결제산업의 변화 추이에 대하여 탐구하는 채널입니다

http://www.nvp.co.kr/news/articleView.html?idxno=204991

Cbdc(중국에선 DCEP라 하지요)에서는 세계 제1위로 빠르게 앞서가고자 하는 중국이 시범도시까지 만들고 있네요

https://www.hankyung.com/economy/article/2021060276681

토스는 송금수수료를 받아야만 한다는 고정관념을 깨면서 없던 시장을 만들었고, 더 나아가 오픈뱅킹이라는 혁신을 대한민국 금융권에 강요했습니다.
토스는 이제 PG시장마저 파괴하려는 걸까요? 수수료 대신 어디서 돈을 벌 수 있을까요? Toss payments의 상상력이 궁금한 상황입니다.

https://m.kr.investing.com/news/economy/article-645297

애플페이가 국내 카드사들과 계약이 되어있지 않기 때문에, 국내카드사들과 계약을 통해 아이폰사용자의 nfc결제기능을 활용하는 기형적 사업모델의 룸이 생겼네요.

미래에셋은 가맹점에 배포된 태그스티커를 통해 가맹점정보룰 읽어들이는 MPM방식의 결제서비스를 채택했군요.

기술적인 문제는 해결했다치고, 자 이제 관건은, 어떻게 소비자들이 편리하게 느낄만한 가맹점을 충분히 확보하느냐겠지요. 충분한 가맹점이 없는 페이서비스를 자신의 주된 결제수단으로 채택할 소비자는 많지 않을테니까요.

그런데... 가맹점도 마찬가지 생각을 할테지요? 충분한 고객이 없는 낯선 결제수단을 수용하기 위해 태그스티커를 붙일 가맹점은 또 얼마나 될까요?

이래서 결제사업이 어렵습니다... 양방향 네트워크(소비자와 가맹점)을 동시에 구축해야 하니까요.

그래서 소비자를 기본적으로 확보하고 시작하는 플랫폼사업자가 그나마 페이사업을 시작하기에 유리한 위치에 있는거죠.

https://n.news.naver.com/article/469/0000609131

신용카드수수료가 너무 낮아진데다가(영세상인 0.8%) 부가가치세 환급까지 받으면 오히려 이득이 됩니다.
이제 시장에서도 신용카드를 거부할 이유가 없는 거지요.
게다가 제로페이는 0.5% 이하입니다.
한국은행에서 준비하는 CBDC 시범서비스의 경우, 실환경에서의 결제처리에 대해서도 다양한 실증실험이 필요하겠네요.

http://m.inews24.com/v/1373862#_DYAD

CBDC는 중앙은행이 발행하는 디지털현금입니다. 사설기관이 분산화 발행하는 가상자산과는 다른 것이죠. 따라서 종이화폐가 하는 모든 역할을 할 수 있어야 합니다.

이번에 한국은행은 디지털화폐가 종이화폐를 대체할 수 있는지를 전방위적으로 실증해보겠다는 것이고, 대한민국의 근간 인프라를 구축하는 사업인만큼, 삼성/LG/네이버/카카오 등이 당연히 참여해야 할 사업입니다.
물론 50억이라는 사업규모도 적지 않습니다만, 저 돈을 주지 않고 시범사업에 참여하라고 해도 기꺼이 자발적으로 참여할테죠.

결제사업을 수행하는 플랫폼사업자는 이번 시범사업에 참여하지 않아도, 실제 상용화되었을 때 당연참여할 수 밖에 없는 입장이기 때문에 이왕이면 그 시스템구축 자체를 자신들이 해보고 싶은 욕심도 있을 법합니다.

그런 면에서... 네이버/카카오보다는 삼성/LG 같은 SI사업자가 더 유력해보이기는 하네요. 다만, SI사업자를 선정하게되면 한국은행이 직접 기획하고 구성할 일이 많아질테지요.
네이버/카카오는 자신들의 모델로 만들어 올텐데요^^;

https://news.v.daum.net/v/20210609163104227?x_trkm=t

법정통화로 비트코인을 승인하였다고 해도, 비트코인의 근원적 한계(실시간 거래 확정 불가, 높은 변동성) 때문에 실생활에서 결제수단으로 사용되지는 않을 것입니다.
다만 가상자산이 현금화될 수 있는 경로를 확보해주었다는데에서 암호화폐의 저점을 잡아주는 효과를 기대하고 있는 것이겠지요. 올해 초 테슬라가 비트코인을 결제수단으로 수용하면서 비트코인의 대상승을 이끌었던 것과 같은 효과를 기대하는 것으로 보입니다.
덕분인지 비트코인은 밤사이 8% 반등하였네요. 그러나 전세계 모든 중앙은행과 정부기관들이 암호화폐의 자산시장 비중확대를 지연하려는 의사를 명확히 하고 있는 상황에서, 엘살바도르의 결단이 추세하락의 방향을 돌려줄 수 있을지는 조금 더 지켜봐야겠습니다.
전세계 암호화폐 자금이 모두 엘살바도르로 몰려간다면 엘살바도르의 자금수지에는 도움이 될지도 모르겠네요. 그러나 표면적으로 내세운 명분인 미래성장산업의 유치 및 일자리 창출로 인한 내수증진으로 귀결되지 못하고, 자금만 유입되는 것이라면 그 끝이 결코 아름답지만은 않을텐데요...
어쨌든 엔지니어의 장난처럼 보였던 비트코인이 경제를 넘어서 정치의 영역에까지 영향을 미치고 있다는 확실한 지표인 것 사실입니다.

http://www.sporbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=526682 카카오 계열사인 두나무가 운영하고, 국내 최대규모 거래가 이루어지는 가상자산거래소인 업비트에서 25종목의 코인을 투자유의조치하고 5종목을 원화마켓에서 상장폐지하였습니다. 남발된 알트코인들의 투자위험성이야 명백하니 심사조건에 미달한 25종목에 대한 조치는 수긍이 가는 부분이 있으나, 상장폐지된 5종목에는 오히려 우량종목에 해당했던 "페이코인"과 "마로"가 포함되어 있어 충격을 준 것이죠.
이 종목들은 두나무가 직간접적으로 투자했던 종목들로서 그만큼 신뢰도가 높았으나, 오히려 바로 그러한 관련성 때문에 거래소가 스스로 발행하고 스스로 유통시키는 "거래소코인"에 해당한다는 지적이 있어왔습니다. 2021년 9월 24일까지 금융정보분석원(FIU)에 등록해야 사업을 지속할 수 있다는 지상명제가 있는 가상자산거래소로서는 "거래소코인"을 자진 상장폐지할 수 밖에 없는 것이지요.
그래서 카카오의 자회사 그라운드X가 발행한 클레이튼(KLAY)는 빗썸에는 상장되어 있으나, 업비트에는 상장될 수 없을 듯 합니다. 카카오게임즈가 최대주주인 보라(BORA)는 이미 업비트에는 상장되어 있음에도 이번 상장폐지 대상에서는 제외되었는데, 아직 이슈가 종료되었다고는 할 수 없겠습니다.
카카오의 신뢰도로 가장 큰 가상자산거래소가 되었으나, 카카오의 확장성 때문에 오히려 우량자산을 상장할 수 없는 딜레마가 업비트에게는 생겨버렸네요.

저는 ESG가 구조조정의 수단이 될 가능성이 크다고 말씀드리고 있는데요.

첫째, 테이퍼링 논의가 시작되더라도 금리 인상될때까지 시간 아~주 많이 걸린다.

둘째, 기업이 조달하는 금리, 좀 더 나아가면 조달하는 거 자체도 ESG를 기준으로 차별화가 진행될 가능성이 크다(#GreenQE)

셋째, ESG데이터와 지수 사용비용이 급증하고 있다는 것은 불편한 진실

결국 조달금리/비용증가라는 관점에서보면, 왜 지속가능성(Sustainability)가 이슈가 되는 지를 알 수 있음.

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ESG가 구조조정의 수단일 수 있는 이유 (6/15)
https://bit.ly/3zlim4x

ESG가 주가에 미치는 영향은 금리에서 시작 (6/11)
https://bit.ly/3cEsmMA

경기가 과열되면 안 되는 또 하나의 이유 = 탄소 배출량 (6/8)
https://bit.ly/3zob4Nk

탄소세 도입이 쉽지 않았던 세가지 이유 (6/4)
https://bit.ly/2U8mip5

앨 고어의 공개 편지가 의미하는 것 (6/1)
https://bit.ly/2U1WJWB

https://www.fnnews.com/news/202106141458518071

현재의 카페이는 드라이브스루와 주유라는 자동차와 직관적으로 연결되는 내용으로 제한적/시범적으로 독자적으로 수행되고 있습니다.
그러나 전기차가 더이상 기계로서의 자동차가 아니라 모빌리티로서 취급되고, 자율주행이 확산되면, 긴 시간을 함께 하는 대화면 디바이스로서 영화/음악/게임 등의 사용까지 진화할 가능성까지도 고려해야 할 것입니다.

결국에는 집에서는 노트북, 핸드폰은 휴대용디바이스, 이동시에는 차량이라는 형태로 모든 디바이스가 연동되어야 한다면, 자동차만의 독자적인 결제시스템이 아니라, 핸드폰을 비롯한 다양한 디바이스에서의 App 연계 사용까지도 고려하여 범용성을 유지해야 할 것입니다.

그 모든 서비스에 존재하는 과금을 누가 처리하게 될 것인가에 대한 답을 찾는다면, 결국 현재의 온라인결제시장에서, 누가 가장 편리하고 우수한 결제시스템을 구축하여 시장을 장악해가고 있는지를 살피면 되지 않을까요?

https://m.hani.co.kr/arti/economy/finance/999665.html?_fr=gg#cb
카카오와 네이버에 대한 시장의 관심이 뜨겁습니다.

특히 카카오는 카카오톡이라는 절대적인 플랫폼을 기반으로 다양한 O2O서비스를 런칭하고, 이를 자회사로 잘 키워내서 거듭 상장시키면서 자회사는 물론 그 자신의 주가까지도 급하게 끌어올리고 있습니다.
그에 반해 네이버는 엄청난 수익 창출이라는 기업의 본질을 잘 수행하고 있음에도, 웹이라는 제한된 공간에 검색이라는 오래된 서비스에 머물러 있는 것만으로도 보이면서, 카카오에 비해 상대적으로 덜 뜨거운 분위기네요.

카카오가 매력적인 수익모델들을 시장에 오랫동안 내놓기 전까지 꽤나 오랜 시간 적자를 누적하면서 플랫폼으로서의 지위를 확립하는데 공을 들였던 시기가 있었습니다.

네이버 역시 다양한 미래사업들(ai 데이터 로봇 파이낸셜 등)을 준비하고 있습니다. 재무적으로나 인적역량으로나 부족할 것 없는 기업인만큼, 결국 그 결실을 얻게 될 것이라는 것은 시간의 문제처럼 보이기도 합니다.

미래에 과연 누가 이길 것인가를 따지는 것은 어쩌면 미련한 질문일 수도 있겠습니다. 두 회사 모두 아주 강력한 플랫폼으로서 지금보다 크게 성장할텐데 굳이 둘 중 우위를 나눌 필요는 없지 않을까 싶으니까요.

https://n.news.naver.com/article/018/0004959731

토스는 파괴적혁신으로 대한민국 금융업을 뒤집은 사업자라 할 수 있습니다.

모두가 느끼는 불편함, 내 은행계좌에서 돈을 보내는데 수수료를 내야만 한다는 것, 상대방의 복잡한 계좌번호를 기억하거나 적어두어야하고, 숫자 하나 틀리면 오송금으로 번거로움이 생길 수도 있다는... "송금"의 개선에 집중했습니다.
"토스송금은 공짜"라는 인식으로 사용자를 모은 후, 어려운 금융이 아니라 친근하고 쉬운 금융서비스로 접근하면서 열광적인 지지자를 모아간 것은 애플이나 아마존을 연상시키는 것이었죠.

다만, 고객에게는 공짜송금을 제공하지만, 토스는 은행에게 송금수수료를 내야했으므로... 이용자가 늘어날수록 토스의 적자는 어마어마하게 커지기 시작했습니다. 상식적으로는 지속불가능한 사업모델이었죠.

그러나 쿠팡에게 손정의가 있었듯이, 토스에게는 플랫폼으로서의 가치를 알아보고 돈 걱정없이 마음껏 사업을 키울 수 있도록 밀어주는 싱가포르투자청과 세콰이어캐피탈이 있었습니다.

이제 토스는 송금플랫폼을 기반으로, 제휴카드를 내고, 보험을 팔고, PG사업을 하며, 증권사를 운영할 뿐 아니라, 인터넷뱅크까지 하게 되었습니다.

이쯤되면 이젠 갖출 것 다 갖추고, 가장 혁신적으로 고성장하는 금융그룹인데... 산업은행이 투자할 만도 하네요.

https://news.v.daum.net/v/20210611062613546

https://paxnetnews.com/articles/75327

현재 페이스북 앞에 놓인 사업환경이 호락호락하지 않습니다.
미국에서는 플랫폼기업에 대한 반독점규제가 가시화되고 있고, 미국 밖에서는 디지털세라는 명목으로 수익을 창출하는 현지에서 과세를 맞을 판이지요.

페이스북이 위대한 플랫폼이 될 수 있었던 핵심은, 이 세상에서 사람들을 가장 잘 아는 빅브라더라는 것이었죠. 세상 모든 사람들의 자발적인 컨텐츠생산 및 공유 덕분에 사람들의 삶을 들여다보고 트렌드를 파악하며 개인화된 마케팅을 할 수 있었습니다.
그런데 웨어러블은 말 그대로 입는 것이므로, 사람들의 자발적인 컨텐츠 공유의지조차도 요구하지 않습니다. 입고 있으면 그것만으로도, 그 사람에 대한 더 내밀한 정보를 실시간으로 대량으로 수집할 수 있는 수집원이 되어주는 것이지요. 바로 페이스북이 가장 자신있어 하는 그 부분을 대체할 수 있는 강력한 경쟁자의 출현기반이 되는 것이지요.
그러니 페이스북이 웨어러블기기-스마트워치를 내놓는 것은 선택이 아니라 필수일 수 있겠습니다. 페이스북에 가장 큰 라이벌이 될 수 있었던 인스타그램을 사들인 것이 신의 한 수가 되었던 것처럼요.

가장 개인화된 상품/서비스를 판매할 수 있는 기업의 자리를 지키기 위한 페이스북의 노력은 계속됩니다.

페이스북워치 단독으로는 애플만큼 성장할 수 있을 것 같지 않지만, 오큘러스를 통한 vr과의 결합을 통해 시너지를 창출한다면 구도가 달라질 수도 있을 법 합니다.

메타버스는 현실을 초월한 가상세계인데, 페이스북은 그 가상세계를 VR과 웨어러블기기를 매개로 하여 현실과 통합시키려는 걸까요?

http://mbiz.heraldcorp.com/view.php?ud=20210618000287

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0004811727?sid=103

https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0000706111?sid=102

쿠팡에게 있어서 한국시장은 전체 아시아시장으로 사업을 확산하는데 있어서, 하나의 테스트베드 역할입니다.
기존 시장의 파괴적 혁신(로켓배송으로 유통혁신, 쿠팡페이로 결제혁신, 1집만 배달로 배달혁신, 올림픽중계권 독점으로 스포츠중계혁신...)을 통한 유효한 사업모델의 제시로 사용자 확대 및 시장지배력 강화를 검증하는 것이지요.
덕분에 한국인들은 우수한 서비스를 저렴한 비용으로 이용할 수 있는 체리피커로서의 혜택을 받고 있습니다.

"쿠팡 없이 어떻게 살았지?"라는 말이 나올 정도로 소비자들의 삶 전반에 깊숙히 개입하고 싶어하는 쿠팡의 욕망은, 때로는 무리수인 것처럼 보이는 일들도 과감하게 벌릴 수 있도록 해줍니다. 일은 저지르고, 수습은 달리면서 하겠다는 방식이지요. 올림픽유료화 거부감, 불매운동대처 등은 쿠팡의 문제해결방식을 보여주는 사례가 될 수 있겠네요.

그럼 "돈은 언제 벌지?"라는 의문이 항상 따라붙습니다. 결국 관건은 쿠팡이 스스로 돈을 벌어야 할 시점에, 이용자들의 이탈을 방지하면서 적절한 가격을 관철시킬 수 있겠느냐일텐데, 새로운 사업을 벌리느라 그 검증의 시점은 계속해서 미뤄지고 있습니다.

아직은 유동성파티가 계속되고 있으니, 자전거바퀴를 굴릴 수는 있을 듯 하고, 당분간은 계속해서 달릴 수 있을 것 같습니다.