В Финансовом журнале вышла наша новая статья «Развитие платежных институтов в России: проблемы и перспективы».

В статье мы рассказываем о возможности введения в России платежных институтов и том, какие функции они могли бы выполнять. Мы также описываем принципы, которые необходимо учесть при реформировании рынка, чтобы не дискриминировать уже действующих участников.

За кадром осталось то, что предложенная нами реформа регулирования укладывается в заявление Э.С. Набиуллиной, сделанной на МФК: "Сейчас мы считаем, что можем уже реально переходить к регулированию по видам деятельности. Этот подход предполагает, что основные регуляторные требования будут предъявляться не к юридическому лицу, а к осуществляемой им деятельности". Введение платежных институтов укладывается в эту регуляторную стратегию.

https://www.finjournal-nifi.ru/ru/o-zhurnale/current-number

Сегодня в #пулеметном_саммари две части. В них мы понаблюдаем за заочной полемикой между Банком международных расчетов (BIS) и Вице-председателем ФРС по надзору Рэнди Корлсом по поводу CBDC.

Часть первая «CBDC: новая возможность для монетарной системы»

BIS опубликовал свой ежегодный экономический отчет 2021. Раздел 3 целиком посвящен цифровым валютам центральных банков, вот что пишут:

• Стейблкоины – просто дополнение к существующей денежной системе, а совсем не революционное явление.
• Рыночная концентрация заставляет государства регулировать бигтехи как отдельный тип организаций, а не типы деятельности, которые они осуществляют, и одним из рисков является как раз излишняя концентрация контроля над персональными данными.
• Залог успеха CBDC: четкое разделение функций между центральным банком и коммерческими банками. Центробанки могу предоставлять инфраструктуру для расчетов, а частные компании – «использовать свою креативность, инфраструктуру и изобретательность для обслуживания клиентов» (да, прямо так и написано!).
• Переход на одноуровневую систему (когда кошельки открываются напрямую в центробанке и он же фактически обслуживает клиентов) чреват отказом центробанка от роли публичного института и ограничением инноваций. При этом центробанки могут начать заниматься финансовым посредничеством, в конечном итоге вынужденно занимая роль банков.
• Чтобы защитить банки от оттока средств, центробанкам рекомендуется либо не начислять проценты на остатки цифровых рублей, либо вводить отрицательные ставки на остатки CBDC. Может использоваться и лимит на максимальный баланс, при превышении которого деньги автоматически выводятся на банковский счет.
• Системы цифровой личности неразрывно связаны с CBDC, но в той же мере они связаны с рисками эрозии тайны личной жизни.
• Можно сохранять анонимность для небольших транзакций, но при этом важно обеспечивать идентификацию по умолчанию (при этом сохранять доступ к личным сведениям так же, как это сейчас происходит в отношении банковской тайны)
• Необходимо работать над трансграничным взаимным признанием цифровых профилей.

В докладе описаны довольно очевидные вещи, но при этом довольно подробно. Поэтому тем, кто не знаком с идеей CBDC, рекомендуем. Но, как и обычно в таких документах, доклад «беззубый» и советует делать хорошо и не делать плохо. И все получится!

Но если серьезно, BIS, как и любая международная организация, хочет чуточку расширить свой мандат. Регулировать банки – это скучновато. Регулировать Гугл куда веселее: по большому счету, BIS оперирует именно такими намеками, где CBDC – это инструмент смягчения негативных эффектов роста бигтехов.

Краткий пересказ комментариев Корлса – в следующей части (там еще и про штаны-парашюты!), которая появится тут чуть позже

Вторая часть #пулеметного_саммари – это комментарии Рэнди Корлса, члена Совета ФРС США. Корлс известен своими аллегориями и аллюзиями. Например, рассказывая о важности регулирования он как-то долго рассуждал о статистике авиакатастроф в первые годы коммерческих полетов. Не подвел он нас и сейчас, сравнив увлечение CBDC с модой на штаны-парашюты в 1980-х годах (на фото).

• Америка крутая и очень инновационная. Но иногда ей выходит боком любовь к новому – например, в 1980-х годах американцы начали массово носить штаны-парашюты и это было очень глупо. Как бы так же не получилось с CBDC.
• Поскольку депозиты в американских банках застрахованы на сумму до 250 тыс.долларов, то они фактически являются правом требования к центробанку.
• Корлс не боится конкуренции со стороны иностранных CBDC: доминирование доллара основано на размере американской экономики и глубине рынка, чтобы начать конкурировать с ним, создать CBDC недостаточно.
• Частные стейблкоины, привязанные к доллару, не убьют его, а, напротив, могут даже усилить его позиции.
• Доллар не конкурирует с криптовалютами, так как он более стабилен и востребован в экономической активности.
• CBDC не обязательно повысит доступность финансовых услуг, в то время как уже существующие программы по распространению расчетных счетов постепенно этому способствует.
• Опасается, что Федеральному резерву придется взять на себя слишком большую ответственность за инфраструктуру и защищаться от кибер-атак.

Но вообще Корлс ждет консультационного доклада ФРС по CBDC – тогда, мол, и поговорим. Но свою позицию он, похоже, уже высказал (и по штанам тоже).

Система электронных платежей «ЮMoney» возобновила работу с компаниями-нерезидентами в связи с окончанием действия ограничений Центробанка. В июне аналогичный запрет был снят с Qiwi.

Центробанк таким образом борется с нелегальными казино и другими «серыми» ресурсами с азартными играми. Теоретически, ЦБ мог создать черный список компаний, деньги которым перечислять нельзя, или белый список организаций, куда средства переводить можно, но он решил пойти по самому жесткому пути – и запретить все переводы разом, а затем в порядке консультаций с участниками рынка прийти к консенсусу. Уверены, что те электронные кошельки, которых только ждут проверки, учтут опыт ограничения трансграничных операций и масштабных запретов на действия других игроков уже не будет.

За кадром осталась, собственно, сама история — почему так жестко поступили, почему ЦБ пошёл через предписания, а не ввёл сразу белые списки и так далее. Возможно, участники с обеих сторон когда-нибудь нам об этом расскажут.

https://iz.ru/1192037/natalia-ilina/bezgranichnye-traty-iumoney-vozobnovila-rabotu-s-zarubezhnymi-kompaniiami

Мы много лет занимаемся вопросами ПОД/ФТ и тесно сотрудничаем с Росфинмониторингом. В этом году в рамках планового обновления состава Консультативного совета при Межведомственной комиссии по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения Ассоциация вновь вошла в состав Совета. АЭД является членом Консультативного совета уже почти 10 лет.

Совет - очень важная площадка взаимодействия частного сектора и Росфинмониторинга по самым важным вопросам совершенствования национальной антиотмывочной системы.

https://www.fedsfm.ru/releases/5222

В первом квартале нынешнего года денежные переводы трудовых мигрантов из России в страны СНГ заметно снизились. Сильнее всего сократились переводы в Туркменистан – на 87,5%, а единственным государством ближнего зарубежья, продемонстрировавшим положительную динамику, стал Узбекистан. Но стоит учитывать, что эти данные отражают фактические трансграничные денежные потоки, очищенные от перевозки наличности. Согласно ним, первый квартал 2021 года примерно соответствует первому кварталу 2020-го. За год объемы переводов в Узбекистан выросли на 27%. Уменьшение затронуло Таджикистан (-9%) и Азербайджан (-38%). При этом нужно учитывать, что данные по переводам традиционно приводятся в долларах США, а за первые три месяца нынешнего года курс российского рубля снизился на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

За кадром осталось то, что статистика пока не всегда дает четкую картину трансграничных переводов, потому что, во-первых, существует множество способов отправить деньги, а во-вторых - деньги на родину могут отправлять уже натурализовавшиеся мигранты. Формально они резиденты, а фактически осуществляют такие же транзакции.

https://tj.sputniknews.ru/20210720/migranty-ekonomika-tajikistan-1041027569.html

ФАТФ опубликовала второй обзор прогресса по реализации обновленных антиотмывочных стандартов. А если человеческим языком – то оценила, как страны внедряют антиотмывочные правила к цифровым финансовым активам. Поскольку это чрезвычайно любопытно, то вот - #пулеметное_саммари.

• ФАТФ провела опрос 128 стран
• 45% юрисдикций уже разработали или ввели законодательство по контролю за ЦФА. Остальные – либо пока проводят анализ, либо не сделали ничего
• Среди уже разработанных нормативных требований – 90% разрешают использование ЦФА, но устанавливают к ним ряд правил. Остальные 10% - просто запрещают и не заморачиваются.
• В мире для обозначения ЦФА и связанных с ними организаций используется по меньшей мере 25 разных терминов!
• По сравнению с годом ранее, в мире число лицензированных операторов ЦФА выросло почти в два раза (до 2 374 организаций)
• Под каток штрафов и санкций пока операторы ЦФА попадают только в 14% юрисдикций – у остальных пока не дошли руки
• Объем ЦФА, используемых в отмывании денег, остается относительно небольшим по сравнению с более традиционными финансовыми услугами и продуктами
• В период 2016-2020 гг. около 60% переводов биткоинов совершалось из рук в руки, без специального посредника (примерно 50% в объеме, хотя эти данные не очень точные и никто реально не знает).
• ФАТФ уточнит определение операторов ЦФА и подгонит их под финансовые институты, при этом рекомендовано обратить внимание на прямые переводы ЦФА без посредников (как именно – нам обещают раскрыть в ноябре 2021).

Нельзя не позавидовать ФАТФ в том, что у них появилась новая, почти неограниченная сфера деятельности, работа там будет всегда!

Second 12-Month Review of Revised FATF Standards - Virtual Assets and VASPs

По оценке «ЮMoney», за этот год оборот бесконтактных платежей с мобильных устройств стоимостью от 1 млн до 10 млн руб вырос почти в 25 раз. Откуда такой рост? Исторически такие крупные покупки не делались по картам, магазины с большим чеком старались карты не принимать — останавливала сумма комиссии, которая была в процентах от платежа. Но за последнее время платежные системы пересмотрели условия проведения крупных платежей (установили порог для комиссии, предусмотрели возможность получить бонусы), поэтому покупатели стали чаще оплачивать крупные покупки, например квартиры или машины, картой. В перспективе из-за того, что технически оплату можно совершить не по карте, а напрямую со счета, карта как посредник меньше будет необходима, влияние высокотехнологичных компаний-посредников будет расти, а роль классических платежных систем будет медленно снижаться.

За кадром остались причины, по которым в Сбербанке и Apple не ответили за запрос “Ъ”, а в Google отказались от комментариев. Было бы интересно узнать об их взглядах на high-volume transactions.

https://www.kommersant.ru/doc/4928266

Ожидать ли в ближайшее время усиление регулирования криптовалют в России? Сейчас государство заинтересовано в снижении доли прямого перевода криптовалют между физлицами, отрегулировать или проконтролировать который невозможно. Поскольку сами криптовалюты регулировать сложнее, а полностью анонимную (например, Monero) – просто невозможно, легче отрегулировать популярные криптовалютные площадки, для которых, предположительно, и будут разработаны отдельные законы. На сегодняшний день нужно говорить прежде всего о наличии лакун. Так, например, еще не приняты изменения в Налоговый кодекс РФ в части налогообложения операций с цифровой валютой. С одной стороны, изменения в НК РФ отвечают стремлению законодателя урегулировать данную область и заодно идентифицировать держателей криптовалюты, но с другой стороны, появление обязанности об уплате налогов может снизить привлекательность криптовалюты в России. Кроме того, поскольку криптовалюты зачастую фигурируют в мошеннических или коррупционных схемах, целесообразны были бы поправки в действующее законодательство о способах борьбы и мерах наказаний за совершение правонарушений с использованием криптовалюты.

За кадром осталось обсуждение регуляторных песочниц и особых зон, в которых ряд стран, включая наших соседей Казахстан и Белоруссию, пытаются воплотить принципы контроля и регулирования криптовалют. Возможно, такие практические эксперименты будут более эффективны, чем отвлеченный анализ.

https://iz.ru/1202119/dmitrii-alekseev/neulovimye-dengi-zachem-gosudarstvu-brat-pod-kontrol-kriptovaliuty

Европейская служба банковского надзора опубликовала коротенькое, но полезное руководство по методике «тайного покупателя» - когда под видом клиента в финансовую организацию приходят специально обученные люди. А потом рассказывают о результатах регулятору. О том, как подкрасться к банку незаметно и не выдать себя взглядом – в нашем #пулеметном_саммари.

- тайных покупателей можно использовать для трех целей: оценки соблюдения регулятивных требований, оценки знаний линейных сотрудников в финорганизациях, и оценки соблюдения совсем новых нормативных актов.

- перед тем как пускать агентов под прикрытием, нужно определиться с тем, какие именно продукты проверять (можно составить список в зависимости от уровня риска) и к каким финансовым организациям приходить (выборка должна быть, в своей премудрости учит нас ЕВА, показательной).

- шпионов надо выбирать с умом: тайные покупатели должны соответствовать группе, защищенность которых оценивается во время проверки (не посылайте молодых девушек оценивать, как в банке выдают пенсионные карты, в общем).

- перед выходом в поле рекомендуется детально продумать сценарий, в том числе, какие надо использовать слова, а каких – избегать.

- итоги работы тайных покупателей рекомендуют оценивать в коротких опросниках (и даже прилагают образец).

В общем, довольно любопытно – для тех, кто хочет узнать о практике оказания финансового услуг в реальных условиях (особенно, в разрезе практик продаж более-менее сложных продуктов – а там иначе и нельзя).

https://www.eba.europa.eu/european-banking-authority-publishes-methodological-guide-mystery-shopping

В этом году мы отмечаем еще один юбилей – 20 лет с подписания и опубликования закона о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Закон был впервые опубликован 9 августа 2001 года.

В честь этого события подготовили традиционную инфографику. Поздравляем всех причастных!

За два десятилетия объем закона вырос в девять раз! Если в 2001 году субъектами финансового мониторинга было всего пять категорий организаций, то сегодня - уже двадцать. Символично, что 2021 год - еще и самый богатый на изменения: только за первые 7 месяцев года было одобрено 13 (!) новых редакций закона.

https://www.kommersant.ru/doc/4936805?from=main_1

За кадром осталась буря в стакане воды, возникшая после озвучивания этой идеи полгода назад. Тут и обвинения в разбазаривании народного добра и, наоборот, в попытках государства нажиться за счёт несчастных инвесторов, очень богатый спектр идей.

Используя модный термин фиджитал - вот вам новые фиджитальные турникеты.

За кадром остались традиционные щепетильные вопросы о биометрии — будет ли она включена в эту закупку, кто будет иметь доступ к данным, будет ли право на забвение и так далее.

https://www.kommersant.ru/doc/4938722

Законопроект о платформе «Знай своего клиента» или, попроще, о светофоре интересен не только сам по себе — там воплощается сразу несколько новых для России концепций, включая оутсорсинг KYC и заход государства в эту функцию. Это будет интересно.

https://www.kommersant.ru/doc/4946068?from=four_finance

За кадром остался общий вопрос — FATF довольно осторожно относится к государственному оутсорсингу KYC. В частности все мольбы частного сектора обязать государства формировать и публиковать списки Политически значимых лиц остались без ответа.

Партнерская ссылка :)
Head of Risk Management в PayPal (Москва)

PayPal ищет Руководителя отдела управления рисками.

Вы будете осуществлять руководство командой менеджеров по рискам и комплаенсу, а также аналитиков, обеспечивая надзор за правильностью выполнения всех процессов в отделе.

Для успешного кандидата станет важным более 10 лет работы в финансовой сфере с подтвержденным опытом в качестве комплаенс-менеджера.

Подробнее по ссылке

#риски #uppermiddle #Москва #PayPal

История с комиссиями и наценками по картам получила новый удивительный поворот. Особенно интересно, какая комиссия у Вайлдберис по Миру, если она на 2% ниже комиссии МПС? Мир за каждую транзакцию доплачивает?

За кадром остался вопрос — неужели перед запуском замечательной акции в Вайлдберрис никто не удосужился прочитать Закон о защите прав потребителей? И оштрафую их на 30 тыс за каждую транзакцию с наценкой или нет?

https://www.rbc.ru/finances/17/08/2021/611b990c9a7947322a86e2f9?from=from_main_12

За последние дни случилось столько разного, что не успели выложить все в канал. Исправляемся.

Наконец разрешилась ситуация с ЕЦУПом.

https://www.rbc.ru/finances/25/08/2021/612644c89a794742ebae4b23