ASML 4/17 22:00
TSMC 4/18 15:00
Yageo 4/18
Netflix 4/19 5:45
TI 4/24 5:30
Seagate 4/24 6:00
LAM Research 4/25 6:00
IBM 4/25 6:00
Meta Platforms 4/25 6:00
Teradyne 4/25 21:30
WDC 4/26 5:30
Alphabet 4/26 5:30
Intel 4/26 6:00
Microsoft 4/26 6:30
TDK 4/26 17:30
Murata 4/26
OnSemi 4/29 22:00
BYD 4/29
BOE 4/29 (예상)
AUO 4/30 15:00
AMD 5/1 6:00
Amazon 5/1 6:30
Ibiden 5/1
Qualcomm 5/2 5:45
Apple 5/3 6:00
Super Micro 5/2 (예상)
UDC 5/3 6:00
Microchip 5/3 (예상)
Taiyo Yuden 5/8
Panasonic 5/9
Sharp 5/10 (예상)
Tencent 5/14 21:00
Merck 5/15
Cisco 5/16 5:30
Baidu 5/16 21:00
AMAT 5/17
Alibaba 5/17 (예상)
Nvidia 5/23
Marvell 5/24 (예상)
HP 5/30 (예상)
HPE 5/30 (예상)
Dell 5/31 5:30
(자료: Bloomberg)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
주요 IT 기업 1Q24 실적발표 일정
★ 국내기업
삼성전자: 4/5 (잠정), 4/30 10:00
LG전자: 4/5 (잠정), 4/25 16:00
SK하이닉스: 4/25 9:00
삼성전기: 4/29 14:00
삼성SDI: 4/30 10:00
LG디스플레이: 4/25 14:00
LG이노텍: 4/24
★ 해외기업 (한국시간 기준)
Nanya 4/10
CATL 4/15
ASML 4/17 22:00
TSMC 4/18 15:00
Yageo 4/18
Netflix 4/19 5:45
TI 4/24 5:30
Seagate 4/24 6:00
LAM Research 4/25 6:00
IBM 4/25 6:00
Meta Platforms 4/25 6:00
Teradyne 4/25 21:30
WDC 4/26 5:30
Alphabet 4/26 5:30
Intel 4/26 6:00
Microsoft 4/26 6:30
TDK 4/26 17:30
Murata 4/26
OnSemi 4/29 22:00
BYD 4/29
BOE 4/29 (예상)
AUO 4/30 15:00
AMD 5/1 6:00
Amazon 5/1 6:30
Ibiden 5/1
Qualcomm 5/2 5:45
Apple 5/3 6:00
Super Micro 5/2 (예상)
UDC 5/3 6:00
Microchip 5/3 (예상)
Taiyo Yuden 5/8
Panasonic 5/9
Sharp 5/10 (예상)
Tencent 5/14 21:00
Merck 5/15
Cisco 5/16 5:30
Baidu 5/16 21:00
AMAT 5/17
Alibaba 5/17 (예상)
Nvidia 5/23
Marvell 5/24 (예상)
HP 5/30 (예상)
HPE 5/30 (예상)
Dell 5/31 5:30
(자료: Bloomberg)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Meritz Overnight Tech 2024.4.18 (목)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W 0.93%, 1M 0.26%)
제조업체들의 눈에 띄는 가격 인상 관찰됨. 하지만 시장 내 신중론이 강해지며 실수요는 약세 지속. 구매자, 판매자 모두 협상에 수동적인 태도 보임. 현물가는 등락세 혼조 띄는 모습
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.00%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
ASML 1Q24 실적발표. 신규 수주가 기대치에 못미치며 매출액은 컨센서스 하회. 연간 가이던스는 유지. 정규장 주가는 6.7% 하락 (CNBC)
https://han.gl/fhid3
ASML 경영진, 현재로서는 중국에 장비 및 서비스 제공 못할 이유 없어 (Reuters)
https://han.gl/c0phY
AI 스타트업 Mistral, 50억달러 기업가치 인정 받으며 수억달러 규모 투자 유치 추진 (Reuters)
https://han.gl/iSAYY
팀 쿡 애플 CEO, 인니서 조코위 대통령 만나 "애플 공장 건설 검토" (조선비즈)
https://han.gl/L9GFy
삼성전자, 업계 최고 속도 LPDDR5X D램 개발 성공…하반기 본격 양산 (조선비즈)
https://han.gl/xKIa2
삼성전자, 갤S25에 '제미나이 나노2' 적용…AP SW 인력 2배 확대 (전자신문)
https://han.gl/WXR8g
“中 1분기 반도체(IC) 생산량, 전년보다 40% 증가” (전자신문)
https://han.gl/KE9Th
IC 디자인하우스, AI PC 출시 효과로 ASP 상승 전망 (Digitimes)
https://han.gl/S9r0S
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Micron(-4.5%), Sony(-2.1%), ZTE(+5.1%), Qualcomm(-2.5%), Nvidia(-3.9%), Marvell(-2.6%), AMD(-5.8%), DB하이텍(+2.2%), TSMC(+2.0%), AP시스템(+9.8%), ASML(-6.7%), AMAT(-4.6%), KLA(-5.0%), LAM Research(-5.3%), 솔브레인(+2.7%), Kanto Denka(+4.2%), Idemitsu Kosan(-2.1%), Panasonic(-2.7%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W 0.93%, 1M 0.26%)
제조업체들의 눈에 띄는 가격 인상 관찰됨. 하지만 시장 내 신중론이 강해지며 실수요는 약세 지속. 구매자, 판매자 모두 협상에 수동적인 태도 보임. 현물가는 등락세 혼조 띄는 모습
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.00%, 1M 0.18%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
ASML 1Q24 실적발표. 신규 수주가 기대치에 못미치며 매출액은 컨센서스 하회. 연간 가이던스는 유지. 정규장 주가는 6.7% 하락 (CNBC)
https://han.gl/fhid3
ASML 경영진, 현재로서는 중국에 장비 및 서비스 제공 못할 이유 없어 (Reuters)
https://han.gl/c0phY
AI 스타트업 Mistral, 50억달러 기업가치 인정 받으며 수억달러 규모 투자 유치 추진 (Reuters)
https://han.gl/iSAYY
팀 쿡 애플 CEO, 인니서 조코위 대통령 만나 "애플 공장 건설 검토" (조선비즈)
https://han.gl/L9GFy
삼성전자, 업계 최고 속도 LPDDR5X D램 개발 성공…하반기 본격 양산 (조선비즈)
https://han.gl/xKIa2
삼성전자, 갤S25에 '제미나이 나노2' 적용…AP SW 인력 2배 확대 (전자신문)
https://han.gl/WXR8g
“中 1분기 반도체(IC) 생산량, 전년보다 40% 증가” (전자신문)
https://han.gl/KE9Th
IC 디자인하우스, AI PC 출시 효과로 ASP 상승 전망 (Digitimes)
https://han.gl/S9r0S
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Micron(-4.5%), Sony(-2.1%), ZTE(+5.1%), Qualcomm(-2.5%), Nvidia(-3.9%), Marvell(-2.6%), AMD(-5.8%), DB하이텍(+2.2%), TSMC(+2.0%), AP시스템(+9.8%), ASML(-6.7%), AMAT(-4.6%), KLA(-5.0%), LAM Research(-5.3%), 솔브레인(+2.7%), Kanto Denka(+4.2%), Idemitsu Kosan(-2.1%), Panasonic(-2.7%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]
티엘비(356860) : 믹스 개선 가시성 확보 완료
- 업황 회복을 통한 가동률 상승과 높은 믹스 개선의 가시성에 주목
- 1) 동사는 주력 고객사인 SK하이닉스의 서버용 초고속 MCR DIMM 개발에 단독으로 참여
- MCR DIMM 본격 양산이 시작되면 과거 DDR4 기판 내 1-3층 스킵 비아 기술 적용 수준의 ASP 상승을 예상
- 2) 동사는 국내 메모리 반도체 양 사 내 SSD 기판 점유율 1위를 유지 중이며, 데이터센터향으로 나가는 e-SSD 매출 비중이 높은 상황
- SSD 내 기술적 우위를 바탕으로 기존보다 고층수인 AI 서버향 SSD 모듈 PCB 퀄 통과에 성공했으며, 단독 공급을 준비 중
- 3) CXL향 제품 양산 준비도 차질 없이 진행 중이며 인텔의 2분기 내 CXL 2.0을 지원하는 제온6 프로세서를 출시와 함께 본격적인 시장 개화 예상
- 3가지 제품 모두 경쟁사들과 1년 안팍의 기술적 격차를 확보했기 때문에, 올해 믹스 개선의 가시성이 매우 높다고 판단
- 근무일수 감소의 영항으로 1Q24 매출액(463억원)과 영업이익(11억원) 모두 전분기 대비 소폭 감소할 전망
- 다만 4월에 진입하면서 수주 흐름 개선 및 고환율로 인한 긍정적인 비즈니스 환경(수출 비중 95%) 유지 중
- 가동률 상승과 믹스 개선을 통해 2Q24부터 계단식 실적 상승 예상
- 투자의견 Buy 유지, 2025년 EPS 상향 조정(+8.8%)과 12개월 선행 EPS에서 2025년 비중이 확대되는 점을 반영해 적정주가를 33,000원으로 +10.0% 상향
https://han.gl/Oz4nn (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
티엘비(356860) : 믹스 개선 가시성 확보 완료
- 업황 회복을 통한 가동률 상승과 높은 믹스 개선의 가시성에 주목
- 1) 동사는 주력 고객사인 SK하이닉스의 서버용 초고속 MCR DIMM 개발에 단독으로 참여
- MCR DIMM 본격 양산이 시작되면 과거 DDR4 기판 내 1-3층 스킵 비아 기술 적용 수준의 ASP 상승을 예상
- 2) 동사는 국내 메모리 반도체 양 사 내 SSD 기판 점유율 1위를 유지 중이며, 데이터센터향으로 나가는 e-SSD 매출 비중이 높은 상황
- SSD 내 기술적 우위를 바탕으로 기존보다 고층수인 AI 서버향 SSD 모듈 PCB 퀄 통과에 성공했으며, 단독 공급을 준비 중
- 3) CXL향 제품 양산 준비도 차질 없이 진행 중이며 인텔의 2분기 내 CXL 2.0을 지원하는 제온6 프로세서를 출시와 함께 본격적인 시장 개화 예상
- 3가지 제품 모두 경쟁사들과 1년 안팍의 기술적 격차를 확보했기 때문에, 올해 믹스 개선의 가시성이 매우 높다고 판단
- 근무일수 감소의 영항으로 1Q24 매출액(463억원)과 영업이익(11억원) 모두 전분기 대비 소폭 감소할 전망
- 다만 4월에 진입하면서 수주 흐름 개선 및 고환율로 인한 긍정적인 비즈니스 환경(수출 비중 95%) 유지 중
- 가동률 상승과 믹스 개선을 통해 2Q24부터 계단식 실적 상승 예상
- 투자의견 Buy 유지, 2025년 EPS 상향 조정(+8.8%)과 12개월 선행 EPS에서 2025년 비중이 확대되는 점을 반영해 적정주가를 33,000원으로 +10.0% 상향
https://han.gl/Oz4nn (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.