Карты больше не равны: на протяжении десятилетий в карточных сетях было так называемое правило «honour all cards». Если продавец принимает Visa, он должен принимать все карты Visa и обращаться с ними одинаково (Mastercard имеет то же правило). Больше это не работает.
Visa и MC подписали с большой группой мерчантов соглашение о снижение интерченджа на 10 бп и отмене данного правила. Теоретически мерчант теперь может отказаться принимать кредитки, особенно элитные, чтобы сэкономить на комиссиях. Разница не очень большая (см, например, картинку), но 10 старушек - уже рубль.

По просьбе слушателей Банков и телекомов выкладываем расширенную версию.

Как Вы знаете, мы много смотрим на политику выживания и развития маленьких и средних банков. Стратегии, по классику, две: тащить (использовать импульс новых технологий) и не пущать (всячески ограничить эволюцию рынка). Мы на стороне первой, но интересно посмотреть на вторую. Алекс Джонсон сделал подборку, против чего сражается ассоциация community banks в США:

- открытый банкинг
- банковские лицензии для крипто компаний
- доходные стейблкойны

И некоторые технические вопросы, которые нам менее интересны.

Занятно, что в политику развития маленьких банков, которую мы предлагаем, все эти три компоненты входят, как возможности.

Технический момент, но очень правильный: Нацбанк Кыргызстана вводит понятие «эскроу счет по виртуальным активам». Об этом говорится в документах регулятора. Жизнь клиентов обменников и других игроков экосистемы DeFi станет проще.

Эскроу-счет - это специальный счет, открываемый на основе трехстороннего договора, заключенного между поставщиком услуг виртуальных активов, клиентом и банком, предназначенный для учета и блокирования денежных средств до наступления обстоятельств либо выполнения обязательств, предусмотренных договором, после чего банк осуществляет перечисление денежных средств продавцу виртуальных активов.

Старая, но занятная статья про Криптосаммит от нашего соратника по анализу DeFi @Anastasia_Baboshkina

PayPal сотрудничает с OpenAI для интеграции платёжной системы PayPal непосредственно в ChatGPT, что позволит пользователям оплачивать товары и услуги через интерфейс ChatGPT, начиная с 2026 года. Эта интеграция осуществляется благодаря функции «Мгновенная оплата» OpenAI и протоколу Agentic Commerce Protocol (ACP), о котором мы писали выше. Протокол позволяет пользователям совершать покупки, не выходя из чата, используя свои кошельки PayPal. Продавцы, использующие сервисы PayPal, также смогут сделать свои товары доступными для нахождения и приобретения через ChatGPT, без необходимости создания собственных интеграций, поскольку PayPal управляет маршрутизацией и проверкой платежей.

Цель этого сотрудничества — превратить ChatGPT в торговую платформу на базе искусственного интеллекта, где пользователи смогут получать помощь в покупках, выбирать товары и беспрепятственно оформлять заказы, используя защиту покупателей и продавцов, разрешение споров и отслеживание, предоставляемые PayPal. Это делает процесс оплаты безопасным и удобным, используя обширную базу проверенных пользователей и продавцов PayPal.

Давно хотели разобрать кейс AI-first банков. Мы тут далеки от визионерства, но, чисто практически, если такое запускать с нуля — можно сделать гораздо эффективнее, чем адаптировать существующий банк с его легаси. Сильно ясного и понятного примера пока не подобрали, но интересно посмотреть на такое:

Selfin — это финтех-стартап, находящийся на ранней стадии развития и позиционирующий себя как первый «банк, ориентированный на ИИ» (AI-first bank), стремящийся к радикальной автоматизации и персонализации потребительского банкинга с использованием передового искусственного интеллекта. Команда основателей Selfin включает выпускников ведущих университетов (Imperial, MIT, Стэнфорд), а проект получает поддержку от Y Combinator в рамках акселерационной программы, стартовавшей осенью 2025 года.

Основные функции и подход
Платформа Selfin разработана для интеграции всех ваших финансовых продуктов, таких как сберегательные счета, кредитные карты и пенсионные счета, в единую панель управления. Главное отличие — собственная технология искусственного интеллекта, которая непрерывно анализирует, оптимизирует данные и предлагает персонализированные финансовые рекомендации, автоматизируя такие задачи, как составление бюджета, анализ расходов и стратегии сбережений, без ручного вмешательства.

Ценностное предложение и целевая аудитория
Стартап позиционирует себя как «финансовый центр управления», стремясь решить проблемы фрагментированного управления финансами, устаревших технологий и трудоёмких финансовых задач. Используя искусственный интеллект (ИИ), Selfin стремится минимизировать сложности, максимизировать экономию и оптимизировать финансовые результаты пользователей, одновременно устраняя сложности, обычно связанные с розничным банковским обслуживанием.

Подробности о компании и финансировании
Компания Selfin была основана в 2025 году и работает в Сан-Франциско и Лондоне с небольшой специализированной командой из 2–10 сотрудников. В октябре 2025 года компания завершила посевной раунд в размере 400 000 долларов США, в первую очередь для масштабирования разработки продукта, развития своего ИИ-движка, расширения команды и подготовки к более широкому выходу на рынок.

Положение в отрасли
Selfin относится к новой волне «ИИ-банков», стремящихся организовать финансовые услуги с использованием многоагентных систем принятия решений и машинного обучения, в отличие от разрозненного подхода традиционных банков. Поддержка Y Combinator и амбиции компании в области автоматизации на основе ИИ отражают отраслевые тенденции к сквозному цифровому банковскому обслуживанию, управлению личными финансами в режиме реального времени и гибридным моделям финтех-необанков.

Selfin все ещё находится на ранней стадии разработки и готовится к более широкому внедрению на рынок после завершения текущих этапов бета-тестирования и пилотного тестирования.

Дорогие друзья, мы сделали новый сайт Ассоциации Электронные Деньги, нашего самого старого и самого любимого совместного проекта. Покликайте, плз, похвалите или напишите пожелания.

Короткий ролик про новые признаки подозрительных операций.

У нас есть компактный курс по технологии блокчейна и криптовалютам для топов и функциональных подразделений банков и компаний. Вероятно — лучший курс по глубокому погружению в тему в России. Думаю, здесь есть слушатели, которые напишут пару слов или поставят что-то под постом.
Мы его недавно дополнили и прокатали с большим разделом про стейблкойнам. Потому что
- это наиболее динамичный расчетный сегмент, остро необходимый в РФ
- в РФ скоро примут соответствующее регулирование. Мы видим движения в эту сторону, от регуляторов до Конституционного суда. Объем расчетов давно превысил критический и больше тянуть в рамках 259-ФЗ и ЭПР с этим уже нереально. Это - прекрасный шанс для независимых игроков и банков.
Курс устроен из вводной части, трендвотчинга и обсуждений и дает полноценное знание, как это устроено, как используется, и как регулируется у ближних и дальних соседей(и как, скорее всего, будет регулироваться у нас). По детальный информации и условиям можно запросить @leonovavanna или @greygato

Про гранулированные рынки для платежей. Недавно пообщался с биржей заготовителей дикорастущей продукции. Запрос обычный - нужно делать выплаты. Мы смотрели на рынок выплат год назад, он очень непростой (денег не так много, а внимания регулятора к потенциальному обналичиванию и хай риску - через край), но крайне многочисленный по пользователям - сельхозпродукты, металлолом, макулатура, грибы-ягоды и куча всего другого. Большого системного решения нет, а оно было бы очень полезно.
На фото - одна из коммодитис с упомянутой биржи для привлечения внимания ;)

Мы публиковали большую аналитику для региона по молодежному банкингу. На наш взгляд - с учетом демографии это одно из важнейших направлений. И вот отличная новость (напрямую не связанная с нашими усилиями, вероятно :):

В Узбекистане расширили регулирование банковских карт. Одно из ключевых нововведений — разрешение для несовершеннолетних в возрасте от 14 до 18 лет самостоятельно открывать банковские карты в коммерческих банках.

Виктор Достов на FinNext Asia: какие «спрятанные тренды» будут определять платежи и финансы

На FinNext Asia председатель совета Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) Виктор Достов представил анализ долгосрочных процессов, которые незаметно, но существенно меняют платежную индустрию.

Эксперт рассказал о трендах, которые чаще всего остаются «за кадром», но именно они формируют будущее рынка.

Краткосрочные тенденции предсказуемы, долгосрочные — нет

Достов отметил: отрасль продолжает обсуждать многие технологии как инновационные, хотя они существуют уже больше десяти лет. Например, Open API появился ещё в 2014 году, блокчейн — в 2008-м, большие данные и ИИ тоже давно перестали быть новыми решениями.

«Мы всегда склонны думать, что завтра будет таким же, как сегодня. Но долгосрочные тенденции устроены иначе. И если говорить о настоящем прогнозировании, именно оно оказывается самым…

https://fintech-retail.com/2025/11/20/trendi-2/

Занятное решения для бесшовного фиата/стейблкойн. Типа платформы для P2P, но в наличных


ZAR — это платформа для стейблкоинов, часто называемая «Uber для стейблкоинов». Она разработана для ускорения внедрения стейблкоинов на развивающихся рынках с высокой инфляцией и ограниченным доступом к традиционным банковским услугам. ZAR использует сеть платёжных агентов и местных магазинов, куда пользователи могут зайти, отсканировать QR-код через приложение ZAR, передать наличные и получить стейблкоины непосредственно на свои цифровые кошельки. Эта система объединяет наличные и цифровые доллары, делая стейблкоины доступными для тех, кто может быть новичком в криптовалюте или технологии блокчейн.

ZAR ко всему этому предлагает удобный кошелёк и дебетовую карту, привязанную к балансу стейблкоинов, что упрощает повседневные покупки и доступ к наличным, тем самым сокращая разрыв между цифровой и традиционной экономикой. Платформа отдаёт приоритет рынкам с волатильными валютами и высоким уровнем внедрения смартфонов(например Латам и Африка). Компания привлекла значительное финансирование, в том числе 7 миллионов долларов США от многих инвесторов включая a16z, для разработки стейблкоина, привязанного к южноафриканскому рэнду, для улучшения цифровых платежей и трансграничных транзакций на африканских рынках.

Привлекая агентов мобильных платежей, которые ежегодно обрабатывают миллиарды наличных транзакций, ZAR стремится к быстрому масштабированию, позиционируя себя как децентрализованную версию таких сервисов, как Western Union или MoneyGram, для экосистемы Web3. Цель проекта — привлечь к использованию стейблкоинов ещё миллиард пользователей, особенно в странах, где доминируют наличные, но цифровые технологии внедряются всё активнее.

Билайн для себя открыл банковскую модель интерчейнджа, все остальные расстроились.

Мы много пишем, что часть централизованных решений замещается или дополняется паутиной интеграций, и это интересно, устойчиво и вообще хорошо.

Интеграция Square с Bitcoin позволяет продавцам принимать платежи в Bitcoin напрямую через свою систему точек продаж Square, используя инфраструктуру Block Inc. для быстрых и недорогих транзакций через сеть Lightning. Продавцы могут выбирать между расчетами в Bitcoin или мгновенной конвертацией выручки в фиатную валюту, обеспечивая гибкость и упрощая бухгалтерский учет.

Интегрированные платежи и конвертация
Платформа Square теперь позволяет более чем четырем миллионам продавцов в США принимать платежи в Bitcoin в магазинах и офлайн с нулевой комиссией за обработку до 2027 года. Транзакции на сумму до 600 долларов США можно обработать за считанные секунды. Продавцы могут автоматически конвертировать часть ежедневной выручки от покупок по картам в Bitcoin для экономии или использовать встроенные инструменты управления для покупки, продажи и вывода Bitcoin прямо из панели управления Square.

Конкурентные позиции и доступность
Интеграция Square даёт ей конкурентные преимущества по сравнению с такими финтех-конкурентами, как PayPal и Shopify, которые также поддерживают криптовалютные платежи, но обычно полагаются на сторонние платежные системы. Bitcoin-платежи Square в настоящее время доступны для личных транзакций в восьми странах.

Немного аналитики с Финансов цифрового завтра.

С завтрака в Питере начался микрофинансовый конгресс, приходите завтра послушать про ИИ. А пока обсуждаются пороги, раздел рынка с банками и прочее традиционное.

Такой вот открытый банкинг…

Как знают причастные, ГИС ГМП ввела оплату для финансовых организаций за доступ у данным клиентов (который, вообще говоря, им необходим для выполнения требований законодательства). Можно немного утешиться, что в США открытый банкинг тоже будет платным.

Недавно JPMorgan Chase заключила сделки, гарантирующие, что ему будут платить финтех-фирмы, ответственные почти за все запросы данных, сделанные сторонними приложениями, подключенными к банковским счетам клиентов.

Банк подписал обновленные контракты с финтех-посредниками, которые составляют более 95% данных, извлекаемых из его систем, включая Plaid, Yodlee, Morningstar и Akoya, по словам пресс-секретаря JPMorgan Дрю Пусатери.

Это частный случай, но Bloomberg Law сообщает, что CFPB планирует пересмотреть свое открытое банковское правило к концу года:

Бюро финансовой защиты потребителей планирует выпустить пересмотренные правила открытого банкинга. Новая редакция позволит кредитным организациям взимать с финтех-технологов ограниченную плату за доступ к данным клиентов.