Что думает опционный рынок о нефти на среду, 3 июня 2020?
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX), похоже, уже ничего не думают
Позиции в колл-опционах не наращивали. И даже немного сократили.
Но и в пут-опционы не ломились. Очень сдержанно кто-то прибавил совсем чуток.
Резюме?
ИМХО: Нейтрально. Ожиданий вверх нет. Но и вниз смотрят недоверчиво
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX), похоже, уже ничего не думают
Позиции в колл-опционах не наращивали. И даже немного сократили.
Но и в пут-опционы не ломились. Очень сдержанно кто-то прибавил совсем чуток.
Резюме?
ИМХО: Нейтрально. Ожиданий вверх нет. Но и вниз смотрят недоверчиво
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на среду, 3.06.2020?
Вчера снова превалировали покупки опционов пут (ставка на снижение) в ракурсе прироста числа открытых позиций на мини-фьюч S&P 500 (как наиболее релевантный в сопоставлении с линейкой прочих деривативов на данный индекс)
Опционные торговцы уже полторы недели как настаивают на немедленной дезактуализации бычьих настроений. А тем временем, быки в S&P500 не сдаются
Вчера снова превалировали покупки опционов пут (ставка на снижение) в ракурсе прироста числа открытых позиций на мини-фьюч S&P 500 (как наиболее релевантный в сопоставлении с линейкой прочих деривативов на данный индекс)
Опционные торговцы уже полторы недели как настаивают на немедленной дезактуализации бычьих настроений. А тем временем, быки в S&P500 не сдаются
GBP/USD (Daily, Forex) - обновление предыдущего обзора.
С точки зрения времени-циклов, в третьей декаде мая - начале июня реализовалась инверсия в цикле смены вектора ценовой траектории. В результате, под ударом оказались быки по фунту.
Теперь, прежде казавшийся однозначным восходящий тренд на отрезке 9 июня - 8 октября (2020), находится под сомнением.
Однонаправленный тренд на указанном отрезке пока не отменяется, но направленность его может быть любая. Особенно если к 9.06.2020 рынок отрисует лок-максимум, который похоже, ему больше по душе. Видимо, в силу бОльшей неопределенности.
Резюме: судьбу тренда решит вектор основного импульса, который должен проявить себя 9-11 июня 2020
С точки зрения времени-циклов, в третьей декаде мая - начале июня реализовалась инверсия в цикле смены вектора ценовой траектории. В результате, под ударом оказались быки по фунту.
Теперь, прежде казавшийся однозначным восходящий тренд на отрезке 9 июня - 8 октября (2020), находится под сомнением.
Однонаправленный тренд на указанном отрезке пока не отменяется, но направленность его может быть любая. Особенно если к 9.06.2020 рынок отрисует лок-максимум, который похоже, ему больше по душе. Видимо, в силу бОльшей неопределенности.
Резюме: судьбу тренда решит вектор основного импульса, который должен проявить себя 9-11 июня 2020
Что думает опционный рынок о нефти на четверг, 4 июня 2020?
Торговцев опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) продолжают терзать сомнения относительно ближайшего будущего.
По итогам вчерашнего торгового дня OI в колл- и пут-опционах повысился примерно одинаково.
При этом можно увидеть, что относительно значимый прирост в колл-опционах произошел за счет покупки волатильности, - вероятно, - для стратегии Long Vol + Rehedge (начальная поза Long ATM-Call + Rehedge с примерным соотношением на старте 2 к 1)
Если учесть это обстоятельство, то выходит, что опционеры склонны смотреть по рынку вниз. Но неуверенно.
Торговцев опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) продолжают терзать сомнения относительно ближайшего будущего.
По итогам вчерашнего торгового дня OI в колл- и пут-опционах повысился примерно одинаково.
При этом можно увидеть, что относительно значимый прирост в колл-опционах произошел за счет покупки волатильности, - вероятно, - для стратегии Long Vol + Rehedge (начальная поза Long ATM-Call + Rehedge с примерным соотношением на старте 2 к 1)
Если учесть это обстоятельство, то выходит, что опционеры склонны смотреть по рынку вниз. Но неуверенно.
Нефть здесь и сейчас находится в зоне скопления реверсалов, определяемых по:
- фрактальной геометрии
- зона смерти (предыдущего тренда) "по Ганну"
- по Psyche-Cycle
- по резонансной репликации
Точные даты несколько разнятся - в зависимости от инструмента, но в совокупности это зона 2-5 июня 2020. К слову, эти даты ранее неоднократно всплывали в обзорах
При этом не все модели "согласны" на разворот с повышения на снижение. Есть варианты с продолжением Up-тренда после непродолжительной консолидации с небольшим прогибом. Резюме: остается ждать проявления намерений ключевых в моменте игроков, - дилеров.
Оформившийся вектор обещает для начала держать новый тренд (вне зависимости куда пойдет - это будет именно новый тренд), по меньшей мере, до середины июня (видимо, до очередной экспиры лайт).
- фрактальной геометрии
- зона смерти (предыдущего тренда) "по Ганну"
- по Psyche-Cycle
- по резонансной репликации
Точные даты несколько разнятся - в зависимости от инструмента, но в совокупности это зона 2-5 июня 2020. К слову, эти даты ранее неоднократно всплывали в обзорах
При этом не все модели "согласны" на разворот с повышения на снижение. Есть варианты с продолжением Up-тренда после непродолжительной консолидации с небольшим прогибом. Резюме: остается ждать проявления намерений ключевых в моменте игроков, - дилеров.
Оформившийся вектор обещает для начала держать новый тренд (вне зависимости куда пойдет - это будет именно новый тренд), по меньшей мере, до середины июня (видимо, до очередной экспиры лайт).
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на четверг, 4.06.2020?
После полутора недель упорного набора опционов пут, так и не принесших медведям хотя бы чуть-чуть успеха, ожидания вернулись к нейтральности и даже несколько инвертировались. Вчера превалировал прирост новых позиций в колл-опционах.
Психология масс тут достаточно прозрачна. В последних числах мая была реверсивная точка перелома по циклу биржевой психологии в рамках Up-тренда. Она смогла лишь притормозить на время быков. Сейчас же, на повестке дня очередной реверсал по психе-циклам в контексте снижения. Реализация (старт): от указанной даты -1+3 дня
После полутора недель упорного набора опционов пут, так и не принесших медведям хотя бы чуть-чуть успеха, ожидания вернулись к нейтральности и даже несколько инвертировались. Вчера превалировал прирост новых позиций в колл-опционах.
Психология масс тут достаточно прозрачна. В последних числах мая была реверсивная точка перелома по циклу биржевой психологии в рамках Up-тренда. Она смогла лишь притормозить на время быков. Сейчас же, на повестке дня очередной реверсал по психе-циклам в контексте снижения. Реализация (старт): от указанной даты -1+3 дня
Что думает опционный рынок о нефти на пятницу, 5 июня 2020?
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) вчера сделали ставку на снижение. Открытый интерес в колл-опционах практически не изменился. В то время как в опционах пут поднялся.
Отсутствие закрытия позиций в колл-опционах можно объяснить тем, что торговцы опционами могли предпочесть зафиксировать прибыль продажей фьючерсов против имеющихся лонг в колл-опционах
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) вчера сделали ставку на снижение. Открытый интерес в колл-опционах практически не изменился. В то время как в опционах пут поднялся.
Отсутствие закрытия позиций в колл-опционах можно объяснить тем, что торговцы опционами могли предпочесть зафиксировать прибыль продажей фьючерсов против имеющихся лонг в колл-опционах
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на пятницу, 5.06.2020?
Медведи вчера, после краткого перерыва позавчера, вновь воспряли духом и мели с рынка опционы пут.
Прирост открытого интереса в опционах пут по итогам дня оказался выше в 4,5 раза аналогичного показателя в колл-опционах.
Брали страйки без особой замысловатости, - 3050, 3000, 2900, 2800, 2700 и 2600.
А это означает, что эта наиболее информированная категория инвесторов допускает возможность смыва в течение пары недель всех достижений быков за последние 2 месяца
Медведи вчера, после краткого перерыва позавчера, вновь воспряли духом и мели с рынка опционы пут.
Прирост открытого интереса в опционах пут по итогам дня оказался выше в 4,5 раза аналогичного показателя в колл-опционах.
Брали страйки без особой замысловатости, - 3050, 3000, 2900, 2800, 2700 и 2600.
А это означает, что эта наиболее информированная категория инвесторов допускает возможность смыва в течение пары недель всех достижений быков за последние 2 месяца
Сбербанк, - замечания к последнему обзору
Если вчерашнее начатое было движение вниз получит развитие, то нисходящая динамика способна оставаться превалирующей две последующие недели, - до 19 июня, где рынок начнет ощущать наличие дна, - как говорится, - "где-то рядом"
Если вчерашнее начатое было движение вниз получит развитие, то нисходящая динамика способна оставаться превалирующей две последующие недели, - до 19 июня, где рынок начнет ощущать наличие дна, - как говорится, - "где-то рядом"
Мимоходом где-то ухватил размышления неких профессионалов в инвестициях на финансовых рынках, где в качестве "сильного" аргумента в пользу покупок акций на ожиданиях среднесрочного роста (Extra-Weekly, Extra-Monthly) фигурировал Nasdaq 100, творящий ныне истинные чудеса роста.
Глянул - а тут оказывается "двойная вершина"
А по таймингу - сегодня, 5 июня 2020, еще и реверсал-день по циклу биржевой психологии
Резюме (разумеется, ИМХО): если и не шортить (потому как страшно), то и покупать сейчас совершенно точно не стоит. Особенно на хоть сколько-нибудь среднесрочную перспективу (Extra-Weekly)
Глянул - а тут оказывается "двойная вершина"
А по таймингу - сегодня, 5 июня 2020, еще и реверсал-день по циклу биржевой психологии
Резюме (разумеется, ИМХО): если и не шортить (потому как страшно), то и покупать сейчас совершенно точно не стоит. Особенно на хоть сколько-нибудь среднесрочную перспективу (Extra-Weekly)
Что думает опционный рынок о нефти на понедельник, 8 июня 2020?
Полагает, что будет падение
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) в пятницу, 5.06.2020, активно закрывали позиции в колл-опционах и увеличивали ставки на снижение, покупая опционы пут.
При этом, несмотря на близость экспирации опционов (полторы недели), трейдеры допускают возможность падения на $10+ от текущих значений (до 29— по WTI).
Точка притяжения интересов дилеров (банков) находится ниже на $5,5 (на 34, где расположена точка боли, - Max Pain, - точка с максимальными выплатами всех опционов данной серии)
Полагает, что будет падение
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) в пятницу, 5.06.2020, активно закрывали позиции в колл-опционах и увеличивали ставки на снижение, покупая опционы пут.
При этом, несмотря на близость экспирации опционов (полторы недели), трейдеры допускают возможность падения на $10+ от текущих значений (до 29— по WTI).
Точка притяжения интересов дилеров (банков) находится ниже на $5,5 (на 34, где расположена точка боли, - Max Pain, - точка с максимальными выплатами всех опционов данной серии)
COT на 2.06.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
За последнюю отчетную неделю, с 27 мая по 2 июня (2020), бычьи настроения фондов (Managed Money) поддержали прочие крупные спекулянты (Other Reportables), - правда, весьма сдержанно.
Производители (Producer) же полагают, что рынок слишком увлекся необоснованными идеями роста цен и дает неплохие возможности для наращивания короткого хеджа
Резюме: спекулянтов, разумеется, разденут. Сейчас лонгам дают возможность вволю напиться напитком удачи лишь потому, что они поставляют ликвидность, достаточную для удовлетворения спроса со стороны короткого хеджа.
За последнюю отчетную неделю, с 27 мая по 2 июня (2020), бычьи настроения фондов (Managed Money) поддержали прочие крупные спекулянты (Other Reportables), - правда, весьма сдержанно.
Производители (Producer) же полагают, что рынок слишком увлекся необоснованными идеями роста цен и дает неплохие возможности для наращивания короткого хеджа
Резюме: спекулянтов, разумеется, разденут. Сейчас лонгам дают возможность вволю напиться напитком удачи лишь потому, что они поставляют ликвидность, достаточную для удовлетворения спроса со стороны короткого хеджа.
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на понедельник, 8.06.2020?
Опционеры в растерянности. Идея скорой дезактуализации бычьих настроений, под которую в последние пару недель медведи активно набирали пут-опционы, похоже, провалилась. Поэтому игроки в пятницу, 5 июня, предпочли делать равновероятные ставки и на падение, и на рост. Превалирование роста интереса в пут-опционах по сравнению с колл-опционами - это лишь видимость. На самом деле быки избавились от крупной порции прибыли, закрыв часть позиций ITM-колл, переложившись при этом в ОТМ-колл.
Поэтому получилось, что чистое изменение открытого интереса в опционах пут вдвое больше, чем в колл-опционах. Но при этом есть равенство повышения открытого интереса в ракурсе вновь открытых позиций
По итогу, - рынок в замешательстве. Рост может и продолжиться, а может и внезапно прекратиться, сменившись падением
Опционеры в растерянности. Идея скорой дезактуализации бычьих настроений, под которую в последние пару недель медведи активно набирали пут-опционы, похоже, провалилась. Поэтому игроки в пятницу, 5 июня, предпочли делать равновероятные ставки и на падение, и на рост. Превалирование роста интереса в пут-опционах по сравнению с колл-опционами - это лишь видимость. На самом деле быки избавились от крупной порции прибыли, закрыв часть позиций ITM-колл, переложившись при этом в ОТМ-колл.
Поэтому получилось, что чистое изменение открытого интереса в опционах пут вдвое больше, чем в колл-опционах. Но при этом есть равенство повышения открытого интереса в ракурсе вновь открытых позиций
По итогу, - рынок в замешательстве. Рост может и продолжиться, а может и внезапно прекратиться, сменившись падением
Кстати,напомню, - в пятницу, 5.06.2020, - S&P500 вошел в зону реверсала по циклу биржевой психологии. Поскольку никогда не узнаешь, в какой части дня случится надлом, который к тому же может произойти уже после завершения торгового дня, то реализация по такого рода реверсалам способна материализоваться лишь на следующий торговый день