"Я купил перспективные акции на основании чужого анализа компании. Прошло несколько месяцев, у меня убыток. Эти аналитики сами ничего не знают! Что мне теперь делать?"
⠀
Это собирательный вопрос, разновидности которого часто можно услышать из уст начинающих инвесторов.

Итак, кто-то на основании своего анализа озвучил мнение, какие акции имеют потенциал роста. Вы их купили, но что-то пошло не так.

Что именно произошло? Возможны несколько вариантов:
⠀
1. Анализ акций был выполнен качественно. Фундаментальные факторы, на которые опирался прогноз, продолжают действовать. Снижение котировок обусловлено временными обстоятельствами. Все в силе, можно продолжать держать акции.

2. Анализ акций был выполнен качественно, но с тех пор изменились вводные, и прогноз больше не актуален. От акций нужно избавляться.

3. Анализ был выполнен изначально неправильно. Аналитик ошибся в параметрах, которые закладывал в свою модель. Нужно заново проанализировать компанию и принять решение о ее дальнейших перспективах.
⠀
Внимание, вопрос: какой из этих вариантов реализовался? Вопрос риторический. Потому что, если вы покупаете акции, основываясь на чужом мнении, вы не сможете понять, что именно пошло не так и какой конкретно сценарий — ваш.

Сколько аналитиков, столько и мнений, и даже консенсус-прогнозы не панацея.

Если вы хотите выбирать отдельные акции в портфель — анализируйте их сами. Только в этом случае вы сможете оценить, изменилась ли ситуация, и принять решение избавляться от акций или продолжать держать.

Читайте отчетность компаний, изучайте их деятельность, оценивайте рынок и состояние экономики. Стройте свои прогнозы, смотрите как они реализуются, выполняйте работу над ошибками. Только так вы наберете необходимый опыт и в будущем сможете качественно отбирать акции в портфель.

А что делать тем, кто купил акции на основании чужого прогноза и недоволен результатом? Считать потерянные деньги платой за полученный опыт.

PS. Существует и другой подход, для которого анализ отдельных компаний не нужен. Но об этом как-нибудь в другой раз.

#инвестиции

Если еще не видели документальный фильм про Уоррена Баффета, одного из успешнейших инвесторов в мире, стоит посмотреть. Не новый, но хороший: "Как звучат деньги".

Особенно мне нравится отрывок про здоровье:

"Давайте представим, что после нашей беседы я попрошу каждого из вас выбрать себе автомобиль. Заманчиво, правда? Выберите машину любого цвета, ее перевяжут бантиком и завтра доставят к вашему дому. Вы спросите, в чем подвох? А подвох в том, что эта машина станет единственной в вашей жизни. И что вы будете делать, понимая, что эта машина единственная и она вам безумно нравится? Да вы будете с нее пылинки сдувать! Я не утверждаю, что машина у вас в жизни будет только одна. А вот тело у вас будет одно, и разум один. Это все, что у вас будет. Сейчас вам кажется, что разум и тело в полном порядке, но их должно хватить на всю жизнь!"

Баффетту сейчас 92 года.

#что_посмотреть

Хорошая статья про риски инвестирования через Interactive Brokers, самого популярного иностранного брокера среди граждан России.

#полезные_ссылки #брокеры #ib

Посмотрела сегодня конференцию про инвестиции на развивающихся рынках. Особенно мне понравилось выступление Марка Мебиуса, основателя Mobius Capital Partners LLP (ОАЭ).

Основные тезисы оттуда:

• В течение ближайших 5-10 лет наиболее многообещающий рынок — это Индия. Миллиард с лишним людей моложе 35 лет — это колоссальный потенциал роста внутреннего рынка, и плюс у них есть технологии. Поэтому страна будет развиваться очень быстрыми темпами. Можно сказать, что Индия сейчас — это Китай 10 лет назад. Также Индия, как и Китай, выиграла от текущей геополитической ситуации.

• Китай сейчас такой большой, его экономика так выросла, что расти прежними темпами с текущей базы очень тяжело.

• Мы видим сейчас, как небольшие по размеру рынки также развиваются. Например, Пакистан, Таиланд, Вьетнам и др. Возможности есть везде. Не стоит ограничиваться только странами BRICS, потому что хорошие компании есть везде, на любых рынках, больших и малых.

• Инвестировать в развивающиеся рынки совершенно необходимо, хотя бы с точки зрения диверсификации тех рисков, которые сейчас типичны для Америки и Европы.

• Конечно, при инвестициях в развивающиеся страны нельзя забывать о рисках ликвидности, национализации, невозможности вернуть деньги. Но в целом большинство стран благоприятно смотрят на внешние инвестиции и не ограничивают вывод денег, поэтому этого бояться не стоит.

• У большинства людей нет ни времени, ни способностей, чтобы делать прямые инвестиции, поэтому лучше, конечно, делать это через биржевые фонды.

• Российский фондовый рынок может продолжать развиваться даже изолированно, потому что в России достаточно большая внутренняя клиентская база (россияне, которые инвестируют), и из-за сложностей, связанных с выводом денег, россияне больше инвестируют во внутренний рынок.

• Советы сейчас для российских инвесторов: не дергайтесь, не паникуйте, держите свои позиции, если вы инвестировали в хорошие компании. Продолжайте инвестировать.

#инвестиции

Люди плохо понимают вероятности. Не все, конечно, но это очень распространено. Интуиция здесь плохой помощник.

Им скажешь "это маловероятно", они слышат "такого не может быть никогда!" и искренне удивляются, если вдруг событие наступает.

Им скажешь "это наиболее вероятный сценарий развития", они слышат "стопроцентно будет так!" и недоумевают, когда что-то идет по-другому.

С вероятностями, выраженными в цифрах и статистическими параметрами еще хуже. Но, друзья, в инвестициях без этого никуда! Нужно хотя бы базовое понимание, что такое "математическое ожидание", "нормальное распределение", "стандартное отклонение", "дисперсия" и пр.

Когда меня спрашивают, какие области математики самые полезные для жизни, я не раздумывая отвечаю — теория вероятностей и математическая статистика. Я уверена, что их должен знать каждый, даже самый отъявленный гуманитарий.

Однако, это задачка не из простых — в университете, не поверите, это были мои самые нелюбимые, скучные и тяжелые для восприятия предметы. Сейчас я понимаю, что дело было в преподавателе. Любым предметом можно увлечь, и от любого оттолкнуть.

Но как же хорошо, что во взрослой жизни мы можем сами добрать недостающие знания, да еще и в развлекательной форме, а не по сухим учебникам 60-х годов!
⠀
В общем, всем кому не хватает понимания статистики (и, конечно, если есть желание разобраться), могу рекомендовать две классные книги. Они не заменяют друг друга, скорее дополняют.


1. Чарльз Уилан, «Голая статистика. Самая интересная книга о самой скучной науке»
⠀
На бытовых примерах, легких для понимания, автор доносит основы статистически и анализа данных. Невероятно увлекательно!
⠀

2. Владимир Савельев, «Статистика и котики»
⠀
А эта книга — прям учебник, где разбираютcя основные определения из статистики, но это все в супер доступном виде на примере котиков, собачек и прочих слоников. Понятней некуда!
⠀

Обе книги рекомендую прочитать даже просто для общего развития. Ну или хотя бы первую.

#что_почитать

Пятничные мемы по расписанию! Присылайте в комментарии что вас повеселило за прошедшую неделю: картинки, шутки, мемасики. Желательно как-то связанные с финансами, но не обязательно.

#юмор

В прошлую субботу я вам рекомендовала фильм про Баффета. А сегодня не совсем про инвестиции, а про то, какой ущерб планете наносит модная индустрия. Мне вообще близка тема снижения потребления. Идея покупать меньше, но лучше, "Less is more". Между прочим, при таком подходе больше денег остается на инвестиции! Так что профит не только планете, но и личному благосостоянию.

#что_посмотреть

Полезная статья: Премиальные тарифы банков в 2023 году. Большой обзор

#полезные_ссылки #банки

Прощаемся с банком Credit Suisse (его поглощает UBS) и вспоминаем самые яркие факапы. И это только то, что всплыло на поверхность и стало достоянием общественности.

• В 2008-2010 годах через банк Credit Suisse проходили деньги болгарской наркомафии.

• В 2013 году Credit Suisse и VTB Vapital выдали кредит на 850 млн. долл. для правительства Мозамбика на постройку траулерного флота для ловли тунца. Из них 200 млн. банки получили назад в виде комиссионных, а большую часть остальных денег Мозамбик "потерял". При повторном обращении Мозамбика за деньгами на те же цели в МВФ, Credit Suisse скрыл информацию о ранее выданных средствах. За совершенные нарушения банку предписали выплатить 475 млн. долл. властям США и Великобритании (VTB здесь явно был замешан гораздо меньше, к нему претензии составили всего 6.4 млн. долл.)

• В конце 2019 года выяснилось, что банк Credit Suisse нанимал детективов, чтобы следить за своими бывшими сотрудниками.

• Начало 2021 года ознаменовалось сразу двумя неприятными событиями: дефолтом фонда Archegos, при банкротстве которого Credit Suisse потерял около 5.5 млрд. долл, и банкротством Greensill, при котором потери банка составили еще 10 млрд. долл.

• В начале 2022 года произошла масштабная утечка данных о клиентах Credit Suisse и их счетах: утекли данные о более чем 18 000 счетов, на которых в совокупности хранились более 100 млрд. долл. Из этой утечки стало видно, что банк открывал счета замешанным в коррупции политикам, мошенникам, преступникам, а также бизнесменам под санкциями.

• В 2022 году Иванишвили Борис Григорьевич, грузинский политический деятель и бизнесмен, отсудил у Credit Suisse 500 млн. долл., которые сотрудник банка в течение многих лет крал, подделывая его подпись.

Хороший был банк 😂

Но если без иронии, мне очень нравились его ежегодные инвестиционные материалы, вот самый свежий выпуск. Надеюсь, UBS продолжит традицию.

#банки

Пятничные мемасики! Рубрика, которую мы ведем вместе — присылайте в комментариях смешные картинки, шутки, мемы. Я начинаю!

#юмор

Каждую субботу я вам рекомендую какое-то видео к просмотру: лекцию, документальный фильм, выступление на конференции, интервью или просто полезный ролик.

Голосование прошлой недели определило, что большинству интересен широкий круг тем, а не только про инвестиции и экономику. Но так как канал имеет финансовую направленность, конечно, такие видео будут в приоритете.

Сегодня смотрим выступление Алексея Маркова на тему нестандартных инвестиций. Не относитесь к ролику серьезно, это скорее для расширения кругозора.

#что_посмотреть

На днях одна финансовая блогер (блогерша, блогерка?) показывала свою налоговую декларацию за прошлый год и хвасталась, мол, смотрите сколько налогов с инвестиций я заплатила.

Наверно, на кого-то это может произвести впечатление. Но опытные инвесторы знают: экономия на налогах дает огромнейший прирост капитала. И причина этому — сложный процент.

Если мы реинвестируем инвестиционный доход, то капитал растет по экспоненте. И на длинном горизонте именно за счет сложного процента идет основной прирост капитала.

Если же мы из капитала что-то изымаем (например, налоги), то мы недополучаем колоссальное количество прибыли.

Пример:

• Инвестируем $10 000 под 10% годовых. Через 30 лет имеем капитал $174 494.

• Инвестируем те же $10 000, но каждый год платим с полученной прибыли налог в размере 13%. Т.е. фактически имеем среднегодовую доходность 8.7%. Через 30 лет капитал составит всего $122 148.

Только вдумайтесь! Из-за налогов итоговый капитал будет меньше на 30%, на $52 346.

Разумеется, я не призываю никого просто так брать и не платить налоги. Для инвестора существует огромное количество способов законной оптимизации налогообложения: инвестиционные вычеты по ИИС, инвестиционные вычеты по сроку владения (иногда называют льготой на долгосрочное владение), использование фондов, которые реинвестируют дивиденды, ребалансировка без продажи активов и т.д.

Поэтому на мой взгляд, хвастаться, сколько налогов было заплачено с инвестиций — максимально странно. Хотя, возможно, та блогер просто о не знает о способах оптимизации? 😂

#инвестиции #налоги

Пятничные мемы! Здорово в конце недели посмеяться, правда? Настроение уже не рабочее. Так что начинаем. В комментариях присылайте классные картинки, шутки, что вам понравилось за неделю. Делимся хорошим настроением!

#юмор

Ну что, вы сами проголосовали, чтобы в субботней рубрике были не только финансово-ивестиционно-экономические видео.

Сегодня будем смотреть короткий ликбез про авторское право. Особенно полезно блогерам, дизайнерам и всем, кто создает какой-то контент/продукт. Но даже если вы с этим никак не связаны, все равно рекомендую посмотреть: 20 минут, и у вас будет понимание всех ключевых моментов. Например, почему нельзя пересылать электронные книги.

#что_посмотреть

Недавно задали очень интересный вопрос:

"Сейчас много говорят о важности впечатлений, путешествий и расширения понятия нормы в плане быта (например, нанимать клининг, брать йогурт не по акции, а какой любишь), что эти моменты приводят к увеличению дохода. Это имеет под собой измеримый результат? Человек действительно больше зарабатывает?"

И правда, финансовые коучи часто рекомендуют подобное. Этакое магическое денежное мышление: надо жить красивой жизнью, глядишь, вселенная сама условия создаст.

Я прагматик. Я считаю, что к увеличению дохода приводят целенаправленные действия: повышение квалификации, поиск более высокооплачиваемой работы, смена сферы деятельности, развитие бизнеса, поиск клиентов и прочее.

Но для всего этого нужна мотивация. И вот тут уже впечатления от более обеспеченной жизни могут помочь. Но только помочь, и это очень индивидуально.

• У кого-то, действительно, вкус более обеспеченной жизни дает толчок к действиям. Мол, вот как, оказывается, можно жить! Я так хочу! Я так могу!

• А кто-то просто начинает больше тратить, и все. Никаких накоплений, зачастую еще и долги. Печальные последствия.

Так что, если вы решили попробовать этот метод, обязательно отслеживайте — стало ли больше мотивации к работе/заработку/бизнесу, есть ли реальные действия, которые вы сразу делаете в сторону увеличения дохода, или нет. И от этого принимайте решение, стоит ли продолжать, работает ли метод конкретно для вас.

Что касается меня, я за то, чтобы жить по средствам. Тратить меньше, чем зарабатываешь, разницу инвестировать. И уже после увеличения дохода позволять себе больше.

А как у вас?

#финансы

Сегодня в нашей субботней рубрике тоже не про финансы. Но зато про суперхайповую и актуальную тему:
• Как работает ChatGPT: объясняем нейросети просто
• GPT-4: Чему научилась новая нейросеть

#что_посмотреть

Каждую весну у меня возникает желание расхламляться. Когда времени побольше, я это делаю активно и с удовольствием.

В ковид, когда в марте-апреле были самые жесткие карантины, я участвовала в челлендже "расхламление за 30 дней". Это когда в один день избавляешься от одного предмета, во второй от двух, в третий от трех, и так далее. По итогу челленджа дышать становится легче на 465 вещей.

Я тогда не дошла до 465, завершила на 26-м дне. Были еще места в квартире, куда мои расхламляющие ручонки не добрались. Но я морально устала, слишком долго тянулся челлендж.

Недавно я снова почувствовала знакомый "зуд расхламления": слишком много вещей дома, постоянный бардак, очень хочется что-то с этим сделать. Но одной скучно, не хватает поддержки и сообщества, как было с тем челленджем.

И тут просто подарок! Илья Яковлев, мой партнер по курсу "Время инвестиций", будто прочитал мои мысли и организовал бесплатный пятидневный марафон "Наведи порядок в делах!". Видимо, не только на меня весна так действует.

Кто тоже чувствует желание навести порядок, причем не только в физическом пространстве, присоединяйтесь! Это бесплатно, не слишком долго (всего 5 дней), и очень результативно.

Марафон проходит с понедельника по пятницу, с 17 по 21 апреля.

Темы по дням
• Понедельник: Интеллектуальная уборка
• Вторник: Разбираем физическое пространство
• Среда: Прибираемся в файлах
• Четверг: Работаем со смартфоном
• Пятница: Эффективные действия, что делать далее

А после марафона глядишь, и челлендж с рахламлением повторю.

Соскучились по мемасикам? Их есть у нас!

На прошлой неделе решила пропустить, т.к. контента было мало и не хотелось превращать блог в трололошную. Но две недели пропускать никак нельзя! Надеюсь, у вас накопились классные шутки про деньги и не только.

Поехали! Присылайте в комментариях все самое смешное

#юмор

Часто спрашивают, как сейчас пополнять Interactive Brokers. Я предпочитаю юанями через БКС. Деньги доходят быстро, за 1-2 дня. Комиссия за отправку SWIFT перевода в юанях из БКС составляет 1% от суммы перевода (минимум 200 юаней, максимум 1500).

Как пополнять? Ловите инструкцию:


1. Заиметь юани в БКС. Можно просто купить по банковскому курсу, спреды приемлемые. Ради крупной суммы можно заморочиться: купить на брокерском счете, вывести на банковский.


2. Получить реквизиты для перевода. Для этого в IB жмете "Deposit", далее выбираете валюту "Китайский оффшорный юань (CNH)", затем напротив метода "Банковский перевод" нажимаете "Просмотр инструкций". Указываете сумму депозита и нажимаете "Получить инструкции для перевода". Открывается страница с реквизитами.


3. Отправить платеж по полученным реквизитам:

В БКС банке переходите в раздел "Переводы и платежи" → "За рубеж" → "Валютный перевод".

Заполняете реквизиты. Скриншот как делаю я размещу в комментариях. Если вам, как и мне, IB выдает реквизиты через гонконгский Ситибанк, заполняете по аналогии. Некоторым выдаются другие реквизиты, тогда на мои ориентируетесь как пример.


Важные моменты:

• Перевод отправляете как "себе". По опыту коллег, переводы "организациям" БКС отклоняет.

• В качестве счета получателя указываете счет, который IB выдал как ваш "личный виртуальный номер счета VAN".

• В назначении платежа обязательно указываете ваш номер счета в IB (начинается на U.......) и ваше имя, как оно указано в подтверждающих документах на открытие счета.

#брокеры #ib #бкс

📌 Оглавление канала и важная информация
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
Привет! Меня зовут Марина Дмитриченко и вы на моем авторском канале "Модные финансы".

Здесь мы обсуждаем личные финансы и инвестиции: современные подходы и актуальные стратегии. Никакого хайпа и торговых сигналов, только разумный подход. Вместе богатеем и идем к финансовой свободе!

Я — практик, сама инвестирую с 2007 г. (тут история как я начинала), при этом обожаю закапываться в теорию.

А я еще я здесь делюсь личным и тем, что мне интересно. И с удовольствием общаюсь в вами в комментариях!


Основные рубрики:
#инвестиции #финансы #личное
#что_почитать #что_посмотреть #юмор
А вообще тэгов гораздо больше, переходите прямо из постов!


Полезные ссылки:
• Записаться ко мне на разбор портфеля
• Записаться ко мне на консультацию
• Сервис для учета портфеля и аналитики Snowball Income


По вопросам сотрудничества: @mod_finance


Мои каналы на других площадках:
• YouTube — масса полезных видео про финансы и инвестиции
• Instagram (запрещен в РФ) — лайстайл в сторис
• Boosty — здесь меня можно поддержать финансово разово или на регулярной основе