Кстати, спасибо за вчерашний тёплый приём, в знак благодарности сразу делюсь альфа-фермой на BSC с 200к TVL, которую мне скинули ребята из DefiYield: https://longdrink.finance/

Форк BasketDAO с Эфира, то есть незанятая ниша индексов, содержит в себе все BSC блю чипсы (WBNB, CAKE, BAKE, EPS…)

Флоу:
1. Mint $BEV за $BNB в разделе сайта BEV (курс примерно 1:3), с рынка покупать не надо
2. Pancakeswap LP BEV-BNB
3. Стейк BEV-BNB (раздел liquidity mining) – около 3k% APY
4. Регулярный харвест $LONG
5а. Сливать весь $LONG на Pancakeswap
5b. Сливать половину и стейкать LONG-BNB LP – около 700k% APY

BEV кажется достаточно стабильным активом, а комиссии по 10-20 центов позволяют часто сливать и быстро выходить
Когда будете выходить, можно зайти опять в раздел BEV и сжечь его за баскет вышеуказанных токенов, после чего продать их на Pancakeswap
Сам залетел на небольшую сумму и заработал пару сотен баксов за ночь, в долгую ничто из BSC конечно же не держу – сливаю в эфир

Пользоваться всеми блокчейнами я теперь советую через Metamask, потому что Trust Wallet разочаровал
Ищите его в сторах iOS / Android и как плагин для хрома
Инструкция по настройке его для работы с BSC лежит здесь
BSC работает на сети BEP-20, то есть все токены, включая BNB с Бинанса, надо отправлять по этой сети

Не финансовый совет, неаудированная, рискованная ферма и авантюра, ничего о ней не знаю, можно потерять все деньги

Шпаргалка от Daily Ape 🥵

ATH – исторический максимум
WH – недельный максимум
ML – месячный минимум

1559 подписчиков – повод вспомнить про EIP-1559

В этом году Ethereum ждет несколько изменений, которые помогут ему выгодно отличаться от других блокчейнов. Cлияние (The Merge) – обновление сети, которое изменит алгоритм консенсуса Ethereum с proof-of-work на более экологичный и эффективный с точки зрения использования proof-of-stake.

Многие до конца не осознают, что proof-of-stake уже работает с запуска 1 декабря 2020 года. Все самое сложное осталось позади: исследование, создание спецификаций и разработка нового механизма консенсуса. Весь этот огромный пласт работы уже выполнен. Её плоды мы можем наблюдать в сети ETH2, или, как её ещё называют, Beacon Chain.

Ожидается, что Слияние двух сетей произойдет в конце четвертого квартала 2021 года или в начале первого квартала 2022, после обновления London, запланированного на июль. После завершения эпохи proof-of-work ETH испытает резкое снижение инфляции, примерно на 90%. Для контекста: чтобы достичь того же уровня инфляции, который будет у Эфира после Слияния, Биткоину понадобится 12 лет.

PoS в связке с EIP-1559 сделают ETH дефляционным активом. Мало того, что Ethereum является публичным блокчейном с самым развитым слоем приложений, где происходит основная масса экономической активности, так ещё и следующие два обновления превратят его базовый актив в первоклассное средство сбережения.

Ты уверен, что у тебя достаточно $ETH, анон?

Оригинальный тред перевели @banklessRU, подробнее о EIP-1559 здесь

Рынок – это как погода ☀️🌤🌥

Выходишь сегодня на улицу, а там прохладнее, чем было неделю назад. Оно и понятно, вчера же лил дождь. Не бывает же такого, чтобы из плохой погоды сразу стало жарко? Или бывает? Наверное, бывает, но ведь это не укладывается в логику. А кто придумал эту логику? Ты сам и придумал, и решил, что всё так красиво получилось!

В этот раз сложилось, в другой раз не сложилось и жара наступила внезапно, пока ты спал под звуки дождя. А потом сезон вообще прошёл и начался затяжной холод. Толку ходить в шортах и ждать зимой жары? Закупился перед холодным сезоном тёплой одеждой, пока все отвлечены, и нормально пережил зиму. Или улетел на Бали!

Вы смотрите прогноз погоды на июль? Да хоть на две недели вперёд? Движения циклонов – суть сигналы, только как и рынок, сигналы меняются под факты, они ценны ровно одно мгновение. Конечно, какие-то исторические данные подвести можно, но это уже совсем другая история...

Биткоин и экология 🌱

FUD в отношении экологичности биткоина возобновился с очередного твита Илона Маска со скриншотом пресс-релиза Tesla о приостановлении приёма первой цифровой валюты в качестве платёжного средства и стал чем-то вроде катализатора текущего падения. Рынок на тот момент и так падал сутки подряд, но самая жёсткая просадка началась именно на этом фоне, что, в принципе, немудрено: повестка актуальная, громкая, масло в огонь подливала фантасмагория с поддержкой Doge и дружбой с её разработчиками, которые не существуют с 2017 года.

Внимательный читает знает, что я не верю ни в какие совпадения и считаю, что рынком активно манипулируют киты, а новости и громкие заявления подтягиваются под их манипуляции в моменте или постфактум, аналогично с экологичным и индийским, китайским и всеми остальными видами фада. Иными словами, на этих панических падениях закупились все, кто должен был, что подтверждается и ончейн-данными: только на последней просадке в больше карманы утекло три миллиарда долларов. Тем не менее, раскручивать эту тему начали все кому не лень и даже Greenpeace (!) остановил приём платежей в биткоине.

Поскольку экологичный PoS Ethereum в этом году может не запуститься, флиппенинг ещё не произошёл, а рынок всё ещё ходит за биткоином хвостом, стало интересно разобраться вообще в природе этого фада. Среди основных аргументов – экономия на масштабе: сети не потребуется больше майнеров, чтобы обрабатывать больше транзакций, при этом их ежегодное потребление энергии уже сейчас в два раза ниже, чем у золотодобытчиков и банковского сектора. Достаточно исчерпывающим по теме мне показался тред «Семёна Аламеды» или SBF, основателя FTX и Alameda Research «сколько CO2 на самом деле производит BTC?»

Путём несложных математический вычислений, основанных на рыночных показателях цены газа и загрузки любой PoW сети (BTC, ETH), выпускник MIT и один из богатейших людей в крипте Сэм вывел, что на каждый доллар, потраченный внутри сети, достаточно отправлять $0,0026 (0,26%) в фонд Cool Earth, чтобы сеть стала углеродно-нейтральной, и это при использовании «грязного электричества». С развитием зелёных технологий, появлением регулирования и необходимости раскрытия источников энергии этот показатель, скорее всего, будет снижаться, да и банковский сектор должен вот-вот начать обрабатывать меньше транзакций 😏

Ждём PoS, а пока – переживём!

Ах вот он какой, криптокринж!
Для контекста – какая-то «студия» зачем-то сделала реалистичные копии знаменитых CryptoPunks с лицом Виталика

Напомню, что оригинальные панки – это сгенерированные алгоритмом 10000 восьмибитных картинок, которые стали первыми коллекционными NFT и раздавались бесплатно в 2017 году

С тех пор они приобрели культовый статус и заметно выросли в цене: самый редкий и дорогой из панков ушёл за 7.5 млн долларов. В мае один из старейших аукционных домов Christie’s продал 9 панков на сумму 17 миллионов долларов

Апдейт: подсказали, что Sotheby’s на днях тоже проведёт соло-продажу редкого криптопанка, стоимость которого оценивается в 10 миллионов. Таким образом, он станет самым дорогим из всей серии 🙃

Нашёл недавно удобную гугл-табличку сравнения различных NFT платформ под самые разные цели, с классификацией по типу доступа, контенту, удобствам и так далее

Я покупал пару-тройку рандомных «нулёвок» на opensea.io, больше для того, чтобы в будушем получить эйрдроп – да, такое в нашем деле тоже имеет место быть 🙃
Также у меня есть 2 NFT от teller.finance, которые дают взять кредит без обеспечения и несколько других «утилитарных» NFT от финансовых проектов (Inverse, yAxis, GyroStable), которым, тем не менее, иногда зачем-то делают дизайн 🤷‍♀️

Ну, и не будем забывать, что у нас висит три собственных нюдес-NFT от Клуба, на которые я только что выставил аукцион на месяц, начиная с 0.01 ETH ($26) – планирую в дальнейшем добавить в коллекцию постеры и другую атрибутику по копейкам, чтобы раскачать акк

+ Присматриваюсь к какому-нибудь недорогому панку, потому что считаю, что при таком супплае они все будут расти и дальше, но при этом хочу использовать его для аватары, чтобы он как-то отражал мою внешность и характер

Собственно, на этом фоне вопрос на засыпку: у вас есть NFT и если да, то какие? Какие хотели бы купить? 👇

Итак, первый вводный пост (из многих впереди)

Да простят меня продвинутые пользователи, но если мы хотим развиваться во вне этой массовой онлайн игры на 2 миллиона человек, то придётся начинать сначала и объяснять доступно. Поэтому вернёмся к одному из первых постов, которые я писал в другой канал.

В одни из осенних выходных 2020 года, утром после вечеринки, мне было не уснуть, поэтому я судорожно сидел в интернете. Краем глаза я увидел курс биткойна, который меня удивил: последнее, что я помнил, это обвал 2017 года, а тут он отрос обратно до $10к+. Делать было нечего, пришлось обновить свои знания. Так я не спал ещё сутки: читал статьи, изучал, смотрел видосы, прочитал залпом книжку «Как это DeFi». Я редко чем-то увлекаюсь, но когда увлекаюсь, я увлекаюсь и назад дороги нет!

Когда знакомые меня спрашивали за год до этого про крипту, я ответил, что это супер перспективное направление, но мир пока не нашёл ему применения – сам этого не помню, но согласен. Но тут внезапно оказалось, что с тех пор мир изменился и уже нашёл ей применение: если до 2017 была малопонятная золотая лихорадка, то теперь начал оформляться золотой стандарт, появилась целая независимая, децентрализованная финансовая система. Всё, о чём говорили тогда и что можно было только представить: кредиты, страховки, обменники, лотереи, покупка акций, ВАЛЮТЫ без участия банков. Потому что зачем нужны банки? Они морально устарели, даже самые прогрессивные: выборочно ебут мозги требованиями, выкручивают руки, не дают доступа к инструментам одной трети населения земли, покрывают богатейших людей мира, отмывают их деньги и регулярно попадают в передряги. При попытке купить первую крипту без прохождения KYC на Binance карту обязательно заблокируют и спросят: «а что вы хотели купить???»

Децентрализованная система прозрачная: она полагается на неизменяемые, навсегда запечатанные и проматриваемые кем угодно онлайн-приложения (смарт-контракты), никого не покрывает, никому даже не принадлежит, не лежит ни на чьих серверах. За ставшим когда-то ругательным словом «блокчейн» сегодня по сути лежит привычная технология, такая же, как интернет в 1997 году – её внедрение как раз находится на том же этапе. Блокчейн и в более узком смысле блокчейн Ethereum, на котором изначально и развернулась вся эта деятельность – это как огромный виртуальный компьютер, который никто в мире не может выключить, потому что он работает на 77800 компьютерах одновременно. Проще всего во избежание путаницы думать о блокчейне как об операционной системе, на которой люди научились писать децентрализованные приложения. Эти приложения с каждым днём становятся всё более похожими на обычные приложения, поэтому через пару лет необходимость уточнять что работает на блокчейне, а что нет, отпадёт. Но до тех пор можно успеть сделать много всего по-настоящему крутого, потому что на рынке работает сейчас не более полусотни крупных проектов (против миллионов банков).

Так в чём же их суть всех этих смарт-контрактов и приложений и в чём отличие от торговли, спекуляции на BTC, XRP, ADA, ETC и так далее? Суть в том, что это реально работающие продукты и услуги, которые занимают топовые строчки по капитализации наряду с блокчейнами. Это децентрализованный финтех, где участники рынка сами себе и создатели проектов, и поставщики ликвидности, и потребители услуг. DeFi это полностью peer-to-peer экосистема, экономика с реальными потоками денег, которые начисляются распределяются как комиссии за торговлю, проценты за пользование деньгами, купля-продажа цифровых активов (в том числе искусства, через NFT) и многое другое. Любой человек с навыками разработки может запустить обменник, банк, агрегатор, галерею искусства, маркетплейс или социальную сеть, а его сообщество, обычные люди, будучи ранними акционерами проекта, двигают его вперёд. В DeFi сейчас находится более 67 миллиардов долларов и эта цифра постоянно растёт.

Новичкам я всегда советую начать с книги (она бесплатная и можно прочитать только первую главу) и посмотреть фильм про Биткоин (он нубский, но очень поучительный). Также очень рекомендую базовые статьи на Binance Academy на русском и английском, там же можно выбрать отдельные темы. Очень понятным языком и наглядно написано, самое доступное, что я читал. Если бы я сейчас заново начинал изучать блокчейн / дефи, я бы 100% начал тут!

Буду теперь катать по такому посту в день – следующий будет про виды проектов в дефи и пулы ликвидности. А потом соберу все посты в гайд, отформатирую без личного и начну закидывать в колонки на vc.ru 👋

В кадре запечатлён мой вчерашний Polkafud, а спонтанная АМА сессия в сторис под эгидой «полчаса пиздюхаю на работу» доступна к просмотру ещё часик, там же можно анонимно закинуть свой нубский вопрос

Также напомню, что в закрепе канала у нас много ссылок на полезную и важную информацию, но бесконечный поток контента и вообще самая «альфа» про фермы, чейны и проекты всегда в модерируемом чате @newcryptochat

Только за вчерашний день туда прислали раздачу токенов MATIC и NFT за подписку в твиттере, наткнулись на 350% доходность в пуле Sushiswap, посоветовали интервью с основателем REN и ответили на массу вопросов. Залетайте!

Вводный пост №2: основы и пулы ликвидности

Если вы посмотрели фильм из прошлого поста, то знаете, что мечта о децентрализованной экономике Биткоина в 2014 году закончилась тем, что всё оказалось завязано на централизованные биржи, где кто-то может забыть про уязвимость и потерять 500 миллионов долларов. Любое централизованное управление – зло, это Виталик Бутерин, основатель Ethereum, понял в 2010 году, когда Blizzard централизованно отобрал заклинание у его любимого персонажа World of Warcraft. Централизация – это «узкое горлышко» любой децентрализованной системы. Поэтому именно на базе Ethereum удалось впоследствии построить первую по-настоящему децентрализованную финансовую систему, которую потом стали копировать и дорабатывать другие блокчейны: Binance Smart Chain, Solana, Polkadot и другие.

Для простоты рассказа я буду ссылаться на дефи как на экосистему Ethereum, тем более что практически все разработки на других блокчейнах – это копии эфирных проектов. Кратко суть выглядит так: блокчейн (сеть) путём валидации своими пользователями (майнерами) обеспечивает надежность и согласованность транзакций (консенсус). Транзакции всех пользователей упаковываются в блок на основании живой очереди и аукциона стоимости газа (комиссии майнерам), и эти блоки идут последовательно, от единицы к бесконечности. Блокчейн держит в себе информацию о всех операциях вообще: можно до самого первого блока промониторить кого угодно, любую сделку, любой кошелек, любой контракт, и это остаётся в истории навсегда, её никто никогда не сможет стереть.

В дефи очень много различных финансовых инструментов: от совсем традиционных до совсем экспериментальных. Это возможно благодаря тому, что написать и запустить смарт-контракт на блокчейне для бесконечного количества пользователей может кто угодно, с позиции любого своего опыта: трейдер, менеджер хэдж-фонда, страховщик и так далее. После этого его никто не может остановить, закрыть, ограничить доступ к нему – только если к сайту, что можно обойти через зеркало или VPN, но не к контракту. Ей или ему для запуска и первых тестов не нужна лицензия, регистрация, брокер и юридическое лицо в санкционированному государсвте, нужен только работающий продукт. Именно поэтому сейчас дефи в узком смысле и крипта в целом привлекает такое количество новых кадров: их называют чёрной дырой таланта, а проекты – чёрной дырой ликвидности.

Эти инструменты варьируются от простых к сложным, где-то со своими ограничениями, где-то наоборот, с гораздо более широкими возможностями. Чего стоят одни NFT маркетплейсы, децентрализованные социальные сети, мемкойны с механизмами сжигания, токены с эластичным предложением и ДАО! Но об этом в другой раз. Для начала достаточно разобрать несколько наиболее распространённых типов дефи протоколов, но начать стоит с пулов ликвидности (LP) с автоматическим маркет-мейкингом (AMM). Это уникальное для дефи явление, которое следует из того, что все деньги внутри системы – пользовательские. Мне здесь больше всего нравится аналогия продавцов на бартерном рынке: у одного продавца 100 груш и 100 яблок, к нему подходит другой и даёт ему 10 груш за 10 яблок. У первого остаётся на руках 110 груш и 90 яблок – это и есть AMM. Но если бы на рынке не было бы ни яблок, ни груш, этого обмена бы не произошло – это пул ликвидности. Возможно, кто-то обменял бы бананы на арбузы, но обмен яблоко-груша был бы невозможен.

В дефи нет банков и централизованных бирж со своими деньгами, на которых они зарабатывают комиссии, поэтому для любого обмена нужна ликвидность пользователей. Если её нет, то никакой автоматизированный обмен невозможен. Пулы ликвидности размещаются на децентрализованных биржах парами активов, это может сделать кто угодно. В нашем примере, если мы хотим обеспечить возможность торговли парой яблоко-груша, нам мало их произвести, ещё необходимо пойти на биржу и положить в пул равное количество яблока и груши. За это мы как поставщик ликвидности (liquidity provider) получаем 0,3% от всех сделок по этой паре – это и есть те самые реальные денежные потоки. Переводя это обратно в финансы, существуют стабильные и нестабильные пары. Стабильные пары – это, например, USDT-USDC, оба долларовые стейблкойны, равные $1. Гипотетически мы ожидаем, что их цена всегда примерно будет равна. Нестабильные пары – это например ETH-USDC, и при существенном росте или падении ETH против USDC, держатель этой пары ликвидности ощутит на себе только половину эффекта в обе стороны, потому что в паре есть два токена: один стабильный, другой нестабильный. Это сложно объяснить, оставим на будущее.

Чаще всего новые пары на DEX размещаются новыми проектами. Если в нашем примере мы хотим, чтобы любой человек мог купить наш новый токен «яблоко» за доллары, нам нужно самостоятельно добавить пару APPLE-USDC на децентрализованную биржу. Если мы добавим в первоначальный пул 1000 яблок и 1000 долларов, цена яблока будет равна 1 доллару. Если кто-то выкупит 100 яблок, их цена вырастет до ~1.1 доллара, потому что в пуле останется всего 900 долларов. Чем меньше ликвидность – тем проще двигается цена. На масштабе ликвидности от миллиона долларов и более покупка 100 токенов перестаёт быть заметной для цены. Именно поэтому проектам очень важно иметь большую ликвидность, но у стартапов не может быть на это миллиона долларов. На этом базируется концепция фарминга (yield farming): помимо торговых комиссий, сами создатели протокола награждают пользователей своими токенами за то, что те кладут свои деньги в пул ликвидности проекта.

Если у новичков есть вопросы, а у опытных – дополнения или опровержение, пишите под постом 👇
А если эта концепция понятна, то можно двинуться к основным видам протоколов (они же проекты / компании / сайты / приложения / контракты). Это уже будет в следующем посте!

Carlos Matos Moment этого цикла: кринжовая Bitcoin конференция в Майами, Макс Кейзер скандирует под EDM музыку: “we’re not selling, fuck Elon” 🤦🏻‍♀️

Памятка на пути к криптобогатству в следующих циклах:

1. Покупай, когда никому вообще нет никакого дела до этого развода честных людей

2. Продавай, когда рандомные друзья начинают писать и спрашивать, как купить крипту

3. Достаточно одной удачной инвестиции и одной удачной ротации за цикл, итого две транзакции, но можно обойтись и одной

У нас всех всё получится, братья и сёстры 🤝

С международных днём влажных мечт

Перед выходными в чате обсуждали вопрос жизнеспособности корпораций с развитием web3 и технологий в области крипты и децентрализации в целом, в том числе доставки контента / IPFS. Я ещё в январе писал, что считаю невозможным жить в мире, где Джек Дорси просто так блокирует Трампа, потому что захотелось. Это сейчас кажется, что такое статус-кво влияния корпораций навсегда, но думаю, что парадигма сменится уже в ближайшие лет десять. Google, например, бесспорный мировой лидер в ИИ, но с беконечной регуляторной дрочкой, штрафами и давлением общественности их конкурентным решениям развиться попросту не дадут.

Я не особо верю в существенное влияние ML / AI в ближайшую декаду, блокчейн окажет гораздо более существенное влияние, подробнее об этом писали в канале cryptohopium (больше не ведётся). Когда говорят про Web3, прежде всего имеют в виду децентрализацию, trustless peer-to-peer взаимодействие и «творческую экономику». Чтобы понять, как это будет выглядеть, достаточно посидеть в Discord серверах дефи проектов (самый яркие примеры – OlympusDAO и Inverse) или на форуме Yearn, где сообща, при помощи оффчейн и ончейн голосований, всеми держателями токенов принимаются решения о новых назначениях в должности, выплате премий, начале и прекращении стимулирующих программ, аллокации средств, даже о покупках других проектов. Размывается понятие фаундеров и разработчиков проекта, ими владеет ДАО – децентрализованные автономные организации. С развитием технологий и инструментов для таких ДАО я не вижу причины, почему это не сможет работать на любом масштабе. Я думаю, что в будущем будет больше одноранговых горизонтальных структур, основанных на том, кто сколько держит токенов и что он или она может, умеет и хочет делать. Организация и автоматизация работы ДАО, то есть голосований, начислений и выплат зарплат и тому подобное уже сейчас достаточно большой тренд, в частности, команда Yearn делает для этого Coordinape.

А что со стороны клиента? По-простому говоря, я считаю, что в ближайшую десятку сменится вся привычная интернет-среда. Условно: сейчас мы сидим в Гугле, ФБ и Твиттере, а в кошелёк Metamask заходим только как в плагин Chrome, чтобы сделать транзакцию в блокчейне. В ближайшем будущем всё наоборот будет в кошельке: одни привычные приложения, сайты, поиск, оплаты, соцсетки заменят другие, и везде авторизация Connect Wallet. Это будет долгий и незаметный процесс, как переход из MySpace в Facebook, из ICQ в WhatsApp, из WhatsApp в Телеграм. Моя гипотеза такая, что корпорации начнут терять лучшие кадры и, как следствие, технологии, потому что любое посредничество, включая понятие работодателя, будет постепенно уходить в прошлое. Моральное устаревание и невозможность приспобиться из-за своего размера.

Вряд ли это коснётся реального сектора, он никуда не денется, речь в первую очередь про контент, финансы, социальные сети и виртуальные реальности. Всё, что непонятно сейчас и/или кажется несерьезным, как правило, заслуживает внимания. (Я сам в себе это воспитываю, из последних примеров – проект y.at). Сейчас кажется: ну кто будет отказываться от Твиттера в пользу какого-нибудь нового продукта, в котором никого нет? Это типичный network effect, который, однако, сходит на нет по мере того, как пользователей заёбывает базовый функционал. Фейсбук начинался с общежития Гарварда, PayPal – с продавцов на eBay, так и здесь: есть Крипто Твиттер, идеальная аудитория, помешанная на Web3, открытом интернете и антицензуре, которую можно потихоньку перетащить на другую платформу и за которой потянутся Наваль, Чамат и A16z. За ними – институционалы, политики, Сноуден, блогеры и так далее до обычных людей, всё более охватываемых этой идеей.

Для перемены нужен а) мощный катализатор и б) крутой продукт, после чего всё незаметно, по шагам, за долгие годы поменяется привычка потребления. Катализатор уже есть: Twitter блочит за крипту крупных блогеров, но рабочей альтернативы пока нет, а может и есть, но мы о нём не знаем, потому что сырая стадия, плохое название и дизайн, там никого нет. Но это временно – важны только опыт, наработки и технологии, а название, дизайн и позиционирование всегда можно поменять. Итого у нас лежит огромный пласт активной аудитории, вопрос только в том, кто и когда сможет реализовать всё так, чтобы перенести тот же опыт, что даёт Твиттер, в другое место.

В сеть слили ни много ни мало обзор нью крипто щита, который вышел для платных подписчиков Bloomberg.

Сначала много про Биткоин:
– Это мемкойн, который добился капитализации $1 трлн, за что ему респект;
– Победил нарратив «сохранения богатства» и «цифрового золота»;
– Как и с золотом, с ним особо нечего делать, поэтому основной подход – HODL;
– Все понимают, что Биткоин не подходит в качестве платежного средства;
– Биткоин ничем не обеспечен (за него ничего нельзя получить);
– Нет, даже электроэнергия и математика это не обеспечение, это залог надёжности;
– Политически-технические расхождения во взглядах на Биткоин в 2015-2017 годах сделали всем хуже;
– В результате правда особо ничего не изменилось, потому что это очень консвервативный ассет, да и слава богу, кому надо менять состав золота?

Бутерин в 2013 году опубликовал вайтпейпер Ethereum, который описывал блокчейн как нечто большее, чем финансовая база данных. Это включало себя репозиторий для личных данных, децентрализованное хранилище файлов и деривативы, а также DeFi, NFT, DAO и всё остальное, что сейчас модно. И именно здесь мы подходим к настоящему расколу в криптовалютном мире, который приводит к двум совершенно разным представлениям о том, для чего на самом деле предназначена вся эта технология. Тогда же образуется два очень общих лагеря: Биткоинеры видятся как мачо-мясоеды против всего мира и с лазерными глазами, Эфиряне – веганы вместе со всем миром, радуги, единороги и котики.

Далее говорится про Ethereum и DeFi:
– Токены убрали необходимость «верить» в ценность валюты и дали возможность ей пользоваться в реальных финансовых операциях;
– Торговать на децентрализованной бирже – это весело, но в какой-то момент монеты должны начать приносить реальную ценность;
– Общая ставка DeFi на данный момент, похоже, такова, что регуляторам будет ок без KYC и AML;
– Уолл Стрит закупается Эфиром, потому что ему проще и привычнее оценивать реальные денежные потоки и экономические показатели;
– Непонятно, как всё это будет масштабироваться, не только по скорости, но и по эффективности капитала, традиционные кредиты в 10 раз дешевле;
– В целом – дохрена оптимизма, который в какой-то момент может натолкнуться на серьезные препятствия.
– Есть несколько вариантов развития событий:
ㅤа) Всё наебнётся, как и в 2017 году с ICO, для которых надо было покупать ETH;
ㅤб) Появятся новые возможности социального взаимодействия (NFT, DAO и всё остальное, что мы обсуждали в прошлом посте);
ㅤв) DeFi реально станет чем-то для Fi (мировых финансов).

Краткая суть такая: пора перестать воспринимать крипту как единое целое. Забудьте 2018 год и свою сумку шитков, это не имеет ничего общего с тем, что происходит в крипте сейчас. По мере развития каждого из направлений и их созревания корреляция рано или поздно должна сойти на нет.

Рубрика «ни одного скучного дня в крипте»:

1. Сообщество пожаловалось Yearn, что у них слабый и слишком нишевый маркетинг с аниме и лоли;

2. Те ради смеха выпустили бумерскую рекламную кампанию с таким сопроводительным текстом: «Чего бы вы ни хотели – больше времени для семьи, путешествий или увлечений на всю жизнь – мы поможем вам этого добиться». И ещё парочку очень смешных;

3. Кто-то вложил в стратегии Yearn 266 миллионов долларов.

Hasu, обозреватель фонда Paradigm:
Непопулярное мнение (которое, я уверен, очень скоро станет популярным): для большинства DeFi приложений сейчас нет бизнеса в том, чтобы платить дивиденды на настолько ранней стадии. Вместо этого они должны создавать резервы и реинвестировать в рост. Подход тот же, что и у всех других быстрорастущих компаний ранней стадии.

Molly, основатель(ница?) Hegic:
Тот же вайб, что от ICO в 2017 году: «нам не нужно зарабатывать деньги, мы же меняем парадигму» – EOS, XRP, ADA, DFinity, фудкойны и так далее. Хорошо, допустим, что некоторые всё ещё верят в ерунду о «толстых протоколах» и что их сумки – это следующие IP и FTP, инфраструктура финансов. Но уж DeFi приложения-то наверняка ДОЛЖНЫ зарабатывать деньги? Никто не станет покупать «голосующий» токен, если им невозможно проголосовать за распределение комиссий (дивидендов) в свою пользу. Это не то же самое, что награды за ликвидность или любой другой денежный поток, связанный с продуктом или протоколом. Дивиденды – это работающий матчмейкинг, в них вся ценность DeFi. Чертовски легко говорить, что «рост – это всё» в бычьем рынке, полагаясь на понци и памп и собирая очередной раунд от венчурных фондов. Но чем вас будут кормить парадигмеройды с фокусом на рост без дивидендов в следующий медвежий рынок? Бессмысленным голосованием держателями токена?

Скажем, вы видите, что рынок криптовалютных опционов растёт, и думаете: «Я хочу на этом заработать». Набираете генерального директора Deribit или сразу 3AC: «Привет, ребята, с этого момента я тоже хочу зарабатывать ваши дивиденды». Они над вами посмеются, потому что это невозможно. В случае с Hegic всё так и есть: вы покупаете токен, стейкаете его и зарабатываете деньги. Ни один DeFi апп сейчас не нацелен на борьбу с JP Morgan, Morgan Stanley или другими банками из традиционных финансов. Наиболее очевидный «низко висящий фрукт» сейчас – это доля рынка централизованных бирж. Когда они добиваются успехов, богатеют только учредители и акционеры, а не вы. В случае с DeFi и реальными дивидендами – выигрывают все.

Fiskantes:
Если честно, я бы не стал отказываться полностью от выплаты дивидендов держателям токенов даже на ранних стадиях. Я думаю, что это мощная демонстрация жизнеспособности моделей DeFi токенов, да и в целом новый подход в мире, где даже технологические гиганты не ожидают получения прибыли в ближайшее время. Это может стать мощным нарративом в пользу крипты. Учитывая заниженный уровень доверия и правовой защиты, дивиденды по умолчанию устраняют большую часть неопределенности.

Шо думаем? 👇

Несмотря на падение рынка, перевод ERC20 токена сейчас стоит $1.64, обмен на Uniswap – $5.05. Более того, только что сделал claim, unstake, remove liquidity и заплатил суммарно $9 😭

Всему виной сайдчейны и отсутствие новых запусков, а инвесторы, видимо, больше не рискуют с потенциальной ликвидацией на эфире, чтобы не платить в моменте $1000 газа за спасение депозита

Самое время переложиться!

Рекордное количество комментариев «я ничего не понял(а)» после этого поста – кажется, повод для новой рубрики «построчно пояснить за базар».

1. Рынок уже месяц как падает, цены на популярные активы достигли локальных минимумов. Поскольку с приходом DeFi и в частности в сети Ethereum появилась возможность не продавать крупные активы (BTC, ETH и другие), а брать под их залог доллары, то снижение стоимости залога часто ведёт к ликвидациям. Когда залог не покрывает долг – он продаётся, как в ломбарде. Это и есть ликвидация.

2. В последнее время в Ethereum были огромные комиссии, которые доходили до $100 просто за обмен одного токена на другой, обычную торговую операцию. Я лично платил несколько сотен долларов просто за перекладывание депозита из одного места в другое. Комиссии в Ethereum называются газом и измеряются в gwei, чем больше загрузка сети, тем выше газ, тем дороже транзакция. Гвей – это дробное понятие для обозначения количества ETH меньше одного целого, что-то вроде копейки. Если быть точным, то девятое число после нуля.

3. В случае падения стоимости активов, о котором говорится в пункте один, раньше возникала паника, потому что все боялись ликвидации своих залогов и бежали закрывать займы. Чтобы закрыть займ, нужно сделать две или более дорогостоящих операции: раздобыть доллары (стейблкойны), вернуть их, забрать залог. Посколько это делали все одновременно, то уровень газа достигал 1700 gwei, то есть такая операция легко могла стоить дороже, чем потеря залога.

4. Однако сейчас, несмотря на достаточно резкий скачок цен вниз (вчера что-то вроде 10%), газ составил всего лишь 10.8 gwei. Обмен токенов на Uniswap в последнее время привычно стоил от 15 долларов и выше, вчера всего лишь $5.05. Я заплатил за сложную трёхуровневую транзакцию всего лишь $9, месяц назад это могло бы выйти в $3000. ERC20 токен – это стандарт любого торгуемого токена в сети Ethereum.

5. Моя гипотеза такая, что большое количество активности с сети Ethereum ушло на сайдчейны (sidechains), которые начали разрабатываться как раз из-за высокого газа и на которых сейчас работают почти все те же проекты. Эти блокчейны – Matic / Polygon, Fantom, Avalanche и другие, я подготовлю о них отдельный материал. Сеть разгрузилась, природа очистилась, комиссии пришли в норму.

6. Также на Ethereum давно не запускалось новых проектов, пресейлов и мемкойнов, которые, как правило, значительно задирают газ. К тому же, мне кажется, что после рекордного количества ликвидаций в мае, инвесторы перестали рисковать с займами под залог активов, потому что по сути это то же плечо / левередж, об этом уж сами почитайте.