И, наконец, данные по среднегодовым доходностям мировых фондовых рынков почти за четверть века, с 2000 года, за 24 года и 6 месяцев, которые многим взрывают мозг. Тройка лидеров по доходности та же, что и за 6 месяцев 2024 года, но в другом порядке (все доходности номинальные, пересчитаны в доллары США, без учета дивидендов и реинвестирования).

1. Индия (BSE Sensex) – +9,1% годовых
2. Россия (iMOEX) – +8,0% годовых
3. США (S&P 500) – +5,5% годовых

Худший фондовый рынок 21 века – Великобритания – -0,3% годовых (минус три десятых процента годовых). Правда, все доходности – по «чистым» ценовым индексам, без учета дивидендов, с ними и британцы вышли бы в плюс.

И, опять же, обратите внимание на доходности драгметаллов. В первой четверти 21 века достаточно было просто держать золотишко, чтобы получить доходность выше большинства рынков акций. Вот только заранее этого никто не знал, а будущее вряд ли будет похоже на прошлое.

Второй раз уже встреваю с бесконечно продленными картами.

Ну помните, когда Visa и Mastercard ушли из России, банки сказали: "Мы не будем перевыпускать карты, продляем их на неопределенный срок, пользуйтесь на здоровье". Я и пользуюсь.

Года полтора назад на парковке в одном ТЦ карта не прошла, терминал выдал ошибку про истекший срок. Тогда еще работал Samsung Pay. Я тут же в приложении Тинькофф выпустила виртуальную карту, привязала к Samsung Pay и оплатила.

И больше ни разу за все это время не сталкивалась с отказом в оплате. До сегодняшнего дня.

Оказывается, на парковке Депо аналогичная проблема. У меня с собой две карты разных банков, обе просроченные. Samsung Pay не работает, Тинькофф пей у меня почему-то тоже не работает в принципе, как-то задавалась целью его настроить. Наличных, понятное дело, тоже нет.

Пришлось крупному блогеру, с которым я обедала, оплачивать мне парковку 🙈 Ужасно неудобно вышло.

Пойду закажу нормальную карту что ли, хватит просрочкой пользоваться. И вы закажите.

#банки

Я провела много консультаций, общалась с большим количеством учеников на моем курсе и на курсах, где у меня роль куратора.

У меня в голове огромная статистика по финансовым целям людей. Обычно это: пенсионный капитал (а как же без него?), покупка недвижимости или авто, образование детям, капитал на переезд в другую страну.

У большинства цели похожие, отличаются только суммы и сроки. Но как же классно, когда попадаются люди с необычными целями! Из недавнего:

• Купить яхту и уйти в кругосветку на 5 лет.
• Выйти на пенсию в 60 и на мотоцикле объехать весь мир.

Такие цели расширяют горизонты. Не в том плане, чтобы перенимать себе чужие цели (у всех свои приоритеты и представления о прекрасном). А чтобы вообще взглянуть на жизнь шире, кроме традиционного "учеба-квартира-пенсия".

А у вас есть необычные финансовые цели?

#финансы

За что вы любите пятницу? Только не надо мне тут про конец рабочей недели задвигать, я-то знаю, что пятницу вы любите за финансовые мемы!

Делимся в комментариях, что прикольного сохранили за неделю на финансовую тематику!

Ученица при определении своего риск-профиля написала: "Побаиваюсь высоты, электричества, преступников и прочих таких вещей, но спокойно, как мне кажется, отношусь к денежным рискам".

И действительно, это все риски разного рода. Можно быть бесстрашным по жизни и при этом паниковать при снижении портфеля на 5%, а можно наоборот.

Быть толерантным к риску на финансовых рынках — это не хорошо и не плохо. Это просто индивидуальная особенность, которую нужно учитывать при составлении портфеля.


В идеале, стоит брать на себя максимальная риск, который приемлем и подходит по сроку, т.к. это предполагает более высокую потенциальную доходность. Но если неправильно оценить свои психологические особенности, то при серьезном кризисе можно запаниковать, распродать все с убытком и уйти с рынков с мыслью, мол "в гробу я видал ваши инвестиции!"

В среднем, больше риска могут брать те, для кого потенциальные потери не критичны:

• Люди более молодого возраста, т.к. достаточно времени впереди, чтобы заработать еще.
• Люди со стабильным доходом, т.к. качество жизни не пострадает.
• Люди с большим капиталом, т.к. потеря его части не особо скажется.

Но все равно индивидуальные особенности первичны.


Канеман установил, что отрицательные эмоции от потерь воспринимаются в два с половиной раза сильнее, чем положительные от такого же выигрыша. Я тоже неоднократно говорила, что потерять обидней, чем недозаработать. Так что сначала определяемся с тем, какой риск готовы принять, и затем получаем ту доходность, которая этому уровню риска соответствует.

Если действовать наоборот, выбирать активы по желаемой доходности (а это, конечно же, чем больше, тем лучше), то можно, мягко скажем, неприятно удивиться реализовавшимся рискам.

#инвестиции #риски

Вижу, как многие финансовые блогеры, грамотные и не очень, строят стратегию продвижения через демонстрацию успешного успеха.


• "Я сегодня на опционах заработала на сумочку Chanel. Хотите так же?" Конечно хотят, кто ж откажется. А то, что спекулятивная торговля опционами для подавляющего большинства обернется потерями, скромно умалчивается. Главное, чтоб курс купили.

• "Мне сегодня пришли дивиденды Сбербанка, поеду в отпуск на полученные деньги". Конечно же, в подтверждение показывается скриншот с смс-кой о зачислении дивидендов. Любой может вбухать все деньги под отсечку и получить крупную сумму дивидендами. Только это не показатель успешности долгосрочных инвестиций.

• "Смотрите мою налоговую декларацию, вот сколько десятков миллионов я заработала на продаже акций за прошлый год". И скриншот позиции декларации с кодом дохода 1530. Который вообще-то показывает общую сумму продаж всех бумаг, не прибыль. Оборот можно накрутить любого размера даже на крошечных суммах, было бы желание. Зато как эффектно выглядит! Наверно, блогер и правда разбирается, раз столько зарабатывает.


Это все привлекает аудиторию. У блогеров, демонстрирующих успешный успех, сотни тысяч подписчиков. Выигрышная стратегия. Но я все равно буду топить за свое.

Я — за осознанное потребление. Помимо экологических преимуществ, это также позволяет больше денег направлять на инвестиции и быстрее достигать действительно важных целей, приближает к тому же пассивному доходу.

Я — за финансовую грамотность для всех, а не только для тех, кого привлекает лакшери лайфстайл. И да, правильное управление деньгами позволит иметь вам максимальный уровень жизни, который доступен конкретно для вас. Но это не обязательно Дом Периньон по утрам.

Я — за разумное инвестирование. За надежные и безопасные пассивные портфельные стратегии, которые дают рыночный доход, а не 300% годовых сегодня и полную потерю капитала завтра.


А яхта на фото — арендованная в отпуске на 1 день когда-то очень давно, в доковидные времена.

#инвестиции #финансы

Заглянула в карточку фонда TMOS в приложении Т-брокера.

Среднегодовая доходность 17.3% в рублях. Не буду сильно придираться, под вопросиком сразу написано, что это доходность индекса с 1997 года. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, а если она и окажется такая же — инвестор получит меньше (комиссия УК, налоги). Но по крайней мере информация соответствует действительности.

Комиссия 0%. Здесь похуже. Выглядит так, как будто никаких издержек инвестор не несет, но на самом деле — отсутствует только комиссия за сделку. Можно, конечно, нажать на вопросик, перейти по ссылке и прочитать подробные условия обслуживания, обнаружить там комиссию УК и прочие издержки. Но кого-то точно может сбить с толку.

Средний риск по сравнению с акциями. А вот это зашквар 🙈 Вообще-то фонд состоит на 100% из акций. Более того, акций развивающейся страны. Так что по любым классификациям это никак не средний риск.

#тинькофф #брокеры #инвестиции

И снова пятница! А значит — ваша любимая рубрика с финансовыми мемами.

Делитесь в комментариях, что прикольного сохранили за неделю на тему финансов и инвестиций!

#юмор

Из-за санкций брокеры не показывают рыночные котировки бумаг на американских биржах. Давно уже. В IB сложностей нет, а вот насчет FF Global мне регулярно пишут, что из-за этого не могут купить.

Так что ловите лайфхак: как совершить сделку в приложении TN Global или Tradernet резиденту РФ при отсутствии рыночных котировок (разумеется, в рабочие часы биржи).


1. В мобильном приложении десять раз тапнуть на зону с именем клиента в разделе меню. Выскочит окошко с ошибкой, приложение автоматически перезапустится. После этого котировки будут отображаться.

2. Выставить лимитную заявку (указать цену вручную). Если хочется гарантированно купить, мгновенно и по рынку, можно указать несколько хуже текущей рыночной, с запасом. Сделка все равно пройдет по лучшей цене.

3. Подключиться через VPN с IP-адресом не из РФ.


Выбирайте любой способ, все три рабочие.

#инвестиции #брокеры #ff

Получила письмо счастья от IB. Все, лавочка с пополнением в юанях через ББР банк прикрывается. Остается только Райффайзен, от 20 000 евро за раз.

#ib #брокеры

Срочно в номер — пятничные мемы!

В комментариях делимся, что прикольного сохранили за неделю на тему финансов и инвестиций. Поехали!

#юмор

Ответ на главный вопрос жизни, вселенной и всего остального получен!

42 🎉

Перешагнув очередной рубеж, люди начинают подводить итоги, давать советы себе двадцати-тридцати-летнему. Блогеры пишут посты и снимают видео про то, что они поняли к стольким-то годам.

У меня нет советов себе прошлой. Какой в этом смысл? У меня ведь нет машины времени.

Или, может, таким образом блогеры дают завуалированные советы другим? Но это еще более странно. То, что было бы лучше дня одного, да еще много лет назад, не означает, что это подходит для других людей в современное время.

Так что я предпочитаю считать, что я — молодец. Все делала правильно. Действовала наилучшим для меня образом исходя из тех обстоятельств и знаний, которые у меня были на тот момент.

Конечно, я допускала ошибки, я же не робот. Одно увлечение трейдингом чего стоит! Но в тот момент у меня не было другой информации и я действовала так, как считала нужным в тех обстоятельствах. Получила ценный опыт (и убытки размером в годовой доход, ха-ха), сделала выводы и пошла дальше.

Так что поучительных выводов не будет. Живите, как считаете нужным, делайте, что можете, исходя из своих обстоятельств. И инвестируйте на пенсию 😁

#личное

Обожаю, когда рынки падают, чем больше, тем лучше.

Это же как распродажа! Идете мимо тех же витрин, смотрите на те же вещи, но везде красные ценники: SALE -10%, -20%, -50%. Как такое может не нравится?

Только с вещами — или размера нужного нет, или расцветки остались неподходящие. То ли дело с акциями! Те же компании, но со скидкой. То, что нужно, на этапе формирования капитала.

#инвестиции

Соскучились по пятничным мемам? Ну конечно!

Напоминаю правила рубрики: в комментариях делимся забавными картинками, шутками, мемами на тему финансов и инвестиций.

#юмор

На днях проводила семинар по новому ИИС. Все отлично прошло, куча благодарностей за самый подробный разбор ever и вообще. Но один комментарий был такой: "Марина, говорите, пожалуйста, помедленнее, я не успеваю".


На ораторских курсах всегда советуют говорить медленно. Мол, так человек выглядит увереннее, говорит убедительнее.

Я так не могу. У меня другой темперамент. Я быстро говорю, быстро думаю, быстро делаю, быстро принимаю решения. Если я буду искусственно замедлять речь, это будет выглядеть супер неестественно. Вряд ли это добавит убедительности.


Да и вообще, мне кажется, этот ораторский совет устарел. Сейчас люди привыкли воспринимать информацию быстро. А иначе мозг успевает заскучать и отвлечься.

Я, например, все смотрю и слушаю ускоренно в полтора-два раза, в зависимости от естественной скорости речи спикера. Кроме фильмов, конечно 😁

И если вдруг мне попадается медленная речь, я не думаю: "Надо же, как убедительно звучит голос". Я думаю: "Что, блин, за тормоз, надо ускорить".

А вы как считаете?


PS. Это я не к тому, что все должны говорить быстро. Скорее, что нужно говорить естественно, в соответствии со своим темпераментом. Благо, что в записи все желающие могут ускорить или замедлить.

#личное

В свете недавнего запрета IB для россиян на пополнение и вывод в ряде валют, решила суммировать текущие ограничения.


Итак, если вы гражданин РФ (т.е. имеете российский паспорт), но при этом не имеете ВНЖ/ПМЖ стран ЕС, ЕЭС или Швейцарии, то на данный момент вы не можете покупать европейские инструменты в любых валютах.

Сначала санкциями ЕС в 2022 г. был введен запрет на инструменты, торгующиеся в евро. При этом граждане РФ могли продолжать покупать европейские фонды, например, на лондонской бирже в долларах или фунтах. В августе 2023 г. запрет был расширен на другие валюты, но IB внедрил этот запрет только месяц назад.


Если вы резидент РФ, то с недавнего времени действует запрет на пополнение в 12 валютах (включая популярные юани и лиры), а с сентября этот запрет будет действовать также на вывод денег и совершение транзакций. С рублями IB, само собой, давно не работает.

Помимо этого, у резидентов РФ нет доступа к котировкам на американских биржах. Но это не значимая потеря для инвесторов.

Ну и не забываем про приостановку отдельных пунктов СОИДН между США и Россией. С 16 августа с дивидендов от американских акций и фондов будет удерживаться налог 30% и, судя по всему, еще 3/5% необходимо будет доплатить в РФ.


Также, IB время от времени просит отдельных граждан РФ "на выход". Это случается не так часто, как про это поднимается шумиха, и это пока единичные случаи. Не думаю, что дело дойдет до массового закрытия счетов, но такой риск исключать нельзя.


Что делать? Универсального ответа здесь нет. Зависит от ваших планов на получение ВНЖ других стран, размера вашего капитала (и какая его часть находится в РФ), как скоро вам могут понадобиться деньги, инвестируемые в IB, и в чем лично вы видите больший риск — в отсутствии мировой диверсификации или в сложности доступа к иностранной части своего капитала.


Могу только сказать, что делаю я. Я не пополняю счет в IB с весны 2023 г., но и не вывожу средства и не закрываю счет. Не держу европейские фонды. Имею счет в казахстанском FF Global в качестве дружественной альтернативы для иностранных инвестиций и площадки для перевода активов из IB, если потребуется.

#ib #брокеры #инвестиции

Роет Тинькофф (точнее, уже Т-Капитал) себе могилу такими комиссиями.

Повышение комиссий популярных фондов до > 2% — это за гранью. Больше двух, т.к. помимо анонсированных комиссий УК есть также расходы на спецдепозитарий, регистратора, аудитора и прочие.

Ни один инвестор в здравом уме не будет платить такие комиссии, благо хватает альтернатив.

Платить за TGLD 2% в год при наличии бесплатной альтернативы GLDRUB_TOM? Серьезно?

Ок. Средняя историческая доходность золота в рублях за последние 16 лет (почему-то на сайте ЦБ история только с 02.07.2008) — 15.16%. Ничего не говорит о будущей доходности, но это неважно. Важен принцип.

Предположим, в следующие 30 лет доходность будет те же 15%. Если купим золото напрямую, такую и получим. Купим через фонд TGLD — получим 13%.

Думаете мелочь? Из-за такой комиссии на вложенный миллион вы недозаработаете 27 миллионов через 30 лет. Вот во сколько вам обойдется комиссия в 2%.

Аналогично с другими фондами.

#инвестиции #фонды #тинькофф

После вчерашнего поста вы могли подумать, что фонды — вообще невыгодная штука. Ведь они берут комиссию, а если покупать напрямую — этой комиссии нет.

Но, как говорится, есть нюанс.

Фонды, являясь обособленным имущественным комплексом, не платят налогов при продаже активов и налогов с полученных дивидендов и купонов.

И если сэкономить на налоге с купонов инвестору еще возможно (например покупать облигации на ИИС-Б или новый ИИС-3), то с дивидендов налог будет удержан в любом случае. Кроме покупки через фонд.

Возьмем, к примеру, EQMX — БПИФ на индекс Мосбиржи с совокупной комиссией 0.67%. При дивидендной доходности индекса ~5.3% и более инвестору выгоднее покупать индекс через фонд. А если инвестор платит НДФЛ с дивидендов по ставке 15%, и того раньше.

Так что фонды с низкими комиссиями — хороший инструмент. С высокими — плохой.

#инвестиции #фонды

Пятница, а значит у меня для вас новая порция отборных финансовых мемов!

Делитесь и вы своими находками в комментариях! Что прикольного сохранили за неделю на тему финансов и инвестиций?

#юмор

Новое видео уже на канале! Рассказываю, как комиссии и налоги могут съесть половину вашего капитала:

https://youtu.be/a1JsIkT193k