Рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX) во вторник, 30.06.2020, выказал редкостную идиллию. Кто-то что-то покупал и продавал. Но в целом - без особых подвижек и без явно выраженных ожиданий. Как говорится, "всё в цене", рынок ожидает новой информации (драйверов)
В то время, как в опционах на E-mini S&P500 (ES, CME) медведи продолжают настаивать на снижении, гребя опционы пут. Вчера изменение открытого интереса в пут-опционах впятеро превысило аналогичный показатель в опционах колл.
Если ожидания медведей по фондовому рынку "вдруг" сбудутся, то и рынок нефти не заставит себя ждать, отправившись вслед за фондой. Во всяком случае, последнее время нефтяной и фондовый рынки придерживаются сходной динамики
В то время, как в опционах на E-mini S&P500 (ES, CME) медведи продолжают настаивать на снижении, гребя опционы пут. Вчера изменение открытого интереса в пут-опционах впятеро превысило аналогичный показатель в опционах колл.
Если ожидания медведей по фондовому рынку "вдруг" сбудутся, то и рынок нефти не заставит себя ждать, отправившись вслед за фондой. Во всяком случае, последнее время нефтяной и фондовый рынки придерживаются сходной динамики
Реверсал-дни нефтяного рынка на горизонте полутора месяцев из числа проявленных разными методиками (в основном, по методу фрактальной геометрии /Fractal Reversal/ и циклам биржевой психологии /Psyche-Cycles/).
Вероятно, наиболее важный - это 9 июля, который совпадает с потенциальным реверсалом 9-10 июля по резонансной репликации. При этом обращает на себя внимание повышенная концентрация реверсалов на нефти марки Брент на интервале 10-15 июля, что говорит о явно непростой ситуации, которая сложится в этот период времени, насыщенной противоречивым информационным потоком.
Среднесрочно: если медведи наконец-то перехватят инициативу и не дадут рынку заметно подняться выше последних максимумов по дейли (выносы не в счет), то медвежьи настроения ранее середины августа с.г. никуда не денутся
Вероятно, наиболее важный - это 9 июля, который совпадает с потенциальным реверсалом 9-10 июля по резонансной репликации. При этом обращает на себя внимание повышенная концентрация реверсалов на нефти марки Брент на интервале 10-15 июля, что говорит о явно непростой ситуации, которая сложится в этот период времени, насыщенной противоречивым информационным потоком.
Среднесрочно: если медведи наконец-то перехватят инициативу и не дадут рынку заметно подняться выше последних максимумов по дейли (выносы не в счет), то медвежьи настроения ранее середины августа с.г. никуда не денутся
Рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX) в cреду, 01.07.2020, как и накануне, не выказал явных предпочтений между ростом и падением. Ставки были примерно равны.
Однако обращает внимание существенное различие в характере ожиданий. В то время, как изменения OI в колл-опционах выглядит как обычные тактические игры, в опционах пут прослеживаются ещё и стратегические (среднесрочные) маневры. Так, наибольший объем вновь открытых позиций образовался на АТМ-опционах (40-пут), которые наверняка брали из двух возможных соображений, - в расчете на падение, либо в ожидании приличной болтанки в боковике.
Вероятность, что здесь могли присутствовать бычьи надежды, - весьма невелика. Возможный профит от короткой позиции в таких опционах не слишком хорошо покрывает риск
Что же до фондового рынка, то опционеры, скажем, на E-mini S&P500 продолжают испытывать повышенный интерес к путам, а не к коллам. Вчера прирост OI в пут-опционах втрое перевесил аналогичный показатель в опционах колл
Однако обращает внимание существенное различие в характере ожиданий. В то время, как изменения OI в колл-опционах выглядит как обычные тактические игры, в опционах пут прослеживаются ещё и стратегические (среднесрочные) маневры. Так, наибольший объем вновь открытых позиций образовался на АТМ-опционах (40-пут), которые наверняка брали из двух возможных соображений, - в расчете на падение, либо в ожидании приличной болтанки в боковике.
Вероятность, что здесь могли присутствовать бычьи надежды, - весьма невелика. Возможный профит от короткой позиции в таких опционах не слишком хорошо покрывает риск
Что же до фондового рынка, то опционеры, скажем, на E-mini S&P500 продолжают испытывать повышенный интерес к путам, а не к коллам. Вчера прирост OI в пут-опционах втрое перевесил аналогичный показатель в опционах колл
Индекс Мосбиржи, - текущая динамика явно бокового тренда (flat) в ближайшее время может быть нарушена резким изменением мнения торгующих масс.
По циклам биржевой психологии 6 и 10 июля (+/- 1 день) следует ожидать реверсала, направление которого укажет дальнейший вектор. Есть также и неподтвержденный реверсал той же природы возникновения, выпадающий на 3 июля.
По циклам биржевой психологии 6 и 10 июля (+/- 1 день) следует ожидать реверсала, направление которого укажет дальнейший вектор. Есть также и неподтвержденный реверсал той же природы возникновения, выпадающий на 3 июля.
Вчера, в четверг, 2 июля (2020), рынок нефтяных опционов (на фьюче WTI, - CL, NYMEX), опять не выказал явных предпочтений.
Прирост ставок (изменение Open Interest) на рост и на снижение рынка по итогам торгов оказался примерно одинаковым.
Но есть нюансы...
В то время, как возбужденные быки в грезах увидеть 44 и выше (по Лайт) гребли 44-колл, последовательные медведи прагматично брали не столь отдаленные страйки опционов пут.
Быков понять можно, - 44 является важным техническим уровнем (см. график), дотянуться до которого хотелось бы даже ценой потери шкуры.
Медведи же полагают, что силы быков на исходе, поэтому ставят на "не-рост" = плоскость или снижение
Резюме: неделя обещает завершиться на нейтральной территории, без очевидного преимущества быков или медведей
Прирост ставок (изменение Open Interest) на рост и на снижение рынка по итогам торгов оказался примерно одинаковым.
Но есть нюансы...
В то время, как возбужденные быки в грезах увидеть 44 и выше (по Лайт) гребли 44-колл, последовательные медведи прагматично брали не столь отдаленные страйки опционов пут.
Быков понять можно, - 44 является важным техническим уровнем (см. график), дотянуться до которого хотелось бы даже ценой потери шкуры.
Медведи же полагают, что силы быков на исходе, поэтому ставят на "не-рост" = плоскость или снижение
Резюме: неделя обещает завершиться на нейтральной территории, без очевидного преимущества быков или медведей
Рынок опционов на E-mini S&P500 вчера, 2 июля (2020), высказался радикально:
колл-опционы порезали (OI ⬇️), а позиции в пут-опционах нарастили (OI⬆️)
Резюме: участники опционного рынка (наиболее информированные и квалифицированные по сравнению с прочими категориями) ожидают снижение индекса
PS. Кстати, на сегодня, 3 июля 2020, по индексу выпадает реверсал-день по психе-циклам. Проявиться может-должен не позднее понедельника
колл-опционы порезали (OI ⬇️), а позиции в пут-опционах нарастили (OI⬆️)
Резюме: участники опционного рынка (наиболее информированные и квалифицированные по сравнению с прочими категориями) ожидают снижение индекса
PS. Кстати, на сегодня, 3 июля 2020, по индексу выпадает реверсал-день по психе-циклам. Проявиться может-должен не позднее понедельника
Волновики (по Эллиоту) на фоне весьма популярных бычьих ожиданий настаивают на снижении. Причем на повестке дня всего лишь 3-я волна в ракурсе 60-минутной развертки на фоне весьма своеобразной картины сентимента (трейдеров малой и средней руки) в ракурсе теханализа по Daily
USD/RUB (Forex, Daily) с точки зрения циклов-времени:
Есть несколько моментов, которые позволяют полагать, что благостные времена для рубля (курс на укрепление) миновали. Во всяком случае, на ближайшие несколько месяцев. Оптимистично, - до середины августа.
Прагматично (средне-взвешенно), - до февраля 2021.
Пессимистичный вариант лучше не упоминать
Попросту говоря, есть все основания полагать, что рынок ушел под полный контроль быков по доллару с перспективой увидеть в ближайшие недели-месяцы весьма неприятное ралли для держателей рублей.
Обоснование тут довольно простое:
Прорыв относительно важной тренд-линии вблизи значимой даты (по Ганну), что усугубляется наличием включения кризисного кода и возможных изменений в среднесрочных (Extra-Weekly) ожиданий в рамках Psyche-Cycles
Подтверждением/опровержением вышеизложенного будет являться динамика курса USDRUB конкретно в понедельник-вторник (6-7.07.2020), где находится точка реализации потенциального реверсала по психе-циклу укрепления рубля
Продолжение следует
Есть несколько моментов, которые позволяют полагать, что благостные времена для рубля (курс на укрепление) миновали. Во всяком случае, на ближайшие несколько месяцев. Оптимистично, - до середины августа.
Прагматично (средне-взвешенно), - до февраля 2021.
Пессимистичный вариант лучше не упоминать
Попросту говоря, есть все основания полагать, что рынок ушел под полный контроль быков по доллару с перспективой увидеть в ближайшие недели-месяцы весьма неприятное ралли для держателей рублей.
Обоснование тут довольно простое:
Прорыв относительно важной тренд-линии вблизи значимой даты (по Ганну), что усугубляется наличием включения кризисного кода и возможных изменений в среднесрочных (Extra-Weekly) ожиданий в рамках Psyche-Cycles
Подтверждением/опровержением вышеизложенного будет являться динамика курса USDRUB конкретно в понедельник-вторник (6-7.07.2020), где находится точка реализации потенциального реверсала по психе-циклу укрепления рубля
Продолжение следует
USDRUB - продолжение
Если буквально в понедельник-вторник реверсал сработает вниз и его достижения не будут в последующие пару дней уничтожены быками, то весь бычий сценарий (по меньшей мере средне- и долгосрочный) скорее всего можно будет перечеркнуть
Если же в ближайшие 4 дня максимум пятницы (3.07.2020) будет обновлен с закреплением выше, то это означает полноценное включение негативного для рубля сценария с перспективой в ближайшие недели-месяцы столкнуться с ситуацией, где у "рубля дна нет" (в переносном смысле этого слова)
Если буквально в понедельник-вторник реверсал сработает вниз и его достижения не будут в последующие пару дней уничтожены быками, то весь бычий сценарий (по меньшей мере средне- и долгосрочный) скорее всего можно будет перечеркнуть
Если же в ближайшие 4 дня максимум пятницы (3.07.2020) будет обновлен с закреплением выше, то это означает полноценное включение негативного для рубля сценария с перспективой в ближайшие недели-месяцы столкнуться с ситуацией, где у "рубля дна нет" (в переносном смысле этого слова)
S&P 500, Daily, - именно тот случай, когда один рисунок заменяет груду слов, пояснений и обоснований
PS. Про реверсалы, обозначенные здесь, было подробно тут
PS. Про реверсалы, обозначенные здесь, было подробно тут
USD/RUB, - реверсал сработал вверх, что означает, - как было сказано выше подробно тут и здесь, - резко возросшую вероятность продолжения движения вверх. Причем в контексте среднесрочной и долгосрочной тенденций.
Ближайшая, так сказать, "установка" рынка, - это достижение 74,5 (как результат прорыва тренд-линии с последующим "отмеренным ходом" (по Прингу). Как многие уже сообразили, если это материализуется, то график из медвежьего станет бычьим со всеми вытекающими...
Ближайшая, так сказать, "установка" рынка, - это достижение 74,5 (как результат прорыва тренд-линии с последующим "отмеренным ходом" (по Прингу). Как многие уже сообразили, если это материализуется, то график из медвежьего станет бычьим со всеми вытекающими...
Что думает рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) по динамике нефти на 7.07.2020?
Судя по результатам торгов опционами в понедельник, 6 июля, никаких мыслей нет.
В ближней, скоро истекающей серии, практически никаких подвижек по открытому интересу не произошло
В следующей, сентябрьской серии (истекает в августе), примерно одинаковый прирост объема открытых позиций. Причем незначительный перевес в колл-опционах обеспечен за счет несколько необычной крупной сделки с близко к АТМ-колл (40 страйк). Эта позиция вряд ли нацелена на рост. Тут скорее предположение о размашистых колебаниях, под которое купили волатильность (торговля skew на самом деле). Также это может быть отголосок внебиржевых сделок по короткому хеджу нефти
Судя по результатам торгов опционами в понедельник, 6 июля, никаких мыслей нет.
В ближней, скоро истекающей серии, практически никаких подвижек по открытому интересу не произошло
В следующей, сентябрьской серии (истекает в августе), примерно одинаковый прирост объема открытых позиций. Причем незначительный перевес в колл-опционах обеспечен за счет несколько необычной крупной сделки с близко к АТМ-колл (40 страйк). Эта позиция вряд ли нацелена на рост. Тут скорее предположение о размашистых колебаниях, под которое купили волатильность (торговля skew на самом деле). Также это может быть отголосок внебиржевых сделок по короткому хеджу нефти
По следам вчерашнего бурного ралли фондового рынка Китая
С точки зрения времени-циклов есть ненулевая (честно говоря, весьма приличная) вероятность, что вчерашний пик - это предвестник разворота вниз. По меньшей мере в рамках нисходящей коррекции.
Обоснование простое: здесь и сейчас зона бифуркации по циклам биржевой психологии. А уж как она сработает - это всегда загадка, поэтому варианта два:
1) предыдущие дни - это было начало масштабного роста (среднесрочного, по меньшей мере)
2) Вчера была кульминация, и сейчас происходит смена инвестиционной парадигмы у широкого круга инвесторов (особенно из разряда "консервативных")
С точки зрения времени-циклов есть ненулевая (честно говоря, весьма приличная) вероятность, что вчерашний пик - это предвестник разворота вниз. По меньшей мере в рамках нисходящей коррекции.
Обоснование простое: здесь и сейчас зона бифуркации по циклам биржевой психологии. А уж как она сработает - это всегда загадка, поэтому варианта два:
1) предыдущие дни - это было начало масштабного роста (среднесрочного, по меньшей мере)
2) Вчера была кульминация, и сейчас происходит смена инвестиционной парадигмы у широкого круга инвесторов (особенно из разряда "консервативных")