Что думает опционный рынок о нефти на вторник, 9 июня 2020?
В целом нейтрально. Но при этом склонны полагать, что скорее спад, нежели повышение
Предпосылки - в относительно значительном приросте открытого интереса. При этом интерес к опционам колл сконцентрирован на 41 страйке, что предполагает наличие ожиданий на горизонте полутора недель увидеть фьюч на лайт где-то за 42. В то время как медведи предполагают возможность спуска до 30 и ниже, судя по активности в страйках 33, 32 и 31 в опционах пут
PS. Предположения эти не на пустом месте. В то время как толпу кормят байками про ОПЕК+, профи смотрят, - не начал ли кто-то крупную программу короткого хеджа на второе полугодие 2020 г. и следующий, 2021 год. По слухам, Пемекс уже активизировался
В целом нейтрально. Но при этом склонны полагать, что скорее спад, нежели повышение
Предпосылки - в относительно значительном приросте открытого интереса. При этом интерес к опционам колл сконцентрирован на 41 страйке, что предполагает наличие ожиданий на горизонте полутора недель увидеть фьюч на лайт где-то за 42. В то время как медведи предполагают возможность спуска до 30 и ниже, судя по активности в страйках 33, 32 и 31 в опционах пут
PS. Предположения эти не на пустом месте. В то время как толпу кормят байками про ОПЕК+, профи смотрят, - не начал ли кто-то крупную программу короткого хеджа на второе полугодие 2020 г. и следующий, 2021 год. По слухам, Пемекс уже активизировался
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на вторник, 9.06.2020?
Медведи не теряют надежды дезактуализировать зарвавшихся быков. На первый взгляд торговцы опционами вчера делали ставки в обе стороны, - и на падение, и на рост. Изменение открытого интереса за полный торговый день понедельника (08.06.2020) в опционах колл и пут примерно одинаковое. Но если пут-опционы брали разных страйков, то в колл-опцинах весьма значительный объем оказался в 3225-колл, который АТМ, а значит - скорее всего брался для стратегии Long Volatility + Rehedge. На коротких дистанциях, от пары дней до пары недель такие стратегии обладают пониженным риском при достаточно высокой производительности. Поэтому 8+ тыс. 3225-колл можно смело вычитать из расчетов, т.к. это стратегия по рынку нейтральная. А коли так, то выходит, что ставка на падение в 5 раз выше, чем ставка на рост. Во всяком случае, таково видение рынка торговцев опционами
Медведи не теряют надежды дезактуализировать зарвавшихся быков. На первый взгляд торговцы опционами вчера делали ставки в обе стороны, - и на падение, и на рост. Изменение открытого интереса за полный торговый день понедельника (08.06.2020) в опционах колл и пут примерно одинаковое. Но если пут-опционы брали разных страйков, то в колл-опцинах весьма значительный объем оказался в 3225-колл, который АТМ, а значит - скорее всего брался для стратегии Long Volatility + Rehedge. На коротких дистанциях, от пары дней до пары недель такие стратегии обладают пониженным риском при достаточно высокой производительности. Поэтому 8+ тыс. 3225-колл можно смело вычитать из расчетов, т.к. это стратегия по рынку нейтральная. А коли так, то выходит, что ставка на падение в 5 раз выше, чем ставка на рост. Во всяком случае, таково видение рынка торговцев опционами
Что думает опционный рынок о нефти на среду, 10 июня 2020?
Ожидает снижение.
Основания: позиции в колл-опционах сокращали, и при этом наращивали в пут-опционах (данные по опционам на фронт-фьюч WTI, NYMEX)
При этом медведи не теряют надежды на горизонте 9 дней реализовать снижение к 34 и ниже по лайт
Ожидает снижение.
Основания: позиции в колл-опционах сокращали, и при этом наращивали в пут-опционах (данные по опционам на фронт-фьюч WTI, NYMEX)
При этом медведи не теряют надежды на горизонте 9 дней реализовать снижение к 34 и ниже по лайт
EUR/USD (Forex), Daily, - продолжение обзора от 13.04.2020
Рынок благополучно пришел в заранее озвученную точку бифуркации, где ожидается зарождение нового тренда протяженностью до 23 июля 2020
Направление этого тренда никак не связано с предыдущими трепыханиями, которые начались в первой половине марта и предсказуемо продолжались до текущего момента в виде размашистой консолидации в ракурсе резонансной репликации, которой и было все это предугадано.
Теперь, если отсюда пойдет импульс, то он имеет очень большие шансы зародить однонаправленный тренд, который как уже было сказано выше, обещает продлиться до 23.07.2020
Рынок благополучно пришел в заранее озвученную точку бифуркации, где ожидается зарождение нового тренда протяженностью до 23 июля 2020
Направление этого тренда никак не связано с предыдущими трепыханиями, которые начались в первой половине марта и предсказуемо продолжались до текущего момента в виде размашистой консолидации в ракурсе резонансной репликации, которой и было все это предугадано.
Теперь, если отсюда пойдет импульс, то он имеет очень большие шансы зародить однонаправленный тренд, который как уже было сказано выше, обещает продлиться до 23.07.2020
S&P 500 - коррекция, крах, инерционный и/или инфляционный рост?
Бычьи настроения вчера вернулись ниже демаркационной линии, что несколько снизило вероятность краха (отчего и почему было намедни здесь). В любом случае, если он и начнется, то не сегодня и не завтра. А вот в первой половине июля - самое оно (первая из вероятностных точек)
Из ближайших перспектив - потенциальные реверсалы из числа актуальных циклов представлены на графике (дезактуальные в расчет брать смысла нет).
Правда, надо учесть, что в последнее время все и каждый очередной реверсал срабатывает инверсионно, как пробойный или развортный с низкого старта.
На сегодня опционные трейдеры опять ставили несколько больше на снижение, чем на рост (превалировали покупки пут-опционов). Впрочем, как и все предыдущие дни
Бычьи настроения вчера вернулись ниже демаркационной линии, что несколько снизило вероятность краха (отчего и почему было намедни здесь). В любом случае, если он и начнется, то не сегодня и не завтра. А вот в первой половине июля - самое оно (первая из вероятностных точек)
Из ближайших перспектив - потенциальные реверсалы из числа актуальных циклов представлены на графике (дезактуальные в расчет брать смысла нет).
Правда, надо учесть, что в последнее время все и каждый очередной реверсал срабатывает инверсионно, как пробойный или развортный с низкого старта.
На сегодня опционные трейдеры опять ставили несколько больше на снижение, чем на рост (превалировали покупки пут-опционов). Впрочем, как и все предыдущие дни
Что думает о нефти опционный рынок на четверг, 11 июня 2020?
- Ожидает снижение.
Основания: позиции в колл-опционах на фьюч WTI (NYMEX) опять (как и вчера) сокращали, и при этом наращивали позиции в пут-опционах.
Надо сказать, аппетиты медведей стали несколько скромнее, - проход ниже 33 Crude Light на горизонте 7 дней теперь считается маловероятным, но достижение 34 и чуть ниже - рассматривается как здравая идея
- Ожидает снижение.
Основания: позиции в колл-опционах на фьюч WTI (NYMEX) опять (как и вчера) сокращали, и при этом наращивали позиции в пут-опционах.
Надо сказать, аппетиты медведей стали несколько скромнее, - проход ниже 33 Crude Light на горизонте 7 дней теперь считается маловероятным, но достижение 34 и чуть ниже - рассматривается как здравая идея
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на четверг, 11.06.2020?
Медведи упорно продолжают делать ставку на дезактуализацию бычьих настроений. Опционы колл на мини-фьюч S&P500 (ES), хотя и покупали, но путов брали втрое больше.
С учетом отложенного и потому накопленного потенциала предшествовавших реверсалов медвежья атака может оказаться неожиданно сильной. К тому же сегодня реверсал-день по фрактальной геометрии, о чем упоминалось еще вчера
Собственно, процесс уже, похоже, пошел. Правда, теперь тут возникает интрига, - окажется ли реверсал разворотным вниз, или же это реверсал развернет вверх? В первом варианте в последующие дни снижение продолжится. Во втором - провал не позднее завтрашнего дня (пятница, 12-е) выкупят
Медведи упорно продолжают делать ставку на дезактуализацию бычьих настроений. Опционы колл на мини-фьюч S&P500 (ES), хотя и покупали, но путов брали втрое больше.
С учетом отложенного и потому накопленного потенциала предшествовавших реверсалов медвежья атака может оказаться неожиданно сильной. К тому же сегодня реверсал-день по фрактальной геометрии, о чем упоминалось еще вчера
Собственно, процесс уже, похоже, пошел. Правда, теперь тут возникает интрига, - окажется ли реверсал разворотным вниз, или же это реверсал развернет вверх? В первом варианте в последующие дни снижение продолжится. Во втором - провал не позднее завтрашнего дня (пятница, 12-е) выкупят
GBP/USD (Daily, Forex) - обновление, предыдущее здесь, где на 9-11 июня 2020 было заявлено о старте тренда протяженностью до 8 октября 2020, опираясь на анализ по методу резонансной репликации, который давал наилучшие результаты в период зимы-весны 2020.
Сомнения, высказанные ранее относительно Up-тренда на ближайшие 4 месяца набирают силу. Из того, что есть на текущий момент - была остановка на реверсал-дне (9 июня). Затем ложный выход вверх (10 июня). Ну а сегодня идет попытка оформить импульс вниз.
По факту имеем растяжение периода оформления направленности тренда.
Методы тайминга ответа на вопрос "куда тренд" не дают. Зато с весьма высокой достоверностью оценивают продолжительность определенной фазы рынка. Поэтому вектор надо определять иными средствами, - например, теханализа
ИМХО: высока вероятность направиться вниз, или же уйти в правосторонний дрейф (запилить плоскость до начала IV квартала)
Сомнения, высказанные ранее относительно Up-тренда на ближайшие 4 месяца набирают силу. Из того, что есть на текущий момент - была остановка на реверсал-дне (9 июня). Затем ложный выход вверх (10 июня). Ну а сегодня идет попытка оформить импульс вниз.
По факту имеем растяжение периода оформления направленности тренда.
Методы тайминга ответа на вопрос "куда тренд" не дают. Зато с весьма высокой достоверностью оценивают продолжительность определенной фазы рынка. Поэтому вектор надо определять иными средствами, - например, теханализа
ИМХО: высока вероятность направиться вниз, или же уйти в правосторонний дрейф (запилить плоскость до начала IV квартала)
Что думает о нефти опционный рынок на пятницу, 12 июня 2020?
- Внешне ожидает рост, если смотреть только фронтальный. Но вовсю уже идет перекладка, и в следующей серии день обещается быть медвежьим.
Основания: вчера, в четверг, позиции в пут-опционах фронт-серии закрыли, а новые если и открывали, то в меньшем количестве. При этом в колл-опционах заключали новые контракты, фокусируясь на 38 и 39 страйках. Видимо, кто-то ждет резкого восстановления, - примерно как на представленном ценовом графике
Что же до следующей опционной серии, то там превалировал набор позиций в опционах пут
- Внешне ожидает рост, если смотреть только фронтальный. Но вовсю уже идет перекладка, и в следующей серии день обещается быть медвежьим.
Основания: вчера, в четверг, позиции в пут-опционах фронт-серии закрыли, а новые если и открывали, то в меньшем количестве. При этом в колл-опционах заключали новые контракты, фокусируясь на 38 и 39 страйках. Видимо, кто-то ждет резкого восстановления, - примерно как на представленном ценовом графике
Что же до следующей опционной серии, то там превалировал набор позиций в опционах пут
Что думает опционный рынок о перспективах S&P 500 на пятницу, 12.06.2020?
Медведи жаждут отомстить быкам за принесенные ими страдания.
В июньской серии открытый интерес в путах рос в три раза сильнее, чем в колл-опционах. В сентябрьской серии сделки с колл-опционами интереса вообще не вызывали, - все внимание было к опционам пут
На фоне рухнувшего сентимента (настроения мелких и средних трейдеров) даже странно, что кто-то вообще покупал коллы
Медведи жаждут отомстить быкам за принесенные ими страдания.
В июньской серии открытый интерес в путах рос в три раза сильнее, чем в колл-опционах. В сентябрьской серии сделки с колл-опционами интереса вообще не вызывали, - все внимание было к опционам пут
На фоне рухнувшего сентимента (настроения мелких и средних трейдеров) даже странно, что кто-то вообще покупал коллы
S&P 500 - тайминг на ближайшие дни
Вчера, 11.06.2020, по факту сработал реверсал по фрактальной геометрии (см.выше), запустив распродажу, что предполагает продолжение этой тенденции.
Ближайшая надежда быков на поворот вверх связана с понедельником, 15.06.2020, где размещен реверсал по Psyche-циклу.
При этом пикантность ситуации состоит в том, что чем более быки будут упорствовать сегодня, пытаясь восстановить рынок, тем с большей вероятностью коллективное бессознательное в понедельник примет решение о дезактуализации бычьих настроений.
Однако если медведям дать сегодня волю, то они могут сотворить такое, что к понедельнику идея роста рискует стать просто ничтожной
Вчера, 11.06.2020, по факту сработал реверсал по фрактальной геометрии (см.выше), запустив распродажу, что предполагает продолжение этой тенденции.
Ближайшая надежда быков на поворот вверх связана с понедельником, 15.06.2020, где размещен реверсал по Psyche-циклу.
При этом пикантность ситуации состоит в том, что чем более быки будут упорствовать сегодня, пытаясь восстановить рынок, тем с большей вероятностью коллективное бессознательное в понедельник примет решение о дезактуализации бычьих настроений.
Однако если медведям дать сегодня волю, то они могут сотворить такое, что к понедельнику идея роста рискует стать просто ничтожной
COT на 9.06.2020, нефть Crude Light (NYMEX)
За отчетную неделю с 2 по 9 июня (2020), настроения основных категорий участников торгов оставались прежними.
Производители (Producer) продолжали наращивать короткий хедж. А своп-дилеры всецело посвятили себя рутине, обслуживая локально возникающие потребности рынка.
При этом упорство фондов (Managed Money) достойно восхищения, - они продолжают покупать, несмотря на то, что объективно их усилия, мягко говоря, не совсем адекватны обстоятельствам. Объем вложений за 3 месяца вырос очень сильно. В то время как цена даже не дотянула до точки начала ралли в показателе "чистая позиция" Managed Money. Пожалуй, единственное достижение, - это усреднение цены входа на рассматриваемом 3-месячном отрезке времени
Еще одним заметным явлением на отрезке 2-9 июня стало относительно крупное сокращение коротких позиций категории Nonreportable Positions. Видимо, мелких торговцев отвезли на Margin Call
За отчетную неделю с 2 по 9 июня (2020), настроения основных категорий участников торгов оставались прежними.
Производители (Producer) продолжали наращивать короткий хедж. А своп-дилеры всецело посвятили себя рутине, обслуживая локально возникающие потребности рынка.
При этом упорство фондов (Managed Money) достойно восхищения, - они продолжают покупать, несмотря на то, что объективно их усилия, мягко говоря, не совсем адекватны обстоятельствам. Объем вложений за 3 месяца вырос очень сильно. В то время как цена даже не дотянула до точки начала ралли в показателе "чистая позиция" Managed Money. Пожалуй, единственное достижение, - это усреднение цены входа на рассматриваемом 3-месячном отрезке времени
Еще одним заметным явлением на отрезке 2-9 июня стало относительно крупное сокращение коротких позиций категории Nonreportable Positions. Видимо, мелких торговцев отвезли на Margin Call
Что думает о нефти опционный рынок на понедельник, 15 июня 2020?
- Похоже, что ничего не думает. Настроение - нейтральное
Почему?
- В истекающих на этой неделе опционах сокращали опционы и колл, и пут.
При этом кто-то полагает возможным до середины недели увидеть 38+ в Лайт. В то время как иные думают о 33.
В следующей серии опционов новые позиции открывали примерно с одинаковыми ожиданиями роста и падения
- Похоже, что ничего не думает. Настроение - нейтральное
Почему?
- В истекающих на этой неделе опционах сокращали опционы и колл, и пут.
При этом кто-то полагает возможным до середины недели увидеть 38+ в Лайт. В то время как иные думают о 33.
В следующей серии опционов новые позиции открывали примерно с одинаковыми ожиданиями роста и падения