Managing risk is far more important than nailing the direction.

مدیریت ریسک بسیار مهمتر از تشخیص جهت بازار است.

در اجرای استراتژی های آپشن این نکته اهمیت زیادی دارد.

🌟 نکته آموزشی روز 🌟

احتمال سودآوری (PoP) در معاملات آپشن؛ تصمیم‌گیری بر اساس واقعیت‌ها

در معاملات آپشن، یکی از معیارهای مهم برای تحلیل ریسک و بازده، احتمال سودآوری (Probability of Profit یا PoP) است. این معیار نشان می‌دهد که با توجه به شرایط فعلی بازار، یک معامله چه احتمالی دارد که تا زمان انقضا به سود برسد. PoP دیدگاه معامله‌گر را فراتر از نسبت ریسک به ریوارد می‌برد و به او کمک می‌کند تا تصمیم‌های واقع‌بینانه‌تری بگیرد.

چرا PoP اهمیت دارد؟
ممکن است یک معامله نسبت ریسک به ریوارد عالی داشته باشد، اما احتمال تحقق سود آن بسیار کم باشد. PoP این عدم توازن را شفاف می‌کند. به‌ویژه در بازارهایی با نوسان بالا، توجه به PoP می‌تواند از ورود به موقعیت‌هایی با ریسک غیرمنطقی جلوگیری کند.

چگونه PoP محاسبه می‌شود؟
PoP به عوامل زیر بستگی دارد:
- قیمت فعلی دارایی پایه
- استرایک‌پرایس قرارداد آپشن
- مدت زمان باقی‌مانده تا انقضا
- نوسان ضمنی (Implied Volatility)
- نرخ بهره و سود تقسیمی (در صورت وجود)

محاسبه دقیق PoP نیاز به مدل‌های ریاضی مانند توزیع نرمال دارد که در پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته به‌طور خودکار انجام می‌شود. اما اگر این ابزارها در دسترس نباشد، می‌توان از تخمین‌های تقریبی استفاده کرد.

یک مثال ساده:
فرض کنید قیمت فعلی یک دارایی پایه 100 تومان است. شما یک قرارداد خرید (Call) با استرایک 110 تومان و انقضای 30 روزه انتخاب کرده‌اید. اگر نوسان ضمنی بازار متوسط باشد، ممکن است تخمین زده شود که احتمال رسیدن قیمت به 110 تومان در زمان انقضا 25 درصد باشد. در این حالت، PoP برای این معامله 75 درصد است؛ یعنی احتمال باقی ماندن قیمت زیر 110 تومان بیشتر است.

چطور از PoP استفاده کنیم؟
1. معاملات محافظه‌کارانه: PoP بالاتر از 70 درصد نشان‌دهنده احتمال سود بالاتر است، اما معمولاً بازده بالقوه کمتری دارد.
2. معاملات تهاجمی: اگر آماده پذیرش ریسک بیشتری هستید، PoP پایین‌تر می‌تواند با بازده بالاتر همراه باشد، به شرط مدیریت دقیق ریسک.


ارتباط PoP با نوسان ضمنی
نوسان ضمنی یکی از عوامل کلیدی در تعیین PoP است. در بازارهایی با نوسان بالا، احتمال سودآوری معاملات Out of The Money کاهش می‌یابد، اما این معاملات معمولاً بازده بالقوه بیشتری دارند.

نکته کاربردی:
ه PoP نباید به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری باشد. برای نتایج بهتر، آن را همراه با مدیریت ریسک، تحلیل روند بازار و استراتژی‌های شخصی خود استفاده کنید.

جمع‌بندی:
ه PoP ابزاری برای اندازه‌گیری واقع‌بینانه احتمال سود است. استفاده آگاهانه از آن، به‌ویژه در بازارهایی با نوسانات بالا و عمق محدود، می‌تواند به بهبود کیفیت معاملات و کاهش ریسک‌های پنهان کمک کند.

📢 آپشن رفرنس 🔍

دوستان عزیز،
به نظرتون روند بازار در شرایط فعلی به چه سمت و سویی می‌ره؟ خوشحال می‌شیم بدون تعصب خاصی، نظرتون رو با ما به اشتراک بذارید.

استراتژی بدون ریسک : کانورژن
در این استراتژی شما هیچ ریسکی ندارید و حتی اگر ذوب 1 ریال هم شود شما ماهانه 5 درصد سود میکنید

🔴دولت خواستار حذف ۴ صفر از پول و تبدیل ریال به تومان شد

🔹لایحه اصلاح قانون پولی و بانکی کشور که به منظور حذف ۴ صفر از پول ملی و اصلاح نظام پولی کشور تهیه شده است، به مجلس شورای اسلامی تقدیم شد.

🌟 نکته آموزشی روز | خرید مصنوعی در معاملات آپشن 🌟

📊 خرید مصنوعی (Synthetic Buying) یکی از استراتژی‌های پیشرفته در معاملات آپشن است که به شما این امکان را می‌دهد تا موقعیت خرید سهم را شبیه‌سازی کنید، بدون اینکه مستقیماً سهمی خریداری کنید.

---

🔍 خرید مصنوعی چیست؟
✔ این استراتژی شامل خرید یک اختیار خرید (Call) و فروش یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است.

✔ چرا از خرید مصنوعی استفاده کنیم؟
- گاهی خرید سهم نیاز به سرمایه زیادی دارد، اما با خرید مصنوعی می‌توانید با سرمایه کمتر، همان موقعیت را داشته باشید.
- می‌توانید مابقی پولتان را موقتاً در صندوق بگذارید یا برای اهداف دیگر استفاده کنید.
- این روش به شما انعطاف بیشتری می‌دهد تا در بازار آپشن‌ها مانور بدهید.

---

💡 چگونه از خرید مصنوعی استفاده کنیم؟

✅ ۱. انتخاب استراتژیک:
اگر می‌خواهید مالکیت سهم را شبیه‌سازی کنید، این استراتژی یک گزینه مناسب است.

✅ ۲. قیمت اعمال مناسب:
بسته به هدف شما، قیمت اعمال می‌تواند نزدیک به قیمت فعلی سهم یا عمیق در سود باشد. هرکدام مزایا و معایب خودش را دارد.

✅ ۳. آگاهی از تعهدات:
یادتان باشد که در سررسید، احتمال نکول فروشنده کال یا عدم اجرای خریدار پوت وجود دارد؛ پس در زمان معامله این موضوع را در نظر بگیرید.

---

⚖️ مزایا و معایب خرید مصنوعی:

✅ مزایا:
- سرمایه کمتر: نیازی به پرداخت کل قیمت سهم نیست؛ بنابراین نقدینگی بیشتری حفظ می‌شود.
- انعطاف‌پذیری: امکان بهره‌برداری از فرصت‌های دیگر تا روز سررسید.
- شبیه‌سازی مالکیت: سود و زیان مشابه خرید سهم، بدون نیاز به خرید واقعی آن.

❌ معایب:
- ریسک نکول: ممکن است فروشنده کال یا خریدار پوت به تعهدات خود عمل نکنند.
- پیچیدگی اجرایی: نیاز به دانش کافی برای مدیریت موقعیت‌های آپشنی.
- هزینه‌های جانبی: کارمزدها یا اسپردهای بازار ممکن است سودآوری را کاهش دهند.

---

📈 مثال ساده:
فرض کنید سهم ABC با قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله می‌شود:
- یک Call با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان به قیمت ۵۰ تومان خریداری می‌کنید.
- یک Put با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان به قیمت ۵۰ تومان می‌فروشید.

🔹 هزینه خالص: ۰ تومان (پریمیوم خرید Call با فروش Put جبران شده است).
🔹 نتیجه: سود و زیان شما مشابه خرید سهم خواهد بود، اما بدون نیاز به خرید واقعی سهم!

---

📌 نتیجه‌گیری:
خرید مصنوعی، یک جایگزین جذاب برای خرید سهم است که می‌تواند در شرایط خاص بهینه‌تر باشد. اما قبل از استفاده، از تعهدات، هزینه‌ها و ریسک‌های آن آگاه باشید.

📌 آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای

معاملات امروز صرفا جهت نقض نقش لیدری خودرویی ها بود؟

به نظر شما در روزهای آتی آیا تئوری دست فروشنده سوخته جایش را به تن و بدن خریدار سوخته می دهد؟

🟢برای اولین بار شروع معاملات اختیارهای فلز فارابی با نماد ضفلز با سررسید اسفند ۱۴۰۳

از روز چهارشنبه ۱۴۰۳/۱۰/۰۵ آماده معامله می باشد.
#ضفلز۱۲۰۰ تا #ضفلز۱۲۱۰

به نظر در صورتی که نماد های اصلاح کرده در چند روز اخیر، از امروز مورد توجه بازار قرار بگیرند می توان به رشد بازار امید داشت. بدین معنی که پول موجود در بازار بین نمادهای مختلف می چرخد. در غیر اینصورت بازار ناهمتراز دچار ریزش می شود

بنظرتون‌ #خودرو روز سررسید دی ماه(دوروز دیگه)

بیشتر از ۳۵۰ ❤️

کمتر از ۳۵۰😎

دوباره سامانه صحرا...

ضستا ۱۰۴۱ با پرمیوم بالای ۴۰ ریال مراقب باشیم یا ریسک کنیم؟
با توجه به اشباع خرید بالای شستا و بزرگان
و اینکه ضستا ۱۰۴۰ را به سختی بالای ۲ درصد تابلو می خرند

اگر دیدگاه رشد شستا در ۷ روز آتی را دارید

استراتژی ذیل قابل بررسی می باشد

Naked
خرید ضستا۱۰۴۰ با پرمیوم ۹۰ ریال
+
ShortStrangle
فروش ضستا ۱۰۴۱ با پرمیوم ۴۴ ریال
فروش طستا ۱۰۴۰ با پرمیوم ۴۶ ریال

دوستان موافقید نکته آموزشی امروز در مورد استراتژی Sell Strangle باشه
اگر دوست دارین در مورد این استراتژی بهتر و بیشتر بدونید با یک ری اکشن ❤️حمایت کنید

🌟 نکته آموزشی روز | استراتژی Short Strangle در معاملات آپشن 🌟

📊ه Short Strangle یا به عبارتی فروش ترکیبی یکی از استراتژی‌های جذاب و در عین حال پرریسک در معاملات آپشن است. این استراتژی برای بازارهایی با نوسانات کم و پیش‌بینی ثبات قیمت طراحی شده است.

---

🔍 این استراتژی چیست؟
در این استراتژی، معامله‌گر:
1️⃣ یک اختیار خرید (Call) خارج از پول (OTM) می‌فروشد.
2️⃣ یک اختیار فروش (Put) خارج از پول (OTM) می‌فروشد.

✔ هدف: کسب سود از کاهش ارزش زمانی (Time Decay) و ثبات قیمت سهم پایه.
✔ ریسک: نامحدود در صورت افزایش یا کاهش شدید قیمت سهم.

---

💡 چه زمانی Short Strangle مناسب است؟
✅ بازار با نوسان کم: وقتی انتظار دارید قیمت سهم در محدوده‌ای مشخص باقی بماند.
✅ افزایش نوسانات ضمنی (IV): قبل از افت نوسانات، این استراتژی می‌تواند سوددهی بالایی داشته باشد.

---

📈 مثال ساده:
فرض کنید قیمت سهم XYZ برابر ۱۰۰۰ تومان است:
- یک اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال ۱۱۰۰ تومان می‌فروشید و ۳۰ تومان دریافت می‌کنید.
- یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال ۹۰۰ تومان می‌فروشید و ۴۰ تومان دریافت می‌کنید.

🔹 درآمد کل: ۷۰ تومان (۳۰+۴۰).
🔹 سود نهایی: اگر قیمت سهم در زمان سررسید بین ۹۰۰ تا ۱۱۰۰ تومان باقی بماند، سود کامل را دریافت می‌کنید.
🔹 ریسک: اگر قیمت به زیر ۹۰۰ یا بالای ۱۱۰۰ تومان برود، زیان نامحدود است.

---

⚖️ مزایا و معایب این استراتژی:

✔ مزایا:
- درآمدزایی از ثبات قیمت و کاهش ارزش زمانی.
- استفاده از نوسانات ضمنی بالا در ابتدای معامله.

✘ معایب:
- ریسک نامحدود در شرایط نوسانات شدید.
- نیاز به مدیریت مداوم موقعیت.

---

📌 نتیجه‌گیری:
استراتژی Short Strangle جذاب است، اما برای معامله‌گرانی مناسب است که مهارت کافی در مدیریت ریسک و شناخت نوسانات بازار دارند. اگر این استراتژی را اجرا می‌کنید، همیشه محدوده زیان و سود خود را با دقت برنامه‌ریزی کنید.

📌 آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای