Нефть здесь и сейчас находится в зоне скопления реверсалов, определяемых по:
- фрактальной геометрии
- зона смерти (предыдущего тренда) "по Ганну"
- по Psyche-Cycle
- по резонансной репликации
Точные даты несколько разнятся - в зависимости от инструмента, но в совокупности это зона 2-5 июня 2020. К слову, эти даты ранее неоднократно всплывали в обзорах
При этом не все модели "согласны" на разворот с повышения на снижение. Есть варианты с продолжением Up-тренда после непродолжительной консолидации с небольшим прогибом. Резюме: остается ждать проявления намерений ключевых в моменте игроков, - дилеров.
Оформившийся вектор обещает для начала держать новый тренд (вне зависимости куда пойдет - это будет именно новый тренд), по меньшей мере, до середины июня (видимо, до очередной экспиры лайт).
- фрактальной геометрии
- зона смерти (предыдущего тренда) "по Ганну"
- по Psyche-Cycle
- по резонансной репликации
Точные даты несколько разнятся - в зависимости от инструмента, но в совокупности это зона 2-5 июня 2020. К слову, эти даты ранее неоднократно всплывали в обзорах
При этом не все модели "согласны" на разворот с повышения на снижение. Есть варианты с продолжением Up-тренда после непродолжительной консолидации с небольшим прогибом. Резюме: остается ждать проявления намерений ключевых в моменте игроков, - дилеров.
Оформившийся вектор обещает для начала держать новый тренд (вне зависимости куда пойдет - это будет именно новый тренд), по меньшей мере, до середины июня (видимо, до очередной экспиры лайт).
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на четверг, 4.06.2020?
После полутора недель упорного набора опционов пут, так и не принесших медведям хотя бы чуть-чуть успеха, ожидания вернулись к нейтральности и даже несколько инвертировались. Вчера превалировал прирост новых позиций в колл-опционах.
Психология масс тут достаточно прозрачна. В последних числах мая была реверсивная точка перелома по циклу биржевой психологии в рамках Up-тренда. Она смогла лишь притормозить на время быков. Сейчас же, на повестке дня очередной реверсал по психе-циклам в контексте снижения. Реализация (старт): от указанной даты -1+3 дня
После полутора недель упорного набора опционов пут, так и не принесших медведям хотя бы чуть-чуть успеха, ожидания вернулись к нейтральности и даже несколько инвертировались. Вчера превалировал прирост новых позиций в колл-опционах.
Психология масс тут достаточно прозрачна. В последних числах мая была реверсивная точка перелома по циклу биржевой психологии в рамках Up-тренда. Она смогла лишь притормозить на время быков. Сейчас же, на повестке дня очередной реверсал по психе-циклам в контексте снижения. Реализация (старт): от указанной даты -1+3 дня
Что думает опционный рынок о нефти на пятницу, 5 июня 2020?
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) вчера сделали ставку на снижение. Открытый интерес в колл-опционах практически не изменился. В то время как в опционах пут поднялся.
Отсутствие закрытия позиций в колл-опционах можно объяснить тем, что торговцы опционами могли предпочесть зафиксировать прибыль продажей фьючерсов против имеющихся лонг в колл-опционах
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) вчера сделали ставку на снижение. Открытый интерес в колл-опционах практически не изменился. В то время как в опционах пут поднялся.
Отсутствие закрытия позиций в колл-опционах можно объяснить тем, что торговцы опционами могли предпочесть зафиксировать прибыль продажей фьючерсов против имеющихся лонг в колл-опционах
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на пятницу, 5.06.2020?
Медведи вчера, после краткого перерыва позавчера, вновь воспряли духом и мели с рынка опционы пут.
Прирост открытого интереса в опционах пут по итогам дня оказался выше в 4,5 раза аналогичного показателя в колл-опционах.
Брали страйки без особой замысловатости, - 3050, 3000, 2900, 2800, 2700 и 2600.
А это означает, что эта наиболее информированная категория инвесторов допускает возможность смыва в течение пары недель всех достижений быков за последние 2 месяца
Медведи вчера, после краткого перерыва позавчера, вновь воспряли духом и мели с рынка опционы пут.
Прирост открытого интереса в опционах пут по итогам дня оказался выше в 4,5 раза аналогичного показателя в колл-опционах.
Брали страйки без особой замысловатости, - 3050, 3000, 2900, 2800, 2700 и 2600.
А это означает, что эта наиболее информированная категория инвесторов допускает возможность смыва в течение пары недель всех достижений быков за последние 2 месяца
Сбербанк, - замечания к последнему обзору
Если вчерашнее начатое было движение вниз получит развитие, то нисходящая динамика способна оставаться превалирующей две последующие недели, - до 19 июня, где рынок начнет ощущать наличие дна, - как говорится, - "где-то рядом"
Если вчерашнее начатое было движение вниз получит развитие, то нисходящая динамика способна оставаться превалирующей две последующие недели, - до 19 июня, где рынок начнет ощущать наличие дна, - как говорится, - "где-то рядом"
Мимоходом где-то ухватил размышления неких профессионалов в инвестициях на финансовых рынках, где в качестве "сильного" аргумента в пользу покупок акций на ожиданиях среднесрочного роста (Extra-Weekly, Extra-Monthly) фигурировал Nasdaq 100, творящий ныне истинные чудеса роста.
Глянул - а тут оказывается "двойная вершина"
А по таймингу - сегодня, 5 июня 2020, еще и реверсал-день по циклу биржевой психологии
Резюме (разумеется, ИМХО): если и не шортить (потому как страшно), то и покупать сейчас совершенно точно не стоит. Особенно на хоть сколько-нибудь среднесрочную перспективу (Extra-Weekly)
Глянул - а тут оказывается "двойная вершина"
А по таймингу - сегодня, 5 июня 2020, еще и реверсал-день по циклу биржевой психологии
Резюме (разумеется, ИМХО): если и не шортить (потому как страшно), то и покупать сейчас совершенно точно не стоит. Особенно на хоть сколько-нибудь среднесрочную перспективу (Extra-Weekly)
Что думает опционный рынок о нефти на понедельник, 8 июня 2020?
Полагает, что будет падение
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) в пятницу, 5.06.2020, активно закрывали позиции в колл-опционах и увеличивали ставки на снижение, покупая опционы пут.
При этом, несмотря на близость экспирации опционов (полторы недели), трейдеры допускают возможность падения на $10+ от текущих значений (до 29— по WTI).
Точка притяжения интересов дилеров (банков) находится ниже на $5,5 (на 34, где расположена точка боли, - Max Pain, - точка с максимальными выплатами всех опционов данной серии)
Полагает, что будет падение
Торговцы опционами на фьюч нефти (WTI, NYMEX) в пятницу, 5.06.2020, активно закрывали позиции в колл-опционах и увеличивали ставки на снижение, покупая опционы пут.
При этом, несмотря на близость экспирации опционов (полторы недели), трейдеры допускают возможность падения на $10+ от текущих значений (до 29— по WTI).
Точка притяжения интересов дилеров (банков) находится ниже на $5,5 (на 34, где расположена точка боли, - Max Pain, - точка с максимальными выплатами всех опционов данной серии)
COT на 2.06.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
За последнюю отчетную неделю, с 27 мая по 2 июня (2020), бычьи настроения фондов (Managed Money) поддержали прочие крупные спекулянты (Other Reportables), - правда, весьма сдержанно.
Производители (Producer) же полагают, что рынок слишком увлекся необоснованными идеями роста цен и дает неплохие возможности для наращивания короткого хеджа
Резюме: спекулянтов, разумеется, разденут. Сейчас лонгам дают возможность вволю напиться напитком удачи лишь потому, что они поставляют ликвидность, достаточную для удовлетворения спроса со стороны короткого хеджа.
За последнюю отчетную неделю, с 27 мая по 2 июня (2020), бычьи настроения фондов (Managed Money) поддержали прочие крупные спекулянты (Other Reportables), - правда, весьма сдержанно.
Производители (Producer) же полагают, что рынок слишком увлекся необоснованными идеями роста цен и дает неплохие возможности для наращивания короткого хеджа
Резюме: спекулянтов, разумеется, разденут. Сейчас лонгам дают возможность вволю напиться напитком удачи лишь потому, что они поставляют ликвидность, достаточную для удовлетворения спроса со стороны короткого хеджа.
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на понедельник, 8.06.2020?
Опционеры в растерянности. Идея скорой дезактуализации бычьих настроений, под которую в последние пару недель медведи активно набирали пут-опционы, похоже, провалилась. Поэтому игроки в пятницу, 5 июня, предпочли делать равновероятные ставки и на падение, и на рост. Превалирование роста интереса в пут-опционах по сравнению с колл-опционами - это лишь видимость. На самом деле быки избавились от крупной порции прибыли, закрыв часть позиций ITM-колл, переложившись при этом в ОТМ-колл.
Поэтому получилось, что чистое изменение открытого интереса в опционах пут вдвое больше, чем в колл-опционах. Но при этом есть равенство повышения открытого интереса в ракурсе вновь открытых позиций
По итогу, - рынок в замешательстве. Рост может и продолжиться, а может и внезапно прекратиться, сменившись падением
Опционеры в растерянности. Идея скорой дезактуализации бычьих настроений, под которую в последние пару недель медведи активно набирали пут-опционы, похоже, провалилась. Поэтому игроки в пятницу, 5 июня, предпочли делать равновероятные ставки и на падение, и на рост. Превалирование роста интереса в пут-опционах по сравнению с колл-опционами - это лишь видимость. На самом деле быки избавились от крупной порции прибыли, закрыв часть позиций ITM-колл, переложившись при этом в ОТМ-колл.
Поэтому получилось, что чистое изменение открытого интереса в опционах пут вдвое больше, чем в колл-опционах. Но при этом есть равенство повышения открытого интереса в ракурсе вновь открытых позиций
По итогу, - рынок в замешательстве. Рост может и продолжиться, а может и внезапно прекратиться, сменившись падением
Кстати,напомню, - в пятницу, 5.06.2020, - S&P500 вошел в зону реверсала по циклу биржевой психологии. Поскольку никогда не узнаешь, в какой части дня случится надлом, который к тому же может произойти уже после завершения торгового дня, то реализация по такого рода реверсалам способна материализоваться лишь на следующий торговый день
S&P 500. Sentiment (настроения трейдеров малой и средней руки)
Скажу прямо, - вчера прозвучал звонок о том, что фондовый рынок США на всех парах идет к краху.
Поэтому, как ни раз говорил, сейчас и в ближайшем будущем - хорошее время не для покупок, а для выхода из USA-бумаг и всех других рынков, тесно связанных устойчивыми корреляционными связями с США. Срок, так сказать, "на раздумья" - от 1 до 6 месяцев.
Вероятность, что краха удастся избежать, крайне мала
Единственное, что может сделать ФРС (если захочет и если сможет), - это "смягчить" удар, ускорив QE, что поднимет их еще выше, тем самым "сгладив" будущее падение. Но удастся ли этот фокус снова, как это было при Бернанке, прежнем главе ФРС США, - утверждать со всей определенностью весьма легкомысленно.
Даже постулаты теории Доу имеют различное изложение, - причем "по первоисточникам":
- ...все повторяется...
- ...все повторяется, но каждый раз по-разному...
- ...никогда не повторяется...
Продолжение следует
Скажу прямо, - вчера прозвучал звонок о том, что фондовый рынок США на всех парах идет к краху.
Поэтому, как ни раз говорил, сейчас и в ближайшем будущем - хорошее время не для покупок, а для выхода из USA-бумаг и всех других рынков, тесно связанных устойчивыми корреляционными связями с США. Срок, так сказать, "на раздумья" - от 1 до 6 месяцев.
Вероятность, что краха удастся избежать, крайне мала
Единственное, что может сделать ФРС (если захочет и если сможет), - это "смягчить" удар, ускорив QE, что поднимет их еще выше, тем самым "сгладив" будущее падение. Но удастся ли этот фокус снова, как это было при Бернанке, прежнем главе ФРС США, - утверждать со всей определенностью весьма легкомысленно.
Даже постулаты теории Доу имеют различное изложение, - причем "по первоисточникам":
- ...все повторяется...
- ...все повторяется, но каждый раз по-разному...
- ...никогда не повторяется...
Продолжение следует
Продолжение про крах S&P 500
Каждый раз, когда сентимент S&P500 пересекал красную линию, отмечающую рубеж на уровне 88, рынок после некоторого периода инерционного роста серьезно падал. Причем рост был разный - как простой уверенно растущий тренд, так и истерично-нервный, с выпуклой эйфорией.
Инфографика дает общее представление, как это было в последние годы.
Так что звонок прозвенел. Бомба с часовым механизмом запущена.
Интрига лишь в неизвестности времени взрыва. При всех возможностях тайминга в определении времени разворота рынка, его инструментарий выдает только варианты.
Срабатывание той или иной точки во времени зависит от множества самых разных факторов. Многие из них лежат за пределами обычных матриц, используемых рынком.
Вот как сейчас, например, волна бунтов в США, активно подогреваемая старческой деменцией политиков на важнейших постах страны. К чему это приведет на рынке? - К ускорению динамики роста-падения? Или к замедлению темпов изменения траектории цены?
Остается только гадать...
Каждый раз, когда сентимент S&P500 пересекал красную линию, отмечающую рубеж на уровне 88, рынок после некоторого периода инерционного роста серьезно падал. Причем рост был разный - как простой уверенно растущий тренд, так и истерично-нервный, с выпуклой эйфорией.
Инфографика дает общее представление, как это было в последние годы.
Так что звонок прозвенел. Бомба с часовым механизмом запущена.
Интрига лишь в неизвестности времени взрыва. При всех возможностях тайминга в определении времени разворота рынка, его инструментарий выдает только варианты.
Срабатывание той или иной точки во времени зависит от множества самых разных факторов. Многие из них лежат за пределами обычных матриц, используемых рынком.
Вот как сейчас, например, волна бунтов в США, активно подогреваемая старческой деменцией политиков на важнейших постах страны. К чему это приведет на рынке? - К ускорению динамики роста-падения? Или к замедлению темпов изменения траектории цены?
Остается только гадать...
USD/RUB - График призывает к продажам, голосуя за продолжение тенденции укрепления рубля. Однако в ракурсе тайминга сегодня-завтра рынок рискует наткнуться на булыжник, который застопорит ход вниз. Причем с перспективой перехода из фазы снижения к периоду боковика или роста.
Обоснование - нумерологические концепции Ганна
Обоснование - нумерологические концепции Ганна
S&P 500, Sentiment. Настроения трейдеров малой и средней "руки" стремится вверх. Чем дольше сентимент находится выше красной демаркационной линии (см.инфографика и предыдущий обзор), тем реальнее становятся очертания будущего краха.
За последние три года каждый подъем к значению индекса 90, с переходом через красную линию (88) приводил к серьезному спаду на горизонте от 1 до 6 месяцев
А с учетом долгосрочных природных циклов, которые только еще включаются, призрак краха становится все более очевидным и неизбежным
За последние три года каждый подъем к значению индекса 90, с переходом через красную линию (88) приводил к серьезному спаду на горизонте от 1 до 6 месяцев
А с учетом долгосрочных природных циклов, которые только еще включаются, призрак краха становится все более очевидным и неизбежным