Нефть WTI (D, Forex) - тот же CL, NYMEX, но без контанго/депорт, - по сути "условный спот"
Перспективы по резонансной репликации следующие:
1) Сейчас, с минимумов 27.01.2020, развивается консолидация, хотя многие считают, что это только остановка в падении перед новым обвалом
2) Если буквально сегодня-завтра и впрямь не обвалят (на психозе), то консолидация с попутным построением заходных продлится до 7.02.2020 с возможным растяжением этой фазы до 14.02.2020
3) С середины февраля до 20.03.2020 будет развиваться строго направленный тренд. Вектор его определится позже.
————————-
PS. ИМХО полагаю, что по п.3 будет все же Up, хотя сейчас это выглядит как слепая вера, - оппоненты которой непременно скажут: "на чем расти-то?"
Перспективы по резонансной репликации следующие:
1) Сейчас, с минимумов 27.01.2020, развивается консолидация, хотя многие считают, что это только остановка в падении перед новым обвалом
2) Если буквально сегодня-завтра и впрямь не обвалят (на психозе), то консолидация с попутным построением заходных продлится до 7.02.2020 с возможным растяжением этой фазы до 14.02.2020
3) С середины февраля до 20.03.2020 будет развиваться строго направленный тренд. Вектор его определится позже.
————————-
PS. ИМХО полагаю, что по п.3 будет все же Up, хотя сейчас это выглядит как слепая вера, - оппоненты которой непременно скажут: "на чем расти-то?"
Иллюстрация на тему "как работает резонансная репликация" на примере нефти марки Брент (день)
Это не подгонка. График с пометкой "Модель-прототип" был опубликован здесь (19.01.2020).
Правда, с ошибочным предположением, что на отрезке 21-30-янв-2020 будет повышение, поскольку на протитипе когда-то было в реальности понижение.
Но поскольку эта поведенческая модель обычно работает инверсионно, то в сегодняшней реальности воплощение предполагалось как рост.
А по факту вышло однотипно.
Это бывает.
Правда, крайне редко.
Форс-мажор, конечно, тут сильно все напутал (Китай, вирус и пр)
О перспективах же было сказано сегодня выше.
При этом предполагается, что модель продолжит работать "прямо", "как есть". До той поры, пока не обнаружится инверсия, которая выявляется через несоответствия между протитипом и реальностью в виде смены полярности локальных ценовых экстремумов (скажем, ожидается max, а возникает min, - и наоборот)
Это не подгонка. График с пометкой "Модель-прототип" был опубликован здесь (19.01.2020).
Правда, с ошибочным предположением, что на отрезке 21-30-янв-2020 будет повышение, поскольку на протитипе когда-то было в реальности понижение.
Но поскольку эта поведенческая модель обычно работает инверсионно, то в сегодняшней реальности воплощение предполагалось как рост.
А по факту вышло однотипно.
Это бывает.
Правда, крайне редко.
Форс-мажор, конечно, тут сильно все напутал (Китай, вирус и пр)
О перспективах же было сказано сегодня выше.
При этом предполагается, что модель продолжит работать "прямо", "как есть". До той поры, пока не обнаружится инверсия, которая выявляется через несоответствия между протитипом и реальностью в виде смены полярности локальных ценовых экстремумов (скажем, ожидается max, а возникает min, - и наоборот)
S&P 500, Daily, - ранее высказывались соображения относительно реверсал-дня 31.12.2020
По факту наблюдается потенциальная выпуклость, что с высокой вероятностью предполагает день распродаж с перспективой получить более низкие уровни в последующие дни.
Медведи со всей очевидностью здесь будут играть заходную вниз.
Этот медвежий сценарий приобретает дополнительные шансы благодаря тому, что при его реализации происходит закладка реверсала на 17-февр-2020, имеющий подтверждение со стороны природных циклов.
Возможность срабатывания реверсала как разворотного (движение вверх с закреплением и потенциалом идти еще выше в следующие дни), разумеется, есть. Но шансы невелики.
Остается добавить, что вчерашний выкуп на/после сессии ВОЗ на самом деле в моменте оказался "плохим" для лонга. Рынок по всей вероятности теперь закладывается на более продолжительный во времени эффект от форс-мажорной криптопандемии
PS. Реверсалы здесь были определены в основном с использованием фрактальной геометрии
По факту наблюдается потенциальная выпуклость, что с высокой вероятностью предполагает день распродаж с перспективой получить более низкие уровни в последующие дни.
Медведи со всей очевидностью здесь будут играть заходную вниз.
Этот медвежий сценарий приобретает дополнительные шансы благодаря тому, что при его реализации происходит закладка реверсала на 17-февр-2020, имеющий подтверждение со стороны природных циклов.
Возможность срабатывания реверсала как разворотного (движение вверх с закреплением и потенциалом идти еще выше в следующие дни), разумеется, есть. Но шансы невелики.
Остается добавить, что вчерашний выкуп на/после сессии ВОЗ на самом деле в моменте оказался "плохим" для лонга. Рынок по всей вероятности теперь закладывается на более продолжительный во времени эффект от форс-мажорной криптопандемии
PS. Реверсалы здесь были определены в основном с использованием фрактальной геометрии
Газпром (День, Мосбиржа) - когда-то, в ноябре 2019, обсуждались перспективы Газпрома (последовательно: здесь, здесь и здесь). В результате чего возник довольно странный проект, который был, - как и положено, - закидан публикой гнилыми помидорами.
Но помидоры сгнили, а проект по странности реализуется с достаточно приемлемым качеством (соответствие реальности плану).
По таймингу выходит следующее:
1) В конце февраля максимальный риск срыва в фазу экстенсивного снижения.
2) Завершение снижения и ослабление давления вниз при росте потенциала разворота - первая половина мая 2020
Но помидоры сгнили, а проект по странности реализуется с достаточно приемлемым качеством (соответствие реальности плану).
По таймингу выходит следующее:
1) В конце февраля максимальный риск срыва в фазу экстенсивного снижения.
2) Завершение снижения и ослабление давления вниз при росте потенциала разворота - первая половина мая 2020
Нефть WTI (Daily, Forex), - как и на S&P500, вчерашний выкуп не слишком хорошо для лонга нефти. Хотя ранее высказанная версия о свершившемся переходе в плоскость обретает материальность. Если, конечно, не брать во внимание внутридневные хвосты... При этом начинают плодиться реверсалы, что предполагает в ближайшем будущем (проектно - от 1 до 2 недель) повышенную турбулентность с минимальными результатами для изменения цены. То есть - классический Chopping Trade, когда кажется, что "вот-вот пойдет", - ан нет, - раз, и все вернулось туда, откуда вышло.
PS. С понедельника, 3-февр-2020, как предполагают природные циклы, трейдеры начнут еще более активно торговать свои фантазии относительно будущего
PS. PS. Будет ли обновление минимумов, а если будет то как глубоко, - с учетом всех обстоятельств сказать трудно. Слишком много в рынке сейчас психе
PS. С понедельника, 3-февр-2020, как предполагают природные циклы, трейдеры начнут еще более активно торговать свои фантазии относительно будущего
PS. PS. Будет ли обновление минимумов, а если будет то как глубоко, - с учетом всех обстоятельств сказать трудно. Слишком много в рынке сейчас психе
Нефть - в продолжение сказанного утром по марке WTI
По раскладу, на понедельник, 3-февр-2020, ожидается реверсал. По разным признакам выходило, что с большей вероятностью это будет реверсал вниз, на что нацеливались также и спреды, которые есть более серьезный фундамент, нежели текущий прайсинг самой нефти.
Но сегодня, в пятницу, рынок предпочитает медведить, что позволяет предположить, что в понедельник с бОльшей вероятностью можно ждать реверсал вверх.
По раскладу, на понедельник, 3-февр-2020, ожидается реверсал. По разным признакам выходило, что с большей вероятностью это будет реверсал вниз, на что нацеливались также и спреды, которые есть более серьезный фундамент, нежели текущий прайсинг самой нефти.
Но сегодня, в пятницу, рынок предпочитает медведить, что позволяет предположить, что в понедельник с бОльшей вероятностью можно ждать реверсал вверх.
DXY (Daily) - распродажи на факте Brexit 31.01.2020 доллара, приведшие ко всему прочему к заметной тяге к покупкам евро и фунта, простимулировали провести апдейт долгосрочного анализа индекса доллара (по основным валютам)
И вот что из этого вышло:
1) Первый вход цикла денег в игру на понижение (как свершившийся факт) был в конце апреля — первой половине мая 2017 г
2) Вторая волна желающих поиграть на понижение по долгосрочному циклу денег вошла в дело 25-ноя-2019
——————
Ремарка:
Эта история долгая. И хотя просчитываема по датам, вряд ли ее можно рассматривать как tradable, если только речь не идет о каких-то решениях стратегического свойства.
Например, сделать хедж стоимости ипотеки, привязав её к иной валюте (не к валюте выплат). Или применительно к совсем долгим инвестициям. Скажем, в какие-то госбумаги
——————
PS, Дабы не думалось, что тут даты с потолка - можно посмотреть по истории - обсуждений DXY на канале много. Например, тут "планировался" запуск цикла снижения в ноя-дек-2019, который подтвердился
И вот что из этого вышло:
1) Первый вход цикла денег в игру на понижение (как свершившийся факт) был в конце апреля — первой половине мая 2017 г
2) Вторая волна желающих поиграть на понижение по долгосрочному циклу денег вошла в дело 25-ноя-2019
——————
Ремарка:
Эта история долгая. И хотя просчитываема по датам, вряд ли ее можно рассматривать как tradable, если только речь не идет о каких-то решениях стратегического свойства.
Например, сделать хедж стоимости ипотеки, привязав её к иной валюте (не к валюте выплат). Или применительно к совсем долгим инвестициям. Скажем, в какие-то госбумаги
——————
PS, Дабы не думалось, что тут даты с потолка - можно посмотреть по истории - обсуждений DXY на канале много. Например, тут "планировался" запуск цикла снижения в ноя-дек-2019, который подтвердился
Продолжение: DXY (Weekly), - расклад прошлого и будущего
Собственно говоря, все нарисовано
Можно лишь добавить, что кульминации снижения в данном нисходящем цикле денег следует ожидать в декабре-2025 и/или июне 2028
PS. Пересечение циклов одной природы (когда одновременно есть и Up-Cycle, и Dn-Cycle) смущать не должно. Это вполне нормальное явление. Смена цикла - это не одномоментный щелчок тумблера. Это тоже процесс, который занимает определенный период времени. Бывает, достаточно длительный. На графиках это обычно отображается в виде плоскости (flat)
Собственно говоря, все нарисовано
Можно лишь добавить, что кульминации снижения в данном нисходящем цикле денег следует ожидать в декабре-2025 и/или июне 2028
PS. Пересечение циклов одной природы (когда одновременно есть и Up-Cycle, и Dn-Cycle) смущать не должно. Это вполне нормальное явление. Смена цикла - это не одномоментный щелчок тумблера. Это тоже процесс, который занимает определенный период времени. Бывает, достаточно длительный. На графиках это обычно отображается в виде плоскости (flat)
Нефть Crude Light (CL, NYMEX) & COT: MM (Funds), - Weekly & Daily
Фонды-таки сдали часть поз. Правда, тут неясно, - были они проданы в рынок, или же деньги, высвободившиеся после последней экспирации фьючерсов, просто не вошли снова в рынок
На фоне апокалиптических ожиданий всеобщего спада ввиду короновируса, положение дел кажется безнадежным.
Однако рынок сейчас пришел на важный ценовой уровень, исторически не раз подтвержденный в качестве границы между пессимизмом и оптимизмом (см. дневной:=первый график, и недельный:=второй график)
Фонды-таки сдали часть поз. Правда, тут неясно, - были они проданы в рынок, или же деньги, высвободившиеся после последней экспирации фьючерсов, просто не вошли снова в рынок
На фоне апокалиптических ожиданий всеобщего спада ввиду короновируса, положение дел кажется безнадежным.
Однако рынок сейчас пришел на важный ценовой уровень, исторически не раз подтвержденный в качестве границы между пессимизмом и оптимизмом (см. дневной:=первый график, и недельный:=второй график)
COT: Crude Light, на 28.01.2020, а также Swap Dealers vs. Future Price
У фондов подвижки заметны и в лонг, и в шорт.
Но неизвестно, каково тут влияние со стороны последнего истечения фьючерсов...
Единственный сигнал к шорту - это заметное сокращение коротких позиций у Swap Dealers, у которых динамика чистой позиции всегда прямо противоположна ценовой траектории. Маркет-мейкеры (условно "банки") как-никак
У фондов подвижки заметны и в лонг, и в шорт.
Но неизвестно, каково тут влияние со стороны последнего истечения фьючерсов...
Единственный сигнал к шорту - это заметное сокращение коротких позиций у Swap Dealers, у которых динамика чистой позиции всегда прямо противоположна ценовой траектории. Маркет-мейкеры (условно "банки") как-никак
USDRUB_TOM (Daily) - по следам заметки, где упоминались реверсалы на 22 и 31 января 2020
Возник вопрос (в том числе): как трактовать реверсал 31-янв, если 22-янв реверсал не реализовался?
1) На самом деле реверсал 22-янв-2020 реализовался. Но сил у медведей хватило лишь на 1,5 торговых дня: 24-янв они решили не сопротивляться, чем не замедлили воспользоваться быки. По чартам хорошо видно, что 22-23-янв была стоянка := неопределенность
2) 31-янв-2020 с помощью коронавируса рубль решил начать спасение доллара (см. выше про DXY) и приступил к ускоренному ослаблению, прорвав попутно трендовую линию (в моменте важную). По факту получили реверсал прорыва. Но... Вроде бы. Потому как:
Прорыв родился не из консолидации, а как развитие локального Up-тренда
=>
Здесь может быть и локальная кульминация, создав локальный максимум, что преобразует реверсал прорыва (реверс-360) в реверсал разворота (реверс-180)
Во что это выльется, увидим в понедельник-вторник.
При этом допускается даже краткосрочный перехай
Возник вопрос (в том числе): как трактовать реверсал 31-янв, если 22-янв реверсал не реализовался?
1) На самом деле реверсал 22-янв-2020 реализовался. Но сил у медведей хватило лишь на 1,5 торговых дня: 24-янв они решили не сопротивляться, чем не замедлили воспользоваться быки. По чартам хорошо видно, что 22-23-янв была стоянка := неопределенность
2) 31-янв-2020 с помощью коронавируса рубль решил начать спасение доллара (см. выше про DXY) и приступил к ускоренному ослаблению, прорвав попутно трендовую линию (в моменте важную). По факту получили реверсал прорыва. Но... Вроде бы. Потому как:
Прорыв родился не из консолидации, а как развитие локального Up-тренда
=>
Здесь может быть и локальная кульминация, создав локальный максимум, что преобразует реверсал прорыва (реверс-360) в реверсал разворота (реверс-180)
Во что это выльется, увидим в понедельник-вторник.
При этом допускается даже краткосрочный перехай
Продолжение про USDRUB
Забылось отметить: на графике красным отмечены реверсалы из серии "индивидуальный торговый цикл", среди которых из ближайших наиболее важен 13-февр-2020 (куда приходится также и реверсал психе-цикла)
Из неотмеченных - это 25-февр-2020 по психе-циклу
Влезать в подробности сейчас смысла нет, т.к. очевидно, что рынки находятся в лапах эмоций, которыми активно пытаются управлять те, кто имеет возможность.
Забылось отметить: на графике красным отмечены реверсалы из серии "индивидуальный торговый цикл", среди которых из ближайших наиболее важен 13-февр-2020 (куда приходится также и реверсал психе-цикла)
Из неотмеченных - это 25-февр-2020 по психе-циклу
Влезать в подробности сейчас смысла нет, т.к. очевидно, что рынки находятся в лапах эмоций, которыми активно пытаются управлять те, кто имеет возможность.
Из разряда "Полезное. На заметку"
Одна из продвинутых технологий торговли на срочных финансовых рынках предполагает полную или частичную замену фьючерсного контракта его "аналогом" - календарным спредом из фьючерсов (не путать с опционными спредами)
Фундаментально, - куда идет фьючерс, туда же движется и спред
На развитом рынке с приемлемой ликвидностью на спредах можно "делать" не меньше, чем на фьючерсах. А иной раз и больше. Причем при тех же самых финансовых вложениях.
Но благодать сия не для всех рынков.
Нефть, тем не менее, относится к категории счастливчиков, которым эта благодать иной раз сыплется прямо-таки золотым дождем.
А в последние дни так это просто палладиевый дождь
Смотрим:
с 29 по 31 янв 2020 фьючерс Брент по ценам закрытия упал на 229 пунктов (=58.91- 56.62)
А бычий спред (серия 2-3) за то же время снизился на 36 пунктов (=0.56-0.20)
Казалось бы, - ну и что?
А то, что как правило (среднее) соответствие между позициями из фьючерсов и спредов составляет 1 к 10
Продолжение следует
Одна из продвинутых технологий торговли на срочных финансовых рынках предполагает полную или частичную замену фьючерсного контракта его "аналогом" - календарным спредом из фьючерсов (не путать с опционными спредами)
Фундаментально, - куда идет фьючерс, туда же движется и спред
На развитом рынке с приемлемой ликвидностью на спредах можно "делать" не меньше, чем на фьючерсах. А иной раз и больше. Причем при тех же самых финансовых вложениях.
Но благодать сия не для всех рынков.
Нефть, тем не менее, относится к категории счастливчиков, которым эта благодать иной раз сыплется прямо-таки золотым дождем.
А в последние дни так это просто палладиевый дождь
Смотрим:
с 29 по 31 янв 2020 фьючерс Брент по ценам закрытия упал на 229 пунктов (=58.91- 56.62)
А бычий спред (серия 2-3) за то же время снизился на 36 пунктов (=0.56-0.20)
Казалось бы, - ну и что?
А то, что как правило (среднее) соответствие между позициями из фьючерсов и спредов составляет 1 к 10
Продолжение следует
Продолжение
Иными словами, одинаковый капитал (Initial Margin) позволяет создать или 1 фьючерсную позицию, или 10 календарных фьючерсных спредов.
Если, конечно, брокер не применяет повышенную маржу по сравнению с биржевой (право такое имеет)
А раз так, то получаем:
Торговец фьючерсами на шорте сделал 229 пунктов
Торговец спредами (на медвежьем спреде) сделал 360 пунктов
Еще раз: при тех же самых финвложениях
Резюме: движение сверхмерное, неадекватное. Фактически panic-selling
Правда, тут экспира внесла весомую долю избыточной (неоправданной) волатильности
Продолжение следует
Иными словами, одинаковый капитал (Initial Margin) позволяет создать или 1 фьючерсную позицию, или 10 календарных фьючерсных спредов.
Если, конечно, брокер не применяет повышенную маржу по сравнению с биржевой (право такое имеет)
А раз так, то получаем:
Торговец фьючерсами на шорте сделал 229 пунктов
Торговец спредами (на медвежьем спреде) сделал 360 пунктов
Еще раз: при тех же самых финвложениях
Резюме: движение сверхмерное, неадекватное. Фактически panic-selling
Правда, тут экспира внесла весомую долю избыточной (неоправданной) волатильности
Продолжение следует