Нефть - в продолжение сказанного утром по марке WTI
По раскладу, на понедельник, 3-февр-2020, ожидается реверсал. По разным признакам выходило, что с большей вероятностью это будет реверсал вниз, на что нацеливались также и спреды, которые есть более серьезный фундамент, нежели текущий прайсинг самой нефти.
Но сегодня, в пятницу, рынок предпочитает медведить, что позволяет предположить, что в понедельник с бОльшей вероятностью можно ждать реверсал вверх.
По раскладу, на понедельник, 3-февр-2020, ожидается реверсал. По разным признакам выходило, что с большей вероятностью это будет реверсал вниз, на что нацеливались также и спреды, которые есть более серьезный фундамент, нежели текущий прайсинг самой нефти.
Но сегодня, в пятницу, рынок предпочитает медведить, что позволяет предположить, что в понедельник с бОльшей вероятностью можно ждать реверсал вверх.
DXY (Daily) - распродажи на факте Brexit 31.01.2020 доллара, приведшие ко всему прочему к заметной тяге к покупкам евро и фунта, простимулировали провести апдейт долгосрочного анализа индекса доллара (по основным валютам)
И вот что из этого вышло:
1) Первый вход цикла денег в игру на понижение (как свершившийся факт) был в конце апреля — первой половине мая 2017 г
2) Вторая волна желающих поиграть на понижение по долгосрочному циклу денег вошла в дело 25-ноя-2019
——————
Ремарка:
Эта история долгая. И хотя просчитываема по датам, вряд ли ее можно рассматривать как tradable, если только речь не идет о каких-то решениях стратегического свойства.
Например, сделать хедж стоимости ипотеки, привязав её к иной валюте (не к валюте выплат). Или применительно к совсем долгим инвестициям. Скажем, в какие-то госбумаги
——————
PS, Дабы не думалось, что тут даты с потолка - можно посмотреть по истории - обсуждений DXY на канале много. Например, тут "планировался" запуск цикла снижения в ноя-дек-2019, который подтвердился
И вот что из этого вышло:
1) Первый вход цикла денег в игру на понижение (как свершившийся факт) был в конце апреля — первой половине мая 2017 г
2) Вторая волна желающих поиграть на понижение по долгосрочному циклу денег вошла в дело 25-ноя-2019
——————
Ремарка:
Эта история долгая. И хотя просчитываема по датам, вряд ли ее можно рассматривать как tradable, если только речь не идет о каких-то решениях стратегического свойства.
Например, сделать хедж стоимости ипотеки, привязав её к иной валюте (не к валюте выплат). Или применительно к совсем долгим инвестициям. Скажем, в какие-то госбумаги
——————
PS, Дабы не думалось, что тут даты с потолка - можно посмотреть по истории - обсуждений DXY на канале много. Например, тут "планировался" запуск цикла снижения в ноя-дек-2019, который подтвердился
Продолжение: DXY (Weekly), - расклад прошлого и будущего
Собственно говоря, все нарисовано
Можно лишь добавить, что кульминации снижения в данном нисходящем цикле денег следует ожидать в декабре-2025 и/или июне 2028
PS. Пересечение циклов одной природы (когда одновременно есть и Up-Cycle, и Dn-Cycle) смущать не должно. Это вполне нормальное явление. Смена цикла - это не одномоментный щелчок тумблера. Это тоже процесс, который занимает определенный период времени. Бывает, достаточно длительный. На графиках это обычно отображается в виде плоскости (flat)
Собственно говоря, все нарисовано
Можно лишь добавить, что кульминации снижения в данном нисходящем цикле денег следует ожидать в декабре-2025 и/или июне 2028
PS. Пересечение циклов одной природы (когда одновременно есть и Up-Cycle, и Dn-Cycle) смущать не должно. Это вполне нормальное явление. Смена цикла - это не одномоментный щелчок тумблера. Это тоже процесс, который занимает определенный период времени. Бывает, достаточно длительный. На графиках это обычно отображается в виде плоскости (flat)
Нефть Crude Light (CL, NYMEX) & COT: MM (Funds), - Weekly & Daily
Фонды-таки сдали часть поз. Правда, тут неясно, - были они проданы в рынок, или же деньги, высвободившиеся после последней экспирации фьючерсов, просто не вошли снова в рынок
На фоне апокалиптических ожиданий всеобщего спада ввиду короновируса, положение дел кажется безнадежным.
Однако рынок сейчас пришел на важный ценовой уровень, исторически не раз подтвержденный в качестве границы между пессимизмом и оптимизмом (см. дневной:=первый график, и недельный:=второй график)
Фонды-таки сдали часть поз. Правда, тут неясно, - были они проданы в рынок, или же деньги, высвободившиеся после последней экспирации фьючерсов, просто не вошли снова в рынок
На фоне апокалиптических ожиданий всеобщего спада ввиду короновируса, положение дел кажется безнадежным.
Однако рынок сейчас пришел на важный ценовой уровень, исторически не раз подтвержденный в качестве границы между пессимизмом и оптимизмом (см. дневной:=первый график, и недельный:=второй график)
COT: Crude Light, на 28.01.2020, а также Swap Dealers vs. Future Price
У фондов подвижки заметны и в лонг, и в шорт.
Но неизвестно, каково тут влияние со стороны последнего истечения фьючерсов...
Единственный сигнал к шорту - это заметное сокращение коротких позиций у Swap Dealers, у которых динамика чистой позиции всегда прямо противоположна ценовой траектории. Маркет-мейкеры (условно "банки") как-никак
У фондов подвижки заметны и в лонг, и в шорт.
Но неизвестно, каково тут влияние со стороны последнего истечения фьючерсов...
Единственный сигнал к шорту - это заметное сокращение коротких позиций у Swap Dealers, у которых динамика чистой позиции всегда прямо противоположна ценовой траектории. Маркет-мейкеры (условно "банки") как-никак
USDRUB_TOM (Daily) - по следам заметки, где упоминались реверсалы на 22 и 31 января 2020
Возник вопрос (в том числе): как трактовать реверсал 31-янв, если 22-янв реверсал не реализовался?
1) На самом деле реверсал 22-янв-2020 реализовался. Но сил у медведей хватило лишь на 1,5 торговых дня: 24-янв они решили не сопротивляться, чем не замедлили воспользоваться быки. По чартам хорошо видно, что 22-23-янв была стоянка := неопределенность
2) 31-янв-2020 с помощью коронавируса рубль решил начать спасение доллара (см. выше про DXY) и приступил к ускоренному ослаблению, прорвав попутно трендовую линию (в моменте важную). По факту получили реверсал прорыва. Но... Вроде бы. Потому как:
Прорыв родился не из консолидации, а как развитие локального Up-тренда
=>
Здесь может быть и локальная кульминация, создав локальный максимум, что преобразует реверсал прорыва (реверс-360) в реверсал разворота (реверс-180)
Во что это выльется, увидим в понедельник-вторник.
При этом допускается даже краткосрочный перехай
Возник вопрос (в том числе): как трактовать реверсал 31-янв, если 22-янв реверсал не реализовался?
1) На самом деле реверсал 22-янв-2020 реализовался. Но сил у медведей хватило лишь на 1,5 торговых дня: 24-янв они решили не сопротивляться, чем не замедлили воспользоваться быки. По чартам хорошо видно, что 22-23-янв была стоянка := неопределенность
2) 31-янв-2020 с помощью коронавируса рубль решил начать спасение доллара (см. выше про DXY) и приступил к ускоренному ослаблению, прорвав попутно трендовую линию (в моменте важную). По факту получили реверсал прорыва. Но... Вроде бы. Потому как:
Прорыв родился не из консолидации, а как развитие локального Up-тренда
=>
Здесь может быть и локальная кульминация, создав локальный максимум, что преобразует реверсал прорыва (реверс-360) в реверсал разворота (реверс-180)
Во что это выльется, увидим в понедельник-вторник.
При этом допускается даже краткосрочный перехай
Продолжение про USDRUB
Забылось отметить: на графике красным отмечены реверсалы из серии "индивидуальный торговый цикл", среди которых из ближайших наиболее важен 13-февр-2020 (куда приходится также и реверсал психе-цикла)
Из неотмеченных - это 25-февр-2020 по психе-циклу
Влезать в подробности сейчас смысла нет, т.к. очевидно, что рынки находятся в лапах эмоций, которыми активно пытаются управлять те, кто имеет возможность.
Забылось отметить: на графике красным отмечены реверсалы из серии "индивидуальный торговый цикл", среди которых из ближайших наиболее важен 13-февр-2020 (куда приходится также и реверсал психе-цикла)
Из неотмеченных - это 25-февр-2020 по психе-циклу
Влезать в подробности сейчас смысла нет, т.к. очевидно, что рынки находятся в лапах эмоций, которыми активно пытаются управлять те, кто имеет возможность.
Из разряда "Полезное. На заметку"
Одна из продвинутых технологий торговли на срочных финансовых рынках предполагает полную или частичную замену фьючерсного контракта его "аналогом" - календарным спредом из фьючерсов (не путать с опционными спредами)
Фундаментально, - куда идет фьючерс, туда же движется и спред
На развитом рынке с приемлемой ликвидностью на спредах можно "делать" не меньше, чем на фьючерсах. А иной раз и больше. Причем при тех же самых финансовых вложениях.
Но благодать сия не для всех рынков.
Нефть, тем не менее, относится к категории счастливчиков, которым эта благодать иной раз сыплется прямо-таки золотым дождем.
А в последние дни так это просто палладиевый дождь
Смотрим:
с 29 по 31 янв 2020 фьючерс Брент по ценам закрытия упал на 229 пунктов (=58.91- 56.62)
А бычий спред (серия 2-3) за то же время снизился на 36 пунктов (=0.56-0.20)
Казалось бы, - ну и что?
А то, что как правило (среднее) соответствие между позициями из фьючерсов и спредов составляет 1 к 10
Продолжение следует
Одна из продвинутых технологий торговли на срочных финансовых рынках предполагает полную или частичную замену фьючерсного контракта его "аналогом" - календарным спредом из фьючерсов (не путать с опционными спредами)
Фундаментально, - куда идет фьючерс, туда же движется и спред
На развитом рынке с приемлемой ликвидностью на спредах можно "делать" не меньше, чем на фьючерсах. А иной раз и больше. Причем при тех же самых финансовых вложениях.
Но благодать сия не для всех рынков.
Нефть, тем не менее, относится к категории счастливчиков, которым эта благодать иной раз сыплется прямо-таки золотым дождем.
А в последние дни так это просто палладиевый дождь
Смотрим:
с 29 по 31 янв 2020 фьючерс Брент по ценам закрытия упал на 229 пунктов (=58.91- 56.62)
А бычий спред (серия 2-3) за то же время снизился на 36 пунктов (=0.56-0.20)
Казалось бы, - ну и что?
А то, что как правило (среднее) соответствие между позициями из фьючерсов и спредов составляет 1 к 10
Продолжение следует
Продолжение
Иными словами, одинаковый капитал (Initial Margin) позволяет создать или 1 фьючерсную позицию, или 10 календарных фьючерсных спредов.
Если, конечно, брокер не применяет повышенную маржу по сравнению с биржевой (право такое имеет)
А раз так, то получаем:
Торговец фьючерсами на шорте сделал 229 пунктов
Торговец спредами (на медвежьем спреде) сделал 360 пунктов
Еще раз: при тех же самых финвложениях
Резюме: движение сверхмерное, неадекватное. Фактически panic-selling
Правда, тут экспира внесла весомую долю избыточной (неоправданной) волатильности
Продолжение следует
Иными словами, одинаковый капитал (Initial Margin) позволяет создать или 1 фьючерсную позицию, или 10 календарных фьючерсных спредов.
Если, конечно, брокер не применяет повышенную маржу по сравнению с биржевой (право такое имеет)
А раз так, то получаем:
Торговец фьючерсами на шорте сделал 229 пунктов
Торговец спредами (на медвежьем спреде) сделал 360 пунктов
Еще раз: при тех же самых финвложениях
Резюме: движение сверхмерное, неадекватное. Фактически panic-selling
Правда, тут экспира внесла весомую долю избыточной (неоправданной) волатильности
Продолжение следует
А вы думали, эти трейдеры спредами дурью маются? Типа, - "залипли" в позе, и не знают как выбраться?
А вот и нет.
Это как раз-таки те, кто понимает толк в торговле деривативами...
Осталось добавить:
На других рынках законы иные.
Это сугубо индивидуальные особенности конкретных рынков, где различен не только коэффициент соответствия (по Initial Margin), его изменчивость, а также и эффективность использования описанной выше концепции
И да. На Мосбирже сия благодать недоступна. И не потому, что биржа "плохая". А потому что брокеры вошли в сговор и через Комитет по срочному рынку не разрешили бирже ввести пониженные нормативы ГО на фьючерсные календарные спреды (дело было весной 2018 года). Разрешив их при этом для самих себя.
При этом надо отдать должное самой Мосбирже. Этот проект (снижение ГО по ряду специфических операций) разрабатывался довольно долго, - много месяцев, - более года точно. Часть новаций реализовалась в изменении сборов за сделку и в расчете ГО по опционам.
А вот самое ценное...
НуВыПоняли
А вот и нет.
Это как раз-таки те, кто понимает толк в торговле деривативами...
Осталось добавить:
На других рынках законы иные.
Это сугубо индивидуальные особенности конкретных рынков, где различен не только коэффициент соответствия (по Initial Margin), его изменчивость, а также и эффективность использования описанной выше концепции
И да. На Мосбирже сия благодать недоступна. И не потому, что биржа "плохая". А потому что брокеры вошли в сговор и через Комитет по срочному рынку не разрешили бирже ввести пониженные нормативы ГО на фьючерсные календарные спреды (дело было весной 2018 года). Разрешив их при этом для самих себя.
При этом надо отдать должное самой Мосбирже. Этот проект (снижение ГО по ряду специфических операций) разрабатывался довольно долго, - много месяцев, - более года точно. Часть новаций реализовалась в изменении сборов за сделку и в расчете ГО по опционам.
А вот самое ценное...
НуВыПоняли
S&P 500 - интрига и неопределенность
Намедни было обсуждение возможности срабатывания вниз реверсала 31.01.2020, что и произошло
Однако ценовое движение с лихвой перекрыло торговый диапазон последних дней, определив в пятницу и High, и Low недели.
А это значит, что в итоге в одной точке одновременно получились локальные и впадина, и выпуклость.
Поэтому реверсал от 31.01.2020 теперь может следующим торговым днем (днями) сработать и вверх.
Это же дневной тайм-фрейм, - а в нем реализация чаще происходит не в тот же день, а в последующие.
Намедни было обсуждение возможности срабатывания вниз реверсала 31.01.2020, что и произошло
Однако ценовое движение с лихвой перекрыло торговый диапазон последних дней, определив в пятницу и High, и Low недели.
А это значит, что в итоге в одной точке одновременно получились локальные и впадина, и выпуклость.
Поэтому реверсал от 31.01.2020 теперь может следующим торговым днем (днями) сработать и вверх.
Это же дневной тайм-фрейм, - а в нем реализация чаще происходит не в тот же день, а в последующие.
Индекс Мосбиржи (День), - Зона смерти и ближайшие реверсалы
С понедельника, 3-февр-2020, фондовый индекс Мосбиржи входит в Зону Смерти (по Ганну) локального тренда роста с минимумов декабря 2019.
По иному, - это окно возможностей для медведей повернуть рынок вниз. Будут пытаться, конечно же.
Если им решимости и сил не хватит, то инициативу перехватят быки, которые обычно выбирают тактику "ждать до последнего, питая медведей иллюзиями скорой победы".
На графиках это выглядит как выход из консолидации в самый последний момент.
В рассматриваемом случае - 6.02.2020, где провидение расположило ещё и реверсал-день по психе-циклу.
Подробнее про другие реверсалы здесь
С понедельника, 3-февр-2020, фондовый индекс Мосбиржи входит в Зону Смерти (по Ганну) локального тренда роста с минимумов декабря 2019.
По иному, - это окно возможностей для медведей повернуть рынок вниз. Будут пытаться, конечно же.
Если им решимости и сил не хватит, то инициативу перехватят быки, которые обычно выбирают тактику "ждать до последнего, питая медведей иллюзиями скорой победы".
На графиках это выглядит как выход из консолидации в самый последний момент.
В рассматриваемом случае - 6.02.2020, где провидение расположило ещё и реверсал-день по психе-циклу.
Подробнее про другие реверсалы здесь
S&P 500, Daily, - буквально намедни обсуждалась возможность срабатывания реверсала вверх после того, как он в пятницу (31.01.2020) реализовался вниз.
На утро понедельника, 3.02.2020, развивается попытка превратить этот проект в реальность.
PS. Буруны на рынках заворожили и только сейчас сообразил, что на этом индексе сегодня еще и реверсал по индивидуальному торговому циклу (усовершенствованная модель Ганна). Правда, на S&P500 он работает прямо скажем, плохо, но все же помочь оптимистам может, т.к. срабатывает обычно в протифазе предыдущему ходу
На утро понедельника, 3.02.2020, развивается попытка превратить этот проект в реальность.
PS. Буруны на рынках заворожили и только сейчас сообразил, что на этом индексе сегодня еще и реверсал по индивидуальному торговому циклу (усовершенствованная модель Ганна). Правда, на S&P500 он работает прямо скажем, плохо, но все же помочь оптимистам может, т.к. срабатывает обычно в протифазе предыдущему ходу
Китайский фондовый индекс SSE Composit (Daily) - Это что? Манипуляция массами? Или косяки провайдеров данных?
С неделю назад, 24.01.2020, размышления были о довольно "интересном" закрытии китайского фондового рынка (верхний график)
А сегодня можно увидеть, что ценовой бар, который и являлся предметом внимания, куда-то исчез.
И вот как это понимать?
Надо сказать, вчера этот бар с длинной тенью вниз и закрытием на уровне открытия еще был. А вот в пятницу его не было так же, как и сегодня.
Получается, что как ни крути, а широкой публике впаривают информацию сомнительного качества.
Это я к тому, что цифровой мир конечно хорош доступностью информации. Но одновременно и плох, т.к. открывает широкие возможности для манипулятивного воздействия на массы.
Собственно, в контексте очень длительных циклов это закономерно, т.к. самым важным событием грядущих десятилетй будет СТП и СТР (социально-технологический прогресс и социально-технологическая революция), а вовсе не НТП, Энергопереход, Информационная революция и пр.
С неделю назад, 24.01.2020, размышления были о довольно "интересном" закрытии китайского фондового рынка (верхний график)
А сегодня можно увидеть, что ценовой бар, который и являлся предметом внимания, куда-то исчез.
И вот как это понимать?
Надо сказать, вчера этот бар с длинной тенью вниз и закрытием на уровне открытия еще был. А вот в пятницу его не было так же, как и сегодня.
Получается, что как ни крути, а широкой публике впаривают информацию сомнительного качества.
Это я к тому, что цифровой мир конечно хорош доступностью информации. Но одновременно и плох, т.к. открывает широкие возможности для манипулятивного воздействия на массы.
Собственно, в контексте очень длительных циклов это закономерно, т.к. самым важным событием грядущих десятилетй будет СТП и СТР (социально-технологический прогресс и социально-технологическая революция), а вовсе не НТП, Энергопереход, Информационная революция и пр.
Индекс РТС (Д, Мосбиржа), - он, к слову, тоже (как и индекс Мосбиржи - здесь) входит в Зону Смерти (по Ганну) тренда на повышение с начала декабря 2019
Ближайшие дни, похоже, пройдут в трепетных волнениях относительно неопределенностей, порожденных нежданно свалившимися на голову вирусами.
На этой неделе, 3 и 6 февраля реверсалы по фрактальной геометрии.
А точку поставит (а можно сказать и "вынесет приговор") коллективное бессознательное, проявление которого ожидается 6-7 февраля 2020 (реверсал по психе-циклу)
Ближайшие дни, похоже, пройдут в трепетных волнениях относительно неопределенностей, порожденных нежданно свалившимися на голову вирусами.
На этой неделе, 3 и 6 февраля реверсалы по фрактальной геометрии.
А точку поставит (а можно сказать и "вынесет приговор") коллективное бессознательное, проявление которого ожидается 6-7 февраля 2020 (реверсал по психе-циклу)