https://news.1rj.ru/str/option_referenc/9452

هیجان در بازار بالاست
اما هر لحظه ممکن هست ورق بر گردد
به همان دلیل که خرید ضخود ۱۰۹۰ گران و هیجانی بود
فروش ضخود ۱۰۸۸ امروز هم زیر سربه سری ممکن هست فردا فروشنده را زیانده کند
البته منظور فروشنده نیکد یا کاور کننده هست نه شخصی که آفست کرده باشد

پیرو این مطلب و اسپرد کردن به جای آفست موقعیت فروش

در این تاریخ طهرم ۱۰۰۷ روی ۱۵۰ ریال معامله می شد
امروز ۲۰۰ ریال یعنی 33 درصد رشد
اما طهرم ۱۰۰۹ در آن روز ۳۵۰ بود و امروز ۶۰۰ یعنی 71 درصد رشد

در صورت تمایل امروز می شد طهرم ۱۰۰۹ را ۶۰۰ فروخت و طهرم ۱۰۰۷ را ۲۰۰ خرید و پوزیشن اسپرد را با سود بست

🌟 نکته آموزشی روز | نوسان ضمنی (IV): چرا حرکت آن برای معامله‌گران آپشن مهم است؟ 🌟

📘 نوسان ضمنی (Implied Volatility - IV) نشان می‌دهد که بازار چه انتظاری از میزان نوسانات قیمت سهم در آینده دارد. IV به‌تنهایی نشان نمی‌دهد که قیمت آپشن گران یا ارزان است، اما به ما سرنخ‌هایی از احتمال داغ بودن بازار و حرکت‌های بزرگ قیمت می‌دهد.


۱.ه IV چه چیزی را نشان می‌دهد؟
ه. IV بالا:
- انتظار حرکت بزرگ در قیمت سهم وجود دارد (مثلاً قبل از یک رویداد مهم).
- این شرایط معمولاً نشان‌دهنده بازار پرانرژی و پرنوسان است.

- ه IV پایین:
- انتظار بازار این است که قیمت سهم تغییر زیادی نداشته باشد.
- این شرایط بیشتر در بازارهای آرام و بدون خبر رخ می‌دهد.

🔍 نکته کلیدی درباره IV بالا:
ه IV بالا همیشه به یک معنا نیست و باید شرایط بازار را بررسی کرد:
✔ حالت اول – فرصت فروش:
وقتی IV بالا می‌رود، قیمت آپشن‌ها افزایش پیدا می‌کند. این حالت می‌تواند فرصت مناسبی برای فروش آپشن‌های گران باشد؛ چون ممکن است نوسان ضمنی در آینده کاهش یابد.

✔ حالت دوم – خوش‌بینی به بازار:
گاهی اوقات IV بالا نشانه انتظار بازار برای حرکات بزرگ و مثبت در قیمت دارایی پایه است (مثلاً قبل از انتشار یک خبر مهم). در این شرایط، خریداران آپشن می‌توانند از نوسانات احتمالی بهره ببرند.



۲. ابزارهای بررسی IV: IV Rank و IV Percentile

🔹ه IV Rank (رتبه نوسان‌پذیری):
نشان می‌دهد که IV فعلی در مقایسه با بیشترین و کمترین مقادیر نوسان ضمنی در سال گذشته کجاست.
- مثال: اگر IV Rank برابر ۸۰٪ باشد، یعنی IV فعلی نزدیک به سقف نوسانات یک سال گذشته قرار دارد.

🔹ه IV Percentile (درصد رتبه نوسان‌پذیری):
بیان می‌کند که در چند درصد از روزهای گذشته، IV کمتر از مقدار فعلی بوده است.
- مثال: اگر IV Percentile برابر ۸۰٪ باشد، یعنی در ۸۰٪ از روزهای سال گذشته، IV پایین‌تر از سطح فعلی بوده است.

✔ کاربرد این دو شاخص:
ه IV بالا و Rank/Percentile بالا:
نشانه‌ای از انتظار بازار برای حرکت بزرگ سهم و داغ بودن بازار.
- ه IV پایین و Rank/Percentile پایین: نشان‌دهنده آرام بودن بازار و احتمال نوسانات کم.



۳. مثال

فرض کنید سهمی مانند "XYZ" در بازار ایران معامله می‌شود و نوسان ضمنی آن به‌شدت بالا رفته است.
- IV Rank = ۸۵٪
و
IV Percentile = ۹۰٪

این یعنی نوسان فعلی نزدیک به سقف یک سال گذشته است و بازار انتظار یک حرکت بزرگ را دارد.

اقدام معامله‌گر:
- در چنین شرایطی می‌توان از استراتژی‌های فروش آپشن (مانند Short Straddle یا Short Iron Condor) استفاده کرد تا از کاهش احتمالی IV در آینده سود برد.

۴. نتیجه‌گیری: IV میزان انتظارات بازار از حرکت قیمت سهم را نشان می‌دهد.
- با استفاده از دو شاخص
IV Rank
و
IV Percentile
می‌توان تشخیص داد که IV فعلی در چه موقعیتی قرار دارد و بهترین استراتژی معاملاتی را انتخاب کرد.

📊 آپشن رفرنس 🔍
در بازارهای پرنوسان یا آرام، شما باید آماده باشید و تصمیم درست بگیرید!

در صورتی که اعتقاد دارید بازار افت سنگینی نخواهد داشت و ذوب به زیر 40 تومن نمی‌رود فروش طذوب1129 در مدت 57 روز بازدهی 36 درصدی برای شما خواهد داشت.
از هیجانات مثبت و منفی بازار بهره ببرید. نقطه ورود به زیان حدود 38 تومن میتوانید در کنار این ضذوب1134 یا 1135 هم بفروشید تا نقطه سر به سری به حدود 36 کاهش پیدا کند

گوش اگر گوشِ تو و ناله اگر ناله من.
آنچه البته بجایی نرسد فریاداست...

https://news.1rj.ru/str/option_referenc/9469
طبق همان هیجان

ضخود ۱۰۸۹ با ضخود ۱۰۸۸ اختلاف ۱۵۰ ریالی در معاملات دارد
مراقب باشیم یا ریسک کنیم؟

این بنده خدا تاریخ اعمالو نگاه نکرده و اشتباهی خریده و آفست نکرده.

اگر از مسئولای کارگزاری مفید کسی اینجاست که میتونه کاری انجام بده این لطف رو کنه.

از نظر قانونی کارگزاری وظیفه‌ای نداره، ولی اخلاق ایجاب میکنه که به امثال این بنده خدا کمک بشه.و کارمزد اعتبار رو هم بردارن.
(کاری که اکثر کارگزاری‌هایی که میشناسم در مواقع اینچنینی انجام میدن)

ظاهرا بخش بزرگی از سرمایه‌ش داره از بین میره.اگر کسی میتونه این لطف رو کنه و کاری از دستش برمیاد کوتاهی نکنه

🌟 نکته آموزشی روز | نسبت سود به زیان در معاملات آپشن 🌟

📊 در معاملات آپشن، نسبت سود به زیان (Risk-Reward Ratio) یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که می‌تواند شما را در تصمیم‌گیری درست کمک کند.
این نسبت مشخص می‌کند به ازای هر واحد ریسک، چقدر می‌توانید سود کنید.

نسبت سود به زیان چیست؟
✔ تعریف: این نسبت نشان می‌دهد که آیا معامله ارزش ریسک کردن دارد یا نه.
✔ فرمول:
نسبت سود به زیان = پتانسیل سود / ریسک زیان


چگونه از این نسبت استفاده کنیم؟

✅ ۱. قبل از معامله:
مطمئن شوید که نسبت سود به زیان حداقل ۲:۱ یا بالاتر باشد.

✅ ۲. تحلیل نوسانات:
پیش‌بینی کنید قیمت سهم چقدر باید حرکت کند تا به سود برسید.

✅ ۳. تصمیم‌گیری منطقی:
تمرکز روی معاملات با نسبت سود به زیان بالا، از تصمیم‌گیری احساسی جلوگیری می‌کند.


مثال ساده:
فرض کنید قیمت سهم XYZ برابر ۱۰۰۰ تومان است و یک اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال ۱۰۵۰ تومان می‌خرید:
- هزینه آپشن: ۵۰ تومان
- پتانسیل سود: اگر قیمت سهم به ۱۱۵۰ تومان برسد، سود شما ۵۰ تومان خواهد بود.
- ریسک زیان: ۵۰ تومان (پرمیوم پرداختی).
- نسبت سود به زیان: ۱:۱ → این معامله متعادل است، اما اگر انتظار رشد بیشتری دارید، ارزشمند است.



📈 نتیجه‌گیری:
قبل از هر معامله، نسبت سود به زیان را بررسی کنید. این ابزار ساده می‌تواند شما را یک گام به موفقیت نزدیک‌تر کند.

📌 آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای 🔍

Managing risk is far more important than nailing the direction.

مدیریت ریسک بسیار مهمتر از تشخیص جهت بازار است.

در اجرای استراتژی های آپشن این نکته اهمیت زیادی دارد.

🌟 نکته آموزشی روز 🌟

احتمال سودآوری (PoP) در معاملات آپشن؛ تصمیم‌گیری بر اساس واقعیت‌ها

در معاملات آپشن، یکی از معیارهای مهم برای تحلیل ریسک و بازده، احتمال سودآوری (Probability of Profit یا PoP) است. این معیار نشان می‌دهد که با توجه به شرایط فعلی بازار، یک معامله چه احتمالی دارد که تا زمان انقضا به سود برسد. PoP دیدگاه معامله‌گر را فراتر از نسبت ریسک به ریوارد می‌برد و به او کمک می‌کند تا تصمیم‌های واقع‌بینانه‌تری بگیرد.

چرا PoP اهمیت دارد؟
ممکن است یک معامله نسبت ریسک به ریوارد عالی داشته باشد، اما احتمال تحقق سود آن بسیار کم باشد. PoP این عدم توازن را شفاف می‌کند. به‌ویژه در بازارهایی با نوسان بالا، توجه به PoP می‌تواند از ورود به موقعیت‌هایی با ریسک غیرمنطقی جلوگیری کند.

چگونه PoP محاسبه می‌شود؟
PoP به عوامل زیر بستگی دارد:
- قیمت فعلی دارایی پایه
- استرایک‌پرایس قرارداد آپشن
- مدت زمان باقی‌مانده تا انقضا
- نوسان ضمنی (Implied Volatility)
- نرخ بهره و سود تقسیمی (در صورت وجود)

محاسبه دقیق PoP نیاز به مدل‌های ریاضی مانند توزیع نرمال دارد که در پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته به‌طور خودکار انجام می‌شود. اما اگر این ابزارها در دسترس نباشد، می‌توان از تخمین‌های تقریبی استفاده کرد.

یک مثال ساده:
فرض کنید قیمت فعلی یک دارایی پایه 100 تومان است. شما یک قرارداد خرید (Call) با استرایک 110 تومان و انقضای 30 روزه انتخاب کرده‌اید. اگر نوسان ضمنی بازار متوسط باشد، ممکن است تخمین زده شود که احتمال رسیدن قیمت به 110 تومان در زمان انقضا 25 درصد باشد. در این حالت، PoP برای این معامله 75 درصد است؛ یعنی احتمال باقی ماندن قیمت زیر 110 تومان بیشتر است.

چطور از PoP استفاده کنیم؟
1. معاملات محافظه‌کارانه: PoP بالاتر از 70 درصد نشان‌دهنده احتمال سود بالاتر است، اما معمولاً بازده بالقوه کمتری دارد.
2. معاملات تهاجمی: اگر آماده پذیرش ریسک بیشتری هستید، PoP پایین‌تر می‌تواند با بازده بالاتر همراه باشد، به شرط مدیریت دقیق ریسک.


ارتباط PoP با نوسان ضمنی
نوسان ضمنی یکی از عوامل کلیدی در تعیین PoP است. در بازارهایی با نوسان بالا، احتمال سودآوری معاملات Out of The Money کاهش می‌یابد، اما این معاملات معمولاً بازده بالقوه بیشتری دارند.

نکته کاربردی:
ه PoP نباید به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری باشد. برای نتایج بهتر، آن را همراه با مدیریت ریسک، تحلیل روند بازار و استراتژی‌های شخصی خود استفاده کنید.

جمع‌بندی:
ه PoP ابزاری برای اندازه‌گیری واقع‌بینانه احتمال سود است. استفاده آگاهانه از آن، به‌ویژه در بازارهایی با نوسانات بالا و عمق محدود، می‌تواند به بهبود کیفیت معاملات و کاهش ریسک‌های پنهان کمک کند.

📢 آپشن رفرنس 🔍

دوستان عزیز،
به نظرتون روند بازار در شرایط فعلی به چه سمت و سویی می‌ره؟ خوشحال می‌شیم بدون تعصب خاصی، نظرتون رو با ما به اشتراک بذارید.

استراتژی بدون ریسک : کانورژن
در این استراتژی شما هیچ ریسکی ندارید و حتی اگر ذوب 1 ریال هم شود شما ماهانه 5 درصد سود میکنید

🔴دولت خواستار حذف ۴ صفر از پول و تبدیل ریال به تومان شد

🔹لایحه اصلاح قانون پولی و بانکی کشور که به منظور حذف ۴ صفر از پول ملی و اصلاح نظام پولی کشور تهیه شده است، به مجلس شورای اسلامی تقدیم شد.

🌟 نکته آموزشی روز | خرید مصنوعی در معاملات آپشن 🌟

📊 خرید مصنوعی (Synthetic Buying) یکی از استراتژی‌های پیشرفته در معاملات آپشن است که به شما این امکان را می‌دهد تا موقعیت خرید سهم را شبیه‌سازی کنید، بدون اینکه مستقیماً سهمی خریداری کنید.

---

🔍 خرید مصنوعی چیست؟
✔ این استراتژی شامل خرید یک اختیار خرید (Call) و فروش یک اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال و تاریخ انقضای یکسان است.

✔ چرا از خرید مصنوعی استفاده کنیم؟
- گاهی خرید سهم نیاز به سرمایه زیادی دارد، اما با خرید مصنوعی می‌توانید با سرمایه کمتر، همان موقعیت را داشته باشید.
- می‌توانید مابقی پولتان را موقتاً در صندوق بگذارید یا برای اهداف دیگر استفاده کنید.
- این روش به شما انعطاف بیشتری می‌دهد تا در بازار آپشن‌ها مانور بدهید.

---

💡 چگونه از خرید مصنوعی استفاده کنیم؟

✅ ۱. انتخاب استراتژیک:
اگر می‌خواهید مالکیت سهم را شبیه‌سازی کنید، این استراتژی یک گزینه مناسب است.

✅ ۲. قیمت اعمال مناسب:
بسته به هدف شما، قیمت اعمال می‌تواند نزدیک به قیمت فعلی سهم یا عمیق در سود باشد. هرکدام مزایا و معایب خودش را دارد.

✅ ۳. آگاهی از تعهدات:
یادتان باشد که در سررسید، احتمال نکول فروشنده کال یا عدم اجرای خریدار پوت وجود دارد؛ پس در زمان معامله این موضوع را در نظر بگیرید.

---

⚖️ مزایا و معایب خرید مصنوعی:

✅ مزایا:
- سرمایه کمتر: نیازی به پرداخت کل قیمت سهم نیست؛ بنابراین نقدینگی بیشتری حفظ می‌شود.
- انعطاف‌پذیری: امکان بهره‌برداری از فرصت‌های دیگر تا روز سررسید.
- شبیه‌سازی مالکیت: سود و زیان مشابه خرید سهم، بدون نیاز به خرید واقعی آن.

❌ معایب:
- ریسک نکول: ممکن است فروشنده کال یا خریدار پوت به تعهدات خود عمل نکنند.
- پیچیدگی اجرایی: نیاز به دانش کافی برای مدیریت موقعیت‌های آپشنی.
- هزینه‌های جانبی: کارمزدها یا اسپردهای بازار ممکن است سودآوری را کاهش دهند.

---

📈 مثال ساده:
فرض کنید سهم ABC با قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله می‌شود:
- یک Call با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان به قیمت ۵۰ تومان خریداری می‌کنید.
- یک Put با قیمت اعمال ۱۰۰۰ تومان به قیمت ۵۰ تومان می‌فروشید.

🔹 هزینه خالص: ۰ تومان (پریمیوم خرید Call با فروش Put جبران شده است).
🔹 نتیجه: سود و زیان شما مشابه خرید سهم خواهد بود، اما بدون نیاز به خرید واقعی سهم!

---

📌 نتیجه‌گیری:
خرید مصنوعی، یک جایگزین جذاب برای خرید سهم است که می‌تواند در شرایط خاص بهینه‌تر باشد. اما قبل از استفاده، از تعهدات، هزینه‌ها و ریسک‌های آن آگاه باشید.

📌 آپشن رفرنس | خانه معامله‌گران حرفه‌ای

معاملات امروز صرفا جهت نقض نقش لیدری خودرویی ها بود؟

به نظر شما در روزهای آتی آیا تئوری دست فروشنده سوخته جایش را به تن و بدن خریدار سوخته می دهد؟