​​Давал интервью по потенциальному инвестору для Арселора из местных игроков.

Не в обиду будет сказано гениальным планам правительства, но ни Казахмыс, ни Казцинк, ни даже Иван аға Зауэр и тем более ни Тимуры (Кулибаев и Турлов) не годятся в инвесторы. Не хочу никого обидеть, но и Лаврентьев из Аллюр Авто не годится как стратегический инвестор. Пусть даже при поддержке Северстали. Потому что про последний вариант я слышал полгода назад еще (привет режиму секретности в Астане).

На такое предприятие нужны два инвестора - стратегический инвестор (дядя с деньгами) и управляющая компания (если она с деньгами заходит на операционную деятельность, то таких называют технологический или операционный инвестор).
Ни у Кима, ни у Кулибаева, ни даже у Турлова нет денег в сумме 1,3 млрд долларов прямщас для "залповых" инвестиций (вообще термин залповая инвестиция - новый термин в стиле специальной финансовой операции, СФО, потому что слышал про залповую облигацию только). Турлов конечно активно закупает золоторудные месторожденияв Казахстане, но это не для себя, думаю.
Поэтому 99% вероятность, что деньги придут из Нацфонда. Я категорически против выдавать заем из НФ нашим ребятам из олигархата. Если Нацфонд выдаст, то Минфин должен долей владеть. Комитет госимущества.

Операционный инвестор - никто из наших не годится. Медь, цинк - это не сталь.
Могут быть китайцы (baowu), американцы (US steel corp), индийцы (tata steel), россияне (НЛМК или Северсталь - при этом СС - в основном внутренний российский рынок, а НЛМК - серьезные экспортники, у них и в США активы имеются). Могут японцы попробовать.
Операционная компания должна быть не просто с деньгами, а с экспортной историей, поэтому американцы чуть слабее, а НЛМК с японцами - интереснее.

Вообще история с Арселором, это не про большие деньги сразу (без залпов), а про 1,3 млн населения Карагандинской области, которые так или иначе зависят от Арселора.

Но до залпа стоимостью в 1,3 млрд долларов (в чей карман?) - надо провести проверку предприятия. И проверять должен будущий инвестор, а не правительство, которое потом соскочит с поезда, а новый инвестор будет переживать, что его бросили под танки.
Мне вообще даже неудобно писать такие базовые вещи по управлению проблемными активами. Как неплохой специалист в этом деле - уверен, что правительство наняло крутых игроков. Если нет - я прямо со стороны общества готов вовлечься в процесс.

Если согласны - пересылайте.

Спойлер: цены на бензин вырастут из-за дефицита сжиженного газа

Об это я также писал несколько лет назад. Текущий рост потребления топлива приходился на сжиженный газ и на Аи-95, дефицит которого мы увидели летом, а российский импорт достигал 330-350 тенге за литр. 

Теперь, когда возможности поставок сжиженного газа практически исчерпаны (если не «национализировать» весь сжиженный газ Тенгизшевройла), рост спроса перейдет на Аи-92, объемы потребления которого в последние годы были в относительно спокойном состоянии.

92-го станет не хватать. Что в этой ситуации сделает Правительство? Станет снижать производство Аи-95, чтобы не тревожить «социальный» Аи-92.
Аи-95 начнут импортировать из РФ в бОльших объемах.

Казахстанские потребители Аи-95 начнут субсидировать потребителей сжиженного газа и Аи-92. С чем я нас всех и поздравляю.

В России тоже рост цен на топливо и дефицит на внутреннем рынке + снижение курса рубля. Полагаю, Правительство Российской Федерации будет сдерживать цены в относительно стабильном коридоре до 17 марта 2024 г. - до выборов Президента России.

Соответственно, весной в РК мы увидим рост цен, в том числе по этим причинам.

Эпоха дешевых энергоносителей в Казахстане закончилась.

Мощности НПЗ на пределе, расширение ПКОПа - это горизонт 2029-2030 гг, до этого времени мы будем в дефиците всех нефтепродуктов, которые будем импортировать из России.

Над моими тезисами смеялись, меня критиковали и поливали грязью - но мои прогнозы 2019 года по СНГ и топливу подтвердились. Это и есть путь публичного эксперта.

https://news.1rj.ru/str/baidildinovoil

В Техасе горит химзавод, очевидцы делятся кадрами гигантского столба черного дыма. Власти ведут эвакуацию.

❗️В обозримом будущем Китай и Россия станут основными потребителями казахстанского урана - Uranium Insider

На канале "In it to Win it' вышло интервью с Джастином Ханом, основателем и издателем "Uranium Insider". Интервью было посвящено ценам на уран и рынку, но эксперт также углубился в некоторые вопросы, касающиеся "Казатомпрома", обсудив то, что Китай недавно заключил контракт с казахстанской компанией и если раньше уран из Казахстана шел по всему миру, то сейчас он перенаправляет растущие потоки в будущем на Восток.

▪️Казахстан является крупнейшим мировым производителем урана, и в 2022 году здесь было добыто 43% от мирового объема производства. Далее следуют Канада, Австралия, Нигер и Намибия. Узбекистан постепенно наращивает свою долю в добыче урана и в настоящее время добывает около 4000-6000 тонн в год, с планами на увеличение производства до 9000 тонн к 2030 году.
▪️Цена на уран неуклонно растет, уран опережает S&P 500 в течение 3 лет, что указывает на потенциальные инвестиционные возможности. Ожидается, что цены на уран продолжат расти из-за ограниченного предложения.
▪️Основными потребителями урана являются США (от 20 000 до 22 500 тонн в год), Франция и Китай. Прогнозируется, что к концу десятилетия Китай станет крупнейшим потребителем урана, обойдя как Францию, так и США.
▪️Предприятия атомной энергетики готовы платить за уран любую цену, независимо от того, насколько она высока, потому что они не могут работать без топлива.
▪️Единственным потенциальным замедлением в отрасли урана может быть изменение спроса, связанное с преждевременным отключением ядерных реакторов, которое на данный момент не прогнозируется. В целом, любые изменения в спросе могут вызвать стагнацию в этой сфере.
▪️Самые большие проблемы в урановой промышленности:  нестабильное предложение, острая нехватка квалифицированной рабочей силы, и проблемы в цепочке поставок.
▪️Отвечая на вопросы о "моральном факторе", Джастин Хан добавил, что ожидал больше реакций на объявление ранее в этом году о том, что "Казатомпром" заключил новое соглашение с Россией. "Независимо от того, как кто-либо относится к этому, очевидно, что Запад против того, что происходит в Украине, и я очень удивлен, что не было больших последствий для этой компании", - отметил он, добавив, что "по-видимому, игроки в индустрии, которые сотрудничают с "Казатомпром", действительно не очень обращают внимание на этот конкретный ESG-показатель (Environmental, Social and Governance)".
▪️"Технически это всё еще открытый рынок, но если вы не хотите поддерживать субъект, который поддерживает Россию, и это ваша позиция, то, возможно, вам не стоит покупать товары или услуги у них".
▪️"Сколько тонн китайцы обеспечили сделкой с компанией "Казатомпром"? Это сложный расчет, потому что они нам не скажут. Единственное, что мы сможем сделать, это, возможно, посмотреть на их годовые финансовые отчеты и попытаться извлечь из них некоторую информацию". По приблизительным оценкам Джастина Хана в ходе интервью, сумма сделки составила около $2,6 млрд. "Без точных данных определить точную сумму сложно, но она значительная", - добавил он.
▪️В обозримом будущем Китай и Россия будут основными потребителями урана из Казахстана.