🎄В конце года, кроме общих итогов, мы подводим итоги нашего канала.

Итак,мы опубликовали 453 поста, провели 35 опросов, а вы проголосовали 4395 раз - мы довольны, но есть куда стремиться📈

Скажем сразу, что наши предсказания/пожелания на 2024 плавно переехали на 2025.
Поэтому вместо пожеланий, мы украсили елочку нашими "самыми-самыми" постами:

- Больше всего реакций получил анонс по ИИ
- Больше всего комментариев собрал пост про молодежный банкинг
- Самое большое число просмотров - 21 тысяча - у поста про закрытие венесуэльского проекта Petro
- Больше всего раз поделились списком литературы по блокчейну
- Больше всего голосов было отдано на опросе про BNPL

А еще мы в общей сложности порекомендовали 60 книг - для удобства собрали все в одном месте.

Большое спасибо, что Вы с нами. И постарайтесь до Нового Года подписать на наш канал не менее 5 знакомых хорошо встретить Новый Год и прекрасно отдохнуть на каникулах.

Предпразднично не очень заметно проскочило внесение законопроекта про единый QR. Подводная часть в нем - цифровой рубль будет эквайриться через единый QR, что сильно затрудняет создания всяких там альтернатив и консорциумов. Вероятно, вокруг второго чтения будет битва.

Цифровизация здорового человека https://kapital.uz/cifrovie-dokumenti?fbclid=IwZXh0bgNhZW0CMTEAAR38Wbgoh70ZtLI6Qnfxxs4MIiv90X_Rp-Jo1WARpLYEjnBDayExsrx47cg_aem_n-pYYEBFz_Pl_foLtaHteg

В продолжение новостей из Узбекистана (кучно пошло). В 2025 году Центральный банк, похоже, ограничивает количество банковских карт на человека (не более 5 карт в одном банке, не более 20 - в разных). Раньше сообщалось, что у 5% держателей карт их от 5 до 20 штук. Карты, которые не использовались более года, буду заблокированы автоматически.

С 2027 года все социальные выплаты будут зачисляться только на специальные социальные карты, которые также будут удостоверением личности, проездным и студенческим (для тех, кому актуально) билетом. Кто читает на узбекском, вот постановление Министерства Юстиции: https://lex.uz/ru/pdfs/7283178.

Занятно вспомнить наши прогнозы по DeFi 2024 года. Оказывается, даже новейшие технологии эволюционируют достаточно медленно - никаких качественных рывков за год не произошло.

Судья отклонил попытку мужчины подать в суд на городской совет, чтобы вернуть с мусорного полигона жесткий диск с биткойнами, который, по его словам, сейчас стоит около 600 миллионов фунтов стерлингов.

/просто переведем из Левина/


Джеймс Хоуэллс утверждал, что его бывшая партнерша по ошибке выбросила в помойку жесткий диск с кошельком биткойнов в 2013 году, и он хотел бы получить доступ к муниципальной свалке Ньюпорта, чтобы его найти или получить компенсацию в размере 495 млн фунтов стерлингов.

Судья заявил, что для подачи иска не было "разумных оснований"

Свалка содержит более 1,4 млн тонн отходов, но мистер Хоуэллс сказал, что он определил местонахождение жесткого диска на участке, состоящем из 100 000 тонн.

Каковы шансы, что он в достаточно хорошем состоянии, чтобы можно было восстановить закрытый ключ/ биткойны? И принадлежит ли ему вообще этот жесткий диск? Совет утверждает, что по существующим законам жесткий диск стал его собственностью, когда попал на свалку.

Судья отклонил попытку мужчины подать в суд на городской совет, чтобы вернуть с мусорного полигона жесткий диск с биткойнами, который, по его словам, сейчас стоит около 600 миллионов фунтов стерлингов.

/просто переведем из Левина. Мы же не РБК, который не дает ссылок на авторство и переводчиков :/


Джеймс Хоуэллс утверждал, что его бывшая партнерша по ошибке выбросила в помойку жесткий диск с кошельком биткойнов в 2013 году, и он хотел получить доступ к муниципальной свалке Ньюпорта и вернуть криптовалюту.

На это совет Ньюпорта обратился к судье Высокого суда с просьбой аннулировать судебный иск мистера Хауэллса о доступе к свалке или выплате ему компенсации в размере 495 млн фунтов стерлингов. Судья заявил, что для подачи иска не было "разумных оснований"

Идея истца состоит в том, что, если ему не позволят раскопать свалку, они должны будут заплатить ему 495 миллионов фунтов стерлингов.

Каковы шансы, что он найдет жесткий диск? Свалка содержит более 1,4 млн тонн отходов, но мистер Хоуэллс сказал, что он определил местонахождение жесткого диска на участке, состоящем из 100 000 тонн. Даже если это так, каковы шансы, что он в достаточно хорошем состоянии, чтобы можно было восстановить закрытый ключ/ биткойны? И принадлежит ли ему вообще этот жесткий диск? Совет утверждает, что по существующим законам жесткий диск стал его собственностью, когда попал на свалку. Будет забавно, если совет раскопает свалку и заберет биткойны себе.

Оффтопик: очень правдоподобные скамеры

Ещё один банковский продукт или, точнее, фича, которой нам не хватает - reward trackers. Хочется, чтобы а) список бонусных категорий был в приложении поближе б) в реальном времени отражалось заработанное и в) было видно, насколько близок лимит по вознаграждениям. Примерно так ☝️

Буду ли штрафовать банки за низкий % по депозиту?

Мы довольно много говорим о том, что безбарьерный перевод денег из банка и маркетплейсы в банк поменяют рынок депозитов. Люди начинают гонять деньги из одного банка в другой ради прибавки в X процентных пунктов. Однако мы ничего не знаем, насколько эта штука эластична, то бишь сколько людей перетащит деньги из банка А в банк Б из за прибавки в Х%. Рационально при любой прибавке деньги перетаскивают все. На практике - у кого-то есть незакончившиеся депозиты, кто-то не хочет терять премиальные пакеты, кому-то просто лень. Это называется deposit franchise (не спрашивайте почему) и множество банков прекрасно зарабатывает на пассивных клиентах при росте учетной ставки.
Однако у этой малины появились две проблемы. Вторая - вкладчики становятся умнее и активнее, маркетплейсы агрессивнее. Первая — на днях американский регулятор (CPFA) впервые подал в суд на банк за низкие проценты по депозиту. Разумеется не потому, что это асоциально. История была такой. CapitalOne в 2013 запустил депозитный продукт с объявленной «одной из лучших доходностей по рынку [много мелкого шрифта и заездочек]». На тот момент это было 0.3%. Ставка начала расти, но CapitalOne не стал повышать доходность. Вместо этого он запустил новый продукт, с уже реалистичной доходностью (4%), никак не проинформировав и не конвертировав пользователей старого. Съэкономили 2 миллиарда долларов. Если бы не обещание жирным шрифтом, это бы сошло ему с рук. А так есть шанс, что придется тяжко. Будем следить.
В России высокая цена денег сейчас является важнейшим инструментом управления экономикой. Но непонятно, будут ли рассматриваться депозиты с низкими ставками как саботаж или это фантазия.

Президент утвердил перечень поручений по итогам 15-го инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!» в части изменений в 115-ФЗ по удаленной видеоидентификации.
Разговаривать с ЦБ про это мы начали году в 2015, в 2016 сделали для них большую аналитику. Как раз в юбилейном году и запустят.

С 8 января все европейские банки должны обеспечивать прием мгновенных платежей, с 9 октября - отправление. Комиссия не должна быть выше, чем при обычном (credit payment) переводе.

С российской точки зрения - вчерашний день, по крайней мере для физиков. Но с учетом масштаба, фрагментированности стран и универсальности (и физики, и юрики) — вполне себе достижение.

Со вчерашнего дня банки Евросоюза, включая португальские, обязаны предоставлять услугу мгновенных переводов без дополнительной комиссии или по цене, не превышающей стоимость обычных переводов.

Мгновенный перевод — это электронный платёж, который позволяет зачислить средства на счёт получателя и подтвердить перевод отправителю в течение нескольких секунд после отправки платёжного поручения. Услуга доступна круглосуточно, без выходных.
Услуга доступна почти в 4000 банках SEPA (Single Euro Payments Area), максимальная сумма перевода — 100 000 евро.

От коллег из Futureby: Ставленник Трампа - против «цифрового доллара». Добавлю, что там много таких собралось, например Кеннеди-младший.

Выдвинутый Трампом кандидат на пост министра финансов США Скотт Бессент (Scott Bessent) решительно отвергает необходимость американской цифровой валюты центрального банка (CBDC), так называемого «цифрового доллара». По словам Бессента, нет абсолютно никаких причин для введения цифрового доллара: «На мой взгляд, цифровая валюта центрального банка предназначена для стран, у которых нет других инвестиционных альтернатив». Высказывания Бессента серьезно усилят позиции противников CBDC и сторонников криптовалют.

Не густо за 10 лет.

В Великобритании более 10 млн пользователей продуктов с поддержкой открытого банкинга. С 2018 года было проведено около 400 миллионов успешных платежей. Законопроект, призванный подготовить почву для перехода к открытым финансам, уже в парламенте Великобритании.

В пятерочке продают лиджи по 340 рублей за кг. Значит, мы опять продали нефть или автоматы в страну, где а) растут лиджи, б) не работают свопы на рубль, юань или доллар. Народ смотрит осторожно, не торопится исправлять торговый баланс.

Недавно все грустили по поводу нового российского законодательства по майнингу - вроде и разрешили, но губернаторам дали право запрещать. А вот и американцы подтянулись с похожей идеей.

В Турции ужесточили требования к выдаче карт. Теперь банки будут по умолчанию оформлять клиентам местную карточку Troy, только если клиент специально не попросит Visa или MasterCard. Также на локальные карты будут выплачиваться пенсии, пособия и прочие государственные начисления. Это не первый заход: в ноябре прошлого года антимонопольное ведомство инициировало разбирательство против обеих международных систем из-за ограничительных практик и предположительно некорректного ценообразования.

Сейчас по картам Troy совершается около 12 % платежей в стране.

Вот и ответ на пост про лиджи. Позиция индийцев давно известна: спасибо за нефть, а с расчетами мы спешить не будем, все надо взвесить. В прошлой фазе говорили про 35 миллиардах долга и о комиссиях до 10% за расшивку.

https://news.1rj.ru/str/frank_media/16514

Палата аудиторов ЕС опубликовала первый в 2025 году отчет – в этот раз, об эффективности европейской платежной политики. Аудиторы довольно сильно раскритиковали некоторые реформы последнего десятилетия.

- некорректно ограничивались цены/комиссии. Бесплатность доступа к данным в рамках Открытого банкинга не создало корректных стимулов для внедрения API. Ограничения межбанковской комиссии не подлежат периодическому пересмотру, что противоречит идее ценового регулирования.

- Еврокомиссия не проводила оценку эффективности своих реформ. Непонятно, сработали ли многочисленные ограничения на платежном рынке. Данные собираются отрывочно и без единой методики.

- Не удалось добиться широко распространения мгновенных платежей в евро (только 16.8% переводов делаются мгновенно). В том числе, не созданы стимулы для платежных провайдеров, чтобы приоритизировать мгновенные расчеты.

Ключевым вопросом – и не только в Европе – остается связь между регулирования и распространением безнала. Действительно ли регулирование играет роль, или рост безналичных платежей естественен и, в принципе, наблюдался и без внедрения новых законов.

Немного неконкретный пост, в порядке исключения. На днях консультировали по DeFi и, традиционно, разгорелась бурная дискуссия насколько сильно криптоактивы отличаются от традиционных. Первая точка зрения - что сильно, под акциями, например, подложено нечто материальное. Вторая - что материальные активы мало связаны с ценой акции — есть компании вообще без материальных активов, есть множество историй, что при постоянных активах и денежных потоках акции штормит в разы и так далее. Вчера услышал ещё один взгляд, что акции достаточно solid, а вот с комодити, типа золота, связь цены с самим активом слаба. Я, как кфмн,считаю, что если нет однозначной формулы (конечно, гипотетической, в принципе) между набором активов и денежных потоков и ценой акции — то и материальности в цене акции нет никакой и они ничем не отличаются от трамповских мемкойнов. Поэтому спрашиваем: