Вчера, 21.07.2020, опционный рынок на нефть WTI (CL, NYMEX) поставил на повышение. Превалировал рост открытого интереса в опционах колл.
PS. Надо признать, в последнее время опционный рынок несколько одряхлел, став немощным. Слишком часто ставит невпопад. Причем в обе стороны, - и на падение, и на рост.
PS. Надо признать, в последнее время опционный рынок несколько одряхлел, став немощным. Слишком часто ставит невпопад. Причем в обе стороны, - и на падение, и на рост.
Вчера рынок опционов на нефтяные фьючерсы WTI (CL, NYMEX) угадал верно, поставив накануне (20.07.2020) на рост (о чем было здесь)
Вчера же, 21.07.2020, преобладали ставки на понижение и расширение диапазона колебаний нефти (стратегия длинной волатильности с ребалансировкой)
Посему на сегодня ожидания болтанка с присутствием давления вниз
Вчера же, 21.07.2020, преобладали ставки на понижение и расширение диапазона колебаний нефти (стратегия длинной волатильности с ребалансировкой)
Посему на сегодня ожидания болтанка с присутствием давления вниз
Вчера опционный рынок на нефь WTI (CL, NYMEX) проявил смешанные ожидания. В первой половине дня (по Европе) превалировали ставки на рост к 45 и выше (закрытие дня 41.90 по NYMEX). А на Day-Pit просматривались ставки на понижение к 40 и ниже на горизонте до вторника (28 июля) включительно (когда истекут опционы фронтальной серии)
В четверг, 23.07.2020, опционный рынок на нефь WTI (CL, NYMEX) поставил на повышение.
Вроде бы.
Поскольку прирост открытого интереса по итогам вчерашних торгов заметно выше в опционах колл, нежели в пут-опционах.
Но есть нюанс.
Значительный объем в колл-опционах прошел в 45 страйке, что на 10% выше рынка, а потому или "на удачу", или в расчете "на вынос", в качестве лотерейного билета.
В то время, как в опционах пут превалировали прагматичные сделки, мотивационные ожидания по которым - это ниже 40 и/или 37 WTI
Вроде бы.
Поскольку прирост открытого интереса по итогам вчерашних торгов заметно выше в опционах колл, нежели в пут-опционах.
Но есть нюанс.
Значительный объем в колл-опционах прошел в 45 страйке, что на 10% выше рынка, а потому или "на удачу", или в расчете "на вынос", в качестве лотерейного билета.
В то время, как в опционах пут превалировали прагматичные сделки, мотивационные ожидания по которым - это ниже 40 и/или 37 WTI
Надо сказать, довольно сильная дивергенция-конвергенция. Даже странно, почему рынок столь устойчиво держится на одном уровне, и даже немного подрастает.
По всем приметам и аналогам из прошлого, с начала июля должно было развиваться падение, которого по факту нет
По всем приметам и аналогам из прошлого, с начала июля должно было развиваться падение, которого по факту нет
По данным от СFTC на 21 июля 2020 открытый интерес на рынке фьючерсов на нефть CRUDE OIL, LIGHT SWEET (NYMEX) в целом припал.
В основном, благодаря закрытию позиций хеджеров (Producer/Merchant...), причем на обеих сторонах рынка.
Фонды несколько воспрянули бычьим духом и потому все больше набирали лонг. Хотя и не так много.
А что же основные затейники, - Swap Dealers?
О-о-о... Эти хитрецы увеличивали шорт.
Напомню, - с марта этого года по текущий момент времени эта категория участников рынка играет на стороне тренда. Если эта аномалия все еще в силе, то последствия очевидны, - впереди падение.
Если же аномалия ушла, то действия своп дилеров следует рассматривать как бычий сигнал.
По итогу: нефть, как обычно, дает надежду всем и сразу, - и быкам, и медведям...
В основном, благодаря закрытию позиций хеджеров (Producer/Merchant...), причем на обеих сторонах рынка.
Фонды несколько воспрянули бычьим духом и потому все больше набирали лонг. Хотя и не так много.
А что же основные затейники, - Swap Dealers?
О-о-о... Эти хитрецы увеличивали шорт.
Напомню, - с марта этого года по текущий момент времени эта категория участников рынка играет на стороне тренда. Если эта аномалия все еще в силе, то последствия очевидны, - впереди падение.
Если же аномалия ушла, то действия своп дилеров следует рассматривать как бычий сигнал.
По итогу: нефть, как обычно, дает надежду всем и сразу, - и быкам, и медведям...
Индекс РТС - ближайшие реверсал-дни в рамках актуальных Psyche-Cycles.
Надо отметить, эти циклы сейчас наиболее релевантные по сравнению с прочими методами тайминга. Хотя отработка их (формирование локального ценового экстремума и смена вектора движения) проходит достаточно вяло и без особого энтузиазма
Надо отметить, эти циклы сейчас наиболее релевантные по сравнению с прочими методами тайминга. Хотя отработка их (формирование локального ценового экстремума и смена вектора движения) проходит достаточно вяло и без особого энтузиазма
EUR/USD (Forex), Daily, - обновление последнего обзора (от 13.07.2020), где излагалась версия поведения рынка согласно концепции резонансной репликации
Плановый реверсал 23 июля сработал очень специфически. Рынок поднялся выше последних максимумов (по дейли) несколько раньше. Реверсал был сонаправлен с последними движениями (по дейли), что обусловливает его как "подтверждающий" реверсал (подтверждение выхода из широкой консолидации.
Впереди - фаза, которая обещает достаточно резкие повороты траектории.
Поскольку резонансная репликация определяет лишь точки поворота, то сложно сказать, во что это по итогу выльется, - в новый широкий боковик, или же в пилообразный тренд
Плановый реверсал 23 июля сработал очень специфически. Рынок поднялся выше последних максимумов (по дейли) несколько раньше. Реверсал был сонаправлен с последними движениями (по дейли), что обусловливает его как "подтверждающий" реверсал (подтверждение выхода из широкой консолидации.
Впереди - фаза, которая обещает достаточно резкие повороты траектории.
Поскольку резонансная репликация определяет лишь точки поворота, то сложно сказать, во что это по итогу выльется, - в новый широкий боковик, или же в пилообразный тренд
Нефть марки Брент, - очередной реверсал-день по фрактальной геометрии
Следует ожидать, как минимум, попытки разворота (очередного)
Следует ожидать, как минимум, попытки разворота (очередного)
Нефть WTI, COT от CFTC на отчетную дату 28.07.2020
Продолжение нуднятины, без возможности получить хоть какую-то однозначную оценку предполагаемого будущего.
За истекшую (на 28 июля) неделю хеджеры (производители) открывали и лонг, и шорт. Фонды несколько подрезали свои лонги и даже открыли немного шорт. Своп-дилеры, похоже, отдали свои шорты фондам и несколько нарастили лонг
Продолжение нуднятины, без возможности получить хоть какую-то однозначную оценку предполагаемого будущего.
За истекшую (на 28 июля) неделю хеджеры (производители) открывали и лонг, и шорт. Фонды несколько подрезали свои лонги и даже открыли немного шорт. Своп-дилеры, похоже, отдали свои шорты фондам и несколько нарастили лонг
Конец недели (и месяца) ознаменовался на опционном рынке нефти WTI (CL, NYMEX) банальным фиксажем.
Закрывали и колл-, и пут-опционы, сокращая открытый интерес.
При этом вновь открываемые позиции, скорее, брались для стратегий длинной волатильности, нежели в расчете на какое-то трендовое движение в понедельник, 3 августа 2020
Закрывали и колл-, и пут-опционы, сокращая открытый интерес.
При этом вновь открываемые позиции, скорее, брались для стратегий длинной волатильности, нежели в расчете на какое-то трендовое движение в понедельник, 3 августа 2020
На вторник, 04.08.2020, ожидания по нефти нейтральные с весьма слабым креном в пользу снижения.
Во всяком случае, так считают торговцы опционами, считающиеся наиболее осведомленными участниками рынка.
Обоснование - данные об изменениях открытого интереса в опционах на WTI-фьючерс (CL, NYMEX) за понедельник, 03.08.2020, которые говорят о том, что прирост OI был примерно одинаковым и в колл-опционах, и в пут-опционах, с небольшим перевесом в пользу ставок на понижение (прирост OI в опционах пут несколько больше, чем в колл-опционах)
Во всяком случае, так считают торговцы опционами, считающиеся наиболее осведомленными участниками рынка.
Обоснование - данные об изменениях открытого интереса в опционах на WTI-фьючерс (CL, NYMEX) за понедельник, 03.08.2020, которые говорят о том, что прирост OI был примерно одинаковым и в колл-опционах, и в пут-опционах, с небольшим перевесом в пользу ставок на понижение (прирост OI в опционах пут несколько больше, чем в колл-опционах)
S&P 500, Daily, - здесь и сейчас, 5 августа 2020, рынок в потенциальной (и сильной) точке бифуркации, определенной методом фрактальной геометрии и циклом биржевой психологии
=>
высоко-вероятна попытка формирования реверсал-дня, - разворотного или пробойного. Но скорее всего, - все же разворотного, поскольку пробивать тут особо нечего.
PS. Использованные методы независимы и никак друг с другом не связаны, поэтому сигнал достаточно сильный. Следует ждать, по меньшей мере, хотя бы попытку разворота
=>
высоко-вероятна попытка формирования реверсал-дня, - разворотного или пробойного. Но скорее всего, - все же разворотного, поскольку пробивать тут особо нечего.
PS. Использованные методы независимы и никак друг с другом не связаны, поэтому сигнал достаточно сильный. Следует ждать, по меньшей мере, хотя бы попытку разворота