Что думает рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) по динамике нефти на 7.07.2020?
Судя по результатам торгов опционами в понедельник, 6 июля, никаких мыслей нет.
В ближней, скоро истекающей серии, практически никаких подвижек по открытому интересу не произошло
В следующей, сентябрьской серии (истекает в августе), примерно одинаковый прирост объема открытых позиций. Причем незначительный перевес в колл-опционах обеспечен за счет несколько необычной крупной сделки с близко к АТМ-колл (40 страйк). Эта позиция вряд ли нацелена на рост. Тут скорее предположение о размашистых колебаниях, под которое купили волатильность (торговля skew на самом деле). Также это может быть отголосок внебиржевых сделок по короткому хеджу нефти
Судя по результатам торгов опционами в понедельник, 6 июля, никаких мыслей нет.
В ближней, скоро истекающей серии, практически никаких подвижек по открытому интересу не произошло
В следующей, сентябрьской серии (истекает в августе), примерно одинаковый прирост объема открытых позиций. Причем незначительный перевес в колл-опционах обеспечен за счет несколько необычной крупной сделки с близко к АТМ-колл (40 страйк). Эта позиция вряд ли нацелена на рост. Тут скорее предположение о размашистых колебаниях, под которое купили волатильность (торговля skew на самом деле). Также это может быть отголосок внебиржевых сделок по короткому хеджу нефти
По следам вчерашнего бурного ралли фондового рынка Китая
С точки зрения времени-циклов есть ненулевая (честно говоря, весьма приличная) вероятность, что вчерашний пик - это предвестник разворота вниз. По меньшей мере в рамках нисходящей коррекции.
Обоснование простое: здесь и сейчас зона бифуркации по циклам биржевой психологии. А уж как она сработает - это всегда загадка, поэтому варианта два:
1) предыдущие дни - это было начало масштабного роста (среднесрочного, по меньшей мере)
2) Вчера была кульминация, и сейчас происходит смена инвестиционной парадигмы у широкого круга инвесторов (особенно из разряда "консервативных")
С точки зрения времени-циклов есть ненулевая (честно говоря, весьма приличная) вероятность, что вчерашний пик - это предвестник разворота вниз. По меньшей мере в рамках нисходящей коррекции.
Обоснование простое: здесь и сейчас зона бифуркации по циклам биржевой психологии. А уж как она сработает - это всегда загадка, поэтому варианта два:
1) предыдущие дни - это было начало масштабного роста (среднесрочного, по меньшей мере)
2) Вчера была кульминация, и сейчас происходит смена инвестиционной парадигмы у широкого круга инвесторов (особенно из разряда "консервативных")
Что думает рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) по динамике нефти на 8.07.2020?
- В очередной раз "кто в лес, кто по дрова..."
В ближней серии опционов, истекающей через неделю, кто-то поставил относительно крупную ставку на рост к 45 и выше (+10% от текущих, 40,62 WTI, - видимо, как "на всякий случай", или "под вынос")
В то время как в следующей опционной серии преимущественно делались ставки на снижение рынка
- В очередной раз "кто в лес, кто по дрова..."
В ближней серии опционов, истекающей через неделю, кто-то поставил относительно крупную ставку на рост к 45 и выше (+10% от текущих, 40,62 WTI, - видимо, как "на всякий случай", или "под вынос")
В то время как в следующей опционной серии преимущественно делались ставки на снижение рынка
Что думает рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) по динамике нефти на 9.07.2020?
Похоже, уже не осталось тех, кто не верит в подъем нефти Лайт к 44 и выше.
В ближайшей серии опционов, истекающих на будущей неделе, вчера (8 июля) с небольшим перевесом преобладали новые ставки на рост фьюч к 44 и выше, судя по приросту открытого интереса в 44 страйке
В следующей опционной серии, истекающей в августе, также с не очень большим перевесом преобладали новые ставки на повышение (прирост открытого интереса был больше в коллах, нежели в путах)
Похоже, уже не осталось тех, кто не верит в подъем нефти Лайт к 44 и выше.
В ближайшей серии опционов, истекающих на будущей неделе, вчера (8 июля) с небольшим перевесом преобладали новые ставки на рост фьюч к 44 и выше, судя по приросту открытого интереса в 44 страйке
В следующей опционной серии, истекающей в августе, также с не очень большим перевесом преобладали новые ставки на повышение (прирост открытого интереса был больше в коллах, нежели в путах)
А тем временем, следует напомнить, что на нефтяном рынке здесь и сейчас начинается плотная зона реверсалов, проявленных по разным методам, о чем было подробно здесь
По резонансной репликации ситуация оценивается примерно так, как на иллюстрации
По резонансной репликации ситуация оценивается примерно так, как на иллюстрации
Рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) вчера, 9.07.2020, сделал однозначную ставку на снижение, поскольку в совокупности OI в колл-опционах уменьшился, а в пут-опционах поднялся. На горизонте 1 неделя ожидания предполагают спад к 37 (вчера закрытие NYMEX = 39.62) и чуть ниже к экспирации опционов на будущей неделе, - аккурат в зону Max Pain. При этом допускается возможность проскочить ниже, - вплоть до 33+/34-
В пятницу, 10.07.2020, по результатам торгов опционами на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) получается следующее.
Опционный рынок поставил на снижение, что просматривается по обоим ближайшим сериям, - той что истекает на будущей неделе, и следующей, сентябрьской серии (истекает в августе, через месяц с +)
Опционный рынок поставил на снижение, что просматривается по обоим ближайшим сериям, - той что истекает на будущей неделе, и следующей, сентябрьской серии (истекает в августе, через месяц с +)
Когда рынки обвалятся?
По природным циклам, отсюда и вперед 10 дней - весьма опасное место для продолжения сложившихся Up-трендов на фондовых и сырьевых рынках.
Иными словами, - в указанный период времени высока вероятность формирования гребня роста с последующим переходом в фазу снижения.
Говоря о потенциале возможной ямы, следует понимать, что она может быть аналогичной той, которая появилась вследствие снижения с февральских максимумов с.г.
Если же говорить о силе сигнала (достоверности тоже), то обычно в каждом году бывает 3-5 периодов с подобной вероятностью перелома тренда. Частота срабатывания различна. Обычно, - от 1 до 3 из 4-5
По природным циклам, отсюда и вперед 10 дней - весьма опасное место для продолжения сложившихся Up-трендов на фондовых и сырьевых рынках.
Иными словами, - в указанный период времени высока вероятность формирования гребня роста с последующим переходом в фазу снижения.
Говоря о потенциале возможной ямы, следует понимать, что она может быть аналогичной той, которая появилась вследствие снижения с февральских максимумов с.г.
Если же говорить о силе сигнала (достоверности тоже), то обычно в каждом году бывает 3-5 периодов с подобной вероятностью перелома тренда. Частота срабатывания различна. Обычно, - от 1 до 3 из 4-5
EUR/USD (Forex), Daily, - обновление последнего обзора (от 20.06.2020), где излагалась основная версия, согласно которой рынок будет придерживаться однонаправленного тренда (предположительно вниз) до 23 июля. Оценка была выполнена на основе концепции резонансной репликации
По факту имеем следующее. Тренд действительно однонаправленный, но — боковой. Как неоднократно говорилось, метод определяет временные границы тренда, но не его направление.
По итогу, резюме: плоскость продлится до 22 июля, а уже 23 июля (край - 24-го) следует ждать импульс, направление которого укажет вектор ценовой траектории. В среднесрочном ракурсе, этот этап, продолжительностью до середины ноября с.г., обещает быть весьма сумбурным, с частыми переменами вектора движения курса
По факту имеем следующее. Тренд действительно однонаправленный, но — боковой. Как неоднократно говорилось, метод определяет временные границы тренда, но не его направление.
По итогу, резюме: плоскость продлится до 22 июля, а уже 23 июля (край - 24-го) следует ждать импульс, направление которого укажет вектор ценовой траектории. В среднесрочном ракурсе, этот этап, продолжительностью до середины ноября с.г., обещает быть весьма сумбурным, с частыми переменами вектора движения курса
Нефть марки Brent (Forex, OANDA), Daily, - основа для формирования ожиданий по методу резонансной репликации, - ближайшие во времени потенциальные реверсалы в рамках одноименной концепции
Нефть WTI (CL, NYMEX). Опционный рынок на этот фьючерс вчера, в понедельник 13 июля, поставил на понижение.
В ближней серии колл-опционы прикрыли, открыв новые позиции в опционах пут. Немного, правда, но всё же...
В следующей опционной серии преобладал рост открытого интереса в опционах пут. Коллы тоже брали, - и немало, - но по большей части, как "лотерейки", на случай бурного ценового всполоха вверх.
В ближней серии колл-опционы прикрыли, открыв новые позиции в опционах пут. Немного, правда, но всё же...
В следующей опционной серии преобладал рост открытого интереса в опционах пут. Коллы тоже брали, - и немало, - но по большей части, как "лотерейки", на случай бурного ценового всполоха вверх.
Индекс РТС, - продолжается тактическая борьба за стратегические цели, которые у каждой из сторон (быки/медведи) диаметрально разные. Благо, графики позволяют сейчас нарисовать на них какие угодно фантазии. Например, как вот эти тренд-линии (см.график). Вроде бы похожие, но в зависимости от того, какая из них больше нравится, - формируется и взгляд на будущее, причем сильно различное.
Как бы там ни было, но по психе-циклу на сегодня, 14.07.2020, стоит реверсал.
А по методу резонансной репликации на завтра, 15.07.2020, выпадает день потенциального разворота, - смена вектора, и/или характера рынка
Как бы там ни было, но по психе-циклу на сегодня, 14.07.2020, стоит реверсал.
А по методу резонансной репликации на завтра, 15.07.2020, выпадает день потенциального разворота, - смена вектора, и/или характера рынка