Здесь, здесь и здесь мы обсудили, что облигации — менее рискованный инструмент, чем акции.
Значит ли это, что облигации "лучше"? Конечно, нет. Это означает только то, облигации имеют меньший риск.
Но ведь именно за принятие риска инвесторы и получают доход!
Получается, что акции — более рискованный инструмент, но одновременно с этим и более доходный.
В облигациях доход как правило заранее известен. Мы знаем либо конкретный размер дохода, либо то, что он будет рыночным (для облигаций с плавающими ставками).
В акциях мы не знаем размер дохода заранее, но на длинном горизонте ожидаем, что он будет больше, чем у облигаций.
Картинка, которую я прикрепила к этому посту, показывает реальную (т.е. скорректированную на инфляцию) среднегодовую доходность акций и облигаций по странам с 1900 года в локальной валюте. В среднем акции всего мира давали реальную доходность в 5% годовых (для США — 6.4%), в облигациях — ~1.8%.
#инвестиции #акции #облигации
Значит ли это, что облигации "лучше"? Конечно, нет. Это означает только то, облигации имеют меньший риск.
Но ведь именно за принятие риска инвесторы и получают доход!
Получается, что акции — более рискованный инструмент, но одновременно с этим и более доходный.
В облигациях доход как правило заранее известен. Мы знаем либо конкретный размер дохода, либо то, что он будет рыночным (для облигаций с плавающими ставками).
В акциях мы не знаем размер дохода заранее, но на длинном горизонте ожидаем, что он будет больше, чем у облигаций.
Картинка, которую я прикрепила к этому посту, показывает реальную (т.е. скорректированную на инфляцию) среднегодовую доходность акций и облигаций по странам с 1900 года в локальной валюте. В среднем акции всего мира давали реальную доходность в 5% годовых (для США — 6.4%), в облигациях — ~1.8%.
#инвестиции #акции #облигации
🔥7👍4❤3👏2
Очень интересную тему на днях затронул комментатор: "Недавно знакомый посчитал свою будущую пенсию и сравнил с тем, как бы он сам ее накопил, откладывая каждый месяц. Любопытно было бы про это узнать".
Как по мне, это супер полезное упражнение, очень мотивирует инвестировать. Давайте сделаем его!
1. Зайдите на Госуслуги в раздел "Пенсионный калькулятор" и посчитайте, на какую пенсию вы сможете претендовать. Мне калькулятор выдает чуть больше 26 тысяч рублей 🤪, или примерно $270 по текущему курсу.
2. А теперь попробуйте прикинуть, сколько у вас было бы к выходу на пенсию, если бы со всех своих зарплат вы инвестировали 22% (столько составляют взносы в ПФР при зарплате менее 130 тыс. руб.)
Вырожденный пример: человек всю жизнь зарабатывает $1000, и инвестирует $220 в месяц под 7% годовых (средняя ставка для не слишком рискованного портфеля из акций и облигаций). Через 40 лет имеет $527000, может получать с капитала пассивный доход в размере $1750 в месяц.
Разумеется, не платить взносы в пенсионный фонд не получится (если, конечно, вы не самозанятый или не работаете всерую). Так что для инвестиций придется выделять дополнительные деньги, иначе придется жить на то, что подкидывает государство.
Обеспеченная старость — ваша зона ответственности.
#инвестиции #пенсия
Как по мне, это супер полезное упражнение, очень мотивирует инвестировать. Давайте сделаем его!
1. Зайдите на Госуслуги в раздел "Пенсионный калькулятор" и посчитайте, на какую пенсию вы сможете претендовать. Мне калькулятор выдает чуть больше 26 тысяч рублей 🤪, или примерно $270 по текущему курсу.
2. А теперь попробуйте прикинуть, сколько у вас было бы к выходу на пенсию, если бы со всех своих зарплат вы инвестировали 22% (столько составляют взносы в ПФР при зарплате менее 130 тыс. руб.)
Вырожденный пример: человек всю жизнь зарабатывает $1000, и инвестирует $220 в месяц под 7% годовых (средняя ставка для не слишком рискованного портфеля из акций и облигаций). Через 40 лет имеет $527000, может получать с капитала пассивный доход в размере $1750 в месяц.
Разумеется, не платить взносы в пенсионный фонд не получится (если, конечно, вы не самозанятый или не работаете всерую). Так что для инвестиций придется выделять дополнительные деньги, иначе придется жить на то, что подкидывает государство.
Обеспеченная старость — ваша зона ответственности.
#инвестиции #пенсия
🔥12👍6❤4💯2
Что интересного вышло на канале в августе?
Для новеньких это возможность познакомиться с контентом, а для остальных — убедиться, что ничего не пропустили.
Инвестиции
Про реинвестирование дивидендов
Инвестиции — легкий способ быстро заработать?
В чем секрет Уоррена Баффетта?
Достаточно ли инвестировать в топовые компании?
Инвестиции в себя
У 52% россиян есть пассивный доход
10 лучших дней
Что такое риск
Про максимальную просадку акций и облигаций
Кто получит деньги при ликвидации компании
Реальная доходность акций и облигаций
Личные финансы
Про правильное денежное мышление
Какой образ жизни ведут миллионеры
Сколько нужно денег на пенсию
Насколько вы хороший накопитель богатства?
Какая у вас будет пенсия
#дайджест
Для новеньких это возможность познакомиться с контентом, а для остальных — убедиться, что ничего не пропустили.
Инвестиции
Про реинвестирование дивидендов
Инвестиции — легкий способ быстро заработать?
В чем секрет Уоррена Баффетта?
Достаточно ли инвестировать в топовые компании?
Инвестиции в себя
У 52% россиян есть пассивный доход
10 лучших дней
Что такое риск
Про максимальную просадку акций и облигаций
Кто получит деньги при ликвидации компании
Реальная доходность акций и облигаций
Личные финансы
Про правильное денежное мышление
Какой образ жизни ведут миллионеры
Сколько нужно денег на пенсию
Насколько вы хороший накопитель богатства?
Какая у вас будет пенсия
#дайджест
🔥8❤4👍3👏1
В эфире ваша любимая пятничная рубрика с мемами! Правила простые: в комментариях присылайте забавные картинки, шутки, мемы на тему финансов и инвестиций. Я начинаю!
#юмор
#юмор
🤣16🔥10👍2
В продолжение темы про пенсии.
Может возникнуть мысль самостоятельно заключить договор с каким-нибудь негосударственным пенсионным фондом и делать отчисления, которые будут принадлежать вам.
Но на самом деле это тоже плохой вариант. Ведь вы все равно не сможете сами управлять деньгами. А также не сможете воспользоваться ими до достижения "пенсионных оснований".
Если вам кажется, что пенсионными фондами управляют профи, а сами вы получите результат хуже, то посмотрите статистику по среднегодовой реальной (т.е. с учетом инфляции) доходности, которую показали различные пенсионные фонды за последние 10 лет. Приложу картинку в первом комментарии.
Как видите, большинство фондов проигрывают инфляции, т.е. обесценивают полученные отчисления. Лучше всех себя показал ВЭБ, который за 10 лет в среднем аж на 1.65% обгонял инфляцию!
Основных причин такой низкой доходности две:
1. Очень высокие комиссии, которые берут пенсионные фонды: за управление (management fee) и за успех (success fee).
Суммарно получается в разы выше пассивно управляемых БПИФов и тем более ETF крупнейших провайдеров. Например, в 2019 году суммарная комиссия, которую НПФ-ы забрали из клиентских средств, составила в среднем 2-4% от суммы капитала под управлением.
2. Законодательные ограничения, вынуждающие инвестировать очень консервативно, преимущественно в облигации и депозиты.
Так что, друзья, инвестировать на свое будущее самостоятельно — единственный здравый вариант.
#инвестиции #пенсия
Может возникнуть мысль самостоятельно заключить договор с каким-нибудь негосударственным пенсионным фондом и делать отчисления, которые будут принадлежать вам.
Но на самом деле это тоже плохой вариант. Ведь вы все равно не сможете сами управлять деньгами. А также не сможете воспользоваться ими до достижения "пенсионных оснований".
Если вам кажется, что пенсионными фондами управляют профи, а сами вы получите результат хуже, то посмотрите статистику по среднегодовой реальной (т.е. с учетом инфляции) доходности, которую показали различные пенсионные фонды за последние 10 лет. Приложу картинку в первом комментарии.
Как видите, большинство фондов проигрывают инфляции, т.е. обесценивают полученные отчисления. Лучше всех себя показал ВЭБ, который за 10 лет в среднем аж на 1.65% обгонял инфляцию!
Основных причин такой низкой доходности две:
1. Очень высокие комиссии, которые берут пенсионные фонды: за управление (management fee) и за успех (success fee).
Суммарно получается в разы выше пассивно управляемых БПИФов и тем более ETF крупнейших провайдеров. Например, в 2019 году суммарная комиссия, которую НПФ-ы забрали из клиентских средств, составила в среднем 2-4% от суммы капитала под управлением.
2. Законодательные ограничения, вынуждающие инвестировать очень консервативно, преимущественно в облигации и депозиты.
Так что, друзья, инвестировать на свое будущее самостоятельно — единственный здравый вариант.
#инвестиции #пенсия
👍9❤5🔥5💯2
Стратегия "ИИС + ОФЗ" сейчас особенно актуальна. Несмотря на то, что она суперконсервативная, в перспективе трех лет стратегия ожидаемо принесет более 16% годовых.
Доходность по ОФЗ с погашением через 3 года на данный момент выше 11.5%. И в обозримом будущем она не уменьшится: доходность по облигациям зависит от ключевой ставки (ставьте реакцию ⚡️, если нужен отдельный пост с объяснением, как это работает), а ключевую ставку пока понижать не планируют.
Поэтому сейчас можно зафиксировать высокую доходность по облигациям, в частности по ОФЗ.
Если же покупать облигации на ИИС, получать вычет со взносов (тип "А") и реинвестировать его, то общая доходность инвестиций увеличится еще на несколько процентных пунктов. Первым комментарием приложу картинку из экселя с примером расчета.
Что делать по шагам:
1. Открыть ИИС, пополнить на сумму в пределах 400 тыс. руб.
2. Купить ОФЗ со сроком погашения через 3 года. Для увеличения доходности вместо ОФЗ можно покупать корпоративные облигации надежных эмитентов, но с обязательной диверсификацией и принятием рисков.
3. Полученные купоны реинвестировать (покупать те же облигации).
4. По итогам календарного года обращаться за вычетом со взносов и реинвестировать полученные деньги.
5. …
6. PROFIT!
#инвестиции #облигации #иис
Доходность по ОФЗ с погашением через 3 года на данный момент выше 11.5%. И в обозримом будущем она не уменьшится: доходность по облигациям зависит от ключевой ставки (ставьте реакцию ⚡️, если нужен отдельный пост с объяснением, как это работает), а ключевую ставку пока понижать не планируют.
Поэтому сейчас можно зафиксировать высокую доходность по облигациям, в частности по ОФЗ.
Если же покупать облигации на ИИС, получать вычет со взносов (тип "А") и реинвестировать его, то общая доходность инвестиций увеличится еще на несколько процентных пунктов. Первым комментарием приложу картинку из экселя с примером расчета.
Что делать по шагам:
1. Открыть ИИС, пополнить на сумму в пределах 400 тыс. руб.
2. Купить ОФЗ со сроком погашения через 3 года. Для увеличения доходности вместо ОФЗ можно покупать корпоративные облигации надежных эмитентов, но с обязательной диверсификацией и принятием рисков.
3. Полученные купоны реинвестировать (покупать те же облигации).
4. По итогам календарного года обращаться за вычетом со взносов и реинвестировать полученные деньги.
5. …
6. PROFIT!
#инвестиции #облигации #иис
⚡24👍8❤4🔥3👏2
Угадайте, что сейчас будет? Правильно, ваша любимая рубриками с мемами!
Правила простые: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами, которые вам попались за неделю на тему финансов и инвестиций.
#юмор
Правила простые: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами, которые вам попались за неделю на тему финансов и инвестиций.
#юмор
🔥17👍7🤣6
Судя по реакциям, тема "как ключевая ставка влияет на цену облигаций" вам показалась интересной.
Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики. Изменение ключевой ставки влияет на стоимость денег в экономике: под какой процент банки будут принимать деньги на депозиты, под какой выдавать кредиты. А также — под какой процент компании смогут занимать деньги через облигации.
Если ключевая ставка выросла, значит занимать становится дороже. Новые выпуски облигаций будут платить более высокий купон, или размещаться с большим дисконтом. Доходность для инвестора, купившего облигации, становится выше.
Здесь я отвлекусь и напомню, что доход, который инвестор получает от облигаций, складывается из двух частей: 1) купонов и 2) разницы между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Оценивать всегда нужно совокупную доходность.
Что же происходит с облигациями, которые уже были выпущены раньше, когда ставка была ниже?
Они становятся менее интересны инвесторам, т.к. приносят теперь меньший доход, чем новые выпуски. Инвесторы их продают, спрос на них снижается, цена идет вниз.
В итоге рынок все выравнивает: доходность по новым и по старым выпускам облигаций приходит в соответствие.
Подводим итог.
Если растет ключевая ставка, то цена уже выпущенных облигаций снижается, чтобы доходность стала рыночной. И наоборот.
После повышения ключевой ставки инвестор может приобрести облигации и зафиксировать более высокую доходность, чем была доступна раньше. Причем сделать это можно, купив как новые выпуски облигации, так и старые.
Те же, кто продает облигации после повышения ключевой ставки, фиксируют меньшую доходность, из-за того, что цены облигаций снизились.
#инвестиции #облигации
Ключевая ставка — основной инструмент денежно-кредитной политики. Изменение ключевой ставки влияет на стоимость денег в экономике: под какой процент банки будут принимать деньги на депозиты, под какой выдавать кредиты. А также — под какой процент компании смогут занимать деньги через облигации.
Если ключевая ставка выросла, значит занимать становится дороже. Новые выпуски облигаций будут платить более высокий купон, или размещаться с большим дисконтом. Доходность для инвестора, купившего облигации, становится выше.
Здесь я отвлекусь и напомню, что доход, который инвестор получает от облигаций, складывается из двух частей: 1) купонов и 2) разницы между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Оценивать всегда нужно совокупную доходность.
Что же происходит с облигациями, которые уже были выпущены раньше, когда ставка была ниже?
Они становятся менее интересны инвесторам, т.к. приносят теперь меньший доход, чем новые выпуски. Инвесторы их продают, спрос на них снижается, цена идет вниз.
В итоге рынок все выравнивает: доходность по новым и по старым выпускам облигаций приходит в соответствие.
Подводим итог.
Если растет ключевая ставка, то цена уже выпущенных облигаций снижается, чтобы доходность стала рыночной. И наоборот.
После повышения ключевой ставки инвестор может приобрести облигации и зафиксировать более высокую доходность, чем была доступна раньше. Причем сделать это можно, купив как новые выпуски облигации, так и старые.
Те же, кто продает облигации после повышения ключевой ставки, фиксируют меньшую доходность, из-за того, что цены облигаций снизились.
#инвестиции #облигации
👍14🔥6👏2
БЕСИТ!!!
Хотела продолжить сегодня про ключевую ставку, но ничего, подождет.
Вместо этого решила составить мой личный топ бесящих штук, которые можно увидеть в постах неграмотных финансовых блогеров.
1. Квартира, в которой живешь, — это пассив. Даже пост про это уже писала. С легкой подачи Кийосаки это заблуждение тиражируется огромным количеством блогеров околофинансовой тематики.
2. Сначала вы платите проценты по кредиту, а только потом основной долг. Преподносится так, как будто проценты по кредиту начисляются впрок. И из этого неверный вывод, что досрочно гасить кредит, например ипотеку, есть смысл только в первые годы. А потом уже нет, ведь проценты-то выплачены! Пост на эту тему.
3. Доходность стратегии ИИС+ОФЗ = 13% вычет + доходность по облигациям. Совершенно не учитывают, что вычет получают только с внесенных денег за предыдущий год, и что раньше трех лет деньги не забрать. Про стратегию с примером расчета тоже был недавно пост, кстати.
А самое бесящее то, что такие блогеры еще и не стесняются выставлять заоблачные цены на свои услуги! Коллега сегодня поделился примером: составление личного финансового плана за 366 000 руб. Как тебе такое, Илон Маск?
А что бесит вас? Пишите в комментариях!
#финансы #бесит
Хотела продолжить сегодня про ключевую ставку, но ничего, подождет.
Вместо этого решила составить мой личный топ бесящих штук, которые можно увидеть в постах неграмотных финансовых блогеров.
1. Квартира, в которой живешь, — это пассив. Даже пост про это уже писала. С легкой подачи Кийосаки это заблуждение тиражируется огромным количеством блогеров околофинансовой тематики.
2. Сначала вы платите проценты по кредиту, а только потом основной долг. Преподносится так, как будто проценты по кредиту начисляются впрок. И из этого неверный вывод, что досрочно гасить кредит, например ипотеку, есть смысл только в первые годы. А потом уже нет, ведь проценты-то выплачены! Пост на эту тему.
3. Доходность стратегии ИИС+ОФЗ = 13% вычет + доходность по облигациям. Совершенно не учитывают, что вычет получают только с внесенных денег за предыдущий год, и что раньше трех лет деньги не забрать. Про стратегию с примером расчета тоже был недавно пост, кстати.
А самое бесящее то, что такие блогеры еще и не стесняются выставлять заоблачные цены на свои услуги! Коллега сегодня поделился примером: составление личного финансового плана за 366 000 руб. Как тебе такое, Илон Маск?
А что бесит вас? Пишите в комментариях!
#финансы #бесит
😱13👍8🔥6💯3
В дополнение к посту про влияние ключевой ставки на цену облигаций.
Если инвестор купил облигации с постоянным доходом и планирует их держать до погашения, то в момент покупки он зафиксировал доходность к погашению, которая была на тот момент. Все промежуточные колебания цен не важны.
Для более активных инвесторов:
Если ожидаете рост ставки, есть смысл брать короткие облигации, чтобы потом переложиться и зафиксировать более высокую доходность.
Если ожидаете снижение ставки, лучше зафиксировать доходность, купив более длинные облигации.
В целом, постоянные купоны хороши при снижении ставок, т.к. позволяют зафиксировать более высокую доходность, а плавающие — при росте.
В общем случае короткие облигации всегда безопаснее, чем длинные. Но возникает риск реинвестирования, что не получится потом разместить деньги по той же ставке.
Ну и напоследок. Изменение цен облигаций происходит не по факту, а на ожиданиях роста или снижения ключевой ставки. Можно на этом пытаться выстраивать какие-то спекулятивные стратегии, но я не рекомендую. Прогнозы прогнозами, но рыночная ситуация и фактические действия ЦБ могут им не соответствовать.
#инвестиции #облигации
Если инвестор купил облигации с постоянным доходом и планирует их держать до погашения, то в момент покупки он зафиксировал доходность к погашению, которая была на тот момент. Все промежуточные колебания цен не важны.
Для более активных инвесторов:
Если ожидаете рост ставки, есть смысл брать короткие облигации, чтобы потом переложиться и зафиксировать более высокую доходность.
Если ожидаете снижение ставки, лучше зафиксировать доходность, купив более длинные облигации.
В целом, постоянные купоны хороши при снижении ставок, т.к. позволяют зафиксировать более высокую доходность, а плавающие — при росте.
В общем случае короткие облигации всегда безопаснее, чем длинные. Но возникает риск реинвестирования, что не получится потом разместить деньги по той же ставке.
Ну и напоследок. Изменение цен облигаций происходит не по факту, а на ожиданиях роста или снижения ключевой ставки. Можно на этом пытаться выстраивать какие-то спекулятивные стратегии, но я не рекомендую. Прогнозы прогнозами, но рыночная ситуация и фактические действия ЦБ могут им не соответствовать.
#инвестиции #облигации
👍12🔥3🙏1
Я в последнее время так много писала про облигации, что можно подумать, я предпочитаю именно этот класс активов.
И, кстати, у меня еще остался не до конца отвеченный вопрос подписчика на тему "что лучше — акции или облигации".
Так вот, отвечаю: лучше ВСЕ.
Инвестору хорошо быть всеядным и иметь в портфеле разные классы активов. Как минимум — акции и облигации. Как максимум — на что хватит фантазии: золото/драгметаллы, недвижимость, крипта и пр.
Иметь в портфеле разные классы активов хорошо тем, что в разные периоды они ведут себя по-разному. Чем меньше скоррелированы между собой активы в вашем портфеле, тем он устойчивей и тем лучшую доходность на единицу риска можно получить. Портфельный эффект во всей красе.
А что то держите в портфеле вы? Обсудим?
#инвестиции #акции #облигации
И, кстати, у меня еще остался не до конца отвеченный вопрос подписчика на тему "что лучше — акции или облигации".
Так вот, отвечаю: лучше ВСЕ.
Инвестору хорошо быть всеядным и иметь в портфеле разные классы активов. Как минимум — акции и облигации. Как максимум — на что хватит фантазии: золото/драгметаллы, недвижимость, крипта и пр.
Иметь в портфеле разные классы активов хорошо тем, что в разные периоды они ведут себя по-разному. Чем меньше скоррелированы между собой активы в вашем портфеле, тем он устойчивей и тем лучшую доходность на единицу риска можно получить. Портфельный эффект во всей красе.
А что то держите в портфеле вы? Обсудим?
#инвестиции #акции #облигации
👍9🔥5💯4
В комментариях зачастую такие интересные вопросы, что хочется ответы на них выносить в посты. Например, вот этот:
"А сколько нужно акций иметь в портфеле, например, чтобы не распыляться? 10-12 эмитентов, меньше?"
Если вы совершенно точно уверены, что лидерами роста будут именно выбранные вами акции, конечно распыляться нет смысла.
Но дело в том, что никто не знает, какие акции покажут наилучший результат.
Есть исследование по 26 000 акций, которые торговались на биржах США начиная с 1926 года:
• "Cредняя акция" теряла в стоимости (с учетом реинвестирования дивидендов).
• Только 1 000 акций из 26 000 (менее 4%) принесли всю прибыль, которую показал рынок.
• Всего лишь 86 акций (0.37% от общего числа) дали половину всей прибыли.
Так что, если у вас нет хрустального шара, то самая разумная стратегия — покупать весь рынок. Распыляться.
Как сказал Джон Богл: «Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена целиком!»
#инвестиции #акции
"А сколько нужно акций иметь в портфеле, например, чтобы не распыляться? 10-12 эмитентов, меньше?"
Если вы совершенно точно уверены, что лидерами роста будут именно выбранные вами акции, конечно распыляться нет смысла.
Но дело в том, что никто не знает, какие акции покажут наилучший результат.
Есть исследование по 26 000 акций, которые торговались на биржах США начиная с 1926 года:
• "Cредняя акция" теряла в стоимости (с учетом реинвестирования дивидендов).
• Только 1 000 акций из 26 000 (менее 4%) принесли всю прибыль, которую показал рынок.
• Всего лишь 86 акций (0.37% от общего числа) дали половину всей прибыли.
Так что, если у вас нет хрустального шара, то самая разумная стратегия — покупать весь рынок. Распыляться.
Как сказал Джон Богл: «Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена целиком!»
#инвестиции #акции
👍16🔥10🙈2👏1
С пятницей всех!
А по пятницам у нас что? Правильно, ваша любимая рубрика с мемами! Правила предельно простые — в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций и всего, что с этим связано. Я начинаю, вы подхватываете!
#юмор
А по пятницам у нас что? Правильно, ваша любимая рубрика с мемами! Правила предельно простые — в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций и всего, что с этим связано. Я начинаю, вы подхватываете!
#юмор
🤣13🔥5👍3💯2
Хочу дополнить вот этот пост еще одной мыслью насчет "распыления", т.е. диверсификации.
Если диверсификация производится исключительно с целью снижения несистематического риска (риска, что что-то случится с конкретной компанией), то 25-30 акций уже достаточно для почти полного его нивелирования. Останется в основном рыночный риск.
График от Morningstar приложу в первом комментарии. По российскому рынку когда-то попадались подобные оценки.
Но это не значит, что в портфель нужно брать всего лишь 25-30 акций. Ведь тогда велик шанс упустить те несколько компаний, которые показали наибольший рост.
Например, могли ли вы в начале года предположить, что к текущему моменту в 10-ке лучших по доходности акций из S&P 500 окажутся Royal Caribbean Cruises, PulteGroup и General Electric?
Так что смысл "распыления" (уж очень мне понравилось это слово) не только в том, чтобы снизить риски отдельных компаний. Но и в том, чтобы не упустить прибыль.
#инвестиции #акции
Если диверсификация производится исключительно с целью снижения несистематического риска (риска, что что-то случится с конкретной компанией), то 25-30 акций уже достаточно для почти полного его нивелирования. Останется в основном рыночный риск.
График от Morningstar приложу в первом комментарии. По российскому рынку когда-то попадались подобные оценки.
Но это не значит, что в портфель нужно брать всего лишь 25-30 акций. Ведь тогда велик шанс упустить те несколько компаний, которые показали наибольший рост.
Например, могли ли вы в начале года предположить, что к текущему моменту в 10-ке лучших по доходности акций из S&P 500 окажутся Royal Caribbean Cruises, PulteGroup и General Electric?
Так что смысл "распыления" (уж очень мне понравилось это слово) не только в том, чтобы снизить риски отдельных компаний. Но и в том, чтобы не упустить прибыль.
#инвестиции #акции
👍17🔥6👏2💯1
"Расскажите, пожалуйста, про золото. Когда говорят, что хорошо бы иметь золото, разве акции компаний имеются ввиду? Мне кажется, я где-то читала, что другой инструмент... Типа опционов /фьючерсов? Что-то, что ближе к физическому золоту".
Давайте начнем с того, что не является покупкой золота с точки зрения инвестиций (хотя зачастую преподносится именно так):
1. Золотые украшения
В цену украшений в магазине уже заложена логистика, наценка продавца и различные издержки. Но если вы решите продать украшение, то оцениваться оно будет гораздо дешевле, чем вы покупали. Скорее всего, исходя из массы и чистоты металла, да еще с дисконтом.
Конечно, это не относится с раритетным украшениям с высокой художественной ценностью, но это уже не инвестиции в золото, а скорее в предметы искусства.
2. Структурные продукты с золотом в качестве базового актива
Доход, который вы получите от инвестиций в подобные структурные продукты, будет меньше, чем если бы вы сами вложились в золото. Типично он ограничен коэффициентом участия (т.е. инвестор получит не весь доход базового актива, а только определенный процент от него), а также может быть ограничен сверху.
Безусловно, существуют структурные продукты с защитой капитала, и здесь можно остаться при своих в случае падения цены на золото. Но фактически, структурные продукты будут давать совсем другую динамику, и считать это инвестициями в золото не стоит.
3. Акции золотодобывающих компаний
Да, у акций таких компаний как правило присутствует корреляция с ценой на золото. Если золото подорожает, компания будет получать больше прибыли и это должно отразиться на цене ее акций.
Но зависимость далеко не линейная. Ведь помимо цены на золото, есть риски, присущие каждой отдельной компании: насколько хорошо у компании с освоением месторождений, рынками сбыта, корпоративным управлением и пр. Огромное количество факторов будет влиять на работу компании и на оценку ее акций.
Так что покупка акций золотодобывающих компаний — это не инвестиции в золото, а инвестиции в класс актива "акции". Разумеется, вы можете держать их в портфеле, если это соответствует вашей стратегии, просто не относите их к золоту.
Продолжение:
Варианты инвестиций в физическое золото
Варианты, не предполагающие владения физическим металлом
#инвестиции #золото
Давайте начнем с того, что не является покупкой золота с точки зрения инвестиций (хотя зачастую преподносится именно так):
1. Золотые украшения
В цену украшений в магазине уже заложена логистика, наценка продавца и различные издержки. Но если вы решите продать украшение, то оцениваться оно будет гораздо дешевле, чем вы покупали. Скорее всего, исходя из массы и чистоты металла, да еще с дисконтом.
Конечно, это не относится с раритетным украшениям с высокой художественной ценностью, но это уже не инвестиции в золото, а скорее в предметы искусства.
2. Структурные продукты с золотом в качестве базового актива
Доход, который вы получите от инвестиций в подобные структурные продукты, будет меньше, чем если бы вы сами вложились в золото. Типично он ограничен коэффициентом участия (т.е. инвестор получит не весь доход базового актива, а только определенный процент от него), а также может быть ограничен сверху.
Безусловно, существуют структурные продукты с защитой капитала, и здесь можно остаться при своих в случае падения цены на золото. Но фактически, структурные продукты будут давать совсем другую динамику, и считать это инвестициями в золото не стоит.
3. Акции золотодобывающих компаний
Да, у акций таких компаний как правило присутствует корреляция с ценой на золото. Если золото подорожает, компания будет получать больше прибыли и это должно отразиться на цене ее акций.
Но зависимость далеко не линейная. Ведь помимо цены на золото, есть риски, присущие каждой отдельной компании: насколько хорошо у компании с освоением месторождений, рынками сбыта, корпоративным управлением и пр. Огромное количество факторов будет влиять на работу компании и на оценку ее акций.
Так что покупка акций золотодобывающих компаний — это не инвестиции в золото, а инвестиции в класс актива "акции". Разумеется, вы можете держать их в портфеле, если это соответствует вашей стратегии, просто не относите их к золоту.
Продолжение:
Варианты инвестиций в физическое золото
Варианты, не предполагающие владения физическим металлом
#инвестиции #золото
👍9🔥7❤5👏3
Вчера другу звонила "работница Центробанка". Даже "удостоверение" свое прислала 😂 Кому интересны подробности — заглядывайте в комментарии, опубликую его рассказ.
А теперь важное. Запомните:
• Работники Центробанка никогда не звонят физлицам по телефону. Никогда не предлагают "перевести деньги на безопасный счет".
• Сотрудники "службы безопасности" никаких банков не звонят с целью предотвратить мошенническую операцию.
• Сотрудники полиции не звонят, чтобы рассказать вам, что кто-то пытался с липовой доверенностью снять деньги с вашего счета.
• И главное — ни под какими предлогами не называйте код с обратной стороны вашей карты или код из push/sms сообщений. Также не набирайте их "в тоновом режиме роботу".
Это все мошенники!
Они умеют убеждать и втираться в доверие, так что лучше после первых же слов класть трубку, заносить номер в черный список, и, если у вас стоит приложение, собирающее фидбэк по звонкам, отмечать как "спам" и "мошенники".
А теперь важное. Запомните:
• Работники Центробанка никогда не звонят физлицам по телефону. Никогда не предлагают "перевести деньги на безопасный счет".
• Сотрудники "службы безопасности" никаких банков не звонят с целью предотвратить мошенническую операцию.
• Сотрудники полиции не звонят, чтобы рассказать вам, что кто-то пытался с липовой доверенностью снять деньги с вашего счета.
• И главное — ни под какими предлогами не называйте код с обратной стороны вашей карты или код из push/sms сообщений. Также не набирайте их "в тоновом режиме роботу".
Это все мошенники!
Они умеют убеждать и втираться в доверие, так что лучше после первых же слов класть трубку, заносить номер в черный список, и, если у вас стоит приложение, собирающее фидбэк по звонкам, отмечать как "спам" и "мошенники".
👍14💯7❤3😱1
Продолжаем тему инвестиций в золото. Если вы предпочитаете владеть физическим металлом, то по большому счету у вас есть два варианта:
1. Золотые слитки
Слитки продают банки, имеющие соответствующую лицензию. Бывают разные по весу, можно купить буквально 1 грамм, ~7 000 р.
Слитки можно забирать себе, но лучше всего оставлять банку на ответственное хранение, т.к. любая микроцарапинка снизит стоимость слитка.
Это дополнительные расходы. Причем, банковские ячейки лучше не использовать, т.к. банки не отвечают за сохранность содержимого и это самое содержимое иногда пропадает.
Слитки можно продать банку обратно, но спреды довольно большие. Например, сейчас Сбербанк выкупает обратно слитки в отличном состоянии (без повреждений и с сертификатом) примерно на 20% ниже, чем продает.
2. Золотые монеты
Выпускаются Центробанком, продаются различными посредниками, в. т.ч. банками, со своей наценкой.
Стоимость формируется исходя из массы монеты и цены на золото (инвестиционные монеты), а также тиража и художественной ценности (памятные коллекционные монеты). Инвестору в золото имеет смысл рассматривать прежде всего инвестиционные монеты.
Например, в Сбербанке сейчас предлагаются 11 видов инвестиционных золотых монет разной массы по цене от 25 000 р. до 223 000 р.
Продать монеты сложнее, чем слитки. Большинство организаций, которые монеты продают, не выкупают их обратно. Но зато проще хранить: монеты идут в небольшом защитном футлярчике, если монету не доставать, то риск повреждений минимален.
Лично мне инвестиции в физическое золото не нравятся, так что в завершающем посте на эту тему я расскажу, какие еще варианты есть.
#инвестиции #золото
1. Золотые слитки
Слитки продают банки, имеющие соответствующую лицензию. Бывают разные по весу, можно купить буквально 1 грамм, ~7 000 р.
Слитки можно забирать себе, но лучше всего оставлять банку на ответственное хранение, т.к. любая микроцарапинка снизит стоимость слитка.
Это дополнительные расходы. Причем, банковские ячейки лучше не использовать, т.к. банки не отвечают за сохранность содержимого и это самое содержимое иногда пропадает.
Слитки можно продать банку обратно, но спреды довольно большие. Например, сейчас Сбербанк выкупает обратно слитки в отличном состоянии (без повреждений и с сертификатом) примерно на 20% ниже, чем продает.
2. Золотые монеты
Выпускаются Центробанком, продаются различными посредниками, в. т.ч. банками, со своей наценкой.
Стоимость формируется исходя из массы монеты и цены на золото (инвестиционные монеты), а также тиража и художественной ценности (памятные коллекционные монеты). Инвестору в золото имеет смысл рассматривать прежде всего инвестиционные монеты.
Например, в Сбербанке сейчас предлагаются 11 видов инвестиционных золотых монет разной массы по цене от 25 000 р. до 223 000 р.
Продать монеты сложнее, чем слитки. Большинство организаций, которые монеты продают, не выкупают их обратно. Но зато проще хранить: монеты идут в небольшом защитном футлярчике, если монету не доставать, то риск повреждений минимален.
Лично мне инвестиции в физическое золото не нравятся, так что в завершающем посте на эту тему я расскажу, какие еще варианты есть.
#инвестиции #золото
👍8❤5🔥5🙏1
Каждую пятницу мы с вами отмечаем конец рабочей недели новой порцией мемов! В комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему денег, инвестиций и всего такого. Поехали!
#юмор
#юмор
🤣17👍4🔥2
У телеграма нововведение: чтобы разблокировать сторис для каналов, нужно набрать определенное количество голосов от премиум подписчиков.
Проголосуйте, плз:
https://news.1rj.ru/str/modfinance?boost
Проголосуйте, плз:
https://news.1rj.ru/str/modfinance?boost
👌4
Кто любит бизнесовые фильмы по реальным событиям, тот я тому рекомендую посмотреть «Кто убил BlackBerry» (2023).
Очень интересная история компании, которая могла бы стать лидером индустрии или как минимум полноценным конкурентом Apple.
У меня, кстати, никогда не было смартфона BlackBerry. А у вас?
#что_посмотреть
Очень интересная история компании, которая могла бы стать лидером индустрии или как минимум полноценным конкурентом Apple.
У меня, кстати, никогда не было смартфона BlackBerry. А у вас?
#что_посмотреть
👍9❤4🙏3
Завершающий пост про способы покупки золота. Начало тут и тут.
Сегодня разберем варианты инвестиций в золото, не предполагающие владения физическим металлом (хотя в некоторых случаях есть возможность получить его на руки):
1. ОМС — обезличенные металлические счета
Это счет в банке, базовой валютой которого является золото. Золото можно покупать и продавать по курсу банка, аналогично валюте. Спреды довольно большие: например, сейчас в Сбербанке цена покупки на ~7% выше цены продажи.
Также стоит помнить, что металлические счета не входят в программу страхования вкладов АСВ. Так что если захотите открыть ОМС счет, стоит делать это только в крупнейших банках.
2. Фьючерсы на золото
На Мосбирже торгуются как расчетные, так и поставочные фьючерсы. Однако если вы инвестор, а не спекулянт, то этот способ менее удобен, чем следующие два.
3. На Мосбирже на секции драгоценных металлов
Рыночная цена, минимальный спред. Нет экспирации, как у фьючерсов, удерживать золото в портфеле можно в течение любого срока.
Способ отличный, но далеко не все брокеры позволяют им воспользоваться. Из популярных брокеров на данный момент можно купить через Тинькофф, БКС, Открытие и Финам.
4. Фонды ETF и БПИфы
Универсальный способ покупки золота как при инвестициях через российских брокеров, так и через иностранных. Однако из-за комиссий фондов этот вариант несколько менее выгодный, чем предыдущий.
Обсудим, какие способы покупки золота предпочитаете вы? Почему?
#инвестиции #золото
Сегодня разберем варианты инвестиций в золото, не предполагающие владения физическим металлом (хотя в некоторых случаях есть возможность получить его на руки):
1. ОМС — обезличенные металлические счета
Это счет в банке, базовой валютой которого является золото. Золото можно покупать и продавать по курсу банка, аналогично валюте. Спреды довольно большие: например, сейчас в Сбербанке цена покупки на ~7% выше цены продажи.
Также стоит помнить, что металлические счета не входят в программу страхования вкладов АСВ. Так что если захотите открыть ОМС счет, стоит делать это только в крупнейших банках.
2. Фьючерсы на золото
На Мосбирже торгуются как расчетные, так и поставочные фьючерсы. Однако если вы инвестор, а не спекулянт, то этот способ менее удобен, чем следующие два.
3. На Мосбирже на секции драгоценных металлов
Рыночная цена, минимальный спред. Нет экспирации, как у фьючерсов, удерживать золото в портфеле можно в течение любого срока.
Способ отличный, но далеко не все брокеры позволяют им воспользоваться. Из популярных брокеров на данный момент можно купить через Тинькофф, БКС, Открытие и Финам.
4. Фонды ETF и БПИфы
Универсальный способ покупки золота как при инвестициях через российских брокеров, так и через иностранных. Однако из-за комиссий фондов этот вариант несколько менее выгодный, чем предыдущий.
Обсудим, какие способы покупки золота предпочитаете вы? Почему?
#инвестиции #золото
👍10🔥4👏3