#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #TOSS #MZ금융슈퍼앱 #50개의금융서비스 #커지는적자규모 #수익성보다는외형성장 #프리IPO1조원펀딩중 #2025년으로상장지연

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<Toss의 성장전략 시험대>

* MZ세대에게 있어서 “돈”과 관련된 모든 서비스를 ‘Toss’앱 하나에서 처리하게 만들겠다는 전략

토스뱅크와 토스증권는 별개의 앱으로 독립하지 않았고,
Toss 앱에서 제공하는 50여개의 서비스 중 하나로 제공

* ‘비바리퍼블리카’는
2021년 연결 기준으로 7808억원의 매출, 1796억원의 영업적자, 2160억원의 순손실

매년 2배 이상의 매출 성장을 기록하는 것은 고무적이나,
계열사가 늘어날수록 적자폭이 더욱 커짐

* 데이터 취득의 경로가 되어줄 다양한 사업 확대

모빌리티 정보를 모아줄 ‘타다’,
온라인 가맹점의 결제정보를 모아줄 ‘토스페이먼츠’,
오프라인결제단말기를 보급할 ‘토스플레이스’도

기존 시장 파괴적 접근으로 인해, 수익성에 있어서는 적자를 면하기 어려운 사업구조

* 데이터 기반 금융상품의 판매를 통해 장차 고수익을 창출해줘야 할

‘토스뱅크’, ‘토스증권’, ‘토스인슈어런스’ 역시
아직은 수익성보다는 유증을 통한 외형성장이 필요한 시기

* ‘비바리퍼블리카’는 올해 1조원 규모의 프리IPO 자금을 유치 중

저금리 유동성 시대가 저물어가고, 금리의 급격한 상승 및 긴축정책이 가속화되는 상황

적자를 감수한 외형성장 전략의 지속이 가능한지에 대한 진지한 의문이 제기

2023년으로 거론되었던 IPO시점은 악화된 시장환경을 감안하여 2025년으로 재설정

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.bloter.net/newsView/blt202206240017

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #인구감소내수축소 #관광으로내수보완 #2025년외국인관광객2500만명목표 #거주인구397만명소비효과 #7%인구증가효과

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<K투어로 내수 규모 축소 보완>

* 국회예산정책처의 중기 경제 전망에 따르면,

기술혁신에 의한 수출경쟁력 우위 지속으로
2025년 정도에는 인당 GDP 4만달러 돌파

그러나 내국인의 소비에 의존하는 교육, 주택, 요식업 등은 인구감소 우려

* 한국관광공사 데이터랩에서 발표한 자료에 따르면,

2021년 기준 국민 1인당 한국 내 전체 소비액은 16,383천원,

외국인 관광객의 평균 소비금액 규모가 2,593천원,

연간 외국인 관광객 6.3명을 유치할 수 있다면,
국민 1인의 감소로 인한 소비규모를 상쇄 대체

2019년 한국 방문 외국인 여행자는 1,754만명이었으므로,
대략 인구 감소 278만명을 대체 보완하는 소비경제적 효과

* 정부는 2025년 2500만명의 외국인 관광객을 유치하겠다는 계획,
이는 397만명의 인구감소를 대체하는 효과

2020년의 5184만명 대비, 7%에 가까운 인구 증가 효과

2025년 예상 총인구 5145만명 + 외국인 관광객에 의한 소비 대체 효과 397만명 = 5542만명

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022062114402334604

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #5월신용카드사용액 #역대최고 #20.7%증가 #소비밀접업종전부에서전년대비증가 #리오프닝오프라인결제증가

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<2022년 5월 신용카드 승인 실적 분석>

* 승인금액은 YoY 20.7% 증가한 99.3조원 (21년 5월 82.3조원)

승인건수는 YoY 13.9% 증가한 22.8억건 (21년 5월 20.0억건)

승인금액도, 승인건수도 역대 최대치, 역대급 증가율

오프라인 주도 소비회복에,
인플레이션으로 인한 물가상승이 반영되어
승인금액이 큰 폭 증가

* 소비 밀접 업종 전부에서 전년 동기 대비 증가세 확인

· 도매 및 소매업 : YoY 13.9%↑

· 운수업 : ‘21년 기저효과로 YoY 89.4%↑ (‘19년 4월 대비로는 아직도 16.8% 감소)

· 숙박 및 음식점업 : 거리두기 해제에 따른 본격적인 대외활동 증가로 YoY 31.9%↑

· 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 : 컨퍼런스 전시회 등 회복으로 YoY 46.7%↑ (‘19.1분기 대비로는 아직도 18.6% 감소)

· 교육서비스업 : YoY 13.2%↑
· 보건업 및 사회복지 서비스업 : YoY 11.6%↑

· 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 : 콘서트, 스포츠, 테마파크 등 여가 관련 회복세 YoY 27.0%↑

· 협회 및 단체, 수리 및 기타 개인 서비스업 YoY 13.7%↑

* 코로나로 억눌렸던 대면/대외활동이 폭발적으로 증가함에 따라서

오프라인 결제 증가율은 당분간 높게 유지될 것

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220614043700005?input=1195m

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #2019년외국인관광객1750만명 #5대수출산업 #2021년입국관광객95.7만명 #2022년엔데믹으로관광수요복구중 #6월부터본격화

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<엔데믹 관광수요 복구 중>

* 대한민국을 찾는 외국인 관광객은 2005년 6백만명 → 2012년 11백만명 → 2019년 1750만명

2019년 관광수출액은 207억불로 5대 수출산업
(1위 반도체 939억불, 2위 자동차 430억불, 3위 석유제품 407억불, 4위 자동차부품 225억불)

* 2021년 내한 관광객의 규모는 2019년의 5.5% 수준인 96.7만명

2015년을 100으로 비교한 업종별 생산지수는,

여행업은 2019년 4분기 130.7 → 2021년 3분기 16.4

항공여객은 2019년 4분기 137.4 → 2021년 3분기 22.3

* 2022년 엔데믹과 함께 관광업의 수요 복구

1~5월 관광레저소비
2019년 37조768억원 → 2020년 26조3472억원(YoY △28.9%) → 2021년 26조5515(YoY 0.8%↑) →2022년 31조8625억원(YoY 20.0%↑)

1~5월 내국인 관광레져소비 지출액은 31조1818억원으로, 2019년 동기간 대비 9.5% 감소

1~5월 외국인 관광레져소비 지출액은 6807억원으로, 2019년 동기간 대비 74.0% 감소

1~5월 관광레저소비지출로 인한 생산 유발효과 60조2686억원,
고용 유발효과 3만4100명

* 6월부터 관광 목적의 한국방문 비자가 본격적으로 발급,

제주도에는 중국인을 상대로 한 무비자 입국 재개

인천공항에 취항하는 항공편 증편도 본격화

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://newsis.com/view/?id=NISX20220620_0001913892&cID=10701&pID=10700

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #K컬쳐전성기 #한국관광경쟁력세계15위 #중국 #일본 #동남아 #관광하고싶은나라 #쇼핑매력1위 #먹거리 #인프라 #컨텐츠

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<K투어 경쟁력은 세계 15위>

* 세계경제포럼(WEF)이 최근 발표한 '2021 관광발전지수 평가(TTDI)'
한국은 117개 평가대상 중 종합 15위, 역대 최고 성적

'안전 및 보건, ICT 환경수준 등 환경조성'과 '항공·육상 인프라', '관광수요 촉진요인'에서 두각

관광수요 촉진요인 분야 하위부문인 '문화자원'에서 10위
글로벌 관광객들이 한국문화에 매력을 느끼고 즐길만한 콘텐츠가 많다는 뜻

* 일본관광공사의 연구결과에 따르면
아시아 국가들에서 한국은 일본에 이어 코로나 이후 방문하고 싶은 나라 2위
'쇼핑하고 싶은 나라' 순위에서 35%의 지지를 받아 일본(34%), 홍콩(28%)을 제치고 1위

* 한국관광공사가 지난 3년(2018년 1월 31일~2021년 10월 31일)간 주요 17개국의 SNS에 나타난 ‘한국여행’에 대한 인식을 분석한 결과,

한국여행 버즈량은 총 527만 8520건으로서,
일본여행(650만)과 중국여행(610만)에 비해서 낮지만,
긍정비율에서 부정비율을 뺀 소셜 순 추천지수(SNPS, Social Net Promoter Score)는 15.9로서,
일본여행(1.9)이나 중국여행(-7.8)에 비해 월등히 높은 수치

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https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2022053111092759506&VN

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #중국관광객의존도50% #중국제로코로나봉쇄중 #10월시진핑연임확정까지제한적 #중국견제정책 #중국인여권보유비율13% #중국관계개선시폭발적성장기대

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<중국 의존도 높은 한국 관광산업>

* 2019년 기준 전체 관광객 중 중국인의 비율은 34.4%,
중국인 관광객의 지출액은 평균 US$1632.61로서 최상위권

2008년 한•중 여행자유협정 체결로 중국인들의 제주도 무비자 방문이 가능
제주도의 경우 2019년 108만명의 중국인 관광객이 방문하여, 제주지역 외국인 관광객의 62.5%

2020년 2월 코로나 팬데믹으로 인해 무비자 입국 중단

중국은 제20차 당대회에서 시진핑 주석의 3연임이 확정되는 2022년 10월까지는 제로코로나 정책 고수 예정

미중 패권 분쟁으로 인한 대중국 견제가 심화되고 있다는 것은 중요한 걸림돌

* 제주 무비자 입국이 6월부터 재개,
중국정부의 해외 입국자에 대한 격리제한이 21일에서 10일로 단축,
제주-시안 간 직항편도 개설되는 등 중국인 개별관광객의 방문이 활성화될 조짐

2019년 기준, 14억 중국인 가운데 여권소지자는 1억8천만명으로 전체 인구의 13%에 불과

가장 가까운 곳에서 중국인 관광 소비 지출 확대의 수혜를 크게 받을 수 있는 대한민국 관광산업

* 2022년 대한민국 관광산업은 향상된 K컨텐츠 경쟁력에 의하여
일본, 대만, 동남아 등에서의 관광객에 의하여 복구될 것

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https://newsis.com/view/?id=NISX20220614_0001907084&cID=10701&pID=10700

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #부가가치세환급 #택스리펀드 #사후환급 #도심환급 #즉시환급 #글로벌텍스프리 #한국정보통신 #나이스정보통신

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<택스리펀드는 관광 핀테크>

* 텍스리펀드는 해외관광객이 구매시에 납부한 부가가치세 환급 업무를 대행해주고
전체 결제금액의 2% 안팎의 수수료를 획득하는 사업

* 사후환급 : 공항이나 항만 등으로 출국시에 세관으로부터 해당 상품의 반출을 확인받은 후,
현금/ 신용카드계좌이체/ 알리페이 등의 방법으로 사후적으로 환급

도심환급 : 관광 중에 도심에 설치된 환급창구에서 환급금을 먼저 받아 한국에서 사용하고,
출국장에서 사후적으로 반출 확인을 받는 방법

즉시환급 : 관광객 1인당 여행기간 내 250만원 한도/ 일일 기준 50만원 한도에서,
상품의 구매시에 환급금만큼을 즉시할인받아 구매

* “재화”의 구매, “관광호텔”의 숙박비용, “미용성형 의료용역”을 조세특례법상 환급 대상으로 규정

* 한국의 부가가치세 환급은 KIOSK에 의한 무인화 시스템에 의하여,
전세계에서 가장 편리하게 반출확인과 실시간 환급금 지급

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http://www.taxtimes.co.kr/news/article.html?no=240236

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #택스리펀드 #글로벌텍스프리1위 #글로벌블루NYSE:GB #큐브리펀드롯데계열 #한국정보통신 #나이스정보통신

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<대한민국 텍스리펀드 시장 사업자>

* 국내 텍스리펀드(부가가치세 환급) 시장의 1위 사업자 ‘글로벌텍스프리’(코스닥 204620)
시장점유율 60% 이상

2015년부터 2019년까지 글로벌텍스프리의 개별 기준 5개년 매출 평균성장율은 16.3%
팬데믹 후 2021년도 개별 매출은 2019년의 13.4%에 불과
2020년~2021년 연속 매출액보다도 영업적자 규모가 더 큰 위기 상황

* 국내 시장 2위 사업자인 ‘글로벌블루’는 세계 1위의 환급네트워크 사업자로서,
뉴욕증권거래소에 상장(NYSE : GB)

* 국내 3위 사업자인 큐브리펀드의 지분 51%는 ‘롯데지주’가 보유
롯데백화점/ 롯데마트/ 롯데호텔 등을 주요한 가맹점으로 확보하고 그룹 시너지를 창출

* VAN사업자인 한국정보통신과 나이스정보통신은
각각 인천공항 제1터미널과 제2터미널의 환급대행창구를 운영하면서 텍스리펀드 사업 영위

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http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202206291123537560106470&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #BNPL #신용카드는여신 #금융이력부족자가1281만명 #씬파일러 #네이버BNPL연체율1.3% #신용카드연체율0.54% #20대다중채무자증가중 #부실관리중요

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<BNPL의 활성화와 부실관리 필요성>

* 신용카드사는 “여신”전문금융업자

여신금융협회 '신용카드 발급 및 이용한도 부여에 관한 모범규준'

신용평점 상위 누적 구성비 93% 이하이거나, 장기 연체 가능성 0.65% 이하 등의 발급 규제

* 대출·상환 내역, 신용카드 사용 실적 등의 이력이 없어 고금리 대출과 신용카드 발급 거절 등 불이익을 받는 사회 초년생, 노인, 주부 등

2021년 상반기 금융 이력 부족자로 분류된 이는 1280만7275명

BNPL사업자들은 새로운 형태의 신용검증 데이터(SNS 친구 정보, 쇼핑결제 현황 등)를 기반으로
전통적인 “신용”이 부족한 이들에게 후불결제 서비스를 제공

일단 학생시절부터 BNPL 결제에 익숙하도록 하면,
향후 취직 후에도 지속적으로 빅테크의 페이 서비스에 머무를 것으로 기대

* 미국 BNPL 사용자의 3분의 1이 대금결제 시기를 놓쳤고,
이 중 72%는 신용도가 하락했다는 조사 결과

네이버파이낸셜 BNPL 서비스의 연체율은 올해 1월 0.97%, 2월 1.3%, 3월 1.26%

금융감독원이 발표한 작년 말 기준 신용카드 연체율 0.54%의 두 배가 넘는 것

작년 말 20대 다중채무자의 수는 36만9000명으로 2년간 22% 증가

다중채무자의 대출금액도 2년간 48%나 상승해 2021년 말 기준 23조525억원을 기록

올해 3월 말 전체 20대 가계대출 총액은 95조665억원으로 2년간 37% 증가

같은 기간 전체 연령대 증가율이 14%임을 감안하면 빠른 증가세

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

http://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2022072002101363076001&ref=naver

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #알뜰폰 #1130만명가입자 #짠테크 #금산분리완화 #KB리브엠 #혁신금융서비스샌드박스 #시장파괴적가격경쟁력 #리브엠가입자30만명 #신한은행NH농협도진출검토 #TOSS #금융슈퍼앱

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<금융사업자의 알뜰폰 진출>

* 알뜰폰 가입자 수는 2022년 5월 기준 1130만명을 돌파

현재 전체 이동통신시장 가입자의 약 14%가 알뜰폰,
절반 정도는 휴대폰이 아닌 IoT(사물인터넷) 회선

줄일 수 있는 것은 줄이는 짠테크의 일환으로서 알뜰폰에 대한 관심이 높아지고 있음

* 알뜰폰 사업자 70여개

대형이동통신사의 자회사인 SK텔링크·KT엠모바일·KT스카이라이프·LG헬로비전·미디어로그 등 자회사들 참여,

대부분은 중소사업자들

* 금융위원회는 금산분리 완화를 통해
핀테크사들에 비해 역차별을 받아왔던 금융사들의 이종사업 진출을 허용해주겠다는 입장

이미 KB국민은행은 2019년부터 “KB리브엠”이라는 브랜드로 알뜰폰 사업을 진행

'금융혁신지원특별법'에 따라 리브엠을 혁신금융서비스로 지정, 규제 샌드박스를 통해 사업 개시를 허가해준 덕분

* 리브엠은 이동통신사 도매대가 3만3000원인 요금제 상품을 원가보다 낮은 1만9000원, 2만2000원, 2만4800원 등으로 판매

올해 5월말 기준 누적 30만명의 가입자와 월 1만건 이상의 신규 가입자를 유치하며 가파르게 성장 중

리브엠이 2년 기준으로 가입자 1인당 약 20~30만원 수준의 손해를 볼 것으로 추정

* 기존 금융 고객을 유지하는 동시에 추가 고객을 확보

리브엠 가입자들로부터 발생하는 데이터를 활용해 통신과 금융을 결합한 다양한 신규 서비스를 발굴

* 신한은행은 모바일뱅킹 앱 신한 쏠(SOL)에 알뜰폰 가입 이벤트 페이지를 열고,
KT망을 사용하는 KT M모바일, 스카이라이프, 스테이지파이브, 세종텔레콤 알뜰폰 사업자의 12가지 제휴 요금제를 판매할 예정

NH농협은행 역시 알뜰폰 시장 진출여부를 검토

* '토스'의 운영사 비바리퍼블리카는 기존의 알뜰폰 사업자 '머천드코리아'를 인수하며 알뜰폰 시장에 진출

토스를 통한 통신요금 납부, 휴대폰 결제 관리 등의 서비스가 이미 나와 있는 가운데

알뜰폰 요금제 가입까지 추가된다면 통신 관련 서비스가 더욱 풍부해지면서

슈퍼앱으로서의 라인업을 강화시켜 줄 것

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://n.news.naver.com/article/293/0000039894?cds=news_edit

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<삼성카드 2022년 상반기 실적 발표>

* 삼성카드의 2022년 상반기 연결 기준 실적

매출액 1조9375억원(YoY 10.0%↑),
영업이익 4261억원(YoY 12.1%↑),
당기순이익 3159억원(YoY 12.0%↑)

2분기 매출액 1조67억원(YoY 19.4%↑),
영업이익 2097억원(YoY 7.7%↑),
당기순이익 1552억원(YoY 7.9%↑)

리오프닝이 본격화된 2분기 매출이 크게 증가,
프로모션 확대, 제휴사 수수료 지급 등으로 마케팅·영업 비용도 증가

* 삼성카드의 상반기 카드 취급액은 79조738억원(YoY 17.3%↑)

부문별로는 신용판매가 69조6955억원(YoY 20.2%↑),

카드금융(장·단기 카드대출) 9조3783억원(YoY △0.5%),

할부리스 4384억원(YoY △17.3%),

위축됐던 외부 활동이 늘면서 여행과 주유, 요식업 등에서 신용판매 이용액이 증가,
대출통제에 따라서 금융부분 거래규모는 감소세

* 한편, 27일까지 실적을 발표한 5개 카드사(신한카드·삼성카드·KB국민카드·우리카드·하나카드)의
상반기 당기순이익은 총 1조2270억원(YoY 5.3%↑)

신한카드 상반기 순이익 4127억원(YoY 12.4%↑)
서울 당산동 사옥 매각 이익 627억원(세후 455억원)이 포함

우리카드 상반기 순이익 1343억원(YoY 9.7%↑)

KB국민카드 상반기 순이익 2457억원(YoY △2.8%)
신용손실충당적립액(대손충당금)이 전년 동기 대비 21.1% 증가

하나카드 상반기 순이익 1187억원(YoY △16.8%)
대손충당금의 추가 적립과 카드론 규모 감소 때문

리오프닝 덕분에 카드사들의 상반기 실적 양호,
신용카드 사용금액의 증가에 비하여, 금융수익은 감소세,
대손충당금 등 위험관리 비용 증가

* 삼성카드의 2분기 개인 신용판매 증가율이 18.2%,

개인회원의 인당 이용금액은 106만원,

개인회원수는 1133만명으로 증가추세

삼성카드가 위기를 기회로 전환하고, 시장지배력을 강화하는 리딩카드사로서의 역량을 보여줄 것으로 기대

키움증권 목표주가 상향(4.8만원 → 5만원)

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://view.asiae.co.kr/article/2022072608042854315

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #더존비즈온 #상반기실적쇼크 #역기저효과 #하반기실적회복기대 #신외부감사법확대시행 #공공기관및대기업레퍼런스 #매출채권팩토링 #신한은행합작금융플랫폼 #5백억규모자사주매입중

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<더존비즈온 2022년 상반기는 실적 쇼크, 하반기 회복 기대>

* 더존비즈온의 2022년 상반기 연결 기준 실적

매출액 150,543백만원(YoY △3.8%),
영업이익 26,428백만원(YoY △30.3%),
당기순이익 17,494백만원(YoY △42.8%)

2분기 연결 매출액은 74,866백만원(YoY △7.2%, QoQ △1.1%),
영업이익 12,168백만원(YoY △40.4%, QoQ △14.7%),
당기순이익 7,765백만원(YoY △61.4%, QoQ △20.2%)

코로나19로 경영환경이 악화된 고객사의 수요가 줄어들고,
작년 K바우처 사업의 역기저 효과로 인하여 매출이 감소하였으며,
고정비 비중이 큰 특성상 매출 감소가 그대로 이익 감소로 연결

* 기본 상품에 해당하는 Standard ERP는 전년 대비 Standard ERP 사업 매출은 +4.3% 증가


고부가가치 상품인 Extended ERP는 프로젝트가 지연되면서 매출 인식이 지연되면서 22.1% 감소,

영세기업을 대상으로 한 Lite ERP는 작년 정부지원사업의 효과가 사라지면서 10.9% 감소

* 3분기부터 실적 반등을 기대

신외부감사법이 올해부터는 자산 1000억원 이상 기업까지 확대시행되고,
내년부터는 모든 상장사가 법 적용을 받게 되어,
해당 내용이 반영된 새로운 ERP(전사적자원관리)시스템에 대한 시장수요가 늘어나고 있음

* 국내 ERP시장 1위 기업으로서의 시장지배력을 바탕으로,
금융플랫폼으로 확대하는 시작이 될 매출채권팩토링 사업은 올 하반기부터 본격 사업화

신한은행과 제휴하여 시범사업을 출시했고, 지난달엔 관련 사업을 위한 합작법인(JV) 설립

* 더존비즈온은 2022년 6월부터 5백억원 규모의 자기주식 취득을 진행 중

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.bloter.net/newsView/blt202207270009

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<2022년 2분기 신용카드 승인 실적 분석>

* 2022년 2분기 신용카드 사용 실적

승인금액은 YoY 14.8% 증가한 280.7조원,

승인건수는 YoY 11.4% 증가한 66.1억건

* ‘22.2분기 중 사회적 거리두기 해제(4.18~), 여행·모임 활성화, 산업 생산 증가 등으로
내수 개선이 이어지면서 카드승인실적 또한 증가세 유지

· 서비스업 생산지수(통계청) : ‘21.4-5월 120.3 → ‘22.4-5월 133.7 (YoY 11.1%↑)

· 음식점 및 주점업 생산지수(통계청) : ‘21.4-5월 94.4 → ‘22.4-5월 118.9 (YoY 26.0%↑)

* 개인보단 법인카드 사용액의 증가가 두드러지는 상황

· (개인카드) ‘22.2분기 개인카드 승인금액은 YoY 13.4% 증가한 226.2조원

· (법인카드) ‘22.2분기 법인카드 승인금액은 YoY 20.6% 증가한 54.7조원

* 소비 밀접 업종 전부에서 전년 동기 대비 증가세

* 도매 및 소매업 : 비대면·온라인 구매 증가 지속, 백화점·쇼핑몰 등의 매출 증가로 인해 YoY 13.0%↑

· 온라인쇼핑 거래액(통계청, 단위 : 10억원) : (‘21.4-5월) 31,242 → (‘22.4-5월) 33,746 (8.0%↑)

온라인쇼핑 中 여행 및 교통서비스(통계청, 단위 : 10억원) : (‘21.4-5월) 1,492 → (‘22.4-5월) 2,924 (96.0%↑)

· 백화점 매출액 증가율(기획재정부, YoY%) : (‘22.4월) 15.6 (5월) 20.8 (6월) 16.5

* 운수업 : 여행·이동 증가 및 ‘21.2분기 중 항공기 등 교통수단 이용 감소의 기저 효과로 YoY 74.1%↑(‘19.2분기 대비로는 18.4% 감소)

· 차량연료 판매액(통계청, 10억원) : (‘21.4-5월) 8,554 → (‘22.4-5월) 11,450 (33.9%↑)

휘발유 평균 판매가격(한국석유공사, 원/리터) : (‘21.2Q) 1,551.0 → (‘22.2Q) 2,008.7 (29.5%↑)

* 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 : 여행사 등 관련 산업의 매출 회복으로 YoY 38.4%↑(‘19.2분기 대비로는 18.6%)

* 숙박 및 음식점업 : 사회적 거리두기 해제 등으로 YoY 27.6%↑

- 외식산업 경기동향지수(한국외식산업연구원) : (‘21.2Q) 69.84 → (‘22.2Q) 85.56 (22.5%↑)

* 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업 : 테마파크 등 여가 관련 시설 방문객 회복세 및 프로스포츠 관람 제한 해제 등으로 YoY 22.7%↑

· 항공여객(한국항공협회, 만명) : (‘21.2Q) 975.9 → (‘22.2Q) 1,281.4 (31.3%↑)

국내선(만명) : (‘21.2Q) 912.8 → (‘22.2Q) 994.3 (8.9%↑)

국제선(만명) : (‘21.2Q) 63.1 → (‘22.2Q) 287.1 (354.7%↑)

지역 방문자 수(한국관광공사, 만명) : (‘21.2Q) 61,708 → (‘22.2Q) 69,753 (13.0%↑)

관광지출액(조원) : (‘21.2Q) 8.6 → (‘22.2Q) 10.9 (26.5%↑)

영화관 관객수(KOBIS, 만명) : (‘21.2Q) 1,187 → (‘22.2Q) 3,315 (179.3%↑)

* 교육서비스업 : 교육시설 운영 정상화 등으로 YoY 11.8%↑

· 학원 생산지수(통계청) : (‘21.4-5월) 89.6 → (‘22.4-5월) 106.4 (18.8%↑)

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://economist.co.kr/2022/07/29/finance/card/20220729092838787.html

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<2021년 대한민국의 인구 구성>

* 2021년 대한민국 총인구는 5,174만명입니다.
2020년 5184만명을 정점으로 9.1만명 감소(-0.2%)

2019년 추계시, 2028년을 정점으로 총인구 감소 진입 예측
인구정점이 8년 빨라진 것

2040년까지는 총인구 5000만명 규모 유지

* 15~64세 사이의 생산연령인구는 3,694만명
전년 대비 0.9% 감소(2020년 3738만명)
한국의 총인구 중 생산연령인구의 비중은 2020년 72.1%

0~14세의 유소년 인구는 609만명으로서 전년 대비 2.7% 감소,

65세 이상 고령인구는 871만명으로서 전년 대비 5.1% 증가

유소년인구 100명당 고령인구 비율을 나타내는 고령화지수는 143.0으로 전년 대비 10.5 증가

* 2000년 대한민국의 중위연령은 31.8세,
2021년의 중위연령은 44.5세,
남자는 43.1세, 여자는 46.0세

2040년 중위연령은 54.6세,
2070년 중위연령은 62.2세

* 정부는 ‘저출산 대응’에서 ‘인구 감소 시대 적응’으로 정책 전환

‘정년의 폐지’, ‘연금제도 개편’, ‘이민청 설립’ 등이 인구감소와 고령화에 대응하기 위한 구체적 정책으로 거론

* 저출산 고령화 유망산업

노년을 위한 실버산업,
건강한 삶을 위한 바이오,
노동력 감소를 대체할 로봇 등 무인화 솔루션,
애정의 대상을 대체하는 펫산업
내수감소를 보완할 관광산업 등

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.khan.co.kr/economy/economy-general/article/202207281200001

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<카카오페이, 저점 확인 후 다시 솟는 기대감>

* 카카오페이의 2022년 2분기 실적

연결 기준
매출액 123,345백만원(YoY 22.8%↑, QoQ 8.7↑)

영업이익 -12,501백만원(YoY 적자폭 증가 -53.1%, QoQ 적자폭 증가 -1,059.0%)

당기순이익 -5,716 백만원(YoY 38.4%↑, QoQ 적자전환)

별도 기준
매출액 122,059백만원(YoY 24.0%↑, QoQ 4.4%↑)

영업이익 8,755백만원(YoY 흑자전환, QoQ △38.5%)

당기순이익 16,939백만원(YoY 흑자전환, QoQ △17.9%)

* 2022년 2분기 매출 증가세 회복 / 적자폭 확대

신규 사업 투자에 따른 자회사(카카오페이증권, 카카오페이손해보험, KPIS) 인건비, 상각비 등 2Q 영업비용 YoY+24.9% 증가

* 거래액 29.1조원을 기록하여 YoY 19% 증가 (QoQ 8%↑),

결제서비스 거래액 YoY 35% 증가 / 결제부문 매출 역시 35.7% 성장

대출 비교 서비스 활성화 및 전월세 대출 등 대출 상품군 다양화 등으로 금융서비스 매출이 QoQ +40.3% 성장하며 새로운 성장동력

* 월간활성유저(MAU)는 2195만명(YoY 10%↑, QoQ 2%↑)

대한민국 내수 시장에서 결제플랫폼으로서의 네트워크 효과는 거의 정점

* 사용자의 인당 연환산 결제건수는 100.3건(YoY 25%↑, QoQ 1%↑),

카카오페이 내 3개 이상 서비스의 사용자수는 1940만명(QoQ 4%↑),

카카오페이서비스 최초 사용자의 인당 연간 결제액 규모 2016년 대비 2022년 4배 증가

카카오페이 서비스 2016년 최초 사용자의 2022년까지의 유지율 86%

* 이제는 카카오페이 결제서비스를 바탕으로

대출비교서비스, 보험마켓플레이스 등 금융서비스 영역으로 확대,

‘마이데이터’를 통해 자산관리 서비스까지 장악하여,

‘소비관리’부터 ‘투자‘, ‘대출‘, ‘보험‘까지 카카오페이 하나면 다 되는 국민 ‘생활 금융 플랫폼‘을 지향

* 절대적인 규모의 지배력을 갖고 있는데다,

이미 이익창출이 가능한 구조를 확립했으며,

새로운 성장동력을 유려한 UI/UX로 추가시킬 수 있는 카카오페이가,

현시점에서는 금융슈퍼앱 경쟁에서 가장 앞선 자리를 차지

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://biz.chosun.com/stock/finance/2022/08/02/O5QFPHQUTJAQRHCRRSR2MBVEVU/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

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<KG이니시스, 온오프라인 포트폴리오의 상호보완>

* KG이니시스의 2022년 2분기 실적

연결 매출액 276,400백만원(YoY 10.8%↑, QoQ 6.7%↑)

연결 영업이익 27,412백만원(YoY △0.5%↑, QoQ 11.7%↑)

개별 실적,

KG이니시스 매출액 158,976백만원(YoY 11.9%↑), 영업이익 11,773백만원(YoY △5.4%),

KG모빌리언스 매출액 56,790백만원(YoY △5.9%), 영업이익 11,036백만원(YoY △2.8%),

KG에듀원 매출액 13,184백만원(YoY △21.3%), 영업이익 359백만원(△81.6%),

케이지할리스에프앤비 매출액 35,870백만원(YoY 14.9%↑), 영업이익 3,688백만원(YoY 231.4%↑)

케이지프레시(2022.5. 종속회사 편입) 매출액 12,578백만원, 영업이익 321백만원

* 온라인 PG업을 영위하는 KG이니시스의 매출은 여전히 성장하였는데도, 영업이익은 감소

2022년부터 신용카드 가맹점 수수료율 인상되어 PG사의 원가가 상승

카드사와의 가맹점수수료율 조정되면 하반기 수익성 개선 기대

KG이니시스의 올해 2분기 거래액은 7조4000억원으로 YoY 13.5% 증가

리오프닝으로 인하여 여행·항공·티켓 부문 거래액이 YoY 200.5% 증가

* 사업포트폴리오가 온라인에 편중된 KG모빌리언스와 KG에듀원은 매출과 영업이익이 모두 감소

오프라인에서만 영업하는 케이지할리스에프앤비는 매출과 영업이익이 모두 증가

위드코로나로의 전환으로 KG이니시스의 각 연결주체별 실적 양극화

온오프라인의 상호 연계에 의하여 연결 기준 견조한 성장세를 유지

* 인테리어, 리조트, 자동차, 엔터테인먼트, 프롭테크 등 오프라인 결제 진출

일본 1 위 PG 사인 GMO 와 독점 파트너 계약 일본 결제 서비스

인플레이션으로 인한 소비위축시대의 새로운 성장동력이 되어줄 것으로 기대되는 ‘렌탈페이’

3월 신설된 계열사 '메타핀컴퍼니'는 결제수단으로서 코인을 도입하는 방안을 검토 중

* KG그룹은 쌍용차 인수의 최종 인수예정자로 선정

이에 따른 불확실성으로 인하여 2022 Forward PER 8배 수준에서 거래

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03693286632423384&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

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<네이버 매출은 전부문 성장 중, 미래 성장성은 웹툰에게 기대>

* 네이버의 2022년 2분기 연결 기준 실적

매출액 2조458억원(YoY 23.0%↑, QoQ 10.9%↑)
영업이익 3,362억원(YoY 0.2%↑, QoQ 11.4%↑)
순이익 1,585억원(YoY △70.7%, QoQ 4.7%↑)

에프앤가이드의 네이버 2분기 실적 켄센서스(전망치)는
매출 1조9869억원, 영업이익 3454억원

컨센서스 대비로 매출 목표는 달성하였으나, 이익은 약간 부족

* 2분기 매출은 전부문의 견고한 성장

서치플랫폼 9055억원(YoY 9.3%↑, QoQ 6.5%↑),
전자상거래(커머스) 4395억원(YoY 19.7%↑, QoQ 5.5%↑),
핀테크 2957억원(YoY 27.1%↑, QoQ 7.6%↑),
콘텐츠 3002억원(YoY 113.8%↑, QoQ 41.6%↑),
클라우드 1049억원(YoY 10.5%↑, QoQ 13.9%↑)

* 검색/ 커머스/ 핀테크가 이미 강력한 포지션을 구축하고 이익을 창출,

내수시장의 절대적 지배자로서의 지위를 확립했다는 것은

오히려 내수라는 한계에서는 더 이상 고성장을 기대하기 힘들다는 뜻으로 해석할 수도

* 웹툰을 비롯한 콘텐츠는 IP의 활용을 통한 성장성, 글로벌 사업으로서의 확장성도 크게 기대
네이버의 미래성장동력으로 중요

네이버웹툰의 글로벌 통합 사용자 수는 1.8억명 이상,
유료 이용자 비중과 월 결제 금액 역시 꾸준히 증가,
2분기 웹툰 글로벌 통합 거래액이 전년 동기 대비 19.6% 성장한 4065억원을 달성

인수 기업의 편입 효과를 제외하면 컨텐츠 매출액은 지난 1분기 대비 4.6% 감소,
투자 및 마케팅, 공격적인 인력 채용으로 950억 원의 손실

글로벌 확장 및 성장을 위한 마케팅 비용의 지출로 “전략적으로 의도된 적자”라는 입장

국내 웹툰 별도로 매출 919억원, 영업이익 183억원을 기록하여 영업이익율 20% 수준,
글로벌 부문 291억원의 영업적자 기록

컨텐츠 매출 대비 비용의 비중이 개선되고 있고,
일본과 미국 등 주요 국가의 유료 이용자 비율 성장세 지속,
2~3년 내 글로벌에서도 국내 수준의 영업이익률을 내는 것을 목표

* 네이버의 2분기 영업이익률은 16.4%인데,
YoY 3.7%포인트 하락한 것이고, QoQ 0.1%포인트 상승한 것,

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://www.mk.co.kr/premium/special-report/view/2022/08/32280/

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4227787

결국 애플페이는 현대카드가 총대를 메기로 했나봅니다.

나이스정보통신과 한국정보통신의 오프라인 지급결제인프라 시장지배력이 더욱 강화될 것으로 보입니다.

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<애플페이 국내 도입, 현대카드 단독>

* 현대카드 애플페이의 국내 서비스를 위해 VAN사들과 결제망 개발 논의 중

* 애플페이 국내에 도입되기 어려웠던 이유

1. NFC 단말기는 누가 설치?
- 현재 전국 260만 신용카드 가맹점 중에서 NFC결제가 가능한 가맹점은 6~7만개 정도에 불과
- 여신전문금융업법상 카드사와 VAN사는 일반가맹점에게 결제용 단말기를 무상공급할 수 없음

2. 애플페이 수수료는 누가 부담?
- 애플페이 등록 신용카드로 결제시 0.15% 수수료 (삼성페이 무료)
- NFC단말기는 EMV(유로페이-마스터-비자) 규격 1%의 수수료

- 국내 신용카드 일반 가맹점(연매출 30억원 이상) 수수료율은 평균 2.06%이고,
전체 가맹점의 95%에 이르는 우대가맹점의 경우에는 1.5%~0.5% 정도의 수수료율

3. 애플에게 있어서 한국시장?
- 아이폰 유저들이 절반 이상의 비율을 차지하는 일본과 달리, 대한민국에서는 아이폰 유저의 비율은 20%에 불과한 상황

* 현대카드 애플페이 도입 방안 추정

1. 타겟 가맹점 위주 순차적 도입
- 현대카드는 나이스정보통신, 키스정보통신, 한국정보통신 3개 VAN사에만 애플페이 전문을 제공하여 개발을 진행

- 나이스정보통신과 키스정보통신은 같은 NICE그룹 계열사로서 VAN시장 점유율 40%,
그리고 이미 NFC단말기가 보급되어 있는 편의점, 카페, 패스트푸드 대형 프랜차이즈의 대부분을 양사가 서비스

- 한국정보통신은 호텔, 항공, 백화점, 리조트 등 고액가맹점을 많이 서비스

- 가맹점수수료율이 낮은 영세가맹점에는 굳이 애플페이를 보급하면서 추가비용을 부담할 생각이 없는 듯

2. KLSC(Korea Local Smart Card) 규격의 도입
- 애플은 전세계적으로 EMV규격만을 허용해왔으나, 일본의 경우 소니가 주도하는 NFC 시스템 펠리카(Felica)를 사용

- 한국에서만 통용이 가능한 별도의 KLSC규격 올해 하반기부터 적용

- 애플페이의 도입시기가 연말로 예상되는 이유는,
현대카드에서 KLSC규격을 적용한 애플페이 전용카드를 연말에 출시할 수 있기 때문일 것

3. 애플페이 수수료 인하(?)
- 애플페이 수수료율 이스라엘 : 0.05%, 중국 : 0.03%

- 명동에 세번째 애플스토어 오픈
- 일본/한국에서의 애플페이 임원을 모집하는 공고

- 골드만삭스와 제휴하여 아이폰 없이도 애플페이를 사용할 수 있는 애플카드를 발행
- BNPL(후불/할부결제서비스)의 확대를 추진

* EU집행위원회와 캘리포니아 주법원에 애플페이의 반독점 위반행위 조사/소송 진행 중

한국에서는 애플워치에 설치한 네이버페이와 카카오페이 앱을 통한 QR코드/바코드 모바일 결제가 가능

미래에셋페이는 아이폰에 간단한 스티커 부착으로 NFC결제가 가능한 서비스를 제공

애플은 더 이상 애플페이의 독점적 지위를 강요하기 힘든 상황

* 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4227787

https://n.news.naver.com/article/003/0011351788?sid=101

NHN한국사이버결제 지난 2분기 연결 매출액과 순이익은 1992억원, 88억원으로 각각 9.1%, 0.4% 증가

영업이익은 105억원을 기록해 전년 동기 대비 6.6% 감소

실적 공시 후 7%대 상승 중
숏커버링?

https://n.news.naver.com/article/243/0000029609?sid=101

현대카드는 애플페이 도입"설"에 대해 사실무근이라는 입장입니다.