Любопытное наблюдение: с точки зрения ценовой матрицы на нефть (набор множества финпродуктов, одними из ключевых которых являются свопы) рынок свопов после краха марта-апреля-2020 полностью восстановился. Во всяком случае, именно на это указывает образ этих продуктов в виде фьючерсных календарных спредов
PS. Кстати, попутно у фондов и ритейла, которые ввиду риска оказались отжатыми в более дальние контракты, была отобрана значительная часть предполагаемого ими профита, ожидаемого ввиду "более высоких цен".
Где-то выше, в один из выходных дней, были пространные объяснения по поводу контанго и депорт
PS. Кстати, попутно у фондов и ритейла, которые ввиду риска оказались отжатыми в более дальние контракты, была отобрана значительная часть предполагаемого ими профита, ожидаемого ввиду "более высоких цен".
Где-то выше, в один из выходных дней, были пространные объяснения по поводу контанго и депорт
Золото (Gold, Forex), Daily - обновление предыдущего обзора под условным названием "в поисках возможно последнего High", где речь шла о высоко-вероятном завершении в апреле-мае 4-летнего ралли на "опасениях".
В предыдущем обзоре предполагаемая дата была 15 мая
По разным обстоятельствам этот реверсал (или его попытка) может и не сработать (реализация начинается в тот же день, или следующий за ним, поэтому о полной отмене говорить рано).
В то время как на горизонте более солидный претендент в виде потенциального реверсала на дате 23.05.2020 (определен методом фрактальной геометрии)
В предыдущем обзоре предполагаемая дата была 15 мая
По разным обстоятельствам этот реверсал (или его попытка) может и не сработать (реализация начинается в тот же день, или следующий за ним, поэтому о полной отмене говорить рано).
В то время как на горизонте более солидный претендент в виде потенциального реверсала на дате 23.05.2020 (определен методом фрактальной геометрии)
Индекс Мосбиржи, Daily, - обновление обзора от 19.04.2020, в котором разбирались перспективы (когда ждать) развитие негативного сценария, про который было сказано, что ранее 12 мая 2020 ждать особо ничего не стоит. Так оно и вышло.
При этом в этот день, определенный тогда же как перспективный реверсал, индекс Мосбиржи пошел на таран восходящей трендовой линии, сломавшейся на следующий день.
Очередной ближайший реверсал в понедельник, 18 мая. Главный импульс укажет направление на ближайшее время.
При этом быки 25 мая столкнутся с непростой задачей переосмысления рынка и своих возможностей. Видимо, на то будут причины (приход на какой-то значимый уровень)
Медведи свой выбор уже сделали. Они полагают перспективным давить рынок вниз вплоть до 3 июня, где им предстоит сделать ревизию своим достижениям
Оценка: по фрактальной геометрии, психе-циклам, а также индивидуальному торговому циклу
При этом в этот день, определенный тогда же как перспективный реверсал, индекс Мосбиржи пошел на таран восходящей трендовой линии, сломавшейся на следующий день.
Очередной ближайший реверсал в понедельник, 18 мая. Главный импульс укажет направление на ближайшее время.
При этом быки 25 мая столкнутся с непростой задачей переосмысления рынка и своих возможностей. Видимо, на то будут причины (приход на какой-то значимый уровень)
Медведи свой выбор уже сделали. Они полагают перспективным давить рынок вниз вплоть до 3 июня, где им предстоит сделать ревизию своим достижениям
Оценка: по фрактальной геометрии, психе-циклам, а также индивидуальному торговому циклу
Сбербанк, - продолжение предыдущего
Итак, потенциальный реверсал, озвученный еще в апреле, сработал с особой жестокостью, обеспечив пробой тренд-линии с выходом за пределы клина
Модель непростая, поскольку имеет множество вариантов
У быков есть шанс спасти ситуацию, подняв цену выше 196 не позднее 25 мая. Не сумеют, - весьма скоро увидят акцию ниже 150
Медведи же собираются собрать урожай не ранее первых чисел июня, где 4-5 июня реверсалы по фрактальной геометрии и медвежьему циклу биржевой психологии.
В понедельник, 18 мая 2020, реверсал-день. Сработает в тот же, либо на следующий день
Итак, потенциальный реверсал, озвученный еще в апреле, сработал с особой жестокостью, обеспечив пробой тренд-линии с выходом за пределы клина
Модель непростая, поскольку имеет множество вариантов
У быков есть шанс спасти ситуацию, подняв цену выше 196 не позднее 25 мая. Не сумеют, - весьма скоро увидят акцию ниже 150
Медведи же собираются собрать урожай не ранее первых чисел июня, где 4-5 июня реверсалы по фрактальной геометрии и медвежьему циклу биржевой психологии.
В понедельник, 18 мая 2020, реверсал-день. Сработает в тот же, либо на следующий день
Точки бифуркации в нефти, - это всегда нечто вроде столкновения корабля с айсбергом. Никогда заранее не узнаешь, чем это закончится. То ли все обойдется, и на полных парах поплывет дальше (реверсал прорыва). То ли получит повреждения, которые заставят дрейфовать в ожидании помощи (переход в плоскость). То ли будет получена пробоина, способная отправить на дно судно, повторив судьбу Титаника.
На графиках - ближайшие бифуркации по резонансной репликации, где ожидаются реверсалы.
PS. Реверсалы могут быть любыми (как разворотными, так и пробойными)
PS. PS. Уровни эта модель не предсказывает!!! Здесь важно лишь направление, которое определяется как правило в первые два дня, считая с реверсал-дня
На графиках - ближайшие бифуркации по резонансной репликации, где ожидаются реверсалы.
PS. Реверсалы могут быть любыми (как разворотными, так и пробойными)
PS. PS. Уровни эта модель не предсказывает!!! Здесь важно лишь направление, которое определяется как правило в первые два дня, считая с реверсал-дня
Open Interest Profile опционов на июльский Crude Light (NYMEX), по итогам 18.05.2020
Вчера, в понедельник, торговцы предпочли фикс грезам перспектив роста, закрыв часть профитных колл-опционов, за счет чего прикупив на всякий случай еще, страйком повыше. При этом активно брали путы.
В результате, - очевидное превалирование ставок на снижение
Вчера, в понедельник, торговцы предпочли фикс грезам перспектив роста, закрыв часть профитных колл-опционов, за счет чего прикупив на всякий случай еще, страйком повыше. При этом активно брали путы.
В результате, - очевидное превалирование ставок на снижение
Сбербанк, - краткое пояснение к последнему обзору
Реверсал от 18.05.2020 в силу разных причин двойственен, я бы сказал обманчив. В указанном обзоре сразу было сказано, что сработать может как 18-го (что вроде бы уже есть факт), так и на следующий день, 19-го.
Поэтому ключевой момент - это куда пойдет основной импульс текущего торгового дня (19.05.2020)
Реверсал от 18.05.2020 в силу разных причин двойственен, я бы сказал обманчив. В указанном обзоре сразу было сказано, что сработать может как 18-го (что вроде бы уже есть факт), так и на следующий день, 19-го.
Поэтому ключевой момент - это куда пойдет основной импульс текущего торгового дня (19.05.2020)
Индекс Мосбиржи, - ближайшие реверсал-дни
Всё - на графике
Единственное, - надо отметить, что 19-20 мая - здесь сгущение реверсалов разного типа. Поскольку вчера, 19 мая 2020, явной реализации не было, то она может/должна реализоваться сегодня-завтра с увеличенной мощью.
Также надо иметь в виду, что в ближайшие два дня открыто окно возможностей для слома восходящего движения с минимумов марта с.г.
Всё - на графике
Единственное, - надо отметить, что 19-20 мая - здесь сгущение реверсалов разного типа. Поскольку вчера, 19 мая 2020, явной реализации не было, то она может/должна реализоваться сегодня-завтра с увеличенной мощью.
Также надо иметь в виду, что в ближайшие два дня открыто окно возможностей для слома восходящего движения с минимумов марта с.г.
Нефть. Здесь и сейчас зона бифуркации, протяженностью до конца недели, где высоко-вероятно изменение мнения о последующем векторе тренда.
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна быть заметная на дневных чартах попытка разворота
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна быть заметная на дневных чартах попытка разворота
Нефть Брент: Фронтальные (1-2) бычьи календарные фьюч-спреды и фронтальный фьюче
Кто бы что ни говорил, но фундаментально рынок нефти восстановился. Сейчас он - уже в зоне равновесного состояния, в котором дисбаланс спроса-предложения если и присутствует, то имеет относительно локальный характер (хотя и Extra-Weekly).
Потому как фронтальный спред (как и другие) - это и есть фундамент, а вовсе не абсолютный уровень цены.
С точки зрения матрицы нефтяных цен (деривативы и спот) текущий прайс 36 фьюче-брент эквивалентен 55 в феврале этого года, или 71 в августе 2018, когда эти уровни были поддержками
Кто бы что ни говорил, но фундаментально рынок нефти восстановился. Сейчас он - уже в зоне равновесного состояния, в котором дисбаланс спроса-предложения если и присутствует, то имеет относительно локальный характер (хотя и Extra-Weekly).
Потому как фронтальный спред (как и другие) - это и есть фундамент, а вовсе не абсолютный уровень цены.
С точки зрения матрицы нефтяных цен (деривативы и спот) текущий прайс 36 фьюче-брент эквивалентен 55 в феврале этого года, или 71 в августе 2018, когда эти уровни были поддержками
Нефть. Open Interest Profile опционов на июльский Crude Light (NYMEX), по итогам 21.05.2020
Ставки на падение снова превалировали. Но теперь ещё более серьезно, чем в предыдущие дни
Если мерить по показателю прироста открытых позиций за последний торговый день, то соотношение получается как 5,44 к 1 (5,44 за падение против 1 за рост)
Ставки на падение снова превалировали. Но теперь ещё более серьезно, чем в предыдущие дни
Если мерить по показателю прироста открытых позиций за последний торговый день, то соотношение получается как 5,44 к 1 (5,44 за падение против 1 за рост)
В околорыночном пространстве с утра, по причине падения нефти (условно на Азии) уже вовсю дебаты, - выкупят пролив или же так и будут лить
Навскидку: достаточно большое число лиц, - из числа рискующих высказать свое мнение, - уверенно заявляют, - "Выкупят"
Вместе с тем, позволю себе напомнить, что вчера-сегодня зона бифуркации по циклу биржевой активности (о чем было здесь), обычно провоцирующая (и образующая) реверсал разворота.
Причем наличие зоны подтверждено ещё и резонансной репликацией
Так что сигналы здесь очень сильные
ИМХО прежнее и не раз озвученное: какие-то просветы в конце туннеля (о которых ныне стало модно говорить) надо искать ближе к июлю, не ранее. И это касается не только сырьевых рынков, но и фондовых ценностей тоже.
PS. Процесс обнуления стоимости - по всей видимости болезнь заразная. Вот намедни, например, в Японии обнулились цены на электроэнергию...
Навскидку: достаточно большое число лиц, - из числа рискующих высказать свое мнение, - уверенно заявляют, - "Выкупят"
Вместе с тем, позволю себе напомнить, что вчера-сегодня зона бифуркации по циклу биржевой активности (о чем было здесь), обычно провоцирующая (и образующая) реверсал разворота.
Причем наличие зоны подтверждено ещё и резонансной репликацией
Так что сигналы здесь очень сильные
ИМХО прежнее и не раз озвученное: какие-то просветы в конце туннеля (о которых ныне стало модно говорить) надо искать ближе к июлю, не ранее. И это касается не только сырьевых рынков, но и фондовых ценностей тоже.
PS. Процесс обнуления стоимости - по всей видимости болезнь заразная. Вот намедни, например, в Японии обнулились цены на электроэнергию...
Telegram
Predictor (Биржевые прогнозы)
Нефть. Здесь и сейчас зона бифуркации, протяженностью до конца недели, где высоко-вероятно изменение мнения о последующем векторе тренда.
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна…
Оценка по психе-циклу (цикл биржевой психологии). Реверсал этого типа, как правило, разворотный. Как минимум, должна…
Нефть марки WTI (CL, NYMEX), Daily, - ближайшие реверсал-дни по резонансной репликации (уточнение предыдущих по этой теме)
Небольшое пояснение: реверсал 8 июня - это понедельник, поэтому реализация (или подготовка к ней) могут быть размазаны плюс-минус один торговый день.
PS. Реверсалы по этому методу, как правило, разворотные. Но в силу особенностей момента (пандемия, отрицательная стоимость и пр), реверсалы могут реализоваться как "перегиб", - например, как реверсал продолжения (прорыва)
Небольшое пояснение: реверсал 8 июня - это понедельник, поэтому реализация (или подготовка к ней) могут быть размазаны плюс-минус один торговый день.
PS. Реверсалы по этому методу, как правило, разворотные. Но в силу особенностей момента (пандемия, отрицательная стоимость и пр), реверсалы могут реализоваться как "перегиб", - например, как реверсал продолжения (прорыва)
Где-то прочитал сегодня мельком, что брокер RBC Capital Markets рекомендовал своему клиенту, американскому нефтяному фонду (USO), не покупать новые фьючерсные контракты на нефть
В пояснениях ссылались к неким наборам внутренних инструкций, связанных с управлением рисками.
В связи с этим вспомнилось, - каждый раз, когда брокер вдруг начинал проявлять интерес к торговым стратегиям своих клиентов, а также настойчиво выяснять, хорошо ли они понимают, что делают, - спустя какое-то не очень длительное время случались сильные движения рынка, буквально разрывавшие торговые счета лиц, к которым были адресованы вопросы брокера.
Как правило, брокер обращался с подобными вопросами к тем, кто использовал чрезвычайно узкий набор стратегий, теоретически высоко-доходных, но обладающих значимым риском на локальных промежутках времени
Продолжение следует
В пояснениях ссылались к неким наборам внутренних инструкций, связанных с управлением рисками.
В связи с этим вспомнилось, - каждый раз, когда брокер вдруг начинал проявлять интерес к торговым стратегиям своих клиентов, а также настойчиво выяснять, хорошо ли они понимают, что делают, - спустя какое-то не очень длительное время случались сильные движения рынка, буквально разрывавшие торговые счета лиц, к которым были адресованы вопросы брокера.
Как правило, брокер обращался с подобными вопросами к тем, кто использовал чрезвычайно узкий набор стратегий, теоретически высоко-доходных, но обладающих значимым риском на локальных промежутках времени
Продолжение следует
Таких например, как продажа непокрытых опционов. В зависимости от страйков, вероятность выигрыша колеблется от 60% до 95%. Однако остальная, весьма малая вероятность все же иногда реализовывалась с потерями, кратно превышающими череду предыдущих выигрышей.
В случае с USO (ETF) набор стратегий более чем прост: лонг фьюч, иногда возможно разбавляемый календарными фьюч-спредами
Мораль сей басни такова:
Такие извещения могут не значить ничего, кроме пересмотра внутренних рисков компаний.
А могут быть и важным сигналом к свертыванию операций.
ИМХО: опираясь на свой немудреный опыт продолжительностью в несколько десятилетий в этой сфере, я бы тут же отдал приказ свернуть все покупки, либо найти способ их эффективного хеджа
В случае с USO (ETF) набор стратегий более чем прост: лонг фьюч, иногда возможно разбавляемый календарными фьюч-спредами
Мораль сей басни такова:
Такие извещения могут не значить ничего, кроме пересмотра внутренних рисков компаний.
А могут быть и важным сигналом к свертыванию операций.
ИМХО: опираясь на свой немудреный опыт продолжительностью в несколько десятилетий в этой сфере, я бы тут же отдал приказ свернуть все покупки, либо найти способ их эффективного хеджа