Опционы на нефть лайт (CL, NYMEX) - вчера, 02.04.2020, превалировали ставки на понижение (судя по приросту OI).
Судя по всему, опционные трейдеры предполагают снижение нефти марки лайт к 21 и ниже.
При этом в ближайшие пару недель велики ожидания серьезной болтанки вверх-вниз, - поскольку прилично брали близкие к АТМ путы и коллы. Видимо, кто-то покупал Straddle, а кто-то мастерил стратегию длинной волатильности с опцией её рехеджа в дальнейшем
Судя по всему, опционные трейдеры предполагают снижение нефти марки лайт к 21 и ниже.
При этом в ближайшие пару недель велики ожидания серьезной болтанки вверх-вниз, - поскольку прилично брали близкие к АТМ путы и коллы. Видимо, кто-то покупал Straddle, а кто-то мастерил стратегию длинной волатильности с опцией её рехеджа в дальнейшем
GBP/USD (Daily, Forex) - как было когда-то сказано про 20.03.2020, - так оно и вышло. Сейчас рынок по той же методике (резонансная репликация) находится в фазе коррекции-консолидации. То, что это приводит к значительным подвижкам курса - это индивидуальные особенности периода. Эта фаза предположительно завершится 24.04.2020, откуда продолжится движение вниз до 9.06.2020, где cледует ожидать очень важный разворот (Extra-Weekly-Month).
Из локальных историй: 30.03.2020 был реверсал по психе-циклу, на котором рынок решил остановить свой бег наверх, поэтому текущая консолидация скорее к будущему локальному снижению, нежели к росту
Из локальных историй: 30.03.2020 был реверсал по психе-циклу, на котором рынок решил остановить свой бег наверх, поэтому текущая консолидация скорее к будущему локальному снижению, нежели к росту
USD/RUB (TOM, Micex), Daily, - кризисный код не отпускает. Очередные важные вехи времени - 9 и 16 апреля. Отсутствие обновлений максимумов марта-2020 - это уже тактические победы медведей, обещающие в будущем викторию стратегическую.
По психе-циклу в понедельник, 06.04.2020, рынок под повышенным риском неожиданно ощутить силу быков по доллару. Видимо, могут появиться какие-то новые обстоятельства, перебить которые могут опять-таки только очередные новые обстоятельства. Поэтому у быков будут все шансы держать рынок под контролем до конца месяца.
При этом развитие сценария вниз прямо с понедельника - это будет очень сильный сигнал для медведей, свидетельствующий о завершении кризиса несколько раньше, чем сейчас ожидается рынком
По психе-циклу в понедельник, 06.04.2020, рынок под повышенным риском неожиданно ощутить силу быков по доллару. Видимо, могут появиться какие-то новые обстоятельства, перебить которые могут опять-таки только очередные новые обстоятельства. Поэтому у быков будут все шансы держать рынок под контролем до конца месяца.
При этом развитие сценария вниз прямо с понедельника - это будет очень сильный сигнал для медведей, свидетельствующий о завершении кризиса несколько раньше, чем сейчас ожидается рынком
Данные по открытому интересу на фьючерсном рынке нефти Light от CFTC на 31.03.2020
Признаться, не ожидал увидеть такое...
На фоне безаппеляционных утверждений околорынка о том, что-де никто в здравом уме при таких ценах не будет входить в короткий хедж, на реальном рынке происходит все в точности до наоборот
На периоде 25-31 марта 2020 превалировал короткий хедж (у производителей, - Producer)
Длинный хедж тоже брали, но меньше
Фонды (Managed Money) - все как в басне Крылова - кто куда горазд. По итогу - консенсуса нет. То же и с другими категориями
В совокупности же, судя по приросту лонг у Swap Dealers, общее мнение всех участников рынка склоняется к шорт
Признаться, не ожидал увидеть такое...
На фоне безаппеляционных утверждений околорынка о том, что-де никто в здравом уме при таких ценах не будет входить в короткий хедж, на реальном рынке происходит все в точности до наоборот
На периоде 25-31 марта 2020 превалировал короткий хедж (у производителей, - Producer)
Длинный хедж тоже брали, но меньше
Фонды (Managed Money) - все как в басне Крылова - кто куда горазд. По итогу - консенсуса нет. То же и с другими категориями
В совокупности же, судя по приросту лонг у Swap Dealers, общее мнение всех участников рынка склоняется к шорт
Я не склонен к рассуждениям о том, как надо или не надо действовать регуляторам и властям на те или иные вызовы. И уж тем более не заниматься пророчеством, кто, как и почему будет действовать, исходя из сложившейся ситуации.
Просто потому, что не имею всей полноты информации, которой несомненно обладают лица, принимающие решения.
Поэтому, не находясь хотя бы близко к центру принятия решений, "экспертные" высказывания любого рода больше похожи на клоунаду, нежели на действительно обоснованную аналитику.
Но околорынок именно такие шоу и любит. А в последние годы еще и серьезно измельчал по качеству обсуждаемой инфы.
Вот, например, из последнего.
Давеча прилетела весточка, что-де США&Канада обдумывают введение пошлин на импорт нефти из России и СА. И вот сколько уже копий сломано в интернет-баталиях, а ни цифр, ни инфографики я, как ни старался, ни у кого, - включая вездесущий Смарт-Лаб, - так и не увидел.
А тем временем, именно с этого и следовало начать, прежде чем бузить, строить догадки и предположения
Итак...
Просто потому, что не имею всей полноты информации, которой несомненно обладают лица, принимающие решения.
Поэтому, не находясь хотя бы близко к центру принятия решений, "экспертные" высказывания любого рода больше похожи на клоунаду, нежели на действительно обоснованную аналитику.
Но околорынок именно такие шоу и любит. А в последние годы еще и серьезно измельчал по качеству обсуждаемой инфы.
Вот, например, из последнего.
Давеча прилетела весточка, что-де США&Канада обдумывают введение пошлин на импорт нефти из России и СА. И вот сколько уже копий сломано в интернет-баталиях, а ни цифр, ни инфографики я, как ни старался, ни у кого, - включая вездесущий Смарт-Лаб, - так и не увидел.
А тем временем, именно с этого и следовало начать, прежде чем бузить, строить догадки и предположения
Итак...
Итак, сколько РФ экспортирует в США (по данным за последний год, янв-2018-19)
Взято отсюда
Можно сказать лишь одно, - не впечатляет
Канады, как ни старался, так и не нашел
Взято отсюда
Можно сказать лишь одно, - не впечатляет
Канады, как ни старался, так и не нашел
То же самое (экспорт из России по странам) в цифрах
Ну и о чем тут можно говорить?
Овчинка даже выеденного яйца не стоит
——————
PS. На самом деле все, конечно же, сложнее.
Как утверждают осведомленные источники, импортные пошлины не в приоритете. Это скорее кусок кости для вброса в СМИ, падких на "жареное".
В то время как в приоритете (как говорят), - это санкции на РФ.
Ну и о чем тут можно говорить?
Овчинка даже выеденного яйца не стоит
——————
PS. На самом деле все, конечно же, сложнее.
Как утверждают осведомленные источники, импортные пошлины не в приоритете. Это скорее кусок кости для вброса в СМИ, падких на "жареное".
В то время как в приоритете (как говорят), - это санкции на РФ.
Нефть марки Вrent, - с учетом того, сколько сейчас накидано на информационный вентилятор, - можно только гадать, где окажется рынок на этой неделе, а точнее 8 апреля, - то ли на 17+, то ли на 50—
Для каждого суждения есть немало доводов за и против.
Замечу, дата 8 апреля, - как одна из ключевых дат для рынка нефти, - была определена давно, - правда, озвучена несколько позже, когда стала актуальной по мере приближения к ней.
Поскольку уникальный метод резонансной репликации позволяет делать расчеты будущего в ракурсе тайминга на достаточно длительных дистанциях, то остается сообщить, что следующая, аналогичная по силе точке бифуркации от 8.04.2020, будет не скоро, - 10.07.2020, плотно спаренная с 15.07.2020
При этом на отрезке времени от 8.04 до 10.07 ожидается единая превалирующая динамика, без эксцессов, если не считать локальные истории, являющиеся обычным делом в рыночной пилораме.
Для каждого суждения есть немало доводов за и против.
Замечу, дата 8 апреля, - как одна из ключевых дат для рынка нефти, - была определена давно, - правда, озвучена несколько позже, когда стала актуальной по мере приближения к ней.
Поскольку уникальный метод резонансной репликации позволяет делать расчеты будущего в ракурсе тайминга на достаточно длительных дистанциях, то остается сообщить, что следующая, аналогичная по силе точке бифуркации от 8.04.2020, будет не скоро, - 10.07.2020, плотно спаренная с 15.07.2020
При этом на отрезке времени от 8.04 до 10.07 ожидается единая превалирующая динамика, без эксцессов, если не считать локальные истории, являющиеся обычным делом в рыночной пилораме.
Brent (Forex), Daily, - ближайшие реверсал-дни
Ситуация на раннее утро по Мск. с точки зрения времени прозрачна:
Быки настроены удержать рынок от падения в надежде, что с 9.04.2020 им удастся организовать ралли.
Проект весьма сомнительный, т.к. тогда у медведей появляются хорошие шансы по истечении 8.04.2020 толкнуть рынок на новые низы (по дейли). Причем не на день-другой, а взять под контроль рынок еще месяца на три.
При этом на стороне медведей в настоящее время играют среднесрочные циклы, которыми предполагается поиск дна здесь и сейчас, которые будут уместны во времени для завершения реализовавшегося сценария краха.
Поэтому, если медведям на этой неделе удастся утянуть рынок к минимумам, то консенсус с быками может быть неожиданно найден на отрезке 9-13.04.2020 с подтверждением на периоде 20-24.04.2020 того, что с низами "всё" и пора переходить к более позитивным повесткам
Продолжение следует
Ситуация на раннее утро по Мск. с точки зрения времени прозрачна:
Быки настроены удержать рынок от падения в надежде, что с 9.04.2020 им удастся организовать ралли.
Проект весьма сомнительный, т.к. тогда у медведей появляются хорошие шансы по истечении 8.04.2020 толкнуть рынок на новые низы (по дейли). Причем не на день-другой, а взять под контроль рынок еще месяца на три.
При этом на стороне медведей в настоящее время играют среднесрочные циклы, которыми предполагается поиск дна здесь и сейчас, которые будут уместны во времени для завершения реализовавшегося сценария краха.
Поэтому, если медведям на этой неделе удастся утянуть рынок к минимумам, то консенсус с быками может быть неожиданно найден на отрезке 9-13.04.2020 с подтверждением на периоде 20-24.04.2020 того, что с низами "всё" и пора переходить к более позитивным повесткам
Продолжение следует
Про нефть (продолжение)
Проще говоря:
Падение здесь и сейчас => на будущей неделе шансы на начало формирования разворота очень высоки
Рост или плоскость здесь и сейчас => повышенная неопределенность остается, причем резко возрастают шансы продолжения медвежьего рынка, по меньшей мере, до середины лета
Проще говоря:
Падение здесь и сейчас => на будущей неделе шансы на начало формирования разворота очень высоки
Рост или плоскость здесь и сейчас => повышенная неопределенность остается, причем резко возрастают шансы продолжения медвежьего рынка, по меньшей мере, до середины лета
Сургутнефтегаз об, дневной, - случайно обнаружил, что сегодня реверсал-день. Не сильно важный, но все же.
Определено по:
1) фрактальная геометрия
2) по резонансам кризисного кода (хоть и затихающих, но все же...)
Кроме того, налицо неопределенность сегодняшнего дня, поскольку нарисовался дож (япосвечи), подчеркивающий нерешительность противоборствующих сторон
Резюме: Прямо завтра-послезавтра будет, по меньшей мере, попытка продавить рынок вниз. Если медведям удастся перехватить инициативу, то они смогут без особых препятствий вести рынок вниз почти неделю, вплоть до 13.04.2020
Определено по:
1) фрактальная геометрия
2) по резонансам кризисного кода (хоть и затихающих, но все же...)
Кроме того, налицо неопределенность сегодняшнего дня, поскольку нарисовался дож (япосвечи), подчеркивающий нерешительность противоборствующих сторон
Резюме: Прямо завтра-послезавтра будет, по меньшей мере, попытка продавить рынок вниз. Если медведям удастся перехватить инициативу, то они смогут без особых препятствий вести рынок вниз почти неделю, вплоть до 13.04.2020
SSE Composite (China), Daily, - рынок пришел в точку, где конфликтно сошлись интересы быков и медведей по двум разным среднесрочным циклам биржевой психологии.
Быки здесь уже обозначили свои намерения пробойным гэпом (Breakthrough Gap). Теперь дело за медведями, которые могут расценить его как гэп истощения (Exhaustion gap) в повышательной фазе текущей консолидации в нижней части рынка
Исход конфликта либо оставит рынок под давлением вниз еще на три недели (не-рост = плоско или вниз), либо откроет ему путь к более высоким ценовым уровням с горизонтом в пару недель
Быки здесь уже обозначили свои намерения пробойным гэпом (Breakthrough Gap). Теперь дело за медведями, которые могут расценить его как гэп истощения (Exhaustion gap) в повышательной фазе текущей консолидации в нижней части рынка
Исход конфликта либо оставит рынок под давлением вниз еще на три недели (не-рост = плоско или вниз), либо откроет ему путь к более высоким ценовым уровням с горизонтом в пару недель
Индекс Мосбиржи, Daily, - по фрактальной геометрии на переходе между 6 и 7 апреля в дневной развертке обозначился реверсал.
Почти всегда работает как разворотный
=>
Следует ожидать, по меньшей мере, попытку медвежьей атаки, которая может привести к их доминированию, по меньшей мере, до конца текущей недели
Почти всегда работает как разворотный
=>
Следует ожидать, по меньшей мере, попытку медвежьей атаки, которая может привести к их доминированию, по меньшей мере, до конца текущей недели
Нефть лайт, - CL (NYMEX), - Open Interest Profile по итогам понедельника, 6.04.2020 (отсюда)
Опционеры продолжают ставить в большей мере на снижение, нежели на рост
Опционеры продолжают ставить в большей мере на снижение, нежели на рост
Нефть лайт, CL (NYMEX): Sentiment (отсюда)
Настроения трейдеров средней и малой рук по-прежнему непоколебимо оптимистичны.
Померил фрактальной геометрией и получил, что если текущая ситуация этой категорией трейдеров переоценивается (слишком позитивна), то тест нарисованного тренда - всего лишь дело времени.
Удалось и померить это самое время (методом определения реверсалов по фрактальной геометрии). Получилось - третья декада апреля, т.е. где-то в районе 24.04.2020 рынок нефти может занять позиции для выхода на устойчивую траекторию роста.
PS. Нефть, как и ее измерители (сентимент в данном случае) - имеет склонность тестировать все ранее пробитые тренды и уровни. И почти всегда "с перебором", т.е. с ложными проколами
Настроения трейдеров средней и малой рук по-прежнему непоколебимо оптимистичны.
Померил фрактальной геометрией и получил, что если текущая ситуация этой категорией трейдеров переоценивается (слишком позитивна), то тест нарисованного тренда - всего лишь дело времени.
Удалось и померить это самое время (методом определения реверсалов по фрактальной геометрии). Получилось - третья декада апреля, т.е. где-то в районе 24.04.2020 рынок нефти может занять позиции для выхода на устойчивую траекторию роста.
PS. Нефть, как и ее измерители (сентимент в данном случае) - имеет склонность тестировать все ранее пробитые тренды и уровни. И почти всегда "с перебором", т.е. с ложными проколами
Фондовый индекс RTSI (РФ), Daily, - обновление
Ситуация запутанная. Рынок идет против циклов. Знак не очень добрый. Обычно дело кончается или масштабным разочарованием, или прилетит мегапозитив, на котором в ближайшие дни рынок сразу откроется не ниже 1250, после чего неумолимо пойдет вверх, оставив внизу "Остров" (модель)
Конкретнее:
По резонансной репликации локальный разворот должен быть вчера-сегодня (6-7.04.2020), не позднее. Но в запасе есть еще пара дней (в качестве допустимой ошибки). Если этот разворот все же сработает, то снижение обещает продлиться до 21.04.2020
По фрактальной геометрии ожидается реверсал-день на переходе с 8 на 9 апреля. Реализация 9-10.04.2020, по меньшей мере, как попытка
Ситуация запутанная. Рынок идет против циклов. Знак не очень добрый. Обычно дело кончается или масштабным разочарованием, или прилетит мегапозитив, на котором в ближайшие дни рынок сразу откроется не ниже 1250, после чего неумолимо пойдет вверх, оставив внизу "Остров" (модель)
Конкретнее:
По резонансной репликации локальный разворот должен быть вчера-сегодня (6-7.04.2020), не позднее. Но в запасе есть еще пара дней (в качестве допустимой ошибки). Если этот разворот все же сработает, то снижение обещает продлиться до 21.04.2020
По фрактальной геометрии ожидается реверсал-день на переходе с 8 на 9 апреля. Реализация 9-10.04.2020, по меньшей мере, как попытка
Индекс РТС, Месяц, - Совершенно нет желания армагедонить, но факты таковы, что возможно, сегодня был последний максимум, откуда рынок поедет вниз. И при этом сделает примерно столько же, если не больше, как уже было выполнено с последних максимумов.
Сроки реализации - до середины мая (точнее - 12.05.2020)
Обоснование, - резонансы по долгосрочному Pi-Cycle
Косвенные признаки опасности весьма незамысловаты:
Все крупные падения ФР РФ с наиболее впечатляющими результатами происходили на 5-месячных отрезках времени. Если было дольше, то остальное было просто «дожим».
Сейчас продолжительность спада 3 месяца. Пошел 4-й. Сравнение с 2008-м показывает, что рынок находится или ровно на полпути, или несколько меньше, - скажем, треть
Вероятно, уже через несколько дней можно будет понять, сработал резонанс или нет. Если «нет», - можно просмотреть и другие варианты, которые безусловно есть. Но они, поверьте, еще хуже.
Сроки реализации - до середины мая (точнее - 12.05.2020)
Обоснование, - резонансы по долгосрочному Pi-Cycle
Косвенные признаки опасности весьма незамысловаты:
Все крупные падения ФР РФ с наиболее впечатляющими результатами происходили на 5-месячных отрезках времени. Если было дольше, то остальное было просто «дожим».
Сейчас продолжительность спада 3 месяца. Пошел 4-й. Сравнение с 2008-м показывает, что рынок находится или ровно на полпути, или несколько меньше, - скажем, треть
Вероятно, уже через несколько дней можно будет понять, сработал резонанс или нет. Если «нет», - можно просмотреть и другие варианты, которые безусловно есть. Но они, поверьте, еще хуже.
NatGas (Daily, CFD, Forex), - 1.03.2020 был озвучен проект достижения важного ценового экстремума 24.04.2020 в рамках долгосрочного Pi-Cycle. Задержка составила 9 дней, что в общем-то допустимо (ошибка < 0,3%). Если в окрестностях 21.04.2020 рынок прошибет или протестирует какую-то важную в моменте локальную тренд-линию, то до 24.11.2020 рынок перейдет в фазу "не-падения", что означает рост или плоскость
PS. Оценка и выводы на основе теории резонансной репликации
PS. Оценка и выводы на основе теории резонансной репликации
USD/RUB (Forex), Daily, - сегодня точка локальной бифуркации в рамках индивидуального торгового цикла с минимумов 2020 года
Рынок рисует потенциальную впадину, потому высока вероятность, что с разбросом в 1 торговый день здесь возникнет локальный ценовой минимум. При том быки получат шанс перехватит инициативу аж до 25 апреля.
PS. Предыдущие критические точки указанного цикла рынок прежде проходил точно по расписанию
Рынок рисует потенциальную впадину, потому высока вероятность, что с разбросом в 1 торговый день здесь возникнет локальный ценовой минимум. При том быки получат шанс перехватит инициативу аж до 25 апреля.
PS. Предыдущие критические точки указанного цикла рынок прежде проходил точно по расписанию